中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、通信模塊產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)線模組是各類智能終端得以接入物聯(lián)網(wǎng)的信息入口，也是物體能定位的關(guān)鍵元部件。通常情況下，每增加一個(gè)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)，將增加1-2個(gè)無(wú)線模組。通信模組上游行業(yè)為芯片、電容電阻、PCB等元器件廠商，核心是芯片。下游一般為物聯(lián)網(wǎng)終端制造商或者系統(tǒng)集成商，可應(yīng)用于眾多行業(yè)。模組需要滿足不同行業(yè)的特殊標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，且部分高端模組不僅承擔(dān)聯(lián)網(wǎng)功能，還需融合前端數(shù)據(jù)處理能力、AI等復(fù)合功能，甚至集成安卓系統(tǒng)、WiFi和藍(lán)牙功能及GNSS于一體。二、全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)量據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為80億個(gè)，預(yù)計(jì)到2025年全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達(dá)到220億個(gè)，保持高速增長(zhǎng)。三、物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)策略有兩種。一種以廣取勝，通過(guò)提供標(biāo)準(zhǔn)化低價(jià)模組搶占市場(chǎng)份額，利用高出貨量降低生產(chǎn)成本，收入規(guī)模高但利潤(rùn)率較低，公司價(jià)值體現(xiàn)在于產(chǎn)品的廣度、渠道的擴(kuò)張速度和對(duì)公司內(nèi)部成本的控制，代表公司如移遠(yuǎn)通信和日海智能。另一種是專取勝，通過(guò)其在某些細(xì)分賽道的技術(shù)或者渠道優(yōu)勢(shì)建立護(hù)城河，收入規(guī)模小但利潤(rùn)高，公司價(jià)值體現(xiàn)在于其細(xì)分賽道的市場(chǎng)規(guī)模，公司與客戶的關(guān)系以及公司的技術(shù)水平，代表公司如廣和通、有方科技以及高新興。移遠(yuǎn)通信作為全球蜂窩通信模組出貨量最大的公司在市場(chǎng)中擁有較大的成本優(yōu)勢(shì)，通過(guò)以廉價(jià)的產(chǎn)品快速進(jìn)入市場(chǎng)之后利用先發(fā)優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑商業(yè)護(hù)城河,通過(guò)服務(wù)以及技術(shù)迭代優(yōu)勢(shì)迅速?gòu)?fù)制應(yīng)用場(chǎng)景、擴(kuò)張渠道拉開與并跑者差距，未來(lái)有望通過(guò)打通從制造到適配的縱向生產(chǎn)環(huán)節(jié)從而減少不必要的開支，同時(shí)兼顧規(guī)模與盈利。近年來(lái)國(guó)內(nèi)模組企業(yè)迅速擴(kuò)張，在海內(nèi)外市場(chǎng)共同發(fā)力，2019年?duì)I收大幅增長(zhǎng)，行業(yè)整體維持40%以上的增速。其中行業(yè)龍頭移遠(yuǎn)通信、廣和通、有方科技增速分別達(dá)到52.9%、53.3%和40.4%。相比之下，國(guó)外模組公司在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下頹勢(shì)盡顯。海外模組企業(yè)整體規(guī)模出現(xiàn)下滑。Sierra、Telit和U-blox2019年?duì)I收同比下降10.1%、8.2%和2.1%，這是海外幾家龍頭模組企業(yè)首次出現(xiàn)全面負(fù)增長(zhǎng)的局面。由于移遠(yuǎn)通信全球擴(kuò)張進(jìn)取的戰(zhàn)略，移遠(yuǎn)通信的毛利率顯著低于國(guó)外龍頭物聯(lián)網(wǎng)通信模組公司，2019年移遠(yuǎn)境外業(yè)務(wù)毛利率為28%，是模組主要廠商中最低，平均來(lái)看普遍低于其他公司3-5pct。四、物聯(lián)網(wǎng)模組行業(yè)下游驅(qū)動(dòng)因素分析2016年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)蜂窩通信模組出貨量為0.16億片，到2023年將增長(zhǎng)到2.7億片，復(fù)合增速達(dá)到49.73%，略高于全球增速。全球蜂窩通信模組按制式分類看，4G和NB-IoT通信模組將隨著基站的建設(shè)將逐步成為市場(chǎng)主流，5G通信模組由于成本和基站覆蓋問(wèn)題短期增速較慢。雖然2G和3G通信模組在目前市場(chǎng)里占比較大，但隨著各大運(yùn)營(yíng)商對(duì)2G/3G產(chǎn)品退網(wǎng)政策的逐步實(shí)施，大部分對(duì)流量要求較低的2G應(yīng)用將由NB-IoT承載;其他語(yǔ)音、時(shí)延和中速率移動(dòng)場(chǎng)景要求的2G應(yīng)用以及大部分的3G場(chǎng)景可通過(guò)LTECat.1替代。車聯(lián)網(wǎng)是智能網(wǎng)聯(lián)汽車的重要組成部分，車聯(lián)網(wǎng)依托車內(nèi)網(wǎng)、車際網(wǎng)和車載移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是能夠?qū)崿F(xiàn)智能化交通管理、智能動(dòng)態(tài)信息服務(wù)和車輛智能化控制的一體化網(wǎng)絡(luò)，將車由單純交通運(yùn)輸工具逐步向智能移動(dòng)空間轉(zhuǎn)變的新一代汽車。2017年全球車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模約為525億美元，預(yù)計(jì)到2022年將增加至1629億美元；中國(guó)車聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將從2017年114億美元增長(zhǎng)至2022年530億美元，國(guó)內(nèi)增速遠(yuǎn)高于全球增速。預(yù)計(jì)2025年、2030年我國(guó)銷售新車聯(lián)網(wǎng)比率將分別達(dá)到80%、100%，聯(lián)網(wǎng)汽車銷售規(guī)模將分別達(dá)到2800萬(wàn)輛、3800萬(wàn)輛，智能網(wǎng)聯(lián)汽車即將迎來(lái)快速發(fā)展。蜂窩通訊模組作為基礎(chǔ)的IoT通信單元，可以用于表計(jì)行業(yè)的智能化改造，特別是NB-IOT模組，具備低功耗，廣覆蓋，大連接特點(diǎn)，適合表計(jì)的各種復(fù)雜應(yīng)用環(huán)境。未來(lái)，智能儀表將憑借其精準(zhǔn)度高、可自動(dòng)校正、實(shí)現(xiàn)自動(dòng)補(bǔ)償、遠(yuǎn)程智能抄表等優(yōu)勢(shì)逐漸取代傳統(tǒng)模擬式儀表及數(shù)字儀表成為表計(jì)市場(chǎng)的主力軍，有效解決傳統(tǒng)表計(jì)的調(diào)峰錯(cuò)谷、入戶抄表難、資金回流慢等問(wèn)題，節(jié)省大量人力成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年中國(guó)智能水表行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為68.6億元，同比增長(zhǎng)29.9%，智能燃?xì)獗硎袌?chǎng)規(guī)模為110.5億元，同比增長(zhǎng)12.8%。五、通信模組技術(shù)路徑一般來(lái)說(shuō)，通信模組的技術(shù)是從提升頻譜效率、擴(kuò)展工作頻段、增加網(wǎng)絡(luò)密度這三個(gè)維度來(lái)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)的。5G時(shí)代，為了滿足未來(lái)移動(dòng)通信用戶數(shù)量與網(wǎng)絡(luò)容量的快速增長(zhǎng)，移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展演進(jìn)路徑分為了兩大分支以覆蓋更多應(yīng)用場(chǎng)景：一條是大數(shù)據(jù)、高速率、高速移動(dòng)的寬帶時(shí)代；一條是小數(shù)據(jù)、廣覆蓋、大容量的物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。不同的技術(shù)發(fā)展下，物聯(lián)網(wǎng)根據(jù)速率、時(shí)延及可靠性等要求，分為了三類應(yīng)用場(chǎng)景：場(chǎng)景一:低時(shí)延、高可靠性業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)對(duì)吞吐率、時(shí)延或可靠性要求較高，其典型應(yīng)用包含車聯(lián)網(wǎng)、遠(yuǎn)程醫(yī)療等。場(chǎng)景二:中等需求類業(yè)務(wù)。該類業(yè)務(wù)對(duì)吞吐率要求中等或偏低，部分應(yīng)用有移動(dòng)性及語(yǔ)言方面的要求，對(duì)覆蓋與成本也有一定的限制，其典型業(yè)務(wù)主要有智能家防，可穿戴設(shè)備等。場(chǎng)景三: