第十章社會保障基金管理(張秀峰)

第十章

社會保障基金管理

1社會保障基金

社會保障制度的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)

2框架第一節(jié)概述第二節(jié)社會保障基金的籌集第三節(jié)社會保障基金的給付第四節(jié)社會保障基金投資運營第五節(jié)國家社會保障儲備基金3第一節(jié)概述一、社會保障基金的界定及分類二、社會保障基金的性質(zhì)4一、社會保障基金的界定及分類1、社會保障基金的界定2、社會保障基金分類51、社會保障基金的界定國家和社會從已有的社會財富中提存、積累并用以援助或補(bǔ)償社會保障對象的資金。社會保障基金是社會保障制度運行的物質(zhì)基礎(chǔ)62、社會保障基金分類（1）按基金運營管理方式（籌資渠道）財政撥款形成的社會保障基金強(qiáng)制性征繳形成的社會保障基金多元組合形成的社會保障基金7

一、財政撥款形成的社會保障基金1）直接源于國家稅收，體現(xiàn)政府的財政責(zé)任2）財務(wù)模式與財政性社會保障基金規(guī)模83）不同社會保障項目的財政資助力度社會救助社會福利軍人保障（中央財政）社會保險（補(bǔ)貼與轉(zhuǎn)制成本）

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中國1）社會保險基金在財政體系之外運行2）財政承擔(dān)的社會保障項目：社會救助、機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員保障、軍人保障及官辦福利事業(yè)等10中國財政性社會保障支出2009統(tǒng)計年鑒/year/qg/2009/indexch.htm統(tǒng)計口徑問題8/reportYearQuery.do?id=0400社會保障11二、強(qiáng)制性征繳形成的

社會保障基金依法征繳（稅或費）對象：雇主、雇員（按比例分擔(dān)）主要項目：社會保險基金住房公積金12三、多元組合形成的社會保障基金多渠道籌資財政撥款；服務(wù)收費；社會捐贈；發(fā)行福利彩票主要項目：社會福利項目13（2）按用途及功能分類社會救助基金社會保險基金社會福利基金社會優(yōu)撫基金14二、社會保障基金的性質(zhì)

社會保障基金實質(zhì)：消費基金。消費基金：國民收入中用于個人和社會公共消費的基金。積累基金：用于擴(kuò)大再生產(chǎn)（工農(nóng)等物質(zhì)生產(chǎn)部門）非生產(chǎn)性基本建設(shè)（科教文衛(wèi)國防）15基金積累制——積累基金（儲蓄功能）16第二節(jié)社會保障基金的籌集一、社會保障基金的來源渠道二、社會保障基金的籌措方式17一、社會保障基金的來源渠道（一）國家財政撥款1）財政撥款：直接舉辦社保項目2）稅收優(yōu)惠：稅前繳納保險費；對籌集的基金實行免稅優(yōu)待；對社會保障待遇不征稅；18月薪4545元以下免個稅

免稅能否減輕生活壓力

自今年9月1日起，工資、薪金個人所得稅減除費用標(biāo)準(zhǔn)由每月2000元提高到每月3500元。按照這個規(guī)定，全國納稅人數(shù)由現(xiàn)在的約8400萬人減至約2400萬人。而3500元的起征點意味著，扣除“三險一金”（占工資收入的23%）后的收入，即工薪收入4545元以下不用繳個稅。193）讓利：利率優(yōu)惠（確保基金收益）4）承擔(dān)社會保障管理費用20（二）雇主和個人繳費

雇主：按職工工資總額一定比例繳納雇員：社會保險——個人工資一定比例；社會福利費用支付21劉鈞：《社會保障理論與實務(wù)》，p4222（三）社會籌資1）社會捐贈2）福利彩票：用于安老、助孤、扶幼、濟(jì)困1987年開始發(fā)行2324（四）其他渠道1）社會福利服務(wù)收費2）基金運營收入3）發(fā)行特種債券4）國際援助25二、社會保障基金的籌措方式征稅方式征費方式強(qiáng)制儲蓄方式自由籌資

26（一）征稅方式立法規(guī)范——行政權(quán)力——稅收社會保險稅/個人所得稅/其他（工薪稅贈與稅遺產(chǎn)稅）27美國的工薪稅開征于1935年，是僅次于聯(lián)邦所得稅大稅種。主要為社會保障籌集資金。美國工薪稅稅率為15.3％，雇員和雇主各負(fù)擔(dān)一半即7.65％，雇員的工薪稅由雇主在支付雇員工薪時代扣，收入申報完全由雇主處理。聯(lián)邦稅法要求，雇主必須每3個月為雇員繳納一次工薪稅。28贈與稅將個人財產(chǎn)以自身名義轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)及其子女、親屬，由財產(chǎn)所有人在贈與行為發(fā)生時，就其贈與金額所納的一種稅。納稅人是贈與人，而非受贈者。贈與稅的征稅范圍包括現(xiàn)金贈與、股票贈與、房屋及不動產(chǎn)贈與等。

29遺產(chǎn)稅一個國家或地區(qū)對死者留下的遺產(chǎn)征稅，國外有時稱為“死亡稅”。遺產(chǎn)稅有助于加強(qiáng)對遺產(chǎn)和贈與財產(chǎn)的調(diào)節(jié)，防止貧富過分懸殊，開征遺產(chǎn)稅已列入中國稅制改革的議事日程。30征稅方式優(yōu)點強(qiáng)制性強(qiáng)、負(fù)擔(dān)公平，有利于提升社會保障的社會化程度（全體納稅人）權(quán)利和義務(wù)對等，提升社會保障的層次繳稅和支付有章可循，管理簡便31缺點只能與現(xiàn)收現(xiàn)付財務(wù)模式相適應(yīng)，以年度收支平衡為基本目標(biāo)，不能積累社會保障基金，無法抗拒周期性的社會風(fēng)險。

32（二）征費方式依法向企業(yè)和個人強(qiáng)制征收中國：《社會保險費征繳暫行條例》一般限于社會保險33特點1）強(qiáng)制性與靈活性兼具類別費率/綜合費率；混合籌集/分項籌集可根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展?fàn)顩r調(diào)整費率2）征費方式不僅可以與現(xiàn)收現(xiàn)付制社會保障相適應(yīng)，也可以與積累型社會保障制度相適應(yīng)。34http://2010年04月01日09:39人民網(wǎng)35

（三）強(qiáng)制儲蓄制即個人賬戶制，雇員和雇主按規(guī)定的繳費率將社會保險費存入個人賬戶強(qiáng)制儲蓄制適用于完全積累型的養(yǎng)老保險等社會保險項目36（四）自由籌資發(fā)行福利彩票福利收費社會募捐

37第三節(jié)社會保障基金的給付一、社會保障基金給付的一般理論二、不同種類社會保障基金的給付38籌集→投資運營/管理→給付社會保障基金給付是社會保障基金管理的最終環(huán)節(jié)，是國民社會保障權(quán)益實現(xiàn)的標(biāo)志。39一、社會保障基金給付的一般理論1.基金給付范圍2.基金給付原則3.基金給付方式401.基金給付范圍基本生活保障支出失業(yè)保險及就業(yè)培訓(xùn)醫(yī)療保障軍人保障社會救助社會福利社會保障設(shè)施支出412.基金給付原則1）保障受保障者基本生活需要的原則

基本生活需要是一個動態(tài)的概念2）隨物價變動調(diào)整待遇水平的原則

養(yǎng)老保險低保待遇423）讓受保障者分享經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成果的原則擴(kuò)大覆蓋面；根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來提高社會保障待遇43443.基金給付方式貨幣支付（社會保險社會救助）實物支付（社會救助）服務(wù)支付（社會福利）45美國的食品券制度政府發(fā)放給低收入者用于換取食物的憑證。只能購買面包、蔬菜、肉類等食品，而不能用于煙酒等其他生活用品的消費美國的食品券始于1964年的《食品券法案》林登?約翰遜：“向貧困宣戰(zhàn)”46第四節(jié)社會保障基金投資運營一、投資運營必要性二、投資運營風(fēng)險三、投資運營原則四、主要投資工具五、基金運營方式47一、投資運營必要性基金積累制與投資運營社?；鹈媾R的貶值風(fēng)險與支付風(fēng)險481、實現(xiàn)保值增值，抵御通貨膨脹的沖擊，增強(qiáng)社會保障給付能力。2、減輕政府、企業(yè)和參保人的負(fù)擔(dān)。3、投入再生產(chǎn)過程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展。基金投資運營的作用49二、社?；鸬耐顿Y風(fēng)險類型系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

1）系統(tǒng)性風(fēng)險：不可控的外部風(fēng)險，所有投資者要承擔(dān)的風(fēng)險。政治動蕩、貨幣政策、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹、市場缺陷等風(fēng)險502）非系統(tǒng)風(fēng)險：可防范、化解的具體風(fēng)險。投資項目風(fēng)險流動性風(fēng)險（資金變現(xiàn)能力）管理風(fēng)險（基金管理人的主觀原因影響基金收益水平所導(dǎo)致的風(fēng)險）51三、投資運營原則1）安全性原則：保證投資的社會保障基金能夠按期如數(shù)收回（首要原則）2）收益性原則：追求利潤最大化，實現(xiàn)保值增值（投資收益是衡量投資成敗關(guān)鍵指標(biāo)）523）分散投資原則：投資組合分散風(fēng)險4）流動性原則：確?；鹱儸F(xiàn)能力以滿足一定時期支付需要

53四、主要投資工具1.金融投資2.實業(yè)投資541.金融投資：儲蓄存款、債券、公司股票1）儲蓄存款：收益穩(wěn)定、操作簡便，但收益偏低，不能有效化解通脹威脅2）股票：收益率高，風(fēng)險大；一般有比例限制55《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》

（2001）

(一)銀行存款和國債投資的比例不得低于50％。銀行存款的比例不得低于10％。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50％。

(二)企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10％。

(三)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40％。56

2011-5-21，人力資源和社會保障部公布統(tǒng)計稱社?；鸾Y(jié)余已近1.9萬億，學(xué)者稱中國十年間CPI平均漲幅為2.2%而社保基金收益率僅為2%，加上工資的平均增長率，資金購買力實際下降了1個百分點，此外由于4月CPI漲幅已達(dá)2.8%，導(dǎo)致存入銀行的社保基金已在“縮水”。社?；鸾Y(jié)余近1.9萬億因低利率正在縮水

572.實業(yè)投資：住宅業(yè)、公交、基礎(chǔ)設(shè)施等新加坡：公共組屋公共交通實業(yè)投資在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的情況下可以保證較高的收益水平，安全性也有保證。缺點：投資周期長，流動性差58五、基金運營方式穩(wěn)健型運營方式風(fēng)險型運營方式組合型運營方式選擇何種方式需考慮資本市場發(fā)育程度

59穩(wěn)健型運營方式：投資項目集中于風(fēng)險較低、收益穩(wěn)定的銀行存款、債券、信托理財?shù)软椖可?0風(fēng)險型運營方式：以追求收益最大化為目標(biāo)的一種投資方式，投向高風(fēng)險、高收益項目。股票、房地產(chǎn)等組合型投資：兼顧風(fēng)險性與收益性。61第五節(jié)國家社會保障儲備基金2000年建立全國社會保障基金，并設(shè)立全國社會保障基金理事會。62全國社會保障基金是國家重要的戰(zhàn)略儲備，肩負(fù)著化解社會保障制度轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)的歷史債務(wù)和應(yīng)對人口老齡化帶來的養(yǎng)老金支付高峰的重要職責(zé)，是我國社會保障制度保持良性運行的重要保證。63全國社會保障基金理事會組織架構(gòu)64

儲備基金來源1）中央財政撥款：占有極為重要地位。撥款占儲備基金的大部分652000-2008年國家財政撥款662）減持國有股收入（10%）和國有企業(yè)利潤分紅減持國有股是指向社會公眾及證券投資基金等公共投資者轉(zhuǎn)讓上市公司國有股