第六章跟單信用證的種類及使用

第六章跟單信用證的種類及其使用學(xué)習(xí)目的和要求掌握信用證按兌用方式的分類理解可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程了解背對(duì)背信用證、對(duì)開信用證、預(yù)支信用證和循環(huán)信用證了解款項(xiàng)讓渡第一節(jié)即期付款、延期付款、

承兌與議付信用證一、即期付款信用證（Creditavailablebypaymentatsight）單據(jù)應(yīng)交到指定銀行或開證行。開證行或指定銀行收到相符單據(jù)后應(yīng)立即付款。這種信用證可要可不要即期匯票。如果要匯票，匯票的付款人必須是指定銀行或開證行，指定銀行對(duì)匯票付款后對(duì)受益人無(wú)追索權(quán)，所以這種信用證對(duì)受益人非常有利。一、即期付款信用證對(duì)申請(qǐng)人和開證行：在見單前已經(jīng)付了款；承擔(dān)單據(jù)郵寄過(guò)程中丟失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)付款行或保兌行：承擔(dān)了證實(shí)“相符交單”的責(zé)任。如開證行提出不符點(diǎn)，付款行就應(yīng)向開證行退款而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。與即期付款信用證相對(duì)的是遠(yuǎn)期付款信用證：如果不要匯票就是延期付款信用證；如果要匯票就是承兌信用證。一、即期付款信用證1.直接付款信用證（StraightCredit）開證行作為即期付款行，要求受益人或其代理直接寄單給開證行，審單相符立即付款。這種信用證沒(méi)有被指定付款行，局外銀行可以選擇購(gòu)買受益人的匯票/單據(jù)。但是，這種購(gòu)買行為沒(méi)有經(jīng)開證行的授權(quán)，沒(méi)有得到向開證行索償?shù)臋?quán)利，購(gòu)買人只有權(quán)利代表受益人提交匯票/單據(jù)（寄單行）。一、即期付款信用證2.指定付款行的即期付款信用證指定付款行付給受益人票面上的金額，不能從中扣收利息。指定付款行索償時(shí)，如果沒(méi)有償付行，將直接向開證行索償，索償可能立即獲得償付（如雙方互為賬戶行）或索償后數(shù)日獲得償付（開證行收到索償要求次日起3個(gè)工作日）。二、延期付款信用證（CreditavailablebydeferredPaymentat××）開證行或指定銀行在收到相符單據(jù)若干天后再付款。延期付款信用證不要匯票（可減少印花稅支出），是遠(yuǎn)期付款，付款時(shí)間不能是見票后若干天，一般為交單后若干天，如30daysafterpresentationofdocuments，或裝運(yùn)日后若干天，如30daysafterdateofshipment。二、延期付款信用證這種信用證可指定銀行或不指定銀行延期付款，被指定銀行付款后對(duì)受益人也無(wú)追索權(quán)。此外，被指定銀行可以預(yù)付或購(gòu)買其已作出的延期付款承諾（即可向受益人提前融資）。延期付款信用證用于大型成套設(shè)備的進(jìn)口，價(jià)值很高，進(jìn)口商一般要在投產(chǎn)或安裝之后才能付款。三、承兌信用證（Creditavailablebyacceptanceofdraftsat××）承兌信用證的承兌銀行可以是開證行或指定銀行，遠(yuǎn)期匯票的付款人相應(yīng)為開證行或指定銀行。承兌信用證的匯票期限一般是見單或出票或裝船后若干天。承兌行付款后對(duì)受益人也沒(méi)有追索權(quán)。對(duì)受益人而言，承兌信用證比延期付款信用證有利：（1）有匯票還可獲得票據(jù)法的保障；（2）可將匯票貼現(xiàn)或作抵押，方便融資。三、承兌信用證1.信用證項(xiàng)下匯票的承兌與貼現(xiàn)承兌后的匯票可以退回出票人，但大部分由承兌行保管，承兌人向受益人發(fā)出承兌通知書或承兌通知電，通知匯票已承兌及到期日，并將匯票自行保留至到期日付款。承兌行可以憑有形承兌匯票貼現(xiàn)或憑電貼現(xiàn)。三、承兌信用證2.假遠(yuǎn)期信用證（UsanceCreditPayableatSight）一般來(lái)說(shuō)，受益人（即賣方）持指定銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票貼現(xiàn)時(shí)，需負(fù)擔(dān)貼現(xiàn)利息與費(fèi)用，這種信用證稱為賣方遠(yuǎn)期信用證（Seller’sUsanceCredit），俗稱真遠(yuǎn)期信用證。但是，有種承兌信用證中加上“買方遠(yuǎn)期條款”，以說(shuō)明“遠(yuǎn)期匯票可即期付款，所有貼現(xiàn)費(fèi)用和承兌費(fèi)用由買方承擔(dān)”等類似文句（Theusancedraftsarepayableatsight,discountchargesandacceptancecommissionareforbuyer’saccount）。這種信用證稱為買方遠(yuǎn)期信用證（Buyer’sUsanceCredit），它實(shí)際上是一種即期支付的遠(yuǎn)期信用證，故俗稱為假遠(yuǎn)期信用證。四、議付信用證（Creditavailablebynegotiation）UCP600第2條定義，議付指被指定銀行在相符交單下，在其應(yīng)獲償付的銀行工作日當(dāng)天或之前向受益人預(yù)付或同意預(yù)付款項(xiàng)，從而購(gòu)買匯票（其付款人為指定銀行以外的其他銀行）及/或單據(jù)的行為。議付信用證的指定銀行議付了受益人的單據(jù)后，對(duì)受益人有追索權(quán)，如開證行拒付或破產(chǎn)，均可向受益人行使追索權(quán)，包括議付金額和議付墊款利息均由受益人承擔(dān)。四、議付信用證1.限制議付與自由議付限制議付信用證必須有指定銀行（開證行不能議付）。自由議付信用證一般指定某國(guó)或某城市內(nèi)的任何銀行自由議付。非被指定銀行雖然不應(yīng)該議付單據(jù)，但可以按照信用證條款寄單索匯。四、議付信用證2.即期議付與遠(yuǎn)期議付議付信用證可要匯票，也可不要匯票。如不要匯票，則議付行買入的僅是單據(jù)；如要匯票，則議付行同時(shí)買入?yún)R票和單據(jù)。匯票可以是即期，也可是遠(yuǎn)期；匯票的付款人一般是開證行但不應(yīng)是申請(qǐng)人（總之不是議付行）。即期議付信用證項(xiàng)下，議付行審單無(wú)誤后，墊付資金，扣去墊款利息（平均收匯時(shí)間）。遠(yuǎn)期議付信用證項(xiàng)下，議付行將相符單據(jù)寄至開證行，在接到后者電告承兌匯票時(shí)，即可墊付資金，扣去墊款利息（平均收匯時(shí)間加上匯票期限天數(shù)）。綜述對(duì)受益人而言，最好是付款行在當(dāng)?shù)氐募雌诟犊钚庞米C，其次是議付行在當(dāng)?shù)氐募雌谧h付信用證（但有追索權(quán)，且扣除利息）；再次是付款行不在當(dāng)?shù)氐募雌诟犊钚庞米C；議付行不在當(dāng)?shù)氐募雌谧h付信用證。對(duì)銀行而言，前三種信用證若有指定銀行則因無(wú)追索權(quán)而有風(fēng)險(xiǎn)，且開證行需預(yù)先向指定銀行作出資金安排；若沒(méi)有指定銀行，則受益人交單和融資又不方便。所以，實(shí)務(wù)中以自由議付信用證最常見。第二節(jié)可轉(zhuǎn)讓信用證一、可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生國(guó)際貿(mào)易中，中間商為防止用貨方與供貨方直接成交訂約，泄露商業(yè)機(jī)密，影響自己賺取差價(jià)，采取的方法之一：開立背對(duì)背信用證——購(gòu)貨方開立一個(gè)信用證給中間商，中間商以這個(gè)信用證為藍(lán)本另開立一個(gè)信用證給供貨方。背對(duì)背信用證對(duì)中間商的不利之處：（1）要向開證行提供開證擔(dān)?；蛘加檬谛蓬~度；（2）要承擔(dān)一個(gè)獨(dú)立開證申請(qǐng)人的付款責(zé)任和一個(gè)獨(dú)立受益人可能面對(duì)的開證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。一、可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生中間商的替代方法：要求購(gòu)貨方開立以自己為第一受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證。中間商通過(guò)轉(zhuǎn)讓信用證將裝運(yùn)貨物及交單取款的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給供貨商。購(gòu)貨方開立可轉(zhuǎn)讓信用證（transferableCredit），轉(zhuǎn)讓行依此轉(zhuǎn)換出一份針對(duì)供貨商的信用證，即已轉(zhuǎn)讓信用證（transferredCredit）。對(duì)于已轉(zhuǎn)讓信用證來(lái)說(shuō)，原證稱為mastercredit或originalcredit?？赊D(zhuǎn)讓信用證對(duì)中間商的好處：可免去中間商的開證程序，給供貨方提供付款的保證，為自己節(jié)省一筆開證費(fèi)用及保證金；中間商可通過(guò)改變信用證的單價(jià)及總值，替換匯票和商業(yè)發(fā)票賺取原證與已轉(zhuǎn)讓信用證之間的差額；中間商通過(guò)換單隱去開證申請(qǐng)人的名稱，保住商業(yè)機(jī)密；已轉(zhuǎn)讓信用證往往加列有“待開證行付款后方向第二受益人付款”的條件，中間商把開證行拒付、倒閉等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了供貨方。一、可轉(zhuǎn)讓信用證的產(chǎn)生這樣，中間商為第一受益人（thefirstbeneficiary），供貨方為第二受益人（thesecondbeneficiary）。進(jìn)口方開出可轉(zhuǎn)讓信用證，意味著其同意出口方的交貨及交單可以由另外一方即第二受益人執(zhí)行，而第二受益人則同意承擔(dān)已轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)。但是，信用證的轉(zhuǎn)讓不等于買賣合同的轉(zhuǎn)讓。在第二受益人不能交貨，貨不對(duì)路或單據(jù)有問(wèn)題等情況下，第一受益人仍要負(fù)合同上賣方的責(zé)任。二、可轉(zhuǎn)讓信用證的定義據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證b款，可轉(zhuǎn)讓信用證是指特別注明“可轉(zhuǎn)讓（transferable）”字樣的信用證。可轉(zhuǎn)讓信用證可應(yīng)受益人（第一受益人）的要求全部或部分轉(zhuǎn)讓給另一受益人（第二受益人）。MT700：40AIRREVOCABLETRANSFERABLE三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序1.申請(qǐng)開證（1）只有在信用證自身明確注明“可轉(zhuǎn)讓”字樣時(shí)，才可以被轉(zhuǎn)讓。（2）并非任何銀行都可以辦理信用證的轉(zhuǎn)讓。據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證b款，轉(zhuǎn)讓行系指辦理信用證轉(zhuǎn)讓的指定銀行，或當(dāng)信用證規(guī)定可在任一銀行兌用時(shí)，指開證行特別如此授權(quán)并實(shí)際辦理轉(zhuǎn)讓的銀行。開證行也可擔(dān)任轉(zhuǎn)讓行。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序2.傳遞原始信用證3.通知行通知信用證4.第一受益人請(qǐng)求轉(zhuǎn)讓信用證并承擔(dān)有關(guān)轉(zhuǎn)讓的所有費(fèi)用（1）轉(zhuǎn)讓方式與范圍必須經(jīng)轉(zhuǎn)讓行同意據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證a款，銀行無(wú)轉(zhuǎn)讓信用證的義務(wù)，除非轉(zhuǎn)讓范圍與方式為其明確同意。c款，除非轉(zhuǎn)讓時(shí)另有約定，有關(guān)轉(zhuǎn)讓的所有費(fèi)用（諸如傭金、手續(xù)費(fèi)、成本或開支）須由第一受益人承擔(dān)。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序（2）轉(zhuǎn)讓的人數(shù)和次數(shù)據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證d款，只要信用證允許部分支款或部分裝運(yùn)，信用證可以部分地轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人。已轉(zhuǎn)讓信用證不得應(yīng)第二受益人的要求轉(zhuǎn)讓給任何其后受益人。第一受益人不視為其后受益人。（3）轉(zhuǎn)讓行的責(zé)任：將原始信用證的內(nèi)容和第一受益人提供的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書內(nèi)容轉(zhuǎn)換至已轉(zhuǎn)讓信用證正文中。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書包括兩個(gè)主要內(nèi)容：是否變更信用證條款及是否保留拒絕轉(zhuǎn)讓行通知修改的權(quán)利。①是否變更信用證條款

如果不變更信用證條款，一般是貿(mào)易總公司將可轉(zhuǎn)讓信用證轉(zhuǎn)讓給口岸分公司執(zhí)行出口任務(wù)，第一受益人不賺取差價(jià)，當(dāng)然也不會(huì)替換第二受益人的發(fā)票和匯票。如果變更信用證條款（七項(xiàng)），中間商作為第一受益人要賺取差價(jià)，當(dāng)然也會(huì)替換第二受益人的發(fā)票和匯票。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證g.已轉(zhuǎn)讓信用證須準(zhǔn)確轉(zhuǎn)載原證條款，包括保兌（如果有的話），但下列項(xiàng)目除外：－信用證金額，－規(guī)定的任何單價(jià)，－截止日，－交單期限，或－最遲發(fā)運(yùn)日或發(fā)運(yùn)期間。以上任何一項(xiàng)或全部均可減少或縮短。必須投保的保險(xiǎn)比例可以增加，以達(dá)到原信用證或本慣例規(guī)定的保險(xiǎn)金額?？捎玫谝皇芤嫒说拿Q替換原證中的開證申請(qǐng)人名稱。如果原證特別要求開證申請(qǐng)人名稱應(yīng)在除發(fā)票以外的任何單據(jù)中出現(xiàn)時(shí)，已轉(zhuǎn)讓信用證必須反映該項(xiàng)要求。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序②是否保留拒絕轉(zhuǎn)讓行通知修改的權(quán)利據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證e款，任何轉(zhuǎn)讓要求須說(shuō)明是否允許及在何條件下允許將修改通知第二受益人。已轉(zhuǎn)讓信用證須明確說(shuō)明該項(xiàng)條件。第一受益人可以保留權(quán)利、部分保留或放棄權(quán)利、放棄權(quán)利。當(dāng)轉(zhuǎn)讓行和第二受益人得到關(guān)于第一受益人保留或放棄拒絕轉(zhuǎn)讓行通知修改的權(quán)利的通知時(shí)，如果不同意，可以不接受已轉(zhuǎn)讓信用證。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證f款，如果信用證轉(zhuǎn)讓給數(shù)名第二受益人，其中一名或多名第二受益人對(duì)信用證修改的拒絕并不影響其他第二受益人接受修改。對(duì)接受者而言該已轉(zhuǎn)讓信用證即被相應(yīng)修改，而對(duì)拒絕接受修改的第二受益人而言，該信用證未被修改。也就是說(shuō)，在信用證有多個(gè)第二受益人的情況下，每個(gè)第二受益人都有獨(dú)立處理修改權(quán)。如果開證行不愿意采用第二受益人獨(dú)立處理修改權(quán)，它應(yīng)在信用證內(nèi)清楚說(shuō)明修改用什么方式處理。三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序5．轉(zhuǎn)讓行通知已轉(zhuǎn)讓信用證6．第二受益人向轉(zhuǎn)讓行交單據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證k款，第二受益人或代表第二受益人的交單必須交給轉(zhuǎn)讓行。j款，在要求轉(zhuǎn)讓時(shí)，第一受益人可以要求在信用證轉(zhuǎn)讓后的兌用地點(diǎn)，在原信用證的截止日之前（包括截止日），對(duì)第二受益人承付或議付。本規(guī)定并不損害第一受益人在第38條h款下的權(quán)利。（1）不變更原證條款的已轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下交單（2）變更原證條款的已轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下交單三、可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)程序7．第一受益人換單據(jù)UCP600第38條可轉(zhuǎn)讓信用證h款，第一受益人有權(quán)以自己的發(fā)票和匯票（若有）替換第二受益人的發(fā)票和匯票，其金額不得超過(guò)原信用證的金額。經(jīng)過(guò)替換后，第一受益人可在原信用證項(xiàng)下支取自己發(fā)票與第二受益人發(fā)票間的差價(jià)（如有的話）。i款，如果第一受益人應(yīng)提交自己的發(fā)票和匯票（若有），但未能在第一次要求時(shí)照辦，或第一受益人提交的發(fā)票導(dǎo)致了第二受益人的交單中本不存在的不符點(diǎn)，而其未能在第一次要求時(shí)修正，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將從第二受益人處收到的單據(jù)照交開證行，并不再對(duì)第一受益人承擔(dān)責(zé)任。8．轉(zhuǎn)讓行寄單索匯9．開證行付款第三節(jié)其他特殊跟單信用證一、背對(duì)背信用證（Back-to-BackCredit）中間商與國(guó)外進(jìn)口商簽訂了買賣合同，但他并不是實(shí)際供貨者，而國(guó)外進(jìn)口商又不愿開立可轉(zhuǎn)讓信用證，因此，當(dāng)他收到國(guó)外進(jìn)口商開來(lái)的信用證后，要求原通知行或他的往來(lái)銀行，以原證（第一證/母證）為擔(dān)保，開出一份內(nèi)容相似的新信用證（第二證/子證）給另一受益人（實(shí)際供貨者），這份新證稱為背對(duì)背信用證。一、背對(duì)背信用證中間商開立背對(duì)背信用證，可以原證項(xiàng)下收到的貨款來(lái)支付背對(duì)背信用證開證行墊付的資金，從而無(wú)須向?qū)嶋H供貨商直接支付貨款。原證的開證行與申請(qǐng)人同新證無(wú)關(guān)，因此，新證的開證行在對(duì)其受益人（供貨人）承付或議付后，要求原證受益人（中間商）提供符合原證條款的商業(yè)發(fā)票與匯票，以便同新證受益人提供的商業(yè)發(fā)票與匯票進(jìn)行調(diào)換，然后隨附其他單據(jù)寄原證的開證行索匯。表6-1背對(duì)背信用證與可轉(zhuǎn)讓信用證二、對(duì)開信用證（ReciprocalCredit）買賣雙方各自開立的以對(duì)方為受益人的信用證。在對(duì)等貿(mào)易中，交易雙方互為買賣雙方，雙方各自為自己的進(jìn)口部分互為對(duì)方開立信用證，這兩張互開的信用證便是對(duì)開信用證。對(duì)開信用證的特點(diǎn)：（1）第一張信用證的受益人就是第二張信用證的申請(qǐng)人；第一張信用證的通知行就是第二張信用證的開證行；二、對(duì)開信用證（ReciprocalCredit）（2）后開的證稱為回證，與第一證金額大致相等，其條款一般表示為“THISCREDITISRECIPROCALCREDITAGAINSTXXBANKCREDITNO.XXFAVORINGXXCOVERINGSHIPMENTOFXX”；（3）兩證可以分別生效，即先開證先生效，也可以同時(shí)生效，即第一張信用證雖然先開立，但暫且不生效，等對(duì)方開來(lái)回證時(shí)，兩證才同時(shí)生效。使用場(chǎng)合：易貨貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易、來(lái)料加工、來(lái)件裝配。三、預(yù)支信用證（AnticipatoryCredit）在信用證上列入特別條款，授權(quán)議付行或保兌行在交單前預(yù)先墊款付給受益人的一種信用證。1．全部預(yù)支信用證2．部分預(yù)支信用證（據(jù)預(yù)付條件不同）（1）紅條款信用證（RedClauseCredit）（2）綠條款信用證（GreenClauseCredit）四、循環(huán)信用證（RevolvingCredit）指信用證金額被全部或部分使用后，仍可恢復(fù)原金額，再次使用的信用證。與一般信用證相比，它多一個(gè)循環(huán)條款。若進(jìn)出口雙方簽訂長(zhǎng)期的銷售合約，需要均衡地分批裝運(yùn)貨物，進(jìn)口商申請(qǐng)開立循環(huán)信用證，可以節(jié)省開證手續(xù)費(fèi)和保證金。四、循環(huán)信用證（RevolvingCredit）1．按時(shí)間循環(huán)使用和按金額循環(huán)使用的信用證按時(shí)間循環(huán)使用的信用證：受益人在一定時(shí)間內(nèi)（如一個(gè)月）可議付信用證規(guī)定的一定金額，議付后，在以后一定時(shí)間內(nèi)（如下一個(gè)月）又恢復(fù)至原金額仍可議付使用，在若干個(gè)月內(nèi)循環(huán)使用，直至該證規(guī)定的總金額用完為止。按金額循環(huán)使用的信用證：受益人按照該證規(guī)定的一定金額進(jìn)行議付后，該證仍恢復(fù)到原金額，可供再行議付使用，直至該證規(guī)定的總金額用完為止。四、循環(huán)信用