2015年證券從業(yè)考試真題及答案

2015年證券從業(yè)考試真題及答案2014年證券從業(yè)預(yù)約式考試真題、模擬題盡收其中，千名業(yè)界權(quán)威名師精心解析，精細(xì)化試題分析、完美解析一網(wǎng)打盡！在線做題就選針題庫：/oXVZF1、國際收支一般是一國居民在一定時期內(nèi)與（）在政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。

A．外國人

B．外國居民

C．非居民

D．非本國居民

2、（）是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。

A．間接信用指導(dǎo)

B．再貼現(xiàn)

C．公開市場業(yè)務(wù)

D．直接信用控制

3、最近十年來，對我國中央銀行貨幣供給影響最大的因素是（）。

A．外匯占款

B．信貸規(guī)模

C．央行票據(jù)

D．銀行承兌匯票

4、最早提出對數(shù)效用函數(shù)及風(fēng)險分散概念的是（）。

A．丹尼爾?貝努利

B．亞伯拉罕?棣莫弗

C．克里斯蒂安?惠更斯

D．列奧納多?斐波那契

5、我國證券交易所單個證券的日收盤價是（）。

A．交易日的最后一筆成交價格

B．交易日下午l5"00時產(chǎn)生的成交價格

C．交易日收盤前的最后一分鐘加權(quán)成交價

D．最后一筆交易前一分鐘的加權(quán)平均價

6、市盈率估價方法中，市場預(yù)期回報倒數(shù)法得出的結(jié)論是（）。

A．股票持有者預(yù)期的回報率恰好是本益比的倒數(shù)

B．在有效市場的假設(shè)下，風(fēng)險結(jié)構(gòu)等類似的公司，其股票市盈率也應(yīng)相同

C．可以根據(jù)一些變量的給定值對市盈率大小進(jìn)行預(yù)測和分析

D．以上都不正確

7、電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這是一種（）。

A．絕對衰退

B．相對衰退

C．必然衰退

D．偶然衰退

8、按道?瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為（）。

A．制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類

B．制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類

C．工業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、公用事業(yè)三類

D．公用事業(yè)、運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類

9、某債券半年付息一次，周期性收益率是3％，則實際年收益率（）。

A．6％

B．6．09％

C．7．02％

D．7％

10、某公司報酬率是l6％，年增長率為12％，股息為2元，則該公司股票的內(nèi)在價值是（）元。

A．60

B．56

C．62

D．70從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法是（）。

A．基本分析

B．技術(shù)分析

C．市場分析

D．?dāng)?shù)量分析

12、閱讀以下材料，完成12-16小題。宏遠(yuǎn)基金擁有的股票市值是l5．86億元，債券是2.86億元，另外還有5000萬元的閑置資金。此外，該基金的管理費用3000萬元，其他費5000元。

該公司的資金凈值是（）億元。

A．17．92

B．18．27

C．19．63

D．28．69

13、宏遠(yuǎn)基金的基金單位數(shù)量是2億，則該基金的單位凈值是（）元。

A．8．96

B．9．14

C．9．82

D．14．35

14、下列說法錯誤的一項是（）。

A．具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，內(nèi)在價值較低

B．低利率附息債券比高利率附息債券的內(nèi)在價值要高。

C．流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價值

D．信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值就越高

15、在我國下列屬于成長期的行業(yè)是（）。

A．個人用計算機(jī)

B．遺傳工程

C．紡織

D．超級市場

16、閱讀以下材料，完成第{TSE}小題。投資者甲擬購買公司乙發(fā)行的債券，該債券的面值為l00元，票面利率為10％，期限為5年。甲要求的必要收益率為12％。請計算以下的債券市場價格。

債券以復(fù)利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本()元。

A．105．6

B．92．79

C．91．38

D．99．85

17、債券以單利貼現(xiàn)，每年末付息一次，到期還本()元。

A．105．6

B．91．38

C．92．79

D．99．85

18、債券以復(fù)利計息，一次還本付息()元。

A．105．6

B．91．38

C．99．85

D．92．97

19、債券以單利計息單利貼現(xiàn)，一次還本付息()元。

A．105．6

B．99．85

C．93．75

D．92．97

20、債券以單利計息復(fù)利貼現(xiàn)，一次還本付息()元。

A．105．6

B．85．11

C．92．97

D．93．75債券以單利計息單利貼現(xiàn)，半年付息，到期還本(假設(shè)半年的周期收益率為l2％)()元。

A．105．6

B．108．51

C．92．97

D．85．11

22、債券以復(fù)利計息復(fù)利貼現(xiàn)，半年付息，到期還本(假設(shè)半年的周期收益率為l2％)()元。

A．92．97

B．88．7

C．85．65

D．97．86

23、對于成立時間不長、利潤也不顯著的創(chuàng)業(yè)板公司，哪種定價法比較合理（）。

A．市盈率定價法

B．市凈率定價法

C．市售率定價法

D．市值回報增長比

24、證券公司的自營、受托投資管理、財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的（）內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

A．3個月

B．6個月

C．12個月

D．18個月

25、喇叭形是三角形的一種變形，大多出現(xiàn)在頂部，一般預(yù)示著（）。

A．后勢看跌

B．后勢看漲

C．加劇震蕩

D．趨勢不明

26、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的政策是（）。

A．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

B．產(chǎn)業(yè)組織政策

C．產(chǎn)業(yè)布局政策

D．產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

27、在評估證券的投資價值時，下列說法不正確的是（）。

A．證券的投資價值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化

B．債券的投資價值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化

C．影響股票投資價值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等

D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價值，當(dāng)證券處于投資價值區(qū)域時，這種投資是不會失敗的

28、轉(zhuǎn)換貼水的計算公式是（）。

A．基準(zhǔn)股價加轉(zhuǎn)換平價

B．基準(zhǔn)股價減轉(zhuǎn)換平價

C．轉(zhuǎn)換平價加基準(zhǔn)股價

D．轉(zhuǎn)換平價減基準(zhǔn)股價

29、只有在特定情況下才影響債券投資價值的因素是（）。

A．外匯匯率

B．基礎(chǔ)利率

C．票面利率

D．流動性

30、一個行業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，往往是處于行業(yè)生命周期的（）階段。

A．幼稚期階段

B．成長期階段

C．成熟期階段

D．衰退期階段31、31、相關(guān)系數(shù)r的數(shù)值范圍的是()。

A．0

B．一1

C．一1≤r≤1

D．-1

32、在《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，各個類目都進(jìn)行編碼，各個中類用（）個數(shù)字代表。

A．1

B．2

C．3

D．4

33、（）是金融工程的核心內(nèi)容之一。

A．公司理財

B．金融工具交易

C．融資與投資管理

D．風(fēng)險管理

34、下列哪家公司不屬于全球項級三大債券評級機(jī)構(gòu)?（）

A．標(biāo)準(zhǔn)普爾

B．穆迪公司

C．世界銀行

D．惠譽(yù)國際

35、無論從長期看還是從短期看，（）是影響公司生存、發(fā)展的最基本因素。

A．宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B．宏觀政策環(huán)境

C．微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

D．微觀的政策環(huán)境

36、政府投資的資金來源是（）。

A．國家資金

B．世界銀行貸款

C．財政資金

D．銀行信貸資金

37、從幼稚期進(jìn)入成長期，行業(yè)風(fēng)險和收益的變化是（）。

A．由低風(fēng)險、低收益邁入高風(fēng)險、低收益

B．由低風(fēng)險、低收益邁入低風(fēng)險、高收益

C．由高風(fēng)險、低收益邁入低風(fēng)險、高收益

D．由高風(fēng)險、低收益邁入高風(fēng)險、高收益

38、道?瓊斯工業(yè)指數(shù)股票取自工業(yè)部門的（）家公司。

A．15

B．30

C．60

D．100

39、反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行景氣程度的主要指標(biāo)是（）。

A．CPI

B．PPI

C．PMI

D．RPI

40、當(dāng)政府傾向于實施較為寬松的貨幣政策時，中央銀行就會大量購進(jìn)有價證券，從而使市場上（），生產(chǎn)擴(kuò)張，利潤增加，這又會推動股票價格上漲。

A．利率下調(diào)，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲

B．利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲

C．利率下調(diào)，資金成本增加，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲

D．利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情降低基準(zhǔn)利率是（）。

A．再貼現(xiàn)率和同業(yè)拆借利率

B．存款利率、國債利率、回購利率、同業(yè)拆借利率

C．存款利率、貸款利率、國債利率、同業(yè)拆借利率

D．存款利率、貸款利率、國債利率、回購利率、同業(yè)拆借利率

42、國內(nèi)生產(chǎn)總值是指一個國家(或地區(qū))（）在一定時期內(nèi)(一般按年計)生產(chǎn)活動的最終結(jié)果。

A．所有常住居民

B．本國公民

C．常住居民但不包括外國人

D．國內(nèi)居民

43、

MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時應(yīng)（）。

A．買入

B．觀望

C．賣出

D．無參考價值

44、私人家庭的金融資產(chǎn)包括（）等在內(nèi)。

A．儲蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險權(quán)利

B．現(xiàn)款、股票、債券、投資基金和人壽保險權(quán)利

C．現(xiàn)款、儲蓄存款、投資基金和人壽保險權(quán)利

D．現(xiàn)款、儲蓄存款、股票、債券、投資基金和人壽保險權(quán)利

45、初級產(chǎn)品的市場一般屬于（）型的行業(yè)類型。

A．完全競爭

B．不完全

C．寡頭壟斷

D．完全壟斷

46、關(guān)于行業(yè)增長率和經(jīng)濟(jì)增長率之間關(guān)系的論述，不正確的是()。

A．周期性行業(yè)的銷售額隨國民經(jīng)濟(jì)繁榮而逐年同步增長，在國民經(jīng)濟(jì)衰退階段也同步下降

B．如果在大多數(shù)年份中該行業(yè)的年增長率都高于國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)的年增長率，說明這一行業(yè)是增長型行業(yè)

C．如果行業(yè)年增長率與國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率持平甚至相對較低，則說明這一行業(yè)是防御型行業(yè)

D．防御型行業(yè)的增長率往往在國民經(jīng)濟(jì)不景氣的時候表現(xiàn)較好

47、某公司原有股份數(shù)量是5000萬元，現(xiàn)公司決定實施股票分割，即實施股分兩股的政策，則下列說法錯誤的是（）。

A．公司的股票可能會上升

B．投資者可以預(yù)期更多的股利

C．投資者可以預(yù)期更多的收益

D．公司的凈資產(chǎn)增加

48、在計算優(yōu)先股的價值時，最適用股票定價模型的是（）。

A．零增長模型

B．不變增長模型

C．可變增長模型

D．二元增長模型

49、對期限結(jié)構(gòu)形成影響最大的理論是（）。

A．市場流動偏好理論

B．市場噪音理論

C．市場預(yù)期理論

D．市場分割理論

50、耐用品制造業(yè)屬于（）。

A．增長型行業(yè)

B．周期型行業(yè)

C．防守型行業(yè)

D．衰退型行業(yè)由于證券價格變化的趨勢是有方向的，因而可以用直線將這種趨勢表示出來，這樣的直線稱為（）。

A．壓力線

B．支撐線

C．趨勢線

D．軌道線

52、同業(yè)拆借利率指銀行同業(yè)之間的（）。

A．短期資金借貸利率

B．長期資金借貸利率

C．短期資金利率

D．長期資金利率

53、下列哪一項不是財政政策的手段?（）

A．國家預(yù)算

B．稅收

C．發(fā)行國債

D．利率

54、長期資本是指合同規(guī)定償還期超過（）年的資本或未定償還期的資本。

A．3

B．2

C．半

D．1

55、我國現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次，其中流通中現(xiàn)金是指（）。

A．各個單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和

B．銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金

C．金融體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金

D．銀行體系以外各個單位的庫存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和

56、某一行業(yè)的特征如下，企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了很高的水平，競爭風(fēng)險比較穩(wěn)定，新企業(yè)難以進(jìn)入。那么這一行業(yè)最有可能處于生命周期的（）。

A．幼稚期

B．成長期

C．成熟期

D．衰退期

57、溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于（）的通貨膨脹。

A．5％

B．11％

C．10％

D．7％

58、

下列哪種證券一般不進(jìn)入證券交易所流通買賣?（）

A．普通股票

B．債券

C．封閉式基金

D．開放式基金

59、作為一種國際慣例，靜默期制度在美國規(guī)定第一次和第二次公開發(fā)行證券時，擔(dān)任上市公司公開發(fā)行證券管理者或合作者的券商，其分析師不得分別在（）和（）日內(nèi)發(fā)布關(guān)于該上市公司的研究報告。

A．40，10

B．40，25

C．25，l0

D．40，25

60、股票投資價值被低估的情形是（）。

A．凈現(xiàn)值等于零

B．凈現(xiàn)值小于零

C．凈現(xiàn)值大于零

D．以上都不正確61、反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型包括：（）。

A．證券市場線方程

B．證券特征線方程

C．資本市場線方程

D．套利定價方程

62、

（）是將原有股份均等地拆成若干較小的股份。

A．拆股

B．增資和減資

C．拆細(xì)

D．股份分割

63、主權(quán)債務(wù)危機(jī)的預(yù)警指標(biāo)主要有：（）。

A．國債負(fù)擔(dān)率

B．財政赤字率

C．債務(wù)依存度

D．外債依存度

64、證券分析師是指廣泛地為證券投資決策過程提供服務(wù)的專業(yè)人士的總稱，包括（）。

A．證券投資顧問

B．企業(yè)戰(zhàn)略分析師

C．投資組合管理人

D．基金管理人

65、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新包括（）。

A．思維創(chuàng)新

B．營銷創(chuàng)新

C．過程創(chuàng)新

D．技術(shù)創(chuàng)新

66、行業(yè)興衰的過程，伴隨著資本的（）。

A．形成

B．集中

C．大規(guī)模聚集

D．分散

67、不能被共同偏好規(guī)則區(qū)分優(yōu)劣的組合有（）

A．

B．

C．

D．

68、下列關(guān)于市場預(yù)期理論的