中國航空零部件行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展前景分析

中國航空零部件行業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展前景分析一、航空零部件產(chǎn)業(yè)鏈航空零部件，廣義上包含機體零部件、發(fā)動機零部件、航空電子部件、機載設備和其他零部件，狹義上只包含機體零部件。一架大型民航客機有數(shù)百萬個零部件，航空零部件制造具有廣闊的市場前景。航空零部件制造行業(yè)處于整個航空制造業(yè)的中前端，上游行業(yè)主要為鋁合金、鈦合金、不銹鋼等金屬和復合材料、高端數(shù)控加工設備制造、刀具、切削液、導軌油等主、輔材料行業(yè)以及水、電等燃料動力行業(yè)，下游為軍用和民用各航空器主機廠和分承制廠。二、軍用市場發(fā)展現(xiàn)狀我國空軍已進入發(fā)展“戰(zhàn)略空軍”階段，但目前仍與美國等軍事大國存在較大差距。我國空軍發(fā)展先后經(jīng)歷“國土防空”“攻防兼?zhèn)洹薄皯?zhàn)略空軍”三個階段，目前我國空軍已進入大力發(fā)展“戰(zhàn)略空軍”階段，未來我國空軍的發(fā)展將得到更多國防軍費支持，但目前我國軍機的總量和結(jié)構(gòu)上較美國的差距依然較大。從軍機數(shù)量看，據(jù)flightinternational《WorldAirForces2021》，2020年我國海陸空各軍種軍機數(shù)量共計3260架，約占世界軍機數(shù)量比重6%，但對比美國仍差距巨大。從軍機結(jié)構(gòu)看，據(jù)flightinternational《WorldAirForces2021》，2020年我國仍有47%的戰(zhàn)斗機為J-7/J-8等老舊二代機型，且四代機占比不到2%；而對比美國已形成二代機退役、F-15/F-16等三代機為主（占比83%）、F-22/F-35等四代機為骨干（占比17%）的裝備能力。我國戰(zhàn)斗機結(jié)構(gòu)存在巨大代際差距，我國空軍裝備換代升級迫在眉睫。從軍用航空器市場規(guī)模來看，據(jù)愛樂達招股說明書，未來20年中國包括戰(zhàn)斗機和運輸機在內(nèi)的軍用飛機采購需求約為2900架，軍用航空器市場規(guī)模將達到2290億美元。軍用航空零部件市場規(guī)模：根據(jù)飛機機體零部件價值占飛機總價值約30%的比例，以未來20年我國軍用飛機的增量價值2000億美元為測算基準，預計對應我國軍用飛機機體零部件市場需求規(guī)模約3900億元以上（以美元兌人民幣匯率按照6.5測算）。對于航空零部件來料加工行業(yè)，按照鋁合金材料費料費/加工費約1:1、鈦合金及不銹鋼材料費/加工費約2.5:1，假設各占一半，則對應未來20年的我國軍用年的我國軍用航空器零部件的來料加工市場規(guī)模約航空器零部件的來料加工市場規(guī)模約1532億元、對應年化市場規(guī)模約76.6億元。注：此處四代、五代戰(zhàn)斗機為民間說法，分別對應前圖描述中的三代、四代戰(zhàn)斗機。三、民用市場發(fā)展現(xiàn)狀民用航空市場保持穩(wěn)定增長。近年來，我國商業(yè)航空飛機數(shù)量平穩(wěn)增長，民航運力的快速增長需求、航線網(wǎng)絡的進一步完善和優(yōu)化也催生了我國民航運輸飛機的大量需求。據(jù)《中國商飛公司市場預測年報（2021-2040）》，未來二十年，中國航空市場將接收50座級以上客機9084架，價值約1.4萬億美元。其中，渦扇支線客機953架，單通道噴氣客機6295架，雙通道噴氣客機1836架。從民用航空零部件市場規(guī)模來看，根據(jù)愛樂達招股說明書，未來20年我國對外采購干線飛機數(shù)量及最低5%的貿(mào)易補償標準，以及國產(chǎn)飛機已取得訂單的情況，按飛機零部件約占飛機總價值30%的比例測算，我國民用航空零部件可預見的市場規(guī)模將超過1500億元。四、航空零部件行業(yè)競爭格局我國航空制造業(yè)已形成較為齊全的自主工業(yè)體系。經(jīng)過70多年的創(chuàng)新發(fā)展，我國已基本掌握航空產(chǎn)品設計、試制、試驗和批產(chǎn)的關鍵技術(shù)，并已形成具備自主研制能力、相關產(chǎn)品配套比較齊全的工業(yè)體系，為我國航空制造業(yè)的未來可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎。圍繞航空工業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局，我國航空零部件制造行業(yè)形成了內(nèi)部配套企業(yè)為主，科研機構(gòu)、合資企業(yè)和民營企業(yè)有效補充的市場競爭格局。我國航空零部件行業(yè)上市公司集中于民營企業(yè)，目前整體競爭格局相對分散。行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)包括：愛樂達、通達