股票投資基本分析

股票投資基本分析

—鄧曉穎尊敬的投資者：

沒有只漲不跌的市場(chǎng)，也沒有包賺不賠的投資。在您投資股市之時(shí)，我們鄭重地提醒您，請(qǐng)理性管理您的個(gè)人財(cái)富，慎重考慮以下問題：

一、您是拿全部身家投入股市的嗎？！

二、您是用養(yǎng)老錢、看病錢投入股市的嗎？！

三、您是以子女教育資金投入股市的嗎？！

四、您是拿自用住房抵押貸款或其他借款投入股市的嗎？！

五、您是僅憑市場(chǎng)傳言而盲目投資股市的嗎？！

六、您了解為您提供代理服務(wù)的證券公司嗎？！股市有風(fēng)險(xiǎn)入市需謹(jǐn)慎股票投資分析

就是股票投資者對(duì)股票市場(chǎng)所反映的各種資訊進(jìn)行收集、整理、綜合等工作，藉以了解和預(yù)測(cè)股票價(jià)格的走勢(shì)，進(jìn)而作出相應(yīng)的投資策略，以降低風(fēng)險(xiǎn)和獲取較高的收益。股票投資分析主要內(nèi)容

基本因素分析技術(shù)因素分析股票投資基本分析股票的基本分析方法宏觀經(jīng)濟(jì)分析經(jīng)濟(jì)政策（貨幣政策、財(cái)政政策、稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策等）經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（國內(nèi)生產(chǎn)總值、失業(yè)率、通脹率、利率、匯率等）行業(yè)分析

行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析、行業(yè)生命周期分析公司分析

具體分析上市公司的行業(yè)地位、市場(chǎng)前景，內(nèi)部組織管理、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上市公司的基本分析F10的閱讀（公司的性質(zhì)、集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的規(guī)模、股本結(jié)構(gòu)、主要投資者、主營(yíng)業(yè)務(wù)、利潤(rùn)來源、發(fā)展戰(zhàn)略等。）公司的經(jīng)營(yíng)管理：（員工的技術(shù)層次、培訓(xùn)費(fèi)用、工資獎(jiǎng)勵(lì)制度，公司組織結(jié)構(gòu)與管理機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)效率、原材料的構(gòu)成及供應(yīng)，與主要供貨商的關(guān)系。）公司的市場(chǎng)營(yíng)銷（公司主要產(chǎn)品的市場(chǎng)需求彈性、主要客戶組成、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、客戶滿意度和購買力，主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)占有率等）公司的研究與開發(fā)：（公司研究與開發(fā)的重點(diǎn)項(xiàng)目、開發(fā)費(fèi)用支出占銷售收入的比率、新產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模與投資需求等）公司的融資與投資：（目前資金缺口、融資資金的主要用途，投資項(xiàng)目的可行性、投資收益等）公司所屬產(chǎn)業(yè)：（產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景、政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和管制、上下游產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和供需狀況等）上市公司的財(cái)務(wù)分析第一，根據(jù)公開信息分析上市公司

（招股說明書、上市公告書、定期中、年度報(bào)告。）第二，根據(jù)幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來分析上市公司成長(zhǎng)性（1）盈利能力，凈資產(chǎn)收益率，為自有資金的投入產(chǎn)出能力。凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%左右，一般可認(rèn)為盈利能力中等，超過15%則屬盈利能力較強(qiáng)。（2）業(yè)務(wù)與利潤(rùn)的增長(zhǎng)情況，

A、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)務(wù)突出、經(jīng)營(yíng)比較單一，（30%）B、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)穩(wěn)定增長(zhǎng)占利潤(rùn)總額的比例呈增長(zhǎng)趨勢(shì)C、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最終結(jié)果。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度大，表明公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。上市公司的財(cái)務(wù)分析（3）分析影響利潤(rùn)變化的各種因素A、利潤(rùn)總額的構(gòu)成：主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益B、利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)：主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張能力及其他投資交易活動(dòng)C、在建工程：經(jīng)營(yíng)性的在建工程與非經(jīng)營(yíng)性的在建工程D、公司的重組、收構(gòu)、兼并活動(dòng)分析資本市場(chǎng)的重要作用：實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而資產(chǎn)重組是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的主要方式。上市公司的資產(chǎn)重組主要包括：公司擴(kuò)張、公司整合、公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移公司擴(kuò)張：通過收購兼并同行或原控股不高的子公司實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)公司整合：集團(tuán)公司出于戰(zhàn)略性考慮，借已上市的子公司實(shí)現(xiàn)整體上市公司所有權(quán)和控制權(quán)的轉(zhuǎn)移：實(shí)現(xiàn)借殼上市的夢(mèng)想上市公司的財(cái)務(wù)分析每股收益：公司的凈利潤(rùn)除以總股本市盈率：每股股價(jià)除以每股收益主營(yíng)業(yè)務(wù)收入：A、主營(yíng)是否突出B、其他業(yè)務(wù)與投資收益的增長(zhǎng)，是否持久C、稅率的降低使凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較多，須注意配股的影響目的是為了獲得資金，以擴(kuò)大當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)規(guī)?；驍U(kuò)展到新的領(lǐng)域。股票的技術(shù)分析方法技術(shù)分析：

就是從股票的成交量、價(jià)格，達(dá)到這些成交量和價(jià)格所用的時(shí)間，價(jià)格所波動(dòng)的空間幾個(gè)方面分析走勢(shì)并預(yù)測(cè)未來。目前常用的有K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢(shì)線理論和技術(shù)指標(biāo)分析等。股票投資操作技巧

1、選擇目標(biāo)股票，在較為合適的時(shí)機(jī)入市。2、分批買入賣出：為減少風(fēng)險(xiǎn)而分段逐步買進(jìn)或賣出某種股票的投資策略3、投資組合：在股票市