中國(guó)風(fēng)電建設(shè)行業(yè)發(fā)展方向及行業(yè)發(fā)展大預(yù)測(cè)

中國(guó)風(fēng)電建設(shè)行業(yè)發(fā)展方向及行業(yè)發(fā)展大預(yù)測(cè)

一、風(fēng)電裝機(jī)量及發(fā)電量分析

我國(guó)風(fēng)電建設(shè)始于20世紀(jì)50年代后期。1986年，我國(guó)第一座并網(wǎng)運(yùn)行的風(fēng)電場(chǎng)在山東榮成建成，從此并網(wǎng)運(yùn)行的風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入了探索和示范階段，風(fēng)電發(fā)展的初始階段，我國(guó)風(fēng)電場(chǎng)裝機(jī)規(guī)模及單機(jī)容量都相對(duì)較小。1996年，我國(guó)風(fēng)電場(chǎng)進(jìn)入擴(kuò)大規(guī)模建設(shè)階段，風(fēng)電場(chǎng)裝機(jī)規(guī)模及單機(jī)容量顯著增長(zhǎng)，最大裝機(jī)容量達(dá)到1,500kW。2003年9月，國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)《風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目前期工作管理辦法》，風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入規(guī)?；皣?guó)產(chǎn)化階段。2006年，我國(guó)實(shí)施《可再生能源法》，風(fēng)電正式進(jìn)入大規(guī)模開(kāi)發(fā)應(yīng)用的階段。2010年，經(jīng)過(guò)多年爆發(fā)式增長(zhǎng)，我國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)明顯的棄風(fēng)限電現(xiàn)象。2013年起，棄風(fēng)現(xiàn)象出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。2015年，受風(fēng)電標(biāo)桿電價(jià)下調(diào)影響，風(fēng)電項(xiàng)目出現(xiàn)明顯搶裝潮，新增裝機(jī)規(guī)模明顯。2019年全國(guó)風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量21005萬(wàn)千瓦。

我國(guó)光伏發(fā)電起步于20世紀(jì)80年代，主要為部分地區(qū)的示范工程項(xiàng)目?！?020-2026年中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及發(fā)展前景展望報(bào)告》顯示：2007年至2010年，我國(guó)光伏項(xiàng)目裝機(jī)增長(zhǎng)明顯，逐步走向市場(chǎng)化。2009年，財(cái)政部、科技部、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金太陽(yáng)示范工程的通知》，加快國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)模化發(fā)展。2013年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，對(duì)光伏項(xiàng)目建設(shè)及價(jià)格進(jìn)行了指導(dǎo)。2016年底，國(guó)家能源局發(fā)布了《太陽(yáng)能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，到2020年底，我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)將要達(dá)到1.1億千瓦以上。

受裝機(jī)量迅速增長(zhǎng)的影響，我國(guó)風(fēng)力發(fā)電量增長(zhǎng)顯著。2019年我國(guó)風(fēng)電發(fā)電量4057億千萬(wàn)時(shí)。

受裝機(jī)量迅速增長(zhǎng)的影響，我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電量增長(zhǎng)顯著。2019年，我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電量2243億千萬(wàn)時(shí)。

二、風(fēng)電行業(yè)發(fā)展大預(yù)測(cè)

1、風(fēng)電棄風(fēng)基本面及預(yù)測(cè)（至2020年）

風(fēng)電行業(yè)棄風(fēng)方面。風(fēng)電平均利用小時(shí)數(shù)不斷增加，主要得益于不斷降低的棄風(fēng)率，2017年全年棄風(fēng)電量419億千瓦時(shí)，同比減少78億千瓦時(shí)，2018年一季度棄風(fēng)率降至8.5%，較去年同期下降8個(gè)百分比，棄風(fēng)情況明顯好轉(zhuǎn)。

2017年7月19日，《國(guó)家能源局關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施得指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布，并以附件的形式公布了各省2017-2020年的風(fēng)電新增建設(shè)規(guī)模。同時(shí)，消納利用目標(biāo)也提出，到2020年，有效解決棄風(fēng)問(wèn)題，“三北”地區(qū)全面達(dá)到最低保障性收購(gòu)利用小時(shí)數(shù)的要求，因此風(fēng)電棄風(fēng)率未來(lái)將進(jìn)一步下降。

風(fēng)電棄風(fēng)率從2011年到2017年的變化情況以及2018年全年的棄風(fēng)率、棄風(fēng)量預(yù)測(cè)以及至2020年的棄風(fēng)率預(yù)測(cè)。

可以看出2012、2013、2014這三年棄風(fēng)量小幅度下降，但是從2011年至2016年，棄風(fēng)量整體呈上升趨勢(shì)，2016年達(dá)到最高值，棄風(fēng)量達(dá)到了497億千瓦時(shí)；從2016年開(kāi)始，棄風(fēng)量逐漸降低，2017年為419億千瓦時(shí)，環(huán)比降低15.69%，到2018年年底棄風(fēng)量預(yù)計(jì)為321億千瓦時(shí)。

通過(guò)分析棄風(fēng)率，從上圖可知，從2011年至2016年，棄風(fēng)率呈先下降后上升趨勢(shì)，到2016年棄風(fēng)率達(dá)到了最高值17.1%，與2012年持平，此后棄風(fēng)率不斷下降，2017年為11.9%，環(huán)比下降30.41%，2018年一季度為8.7%，預(yù)計(jì)到2018年年底將降至7.9%，2019年將會(huì)達(dá)到7.2%，2020年降至5%。

2、風(fēng)電新增裝機(jī)、累計(jì)裝機(jī)及預(yù)測(cè)（至2025年）

風(fēng)電新增裝機(jī)和累計(jì)裝機(jī)方面。根據(jù)國(guó)家能源12月發(fā)布全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)可以得出，雖然風(fēng)電新增裝機(jī)容量不斷降低，但是風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量將持續(xù)增長(zhǎng)。

2016年11月29日，國(guó)家能源局印發(fā)《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，根據(jù)規(guī)劃提出總量目標(biāo)，到2020年底，風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量確保達(dá)到2.1億千瓦以上，下圖為2013年至2018年1-11月各年新增裝機(jī)、累計(jì)裝機(jī)容量和各自增長(zhǎng)率變化數(shù)據(jù)，以及通過(guò)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、可再生能源總裝機(jī)、風(fēng)電總裝機(jī)等推算預(yù)測(cè)出2018至2025年風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量以及其增長(zhǎng)率。

從2023年至2018年1-11月，風(fēng)電新增裝機(jī)容量在2015年達(dá)到了最高值為3075萬(wàn)千瓦，隨后新增裝機(jī)容量逐年降低，增長(zhǎng)率呈負(fù)數(shù)，2016年為-24%，2017年為-15.88%；累計(jì)裝機(jī)容量方面，從2013年至2018年1-11月，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量逐年增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2018年底將達(dá)到20689萬(wàn)千瓦，從2018年以后，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，到2021年將會(huì)到達(dá)25698萬(wàn)千瓦，到2025年將會(huì)達(dá)到28534萬(wàn)千瓦，但是從2018年至2025年，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)增長(zhǎng)率逐年降低，隨著累計(jì)裝機(jī)容量基數(shù)的不斷增長(zhǎng)，至2025年將降低至2.23%。

3、海上風(fēng)電新增裝機(jī)、累計(jì)裝機(jī)及預(yù)測(cè)（至2022年）

談及風(fēng)電不得不說(shuō)海上風(fēng)電，風(fēng)電板塊主要分為陸上風(fēng)電和海上風(fēng)電兩塊，由于海上風(fēng)電資源稟賦優(yōu)越，我國(guó)海上風(fēng)能資源豐富，海上風(fēng)場(chǎng)距離負(fù)荷中心較近，消納能力強(qiáng)等原因，風(fēng)電發(fā)展未來(lái)將逐漸向海上轉(zhuǎn)移。

目前，多個(gè)沿海省份已公布了“十三五”海上風(fēng)電發(fā)展方案。其中，江蘇省規(guī)劃到2020年投產(chǎn)海上風(fēng)電3.5吉瓦；福建省規(guī)劃建設(shè)海上風(fēng)電13.3吉瓦，2020年投產(chǎn)2吉瓦；廣東省規(guī)劃到2020年開(kāi)工建設(shè)海上風(fēng)電12吉瓦，投產(chǎn)2吉瓦以上。

2017年，我國(guó)海上風(fēng)電新增裝機(jī)(吊裝量)319臺(tái)，容量達(dá)到1160MW，比上年增長(zhǎng)97%，海上風(fēng)電裝機(jī)增速明顯。海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，由2011年260MW增長(zhǎng)至2017年的2790MW，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了48.5%。海上風(fēng)電新增裝機(jī)占綜合新增裝機(jī)的比重迅速上升，由2010年的0.74%增長(zhǎng)至2017年的5.90%，占比逐步提升。根據(jù)我國(guó)風(fēng)電“十三五”規(guī)劃，到2020年，海上風(fēng)電將開(kāi)工建設(shè)1000萬(wàn)千瓦，建成500萬(wàn)千瓦。

下圖為2013年至2017年新增裝機(jī)、累計(jì)裝機(jī)容量和各自增長(zhǎng)率變化數(shù)據(jù)，以及通過(guò)推算預(yù)測(cè)出2018至2022年風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)、累計(jì)裝機(jī)增長(zhǎng)率以及其年復(fù)合增長(zhǎng)率。

2013年至2017年海上風(fēng)電新增裝機(jī)增長(zhǎng)率先大幅度下降，至2015年達(dá)到最低點(diǎn)，隨后緩慢上升，新增裝機(jī)容量同樣緩慢上升。從2013年至2022年海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)增長(zhǎng)率至2017年達(dá)到最高，為71.16%，隨后穩(wěn)步下降，隨著海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量基數(shù)的不斷增長(zhǎng)，累計(jì)裝機(jī)增長(zhǎng)率在2022年將降低至9.16%；但是累計(jì)裝機(jī)容量將會(huì)不斷上升，預(yù)計(jì)至2018年達(dá)到445萬(wàn)千瓦，至2020年達(dá)到859萬(wàn)千瓦，至2022年將達(dá)到1134萬(wàn)千瓦，2018年至2022年海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量年復(fù)合增長(zhǎng)率通過(guò)計(jì)算約為26.35%。

4、風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模及預(yù)測(cè)（至2025年）

任何事情發(fā)展過(guò)快都將出現(xiàn)一些問(wèn)題。由于經(jīng)驗(yàn)不足，我國(guó)早期風(fēng)電行業(yè)發(fā)展過(guò)于激進(jìn)，導(dǎo)致風(fēng)電機(jī)組在風(fēng)場(chǎng)實(shí)際運(yùn)行中出現(xiàn)運(yùn)行不穩(wěn)定、故障頻發(fā)等問(wèn)題，再加上我國(guó)在風(fēng)機(jī)質(zhì)保驗(yàn)收環(huán)節(jié)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和明確機(jī)制，導(dǎo)致開(kāi)發(fā)商與整機(jī)商博弈不斷，風(fēng)機(jī)出質(zhì)保困難。

中國(guó)風(fēng)電行業(yè)在過(guò)去的幾年，無(wú)論是裝機(jī)規(guī)模還是市場(chǎng)規(guī)模都經(jīng)歷了空前的增長(zhǎng)，根據(jù)目前數(shù)據(jù)來(lái)看，現(xiàn)有的存量風(fēng)電裝機(jī)以及未來(lái)的新增裝機(jī)將給風(fēng)電后市場(chǎng)帶來(lái)穩(wěn)定及巨大的發(fā)展空間，再加上前面數(shù)據(jù)顯示，風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模將不斷增長(zhǎng)，因此風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)的體量規(guī)模將逐步打開(kāi)。

截至到2017年底，我國(guó)累計(jì)安裝風(fēng)電機(jī)組超過(guò)11萬(wàn)臺(tái)。其中，2013年度以前累計(jì)安裝風(fēng)電機(jī)組超過(guò)5萬(wàn)臺(tái)，2013-2017年的五年里累計(jì)安裝風(fēng)電機(jī)組超過(guò)6萬(wàn)臺(tái)（年均新增1.2萬(wàn)臺(tái)）。

風(fēng)機(jī)出質(zhì)保方面，2013年我國(guó)將有45GW風(fēng)機(jī)出質(zhì)保，2014年出質(zhì)保風(fēng)機(jī)應(yīng)達(dá)到62GW，此后至2016年，每年約有16-18GW風(fēng)機(jī)質(zhì)保到期，2017和2018年其增長(zhǎng)規(guī)模將分別達(dá)到27GW和32GW，至2020年累計(jì)約190GW。

按照年利用小時(shí)數(shù)2000小時(shí)，每千瓦時(shí)運(yùn)維費(fèi)用0.05元計(jì)算，未來(lái)三年內(nèi)風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)總量將高達(dá)250億左右。

2012年我國(guó)風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模在45億元左右，2013年為67億元，2014年為82億元，2015年為91億元，2016年為108億元，2017年為124億元，近年均保持10%以上的增速。

下圖為2012年至2017年風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模、2018至2025年運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)。

可以看出，風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)率從2013年至2025年整體將呈緩慢下降趨勢(shì)，從2013年的48.89%降至2025年的10.16%，但是運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模總量將逐年增加，至2018年年底預(yù)計(jì)將達(dá)到138億元，2020年預(yù)計(jì)將達(dá)到208億元，2025年預(yù)計(jì)將接近300億元的規(guī)模，2018年至2025年風(fēng)電運(yùn)維市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率通過(guò)計(jì)算約為10.29%。

三、2020年的風(fēng)電建設(shè)行業(yè)方向

在風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)在即的當(dāng)下，2020年的風(fēng)電新政更是牽動(dòng)人心。近日，國(guó)家能源局下發(fā)《關(guān)于征求2020年風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）的函》，對(duì)2020年的風(fēng)電建設(shè)指明了方向。

分散式風(fēng)電、海上風(fēng)電“雙增量”消納有保障

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，記者整理出了2020年風(fēng)電行業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的方向：

1、積極推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)。鼓勵(lì)已并網(wǎng)或在核準(zhǔn)有效期、需國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的風(fēng)電項(xiàng)目自愿轉(zhuǎn)為平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目，執(zhí)行平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目支持政策。

2、有序推進(jìn)需國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼項(xiàng)目建設(shè)。其中，集中式陸上風(fēng)電項(xiàng)目和海上風(fēng)電項(xiàng)目按《風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)性配置指導(dǎo)方案(2019年版)》組織競(jìng)爭(zhēng)性配置，分散式風(fēng)電項(xiàng)目可不參與競(jìng)爭(zhēng)性配置，按有關(guān)管理和技術(shù)要求由地方政府能源主管部門(mén)核準(zhǔn)建設(shè)。

3、積極支持分散式風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。鼓勵(lì)各省(區(qū)、市)創(chuàng)新發(fā)展方式，積極推動(dòng)分散式風(fēng)電參與分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)。積極落實(shí)項(xiàng)目核準(zhǔn)承諾制，建立多部門(mén)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，構(gòu)建“一站式”服務(wù)體系，創(chuàng)新項(xiàng)目打包核準(zhǔn)等管理模式。

4、穩(wěn)妥推進(jìn)海上風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。有關(guān)省級(jí)能源主管部門(mén)要按照《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》組織海上風(fēng)電開(kāi)發(fā)，并網(wǎng)容量、開(kāi)工規(guī)模已超出規(guī)劃目標(biāo)的省份暫停海上風(fēng)電項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)性配置和核準(zhǔn)工作。對(duì)照已公示的2020年底前可建成并網(wǎng)、2020年底前可開(kāi)工建設(shè)、2021年底前可建成并網(wǎng)的三類(lèi)項(xiàng)目清單，合理把握節(jié)奏和時(shí)序，有序組織建設(shè)。

5、全面落實(shí)電力送出消納條件。及時(shí)發(fā)布2020年風(fēng)電投資監(jiān)測(cè)預(yù)警結(jié)果。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，對(duì)于未來(lái)風(fēng)電開(kāi)發(fā)趨勢(shì)，在特高壓推進(jìn)及棄風(fēng)限電持續(xù)緩解的利好下，北方風(fēng)電市場(chǎng)將重啟，大規(guī)模集中開(kāi)發(fā)將成為未來(lái)陸上風(fēng)電重心，50萬(wàn)至100萬(wàn)千瓦級(jí)別的開(kāi)發(fā)招投標(biāo)將是主流。

在南方市場(chǎng)，由于生態(tài)環(huán)保趨嚴(yán)，低風(fēng)速細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)一步優(yōu)化的趨勢(shì)明顯，分散式開(kāi)發(fā)將成為未來(lái)的主要開(kāi)發(fā)方式。

行業(yè)拐點(diǎn)已現(xiàn)機(jī)組價(jià)格“漲漲漲”

一年來(lái)，“漲漲漲”的不只有豬肉，還有風(fēng)機(jī)價(jià)格。2018年，受到價(jià)格戰(zhàn)影響，風(fēng)機(jī)價(jià)格在三季度出現(xiàn)均價(jià)3200元每千瓦左右的低谷。進(jìn)入2019年，行業(yè)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2019年9月，2500千瓦機(jī)組投標(biāo)均價(jià)為3898元每千瓦，3兆瓦機(jī)組投標(biāo)均價(jià)達(dá)到3900元每千瓦。至12月招標(biāo)均價(jià)已突破4000元每千瓦，相比上年同期，每千瓦價(jià)格上漲了800元至1000元左右。

是什么原因?qū)е嘛L(fēng)機(jī)價(jià)格突然暴漲？2019年5月，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》，該文件在進(jìn)一步下調(diào)新并網(wǎng)風(fēng)機(jī)補(bǔ)貼電價(jià)的同時(shí)，也明確了補(bǔ)貼政策最后的時(shí)間窗口。根據(jù)該通知，2018年年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。2020年1月1日起，新核準(zhǔn)陸上風(fēng)電項(xiàng)目全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，國(guó)家不再補(bǔ)貼。

由于2020年起政府將逐步停止對(duì)風(fēng)電行業(yè)的補(bǔ)貼，為了搭上風(fēng)電補(bǔ)貼的末班車(chē)，過(guò)去一年風(fēng)電公司掀起搶裝潮，導(dǎo)致市場(chǎng)上風(fēng)機(jī)供不應(yīng)求，風(fēng)機(jī)價(jià)格開(kāi)啟上漲模式。

龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn)“搶裝”后仍將保持穩(wěn)定

受搶裝潮影響，2019年風(fēng)電投資也同比大幅增加。2019年1至10月，風(fēng)電投資完成708億元，同比大增79.4%。在裝機(jī)數(shù)據(jù)方面，截至2019年10月，6000千瓦以上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到1.99億千瓦，相比2018年底增長(zhǎng)約1500萬(wàn)千瓦。

不過(guò)，雖然風(fēng)機(jī)價(jià)格大漲，但是二級(jí)市場(chǎng)上風(fēng)電企業(yè)的股價(jià)卻“跌跌不休”，讓投資者直呼看不懂。東莞證券給出了解釋?zhuān)鳛閲?guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)龍頭企業(yè)，金風(fēng)科技2018年新增風(fēng)電裝機(jī)量占比國(guó)內(nèi)排名第一，市場(chǎng)份額超過(guò)3