(投顧培訓)探尋市場炒作熱點的方式方法

投顧培訓探尋市場炒作熱點的方式方法

歡迎大家參與本次培訓自我介紹本次培訓的主題目標有穩(wěn)定的思維模式和信息存放基礎，即建立“錨”以“錨”為準，才能迅速發(fā)現(xiàn)市場的異常變化，進而給出快速、穩(wěn)定和正確的反應。何謂“錨”？要注意的是：直接從股價變化出發(fā)建立“錨”是錯誤的通俗一點說：“事后找理由”何謂“錨”？根據(jù)市場、行業(yè)所產(chǎn)生變化推斷市場預期走向；拋開市場，研究市場預期在未來可能變化；提示可能改變市場趨勢的實體經(jīng)濟信號點；對于市場可能發(fā)生的情緒變化有預期。“完整”的策略報告構成金融市場的三個基本要素：預期、行為、價格；參與者總期望了解、預見事件的未來情況，并根據(jù)這些預見、期望采取行動；當預見和期望付諸實踐時，反過來又會影響，改變事件發(fā)展進程和原來可能的未來情況；預期、行為、價格的反身影響構成金融市場的三大基本要素預期行為價格“正循環(huán)”不能逆行預期、行為、價格的循環(huán)與反身影響參與者總期望了解、預見事件的未來情況，并根據(jù)這些預見、期望采取行動當預見和期望付諸實踐時，反過來又會影響，改變事件發(fā)展進程和原來可能的未來情況領軍板塊的特征領軍板塊，我們也可以稱為行情主線，通常牛市行情一定會有一個持續(xù)的領軍板塊。1996-1997年家電1999年科技股2021年五朵金花2022-2022年金融、資源特征：一個時代的“符號”，需要解讀這個時代的標志性特征，歷史定位。需要有宏大的視野和超人的前瞻性。周期、成長、防御的特征周期、防御板塊，與經(jīng)濟周期密切相關。周期板塊：金融、地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭、有色……（第一、二產(chǎn)業(yè)居多）防御板塊：醫(yī)藥、零售……（第三產(chǎn)業(yè)居多）9、人的價值，在招收誘惑的一瞬間被決定。2月-232月-23Friday,February3,202310、低頭要有勇氣，抬頭要有低氣。16:40:0516:40:0516:402/3/20234:40:05PM11、人總是珍惜為得到。2月-2316:40:0516:40Feb-2303-Feb-2312、人亂于心，不寬余請。16:40:0516:40:0516:40Friday,February3,202313、生氣是拿別人做錯的事來懲罰自己。2月-232月-2316:40:0516:40:05February3,202314、抱最大的希望，作最大的努力。03二月20234:40:05下午16:40:052月-2315、一個人炫耀什么，說明他內(nèi)心缺少什么。。二月234:40下午2月-2316:40February3,202316、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2023/2/316:40:0516:40:0503February202317、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。4:40:05下午4:40下午16:40:052月-239、人的價值，在招收誘惑的一瞬間被決定。2月-232月-23Friday,February3,202310、低頭要有勇氣，抬頭要有低氣。16:40:0516:40:0516:402/3/20234:40:05PM11、人總是珍惜為得到。2月-2316:40:0516:40Feb-2303-Feb-2312、人亂于心，不寬余請。16:40:0516:40:0516:40Friday,February3,202313、生氣是拿別人做錯的事來懲罰自己。2月-232月-2316:40:0516:40:05February3,202314、抱最大的希望，作最大的努力。03二月20234:40:05下午16:40:052月-2315、一個人炫耀什么，說明他內(nèi)心缺少什么。。二月234:40下午2月-2316:40February3,202316、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2023/2/316:40:0516:40:0503February202317、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。4:40:05下午4:40下午16:40:052月-23周期、成長、防御的特征成長板塊，與公司發(fā)展周期密切相關。成長板塊：科技、生物、新能源……（新興產(chǎn)業(yè)）周期、成長、防御的特征投資資邏輯不同，通常3-6個月會有配置變化。影響預期的觀察要素政策面A基本面B技術面CE突發(fā)事件D周期規(guī)律預期周期、事件催化預期周期：當時間處于一個特定時點，投資人預期會習慣性形成條件反射；比如：上半年前四個月和下半年后三個月行情一般都好于年中五個月。事件催化：當特定事件發(fā)生，投資人預期會習慣性形成條件反射；比如：加息，戰(zhàn)爭，疫情周期規(guī)律一月二月煤炭、天然氣冬季電力供求緊張時間周期：城市供暖開始到供暖結束煤炭、天然氣冬季電力供求緊張時間周期：城市供暖開始到供暖結束環(huán)保、新能源時間周期：兩會召開前高送轉(zhuǎn)、年報預增時間周期：年報披露周期規(guī)律三月四月化肥、種子時間周期：春播，三農(nóng)旅游時間周期：五一假期之前高送轉(zhuǎn)、年報預增時間周期：年報披露高送轉(zhuǎn)、年報預增時間周期：年報披露周期規(guī)律九月十月旅游時間周期：十一假期之前酒類時間周期：三季度末至一季度假期較多酒類時間周期：三季度末至一季度假期較多周期規(guī)律十一月十二月煤炭、天然氣冬季電力供求緊張時間周期：城市供暖開始到供暖結束酒類時間周期：三季度末至一季度假期較多酒類時間周期：三季度末至一季度假期較多突發(fā)事件加息通脹銀行關注：息差擴大幅度豬、雞、種子關注：食品價格升值航空、造紙關注：資產(chǎn)重估戰(zhàn)爭黃金、軍工關注：海外市場變化突發(fā)事件地震、水澇大宗商品水泥、水泵、機械關注：小盤股有色、原油、黃金關注：海外市場波動及上下游資源儲備旱災水泵、節(jié)水、化肥關注：小盤股稀有資源稀土等關注：人氣突發(fā)事件科技股東權益變動石墨烯、物聯(lián)網(wǎng)關注：小盤股重大疫情醫(yī)藥、生物關注：小盤股關注：資產(chǎn)注入、定向增發(fā)、主業(yè)變更、摘帽、大股東變更……策略不是預測而是對策市場認知程度是否充分（α）宏觀事件觸發(fā)時點多寡（β）策略不是預測而是對策核心思想：信息不對稱博弈的兩種形式我們負責“發(fā)現(xiàn)”市場負責“實現(xiàn)”領先指標、同步指標領先指標是“秘訣”沒有人會說同步指標相對容易也較為普遍常用邏輯是：產(chǎn)業(yè)鏈（上中下游）推導領先指標、同步指標行業(yè)數(shù)據(jù)解讀宏觀數(shù)據(jù)重要，還是中觀數(shù)據(jù)重要？（信息不對稱博弈）行業(yè)數(shù)據(jù)解讀行業(yè)數(shù)據(jù)會領先于宏觀數(shù)據(jù)，因此關注風向標行業(yè)的數(shù)據(jù)，將把握先機。比如：煤炭價格，房地產(chǎn)銷售，汽車銷售。行業(yè)數(shù)據(jù)解讀下游把握需求，上游盯住價格，中游關注毛利上游（滯后）：煤炭、有色、石油、鐵礦石中游（同步）：化工鋼鐵、水泥、電力、機械下游（領先）：基建出口、可選消費（汽車、房地產(chǎn)、航空、家電）“庫存”解讀“去庫存”？經(jīng)濟短周期，中短期市場趨勢經(jīng)常需要關注“庫存”解讀三個層面：宏觀：PMI庫存數(shù)據(jù)、工業(yè)企業(yè)庫存數(shù)據(jù)、上市公司庫存數(shù)據(jù)中觀：鋼鐵社會庫存、鋼鐵廠商庫存、水泥產(chǎn)銷率、重點電廠存煤天數(shù)、秦皇島港口煤炭庫存、重點鋼廠煤炭庫存、LME金屬庫存、上期所基本金屬庫存、鐵礦石港口庫存……微觀：汽車經(jīng)銷商庫存、汽車廠商庫存、氨綸庫存、挖掘機銷售、重卡庫存、家電庫存……“庫存”解讀注意事項：庫存不是判斷需求的唯一指標。

（間接關系非直接關系）中下游庫存比上游庫存重要。

（與需求的邏輯鏈短）取相對水平，不看絕對水平“領先”與“同步”行業(yè)數(shù)據(jù)螺紋鋼反映預期變化水泥反映開工需求發(fā)電量反映眼前不可以推導石油、有色、鐵礦石價反映海外量反映國內(nèi)政策的“影響”調(diào)控政策貨幣政策、財政政策直接影響下游

行業(yè)政策直接影響中游上游與出口不受政策影響問題：經(jīng)濟“可控”不“可控”？主題炒作的本質(zhì)判斷主題炒作能否成功？“規(guī)律性”——時間“想象力”——催化劑“凝聚力”——人氣