第8章操作風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)管理第八章操作風(fēng)險(xiǎn)管理本章內(nèi)容安排：第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制操作風(fēng)險(xiǎn)案例1995年2月，巴林銀行駐新加坡外匯交易員尼克.里森違規(guī)進(jìn)行未經(jīng)授權(quán)及隱匿的期權(quán)和期貨交易而導(dǎo)致?lián)p失8.6億英鎊——14億美元；1995年9月，日本大和銀行紐約分行雇員賬外交易——11億美元；2004年1月，澳大利亞國民銀行因四名交易員違規(guī)操作致3.6億美元巨額損失。2008年1月，法國興業(yè)銀行因交易員違規(guī)操作致71.6億美元損失；2006年，中國交通銀行沈陽分行員工發(fā)生非法挪用客戶2億元資金案；同年中國銀行沈丘支行員工爆發(fā)銀行承兌匯票詐騙1.46億元事件。紐交所的場內(nèi)交易員交易錯(cuò)誤令道指一度暴跌千點(diǎn)4第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、操作風(fēng)險(xiǎn)的含義及其特點(diǎn)（一）操作風(fēng)險(xiǎn)的含義廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)把市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)定義操作風(fēng)險(xiǎn)為“由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”，這一關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的概念介于廣義和狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)之間，從中可以發(fā)現(xiàn)與操作風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、操作風(fēng)險(xiǎn)的含義及其特點(diǎn)（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于金融機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)營，人為因素是主要原因。操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間發(fā)生頻率很低，但一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失乃至破產(chǎn)。單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數(shù)量關(guān)系。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分類商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)部門可以分為：金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)、交易與銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付與清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)等部門，其中投資銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率最高，且一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，帶來的損失也最大。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（二）操作風(fēng)險(xiǎn)類型（1）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，即執(zhí)行人員不能正確理解管理人員的意圖或有意錯(cuò)誤操作等（2）信息風(fēng)險(xiǎn)，即信息在機(jī)構(gòu)內(nèi)部或者機(jī)構(gòu)內(nèi)外之間的產(chǎn)生、接收、處理、儲(chǔ)存、轉(zhuǎn)移等環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障（3）關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)，即因?yàn)楫a(chǎn)品和服務(wù)、管理等方面的問題影響到客戶與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（二）操作風(fēng)險(xiǎn)類型（4）法律風(fēng)險(xiǎn)，即金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理活動(dòng)不符合所在地的法律和監(jiān)管要求所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)（5）人員發(fā)現(xiàn)，即缺乏足夠合格的員工、缺乏對員工表現(xiàn)的掐打評估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)（6）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)事件，即電腦系統(tǒng)等出現(xiàn)故障所可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（三）操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失的主要原因（1）內(nèi)部欺詐，即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度的行為（2）外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律行為（3）雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件，即由于不履行合同、或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理概述二、操作風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式（三）操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間損失的主要原因（4）客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤（5）有形資產(chǎn)的損失，即由于災(zāi)難性事件或其它事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失（6）經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)（7）涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架本節(jié)內(nèi)容安排：一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則二、建立有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則操作風(fēng)險(xiǎn)管理的核心仍然是對人的管理，包括對人的道德、能力和良好的激勵(lì)框架的管理等。巴塞爾委員會(huì)于2003年2月提出了關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的十項(xiàng)原則，其具體內(nèi)容是：原則一：董事會(huì)應(yīng)該意識(shí)到操作風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容，應(yīng)該批準(zhǔn)、定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理框架。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則原則二：董事會(huì)應(yīng)該保證由操作上獨(dú)立的、受過訓(xùn)練、有經(jīng)驗(yàn)的人員對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理架構(gòu)進(jìn)行有效、全面而獨(dú)立的審計(jì)。原則三：高級管理人員有責(zé)任實(shí)施董事會(huì)批準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。這個(gè)框架應(yīng)該在銀行內(nèi)部實(shí)施，各層面的人員應(yīng)該理解自己在操作風(fēng)險(xiǎn)管理中的責(zé)任，高級管理人員有責(zé)任對銀行產(chǎn)品、活動(dòng)、過程和體系建立管理操作風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序和過程，并進(jìn)行日常管理。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則原則四：銀行應(yīng)該對所有重要的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)活動(dòng)、管理過程、管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確定和評估。原則五：銀行應(yīng)該對操作風(fēng)險(xiǎn)和重大的損失進(jìn)行日常監(jiān)控，對高級管理人員和董事會(huì)進(jìn)行日常報(bào)告。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則原則六：銀行應(yīng)該有相應(yīng)的政策、過程和程序來控制重大的操作風(fēng)險(xiǎn)。。原則七：銀行應(yīng)具備業(yè)務(wù)連續(xù)計(jì)劃，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中斷的情況下使損失最小。原則八：銀行的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該要求所有的銀行，不管大小，都建立一個(gè)有效的框架來確定、評估、控制或緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)，作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架一、操作風(fēng)險(xiǎn)管理的原則原則九：監(jiān)管當(dāng)局因該直接或間接地對銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的政策、程序和做法進(jìn)行日常的、獨(dú)立的評估。原則十：銀行應(yīng)該進(jìn)行充分而公開的信息披露，讓市場參與者評估銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架二、建立有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架有效的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包含四個(gè)組成部分：戰(zhàn)略、流程、基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境?；A(chǔ)設(shè)施環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制框架評估監(jiān)測和度量報(bào)告目標(biāo)戰(zhàn)略治理模板目標(biāo)政策流程驗(yàn)證和再評估第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架（一）操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和政策戰(zhàn)略：由董事會(huì)制定，包括業(yè)務(wù)目標(biāo)、金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好及操作風(fēng)險(xiǎn)政策。政策：創(chuàng)立起銀行確定、度量和監(jiān)控所有重要操作風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，而且應(yīng)該滿足：董事會(huì)批準(zhǔn)、適合風(fēng)險(xiǎn)范圍和業(yè)務(wù)活動(dòng)，能被管理風(fēng)險(xiǎn)的人員完全理解。19第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架20董事會(huì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)業(yè)務(wù)1業(yè)務(wù)2集團(tuán)支持性職能部門風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門法律、合規(guī)、人力資源部門內(nèi)部審計(jì)三條線管理第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架（二）操作風(fēng)險(xiǎn)管理過程1）確定操作風(fēng)險(xiǎn)2）風(fēng)險(xiǎn)評估與量化3）風(fēng)險(xiǎn)緩釋4）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控5）風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)21第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架（三）操作風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)設(shè)施指風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和管理工具。包括：系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、方法、政策和程序。系統(tǒng)：用來支持自我評估、損失數(shù)據(jù)庫、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)收集和報(bào)告、保險(xiǎn)管理和資本模型的工具22中風(fēng)險(xiǎn)高風(fēng)險(xiǎn)中風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)損失程度損失可能性關(guān)注第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架（四）記分卡方法記分卡是金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控的一個(gè)自我評估，主要包括風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)擁有者、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)影響力、緩釋風(fēng)險(xiǎn)的控制措施、控制實(shí)施者、控制設(shè)計(jì)和控制影響等。記分卡方法至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和風(fēng)險(xiǎn)影響力等三個(gè)因素。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架（五）操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化和相關(guān)的外部因素。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化是風(fēng)險(xiǎn)管理的軟件，它表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理的態(tài)度、價(jià)值觀、目標(biāo)和行為等。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制本節(jié)內(nèi)容安排：一、操作風(fēng)險(xiǎn)模型化的背景二、操作風(fēng)險(xiǎn)評估與測量三、操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具——保險(xiǎn)四、操作風(fēng)險(xiǎn)管理模型第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制一、操作風(fēng)險(xiǎn)模型化的背景在過去相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，操作風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是不能度量的，操作風(fēng)險(xiǎn)模型化也面臨一些問題，首先是不能將操作風(fēng)險(xiǎn)的度量與操作風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)地結(jié)合起來，其次是數(shù)據(jù)收集和分析方面所面臨的挑戰(zhàn)?；局笜?biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法、內(nèi)部衡量法、損失分布法、以及極值理論方法作為操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型都能夠?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)管理提供一種可以參照的標(biāo)準(zhǔn)。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制二、操作風(fēng)險(xiǎn)評估與測量收集信息，即進(jìn)行完整評估所需的信息。建立風(fēng)險(xiǎn)評估框架，即在收集信息的基礎(chǔ)上，對各類風(fēng)險(xiǎn)的主要因素、人員、流程、技術(shù)、外部依賴性、總體評價(jià)和損失后果按照風(fēng)險(xiǎn)評估框架進(jìn)行分析處理。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制二、操作風(fēng)險(xiǎn)評估與測量考察和核實(shí)，即在風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告完成后，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要向同業(yè)務(wù)部門高層管理人員一起復(fù)查評估結(jié)果，核實(shí)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，修正評估結(jié)果。評估結(jié)果的最后報(bào)告——得出評估結(jié)果，即按照損失的可能性和嚴(yán)重性，按照高、中、低的程度給出給累操作風(fēng)險(xiǎn)概覽，從而引起管理層的關(guān)注。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制三、操作風(fēng)險(xiǎn)管理工具——保險(xiǎn)長期以來，保險(xiǎn)一直是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。常用于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要包括銀行一籃子保險(xiǎn)、計(jì)算機(jī)犯罪保險(xiǎn)、未授權(quán)交易保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、營業(yè)中斷保險(xiǎn)、錯(cuò)誤與遺漏保險(xiǎn)、商業(yè)綜合責(zé)任保險(xiǎn)、雇員行為責(zé)任保險(xiǎn)、經(jīng)理與高級職員責(zé)任保險(xiǎn)、電子保險(xiǎn)等。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制四、操作風(fēng)險(xiǎn)管理模型操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以劃分為三類，即基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化方法和高級衡量法，其中高級衡量法又包括內(nèi)部衡量法、損失分布法、極值理論模型、記分卡法以及其它一些新的高級衡量法。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制四、操作風(fēng)險(xiǎn)管理模型（一）基本指標(biāo)法基本法將單一的風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與一個(gè)固定的百分比α相乘得出監(jiān)管資本要求。目前建議使用總收入GI作為這一指標(biāo)，因此所需監(jiān)管資本K為：K=α*GI基本指標(biāo)法下的監(jiān)管資本應(yīng)達(dá)到現(xiàn)行最小監(jiān)管資本的12%，因此α一般設(shè)在12%～20%。該方法進(jìn)適用于一些業(yè)務(wù)范圍較窄的小銀行。第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制（二）標(biāo)準(zhǔn)化方法將銀行業(yè)務(wù)按操作風(fēng)險(xiǎn)大小劃分為八大類別。每項(xiàng)業(yè)務(wù)類別的監(jiān)管資本就是該類別的風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與其β因子的乘積。八大業(yè)務(wù)有：金融機(jī)構(gòu)融資、交易和銷售、零售銀行、商業(yè)銀行、支付和結(jié)算、代理服務(wù)和監(jiān)理、資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì)K＝∑EIi·βiβ值由巴塞爾委員會(huì)統(tǒng)一確定，但不能小于12%。33第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制產(chǎn)品線β系數(shù)（%）公司金融（β1）18交易和銷售（β2）18零售銀行業(yè)務(wù)（β3）12商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（β4）15支付和清算（β5）18代理服務(wù)（β6）15資產(chǎn)管理（β7）12零售經(jīng)紀(jì)（β8）12第三節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制（三）內(nèi)部衡量法在標(biāo)準(zhǔn)化基礎(chǔ)上，對每一業(yè)務(wù)類別進(jìn)一步細(xì)分成7個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型，銀行可使用自己的損失數(shù)據(jù)來計(jì)算該組合的預(yù)期損失值（EL），再考慮到非預(yù)期損失（UL），則監(jiān)管資本等于：當(dāng)EL和UL呈線性關(guān)系：K＝∑∑Yi,j·ELi,j當(dāng)EL和UL非線性關(guān)系：K＝∑∑Yi,j·ELi,j·RPIi,j