互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)

互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較

總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。狹義上講，是通過計(jì)算機(jī)連接終端和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)所提供的金融服務(wù)和金融產(chǎn)品所形成的虛擬金融市場(chǎng)。廣義上講，還包括提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的實(shí)體金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)的法律法規(guī)等。

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念“余額寶”搶了銀行的理財(cái)生意余額寶是2013年6月由第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。通過余額寶，我們可以將支付寶或銀行卡中暫時(shí)閑置的資金轉(zhuǎn)入余額寶中購(gòu)買基金等理財(cái)產(chǎn)品從而獲得收益。同時(shí)用戶可以將余額寶的資金隨時(shí)消費(fèi)和轉(zhuǎn)出用于網(wǎng)上購(gòu)物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。余額寶發(fā)揮的作用相當(dāng)于一個(gè)“吸儲(chǔ)”的功能，將用戶的資金吸引過來(lái)，從而搶了銀行的儲(chǔ)蓄生意。進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，今后阿里公司將這些資金用于阿里小貸的貸款業(yè)務(wù)中，則可能部分的搶了銀行的貸款業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的概念2013年8月，微信聯(lián)合財(cái)付通共同推出微信支付，10月17日，騰訊又與人保財(cái)險(xiǎn)合作推出全額賠付保障，用戶使用微信支付出現(xiàn)的任何資金被盜等損失，將可獲得全額賠付，并推出“你敢付，我敢賠”的口號(hào)。騰訊依靠微信熟人社交網(wǎng)絡(luò)，從接入航空、基金公司、電商業(yè)務(wù)再到殺入線下百貨、餐飲業(yè)等行業(yè)?，F(xiàn)在微信可以支付的服務(wù)有電影票團(tuán)購(gòu)、交通卡充值、部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品銷售、自助售賣機(jī)支付等。

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（一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融業(yè)的介入騰訊開通移動(dòng)支付業(yè)務(wù)。2億微信用戶可通過微信掃描商戶二維碼的方式付款，并享受折扣優(yōu)惠?，F(xiàn)已實(shí)現(xiàn)微信用戶之間的轉(zhuǎn)賬、互發(fā)紅包。觀察騰訊：一個(gè)令所有行業(yè)又愛又怕的小企鵝QQ用戶：7.11億微信用戶：突破2億財(cái)付通用戶：6000萬(wàn)騰訊優(yōu)勢(shì)：開放的平臺(tái)DNA：?jiǎn)我挥脩鬒D用戶忠誠(chéng)度用戶信息

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（一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融業(yè)的介入平安、騰訊、阿里巴巴合資“眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司”互聯(lián)網(wǎng)金融跨越單純渠道合作的階段，催生出新的金融業(yè)務(wù)品種及業(yè)務(wù)模式馬明哲的戰(zhàn)略：將旗下各種金融產(chǎn)品搬至網(wǎng)絡(luò)上銷售；打造金融產(chǎn)品的網(wǎng)銷大平臺(tái)，代銷各種各樣的金融產(chǎn)品以成為金融界的“阿里巴巴”?！叭R合作”，挺進(jìn)虛擬財(cái)險(xiǎn)以及網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易的新產(chǎn)品領(lǐng)域，開辟新的保險(xiǎn)大戰(zhàn)場(chǎng)。

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（一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融業(yè)的介入招行聯(lián)通東航結(jié)成異業(yè)聯(lián)盟中國(guó)聯(lián)通、東方航空與招商銀行結(jié)成異業(yè)聯(lián)盟，具有強(qiáng)大的協(xié)同和互補(bǔ)效應(yīng)。三家企業(yè)均擁有龐大的客戶群、豐富的產(chǎn)品線以及廣泛的營(yíng)銷和服務(wù)渠道，所在的通訊業(yè)、航空業(yè)和銀行業(yè)又都是與人們生活息息相關(guān)的行業(yè)。更為重要的是，無(wú)論是通訊、航空還是銀行，在某種程度上都具有信息屬性，對(duì)信息科技、數(shù)據(jù)管理等都具有很強(qiáng)的依賴性。因此，三方可以在高端客戶聯(lián)動(dòng)拓展、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、物理網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道共享、增值服務(wù)延伸、數(shù)據(jù)挖掘與分析等方面實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與深入合作，進(jìn)而為各方帶來(lái)新的成長(zhǎng)動(dòng)力。

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（一）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)金融業(yè)的介入阿里小貸、騰訊財(cái)付通以及眾多第三方支付組織和人人貸機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)開發(fā)的基礎(chǔ)上加速挖掘金融業(yè)務(wù)的商業(yè)附加值，搭建出不同于銀行傳統(tǒng)模式的業(yè)務(wù)平臺(tái)。

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式1.第三方支付：①第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過第三方支付平臺(tái)，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨。買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。②第三方支付所衍生出的信貸業(yè)務(wù)，仍以小微信貸為主，對(duì)當(dāng)前以大企業(yè)貸款為重的銀行信貸體系形成有利的補(bǔ)充。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，由于銀行業(yè)資本監(jiān)管新政及利率市場(chǎng)化的推動(dòng)，銀行機(jī)構(gòu)目前紛紛向中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，并將這一領(lǐng)域視為實(shí)現(xiàn)資本低消耗、資金高回報(bào)成長(zhǎng)的重要戰(zhàn)場(chǎng)。

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式1.第三方支付：①根據(jù)iResearch統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)12197.4億，同比增速707.0%。②根據(jù)iResearch艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)59924.7億元，同比上漲391.3%，第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模繼續(xù)呈現(xiàn)超高速增長(zhǎng)狀態(tài)。③2015年第1季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)28292億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)率為5.18%。

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式2.P2P小額信貸：①P2P小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。目前國(guó)內(nèi)的P2P融資平臺(tái)有宜信網(wǎng)、人人貸、積木盒子、拍拍貸等。②通過P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式3.大數(shù)據(jù)金融：①大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。大數(shù)據(jù)正在不斷的改變著我們的生活、工作和思維方式。②特點(diǎn)：-準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)

-輔助金融決策

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式4.眾籌融資：①眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。

現(xiàn)代眾籌是通過互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并募集資金。相對(duì)于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營(yíng)或創(chuàng)作型人才提供了無(wú)限的可能。②眾籌的特征：-低門檻

-多樣性

-依靠大眾力量

-注重創(chuàng)意

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式5.信息化金融機(jī)構(gòu)：①信息化金融機(jī)構(gòu)就是通過采用信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。金融信息化是金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)之一，而信息化金融機(jī)構(gòu)則是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。②從整個(gè)金融行業(yè)來(lái)看，銀行的信息化建設(shè)一直處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，不僅具有國(guó)際領(lǐng)先的金融信息技術(shù)平臺(tái)，建成了由自助銀行、電話銀行、手機(jī)銀行和網(wǎng)上銀行構(gòu)成的電子銀行立體服務(wù)體系。

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（二）互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式6.互聯(lián)網(wǎng)金融門戶：①互聯(lián)網(wǎng)金融門戶是利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。其核心就是“搜索+比價(jià)”。②互聯(lián)網(wǎng)金融門戶多元化創(chuàng)新發(fā)展，形成了提供高端理財(cái)投資服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，提供理財(cái)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)、購(gòu)買服務(wù)的門戶網(wǎng)站等。③互聯(lián)網(wǎng)門戶最大的價(jià)值在于它的渠道價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融分流了銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的客戶，加劇了這些行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（一）對(duì)客戶需求掌控能力不同①互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低。如搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算，可將碎片化信息進(jìn)行組合，根據(jù)任何人的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和推導(dǎo)，利用大數(shù)據(jù)從中挖掘商機(jī)。②傳統(tǒng)金融對(duì)用戶的信息采集和處理能力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（二）運(yùn)營(yíng)模式不同①互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)誕生的，它依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展，屬直接融資模式，著重于解決中小企業(yè)融資問題，并且促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化，有利于提高金融包容水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；②傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象主要是規(guī)模較大、信譽(yù)度較高的企業(yè)，對(duì)于信譽(yù)度難以審查的小微型企業(yè)則較少；③傳統(tǒng)金融主要是通過運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)向客戶提供可觸摸的服務(wù)，并利用關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來(lái)銷售產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（三）運(yùn)營(yíng)的成本不同互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方投資、貸款等交易及支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，大幅減少了交易成本，而且透明度更強(qiáng)、參與度更高、操作上更便捷、中間成本更低。

傳統(tǒng)金融企業(yè)由于運(yùn)營(yíng)模式的不同，與以第三方支付企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比，運(yùn)營(yíng)成本較高。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（四）支付方式不同支付方式不同：傳統(tǒng)金融采用的是物理網(wǎng)點(diǎn)分散支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融是集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付的統(tǒng)一。

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融困難/成本很高容易/成本低信息不對(duì)稱數(shù)據(jù)豐富、完整、信

息對(duì)稱通過銀行與券商中介期限完全可以自己解決和數(shù)量的匹配通過銀行支付超級(jí)集中支付系統(tǒng)和

個(gè)體移動(dòng)支付的統(tǒng)一間接交易直接交易需要設(shè)計(jì)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)和簡(jiǎn)單化（風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)求減少）交易成本極高金融市場(chǎng)運(yùn)行互聯(lián)化，

交易成本較少

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較信息處理

資金供求

支付

供求方產(chǎn)品

成本

總結(jié)（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–信息處理社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息；搜索引擎對(duì)信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對(duì)性地滿足信息需求；云計(jì)算保障信息高速處理能力。在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)、動(dòng)態(tài)變化的信息序列。有可能給出任何資金需求者（機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，而且成本極低。

總結(jié)（二）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–支付方式

所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心（超級(jí)網(wǎng)銀）開賬戶（存款和證券登記）

證券、現(xiàn)金等的支付和轉(zhuǎn)移通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行（手機(jī)和移動(dòng)客戶端）；

支付清算完全電子化，社會(huì)中無(wú)現(xiàn)鈔流通

總結(jié)（三）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–資源配置互聯(lián)網(wǎng)金融模式下資源配置的特點(diǎn)是：資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介；在供需信息幾乎完全對(duì)稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、個(gè)人投資渠道等問題更容易解決；在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)（比如拍賣式），效率更高。

總結(jié)（三）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–資源配置案例案例：P2P，2006年成立的美國(guó)Prosper公司有125萬(wàn)會(huì)員，促成了3.07億美元的會(huì)員間貸款。2007年成立的美國(guó)“LendingClub”公司，以Facebook為平臺(tái)做會(huì)員貸款業(yè)務(wù)，到2011年已經(jīng)貸款5.9億美元，利息收入5100萬(wàn)元。

總結(jié)（四）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新–客戶開發(fā)與信用評(píng)估基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)挖掘而產(chǎn)生的征信手段創(chuàng)新，令信貸客戶群呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，不是僅僅作為工具提升交易效率和降低成本，而是通過網(wǎng)絡(luò)征信的方式，拓展金融業(yè)服務(wù)的目標(biāo)人群通過模式創(chuàng)新將過去從未有信用記錄的人群納入金融信用體系P2P將傳統(tǒng)的非正式人際借貸標(biāo)準(zhǔn)化，并讓其擴(kuò)展到借貸者的社交圈及所在區(qū)域之外；通過信用評(píng)估及將借貸過程系統(tǒng)化，P2P