融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權出讓收益評估報告

IV礦體：從1號勘探線延伸至5號勘探線北側(cè)約100m左右，總長約250m。沿F4斷層破碎帶充填，地表礦化帶長達200m，在PD4見礦，以氧化礦為主。呈黑色松散粉末狀，主要成份有氧化銅、泥質(zhì)及炭質(zhì)。工程控制長度100m，礦體埋深32~70m，傾向北西，傾67~77°。平均厚度1.9m，礦石含銅1.08%。9.2.2礦體圍巖和夾石礦體圍巖為四堡群魚西組的石英片巖、綠泥巖片巖、白云母石英片巖及硅化粉砂巖、泥質(zhì)粉砂巖。圍巖蝕變主要有石英巖化、硅化、白云母化、綠泥石化、鈉長石化等。礦體夾石與圍巖巖性基本一致，多呈似層狀、透鏡裝以夾層形態(tài)產(chǎn)出于礦體內(nèi)，厚度一般在0.2~0.5m，夾石層與礦體界限清晰。因夾石層一般規(guī)模不大，僅在厚度大的局部使礦體呈分支復合現(xiàn)象，但一般不影響礦體的完整性。9.2.3礦石質(zhì)量1、礦石礦物組成礦石類型屬于含銅硫化物石英脈型。礦石礦物主要有黃銅礦、黃鐵礦，其次有輝銅礦，少量銻銀礦。次生礦物有孔雀石、銅蘭、褐鐵礦等。礦石結(jié)構主要為它形粒狀結(jié)構，集合體聚集成不規(guī)則團塊或細脈不均勻分布。礦石構造主要有浸染狀、細脈狀、團塊狀及塊狀構造。脈石礦物主要為熱液石英，晶粒大小不均勻，由小于0.01~1.5mm相互混雜分布。微量黑云母、綠泥石呈小鱗片狀，零星分布。2、礦石化學成分礦區(qū)的礦石屬于原生硫化銅礦石，主要有用元素為Cu，礦石品位Cu0.30~4.33%，平均品位1.33%。3、礦石風化特征礦區(qū)的銅礦體大多埋深5~200m，礦石中氧化礦物很少。礦區(qū)礦床氧化帶不發(fā)育。在資源儲量估算時未單獨劃分出氧化礦石。9.2.4礦石類型和品級1、礦石類型礦區(qū)礦石自然類型主要有：黃銅礦石英脈型、黃銅礦一輝銅礦石英脈型，基本上屬于原生硫化礦，氧化礦石很少。礦床工業(yè)類型為石英脈型銅礦床。礦石品級從礦石品位和選礦性能看，礦區(qū)礦石多屬于易選硫化銅礦石，礦石平均品位達1.48%，屬高品位礦石。9.2.5礦床共伴生礦產(chǎn)根據(jù)1998年廣西第七地質(zhì)隊編寫的《廣西融水縣九毛—六秀錫銅礦區(qū)詳查補充報告》中對礦區(qū)礦石做了組合分析。結(jié)果見表2：表2：礦石共伴生元素組合分析結(jié)果表元素名稱WSnPbZnSBiCaInTaAuAg含量（%）00.050.180.061.410.0060.0010.0030.0020.05g/t5.7g/t經(jīng)組合分析，Pb含量為0.18%，Sn含量為0.05%，達不到綜合回收要求。銅礦伴生Ag5.7g/t，達到綜合回收要求，在選礦中可綜合回收利用。9.2.6礦石加工技術性能廣西第七地質(zhì)隊于1970年在本礦區(qū)I號礦體TC687采集200kg的銅礦石進行選礦試驗。礦石中主要有用成份為銅，呈硫化銅礦物存在。原礦石品位Cu2.5%，經(jīng)人工手選達Cu5.12%。選礦方法采用浮選法，其工藝流程為：原礦石破碎磨礦粗選精選（掃選）精礦。獲得的銅礦品位達Cu42.8%，回收率95.54%，精礦產(chǎn)率1.66%，尾礦品位Cu0.099%。本礦區(qū)的銅礦礦石可選性能良好，屬于易選的硫化礦石。礦山原建立一座日處理原礦石100噸的選廠（現(xiàn)選礦廠設備因常年擱置未使用，設備已生銹老化，基本報廢），采出的礦石直接運到選礦廠進行加工處理。入選礦石（經(jīng)人工手選）平均品位約2.0%，選礦工藝流程分為：破碎—磨礦一浮選。破碎流程采用兩段一閉路破碎，磨礦流程采用一般閉路破碎，球磨機與分級機聯(lián)合使用。浮選采用一次粗選兩次掃選，兩次精選的流程，所得的銅精礦品位33%，回收率91%。9.3礦床開采技術條件9.3.1水文地質(zhì)條件礦區(qū)主要礦體賦存標高460~565m，均在侵蝕基準面上（430m），地形坡度有利于自然排水，礦區(qū)地下水以基巖裂隱潛水為主，其次為構造裂隙水，主要含水層和構造富水性弱至中等，附近無較大地表水系，地下水補給條件差，地下水徑流量小，水文地質(zhì)邊界簡單。通過開采，使得礦區(qū)的部分地表水通過裂隙滲透到坑道中，地表水徑流相對減小。但由于礦區(qū)坑道均在最低侵蝕面以上，大部分滲透水都能自然排放，僅在PD1以下斜井形成積水，但水量不大，用少量抽水機抽水即可。礦區(qū)開采前后對水文地質(zhì)條件的影響不大。綜上所述，礦區(qū)水文地質(zhì)條件屬簡單類型。9.3.2工程地質(zhì)條件經(jīng)過礦山地下開采，使巖石完整性遭到破壞，地表水沿裂隙、斷裂下滲，使坑道易產(chǎn)生片邦、冒頂現(xiàn)象，邊坡易形成坍塌、滑坡等地質(zhì)災害。礦山開采的主要問題是井巷破碎帶圍巖穩(wěn)定問題，隨著開采滑深度加深地應力加大，井巷圍巖穩(wěn)定性更差，需進一步加強支護措施，做好圍巖穩(wěn)定和采坑排水工作，預防各類安全事故的發(fā)生，礦區(qū)主要含礦地層斷裂破碎帶，邊坡和碉室圍巖穩(wěn)定性較差。綜上所述，礦床開采工程地質(zhì)條件屬中等類型。9.3.3環(huán)境地質(zhì)條件礦山現(xiàn)狀開采較為局限，開采面積僅有0.2626km2，多年來的采礦活動，對礦山環(huán)境造成了一定的破壞，采礦活動破壞了原有的地形地貌、形成地下采空區(qū)、廢土棄渣隨意堆放，造成邊坡崩塌、滑坡等災害隱患，給礦山環(huán)境造成了一定的影響；礦山目前未發(fā)現(xiàn)大規(guī)模和潛在危害較大的崩塌、滑坡、泥石流、地面塌陷等地質(zhì)災害點分布。選礦廠位于PD2硐口外十五米。礦石經(jīng)處理后產(chǎn)生的污水經(jīng)礦山三級沉淀池澄清后用于選礦循環(huán)水使用，廢水經(jīng)處理后，符合國家排放標準方可排放，對環(huán)境的影響不大。未經(jīng)處理的廢水，直接排放對環(huán)境影響較大，礦山今后在生產(chǎn)過程中，加大生產(chǎn)廢水處理管理，控制污染物的排放。綜上所述，礦區(qū)環(huán)境地質(zhì)條件復雜程度屬中等類型。10.礦山開發(fā)利用現(xiàn)狀2004年10月，108銅礦（延續(xù)）取得采礦許可證后，委托柳州華錫有色設計院對礦山開采工程進行了設計，設計確定礦山的開采方式為地下開采，礦床的開拓方式為平嗣+斜井聯(lián)合開拓，采礦方法為淺眼留礦采礦法。設計采礦技術指標，礦石回采率85%，礦石損失率15%，礦石貧化率6%。礦山從1990年開始即有民采活動存在。2003年之前本礦區(qū)分別由原南融銅礦（開采深度由559m至460m標高）和金輝銅礦（開采深度由800m至590m標高）在不同標高開采，這幾年主要在555和605兩個中段的I、I1號礦體有零星開采，2004年兩個礦山整合為融水苗族自治縣金鋒銅礦（開采深度由800m至460m標高）。2005年恢復正常生產(chǎn)，2005到2008年主要開采范圍：I號礦體540到588中段；II號礦體510到555中段及555到593中段的中部礦段；II號礦體540以上礦段及IV號礦體593中段以上的東部礦段。到2008年底累計采出的礦石量14.1萬噸。礦山的基礎設施已基本完備，水、電基本可以滿足礦山生產(chǎn)需要。按照開采設計要求，礦山采用平硐+斜井聯(lián)合系統(tǒng)，由6條平確和一條斜井組成。目前礦山已經(jīng)完成了PD1（540中段）、PD2（555中段）、PD3（588中段）、PD4（593中段）、PDS（605中段）及PD2-LD2（563中段）六個平硐和PD1-LD1（510中段）斜井聯(lián)合開采，開采對象主要是礦區(qū)內(nèi)的I、II、II、IV號銅礦體，回采系統(tǒng)已基本形成。根據(jù)前幾年礦山開采統(tǒng)計，礦山礦石回采率為85%，廢石混入率5%。礦山已建立了一座日處理原礦石100噸的選廠，采出的礦石直接運到選礦廠進行加工處理。入選礦石（經(jīng)人工手選）平均品位+2.0%，選礦工藝流程分為：破碎-磨礦-浮選。破碎流程采用兩段一閉路破碎，磨礦流程采用一般閉路破碎，球磨機與分級機聯(lián)合使用。浮選采用一次粗選兩次掃選，兩次精選流程，采用石灰為PH調(diào)整劑和抑制劑，黃藥為捕收劑，所得銅精礦品位33%，回收率為91%。2015年10月，廣西工業(yè)建筑設計研究院有限公司受礦山委托，編制了《融水苗族自治縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦開采設計方案》，該方案設計的生產(chǎn)規(guī)模為3萬噸礦石/年，產(chǎn)品方案為銅礦石原礦，開采回采率88%，貧化率5%，該《開采設計方案》已經(jīng)審查（桂國土礦開審[2015]36號）。11.評估實施過程評估工作自2019年10月22日到2019年11月14日結(jié)束。根據(jù)現(xiàn)行有關礦業(yè)權評估的規(guī)定，按照以下程序?qū)θ谒h金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權進行了如下評估程序：（1）接受委托階段：2019年10月22日，廣西壯族自治區(qū)自然資源廳通過公開選擇礦業(yè)權評估機構確定我公司承擔融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權評估。我公司于10月22日收到本項目基礎資料后組成評估小組，明確此次評估業(yè)務基本事項，擬定評估計劃。（2）現(xiàn)場勘查階段：2019年10月23日至10月24日，礦業(yè)權評估師江龍艷在礦山礦主馬江寧帶領下的一起對礦山進行了現(xiàn)場勘查和產(chǎn)權驗證，查閱了相關的材料，征詢、了解、核實了礦床地質(zhì)勘查、礦山建設、生產(chǎn)經(jīng)營等基本情況，進一步收集、核實與評估有關的地質(zhì)、設計等資料。（3）評定估算階段：2019年10月25日至11月10日，根據(jù)所收集資料進行歸納、整理，查閱有關法律、法規(guī)，調(diào)查有關礦產(chǎn)開發(fā)及銷售市場，按照既定的評估程序和方法，對委托評估的采礦權出讓收益價值進行評定估算。（4）提交報告階段：2019年11月11日至11月13日，根據(jù)評估工作情況起草評估報告書，根據(jù)公司內(nèi)部管理制度，對融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權出讓收益評估報告進行《三級審查》，2019年11月14日正式提交評估報告。12.評估方法根據(jù)《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南（試行）》（中國礦業(yè)權評估師協(xié)會，2017年第3號公告），對于具備評估資料條件且適合采用不同評估方法進行評估的，應當采用兩種以上評估方法進行評估，通過比較分析合理形成評估結(jié)論。因方法的適用性、操作限制等無法采用兩種以上評估方法進行評估的，可以采用一種方法進行評估，并在評估報告中披露只能采用一種方法的理由。同時規(guī)定了采礦權出讓收益評估方法包括基準價因素調(diào)整法、交易案例比較調(diào)整法和折現(xiàn)現(xiàn)金流量法（或收入權益法）。《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南（試行）》未明確基準價因素調(diào)整法中的可比因素調(diào)整系數(shù)的確定方法，本次評估不具備采用基準價因素調(diào)整法的條件。評估人員在當?shù)匚茨苁占饺齻€以上的具有可比量化的指標、技術經(jīng)濟參數(shù)等資料的相似參照物，本次評估不具備采用可交易案例比較調(diào)整法的條件。融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦為小型礦山，其資源儲量核實報告、開發(fā)利用方案已經(jīng)評審和備案。礦山具有一定的獲利前景，但儲量規(guī)模、生產(chǎn)規(guī)模小，服務年限較短（2.31年），屬礦業(yè)權評估范疇的小型礦山；另該礦山2009年初停產(chǎn)進行采礦權整合，礦山一直處于停產(chǎn)，企業(yè)未能正常生產(chǎn)，未提供符合《企業(yè)會計制度》等會計規(guī)范的企業(yè)財務報告，評估人員無法取得固定資產(chǎn)投資、成本費用等經(jīng)濟參數(shù)。根據(jù)《收益途徑評估方法規(guī)范》（CMVS12100-2008）、《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見》（CMVS30800-2008），本次評估采用收入權益法，其計算公式為：式中：P－采礦權評估價值；SIt－年銷售收入；K－采礦權權益系數(shù)；i－折現(xiàn)率；t－年序號（t＝1，2，3，…，n）；n－評估計算年限。注：評估基準日為2019年9月30日，2019年t＝3/12，2020年時t＝1+3/12，以此推算。13.評估參數(shù)選取13.1評估利用資源儲量選取依據(jù)（1）《廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告》（廣西地礦資源勘查開發(fā)有限責任公司，2014年6月）；（2）《＜廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告＞評審意見書》（桂規(guī)儲評字[2014]67號，廣西壯族自治區(qū)國土資源規(guī)劃院，2014年7月31日）；（3）《關于＜廣西融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦資源儲量核實報告＞礦產(chǎn)資源儲量評審備案證明》（桂資儲備案[2014]44號），廣西壯族自治區(qū)國土資源廳，2014年8月26日）。13.2其他主要技術經(jīng)濟參數(shù)的選取（1）《融水苗族自治縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦開采設計方案》（）；（2）廣西壯族自治區(qū)國土資源規(guī)劃院《＜融水苗族自治縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦開采設計方案＞評審意見書》（桂國土礦開審[2015]36號，2015年12月7日）；（3）評估人員收集的有關資料。13.3對評估所依據(jù)的主要資料評述13.3.1對資源儲量核實報告的評述2014年6月，廣西地礦資源勘查開發(fā)有限責任公司編制提交了《廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告》（以下簡稱“儲量核實報告”），廣西壯族自治區(qū)國土資源廳組織專家對《儲量核實報告》進行了審查并予以備案，出具了《礦產(chǎn)資源儲量評審意見書》（桂規(guī)儲評字[2014]67號）和備案證明（桂資儲備案[2014]44號）?！秲α亢藢崍蟾妗菲涞V床勘查類型基本合理，通過收集以往地質(zhì)資料，基本查明了礦區(qū)地層、構造，基本查明了礦體特征、礦石質(zhì)量、結(jié)構類型等情況，對水文地質(zhì)條件、工程地質(zhì)條件、環(huán)境地質(zhì)條件和其他開采技術條件進行了評價；估算資源儲量采用的工業(yè)指標與現(xiàn)行地質(zhì)勘查規(guī)范中的一般工業(yè)要求一致；評估人員認為，范圍內(nèi)查明的礦體控制程度較高，資源儲量估算方法正確，估算結(jié)果可靠，報告符合固定礦產(chǎn)資源儲量核實報告編寫等有關規(guī)定，且經(jīng)廣西壯族自治區(qū)國土資源廳評審備案，資源儲量估算結(jié)果較可靠，可作為本次評估較可靠的資源儲量依據(jù)。13.3.2對開發(fā)利用方案的評述提交了《融水苗族自治縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦開采設計方案》（以下簡稱“開發(fā)利用方案），廣西壯族自治區(qū)國土資源廳組織專家對該報告進行了評審，并出具了《＜融水苗族自治縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦開采設計方案＞評審意見書》?！堕_采設計方案》設計資源儲量依據(jù)為上述《儲量核實報告》，該方案編制依據(jù)充分，主要建設方案合理可行，基本符合礦產(chǎn)資源資源開發(fā)利用方案和相關規(guī)定要求，項目經(jīng)濟參數(shù)取值及指標基本合理，項目有一定的經(jīng)濟效益，可作為本次評估技術經(jīng)濟指標取值參考依據(jù)或基礎。13.4參與評估計算的新增資源儲量13.4.1保有資源儲量根據(jù)《廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告》及其評審意見書（桂規(guī)儲評字[2014]67號）、評審備案證明（桂資儲備案[2014]44號），2014年4月廣西地礦資源勘查開發(fā)有限責任公司編制了《廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告》，截止2013年12月底礦區(qū)范圍內(nèi)保有銅礦資源（122b+333）礦石量16.01萬噸，銅金屬量2263.53噸，平均品位1.41%，銀金屬量913千克，平均品位5.7克/噸，其中（122b）礦石量3.29萬噸，銅金屬量（122b）464.95噸，銀金屬量（122b）188千克；（333）礦石量12.72萬噸，銅金屬量（333）1798.58噸，銀金屬量（333）725千克。13.4.2已經(jīng)有償化處置的資源儲量由于采礦權人檔案管理不善，未能提供上一次2004年采礦權有償處置依據(jù)(評估報告或者出讓協(xié)議/合同)，評估人員向區(qū)自然資源廳權益處相關工作人員反饋了該情況，請求到區(qū)自然資源廳檔案館和財務處室查找相關資料，相關工作人員反饋仍然未收集到該資料。評估人員根據(jù)收集到的2004年價款繳款憑證和廣西省壯族自治區(qū)原國土資源廳的慣例推理，假設2004年辦理采礦權許可證延續(xù)登記時繳納的價款對應的有償處置資源儲量為上一次備案的儲量核實日截止2003年5月的保有資源儲量。根據(jù)《廣西融水縣六秀后山108銅礦區(qū)資源儲量核實地質(zhì)報告》及其備案證明（桂資儲備案[2003]01號），本次評估確定礦山已有償處置資源儲量為上一次備案的儲量核實日截止2003年5月的表內(nèi)保有資源儲量（122b+333）礦石量21.66萬噸，銅金屬量3187噸；其中（122b）礦石量9.66萬噸，銅金屬量1504噸；（333）礦石量12.00萬噸，銅金屬量1683噸。13.4.3上一次有償處置至本次儲量核實日期間動用資源儲量根據(jù)《廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告》及其評審意見書（桂規(guī)儲評字[2014]67號）、評審備案證明（桂資儲備案[2014]44號），截止2013年12月底根據(jù)《廣西融水縣六秀后山108銅礦區(qū)資源儲量核實地質(zhì)報告》及其備2003年5月）13.4.4參與評估計算的新增資源儲量本次評估對象為融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權。應扣除已經(jīng)有償化處置的資源儲量，僅對進行評估。故本次參與評估計算的資源儲量為礦山新增的資源儲量，即：參與評估計算的新增資源儲量＝本次儲量評審基準日保有資源儲量＋期間動用資源儲量－已經(jīng)有償化處置的資源儲量參與評估計算的資源儲量新增的資源儲量詳見表3：表3：新增資源儲量計算表儲量類型2013年12月底保有資源儲量已有償處置資源儲量（2003年備案保有資源儲量）上一次有償處置至2013年12月底期間動用資源儲量參與評估計算的新增資源儲量礦石量（萬噸）銅金屬量（噸）銀金屬量（千克）礦石量（萬噸）銅金屬量（噸）礦石量（萬噸）銅金屬量（噸）銀金屬量（千克）礦石量（萬噸）銅金屬量（噸）銀金屬量（千克）122b3.29464.95188.009.661504.0013.342187.29817.006.971148.241005.0033312.721798.58725.0012.001683.000.72115.58725.00合計16.012263.53913.0021.663187.0013.342187.29817.007.691263.821730.00根據(jù)上表計算，參與評估計算的新增資源儲量礦石量＝16.01+13.34-21.66＝7.69萬噸，銅金屬量1263.82噸，平均品位1.64%，銀金屬量1730.00千克，平均品位22.50克/噸；其中（122b）礦石量6.97萬噸，銅金屬量1148.24噸，平均品位1.65%，銀金屬量1005.00千克，平均品位14.42克/噸；（333）礦石量0.72萬噸，銅金屬量115.58噸，平均品位1.61%，銀金屬量725千克，平均品位100.69克/噸。13.5評估利用資源儲量根據(jù)《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南》（試行），礦業(yè)權范圍內(nèi)的資源儲量均為評估利用資源儲量，包括預測的資源量（334）？。根據(jù)本次評估目的，本次評估利用資源儲量即為參與評估計算的新增資源儲量7.69萬噸，銅金屬量1263.82噸，平均品位1.64%，銀金屬量1730.00千克，平均品位22.50克/噸；其中（122b）礦石量6.97萬噸，銅金屬量1148.24噸，平均品位1.65%，銀金屬量1005.00千克，平均品位14.42克/噸；（333）礦石量0.72萬噸，銅金屬量115.58噸，平均品位1.61%，銀金屬量725千克，平均品位100.69克/噸。13.6采礦方案根據(jù)《開采設計方案》，礦山設計采用地下開采方式，采用平硐~盲斜井開拓方案，采用淺孔留礦采礦法，機械抽出式通風系統(tǒng)方案。采礦綜合技術經(jīng)濟指標：設計損量為0；采礦回采率88%；礦石貧化率5%。13.7評估利用可采儲量根據(jù)《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南》（試行）和《中國礦業(yè)權評估準則》，對參與評估計算的保有基礎儲量應結(jié)合礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案或（預）可行性研究或礦山設計進行項目經(jīng)濟合理性分析后分類處理：探明的經(jīng)濟基礎儲量（111b）、控制的經(jīng)濟基礎儲量（122b）全部參與評估計算。推斷的內(nèi)蘊經(jīng)濟資源量（333）可參考（預）可行性研究、礦山設計、礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案或設計規(guī)范的規(guī)定等取值。本次評估據(jù)《開采設計方案》及其評審意見書，控制的經(jīng)濟基礎儲量（122b）以及控制的內(nèi)蘊經(jīng)濟資源量（332）全部設計利用，推斷的內(nèi)蘊經(jīng)濟資源量（333）按可信度系數(shù)取0.7。故本次評估利用資源儲量（調(diào)整后）：礦石量=6.97+0.72×0.7=7.47（萬噸）；銅金屬量=1148.24+115.58×0.7=1229.15（噸），平均品位1.64%；銀金屬量=1005.00+725.00×0.7=1512.50（千克），平均品位20.26克/噸。評估利用可采儲量=（評估利用資源儲量-設計損失量）×采礦回采率故評估利用可采儲量礦石量=（7.47-0）×88%=6.57（萬噸）；評估利用可采儲量銅金屬量=（1229.15-0）×88%=1081.65（噸），平均品位1.64%。評估利用可采儲量銀金屬量=（1512.50-0）×88%=1331.00（千克），平均品位20.26克/噸。13.8產(chǎn)品方案根據(jù)《開采設計方案》及其評審意見書，本次評估產(chǎn)品方案為：銅原礦（含銀）。13.9生產(chǎn)規(guī)模及服務年限13.9.1生產(chǎn)規(guī)?！堕_采設計方案》及其評審意見書因此，本次評估生產(chǎn)規(guī)模為3.00萬噸/年。13.9.2礦山服務年限T=QA×（1－ρ）=6.57萬噸3.00萬噸/年×（1－5%）=2.31年式中：T—礦山服務年限（年）；Q—可采儲量（萬噸）；A—生產(chǎn)規(guī)模（萬噸/年）；ρ—礦石貧化率，根據(jù)《融水苗族自治縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦開采設計方案》，ρ5%。經(jīng)計算，融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦服務年限為2.31年。根據(jù)《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見》（CMVS30800-2008）確定評估計算期的有關規(guī)定，采用收入權益法時，不考慮基建期、改擴建期。故本次評估計算期確定為2.31年，即自2019年11月至2022年2月。13.10銷售收入13.10.1銷售價格根據(jù)《中國礦業(yè)權評估準則》及《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見（CMVS30800-2008）》，礦業(yè)權評估用的產(chǎn)品價格反映了對未來產(chǎn)品市場價格的判斷（預測）結(jié)果，應在獲得充分的歷史價格信息資料基礎上，分析價格變動趨勢，預測確定與產(chǎn)品方案口徑相一致的、評估計算的服務年限內(nèi)的產(chǎn)品價格；一般采用時間序列分析預測等方法以當?shù)毓_市場價格口徑，根據(jù)評估對象的產(chǎn)品規(guī)格類型和質(zhì)量、銷售條件（銷售方式和銷售費用）等因素綜合確定。根據(jù)《出讓收益評估應用指南》，產(chǎn)品銷售價格參照《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見》，采用一定時段的歷史價格平均值確定。參考《礦業(yè)權價款評估應用指南（CMVS20100-2008）》，可以評估基準日前3個年度的價格平均值或回歸分析后確定評估用的產(chǎn)品價格；對產(chǎn)品價格波動較大、服務年限較長的大中型礦山，可以評估基準日前5個年度內(nèi)價格平均值確定評估用的產(chǎn)品價格；對服務年限短的小型礦山，可以采用評估基準日當年價格的平均值確定評估用的產(chǎn)品價格。本項目為服務年限短的小型礦山，依據(jù)所采用的評估方法，采用評估基準日最近1年價格的平均值來確定產(chǎn)品的銷售價格。1、產(chǎn)品價格調(diào)查開發(fā)利用方案價格情況本項目《開采設計方案》編制于2015年10月，產(chǎn)品方案為原礦，銅礦石平均不含稅價格為210元/噸。（2）礦山價格情況（3）網(wǎng)上價格查詢情況根據(jù)亞洲金屬網(wǎng)（http：//）查詢到的20%銅精礦價格，以及上海黃金交易所（https：///）查詢到的白銀（白銀Ag（T+D）價格）價格，經(jīng)統(tǒng)計最近1年2018年11月~2019年10月銅精礦(Cu20%），白銀Ag（T+D）產(chǎn)品價格，具體統(tǒng)計情況見表4：表4：20%銅精礦和白銀（T+D）價格統(tǒng)計情況時間2018.112018.122019.12019.22019.32019.42019.52019.62019.72019.82019.92019.10平均價20%銅精礦（萬元/噸）4.054.044.0094.094.044.044.014.084.064.08Ag(T+D)（元/千克）3519354036893705360035293515360337994187448243133790從上表可知，最近1年2018年11月至2019年10月公開市場銅精礦（Cu20%）平均銷售價格為4.08萬元/噸（含稅價），折合不含稅價3.61萬元/噸；Ag（T+D）平均銷售價格為3790元/千克（免稅）。2、本次評估產(chǎn)品方案價格確定本次評估對象產(chǎn)品方案為銅原礦（含銀），本次評估以最近一年2018年11月~2019年10月銅精礦（Cu20%）和白銀（T+D）價格為基礎折算本次評估產(chǎn)品方案原礦價格。產(chǎn)品方案價格（原礦）=單位原礦可選出精礦的銷售收入×（1－選礦成本及利潤所占銷售收入比例）（1）單位原礦可選出精礦的銷售收入根據(jù)《開采設計方案》，根據(jù)選廠以前多年的實際生產(chǎn)經(jīng)驗，選礦回收率在90%左右。單位原礦可選出精礦的銷售收入=1噸×平均地質(zhì)品位×（1－礦石貧化率）×選礦回收率×精礦價格故：單位原礦可選出精礦的銷售收入=1噸×1.65%×(1－5%)×90%×3.61萬元/噸+1噸×20.26克/噸×(1－5%)×90%×3790元/千克=574.93（元/噸）。（2）選礦成本及利潤所占銷售收入比例根據(jù)有關有色金屬采選企業(yè)調(diào)查以及同類礦山實際選礦成本所占精礦銷售收入比例情況統(tǒng)計，同類礦山選礦成本及利潤所占銷售收入比例約為20%左右，故本次評估確定選礦成本及利潤所占銷售收入比例為20%。（3）產(chǎn)品方案價格（原礦）產(chǎn)品方案價格（原礦）=574.93元/噸×（1-20%）=459.94（元/噸）該價格基本能夠反映當?shù)赝愋屯焚|(zhì)銅原礦（含銀）近1年來市場銷售價格狀況，基本能反映當?shù)仄骄a(chǎn)力水平，其結(jié)果視為對未來當?shù)赝愋屯焚|(zhì)銅原礦（含銀）市場價格的判斷結(jié)果。13.10.2正常生產(chǎn)年銷售收入銷售收入計算詳見附表3。13.11采礦權權益系數(shù)采礦權權益系數(shù)是收入權益法中重要的評估參數(shù)，它是對企業(yè)銷售收入現(xiàn)值進行直接切割的系數(shù)。根據(jù)《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見》，有色金屬礦產(chǎn)品為精礦的，其采礦權權益系數(shù)均為3.5～4.5%。本項目礦區(qū)交通較為方便，構造中等，礦體埋藏一般，采用地下開采方式，采用平硐~盲斜井開拓方案，水文地質(zhì)條件簡單，工程地質(zhì)條件中等，環(huán)境地質(zhì)條件中等；綜合考慮以上因素以及當?shù)氐V業(yè)權市場發(fā)育程度等影響，本次評估采礦權權益系數(shù)取4.0%。13.12折現(xiàn)率根據(jù)《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南（試行）》，折現(xiàn)率參照《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見》相關方式確定；礦產(chǎn)資源主管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。參考《關于實施<礦業(yè)權評估收益途徑評估方法修改方案>的公告》（國土資源部公告，2006年第18號）規(guī)定：“地質(zhì)勘查程度為勘探以上的探礦權及（申請）采礦權評估折現(xiàn)率取8%，地質(zhì)勘查程度為詳查及以下的探礦權評估折現(xiàn)率取9%。故本次評估折現(xiàn)率取8%。根據(jù)《礦業(yè)權評估參數(shù)確定指導意見》，本次評估折現(xiàn)率采用無風險報酬率+風險報酬率方式確定，其中包含了社會平均投資收益率。無風險報酬率即安全報酬率，通常可以參考政府發(fā)行的中長期國債利率或同期銀行存款利率來確定。風險報酬率是指在風險投資中取得的報酬與其投資額的比率。礦產(chǎn)勘查開發(fā)行業(yè)，面臨的主要風險有很多種，其主要風險有：勘查開發(fā)階段風險、行業(yè)風險、財務經(jīng)營風險、其他個別風險。礦業(yè)權評估實務中，無風險報酬率通常采用中國人民銀行發(fā)布的五年期存款基準利率確定。根據(jù)中國人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)人民幣存貸款基準利率后不再公布五年期存款基準利率；自2014年11月22日、2015年3月1日、2015年5月11日、2015年6月28日、2015年8月26日、2015年10月24日起人民幣三年期存款基準利率分別下調(diào)0.25%、0.25%、0.25%、0.25%、0.25%、0.25%合計下調(diào)1.50%。本次評估五年期存款利率按2014年11月22日前的基準利率4.75%調(diào)減（1.50%）確定為3.25%。風險報酬率采用勘查開發(fā)階段風險報酬率+行業(yè)風險報酬率+財務經(jīng)營風險報酬率+其他個別風險報酬率確定。根據(jù)本項目的具體情況及對各項風險要素的分析，本次評估風險報酬率取值如下：勘查開發(fā)階段一詳查階段風險報酬率：取值區(qū)間0.35~1.15%。本次評估勘查開發(fā)階段風險報酬率取值1.00%。行業(yè)風險報酬率：取值區(qū)間1.00~2.00%，本次評估取值1.50%；財務經(jīng)營風險報酬率：取值區(qū)間1.00~1.50%，本次評估取值1.25%；其他個別風險報酬率：取值區(qū)間0.50~2.00%，本次評估取值1.00%。綜上所述，該探礦權評估項目風險報酬率取值為4.75%，折現(xiàn)率按無風險報酬率（3.25%）+風險報酬率（4.75%）確定為8%。14.評估假設本評估報告所稱評估價值是基于所列評估目的、評估基準日及下列基本假設而提出的公允價值意見：14.1所遵循的有關政策、法律、制度仍如現(xiàn)狀而無重大變化，所遵循的有關社會、政治、經(jīng)濟環(huán)境以及采選技術條件等仍如現(xiàn)狀而無重大變化；14.2采礦權評估以《廣西融水縣六秀后山108礦區(qū)銅礦資源儲量核實報告》及其評審意見書（桂規(guī)儲評字[2014]67號）、評審備案證明（桂資儲備案[2014]44號）登記備案的礦產(chǎn)資源儲量為基礎，所備案的資源儲量是客觀、可信的；14.3采礦許可證能夠正常辦理延續(xù)登記，以設定的資源儲量、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構、產(chǎn)銷均衡及開發(fā)技術水平以及市場供需水平為基準且持續(xù)經(jīng)營；14.4由于采礦權人檔案管理不善，未能提供上一次2004年采礦權有償處置依據(jù)(評估報告或者出讓協(xié)議/合同)，評估人員向區(qū)自然資源廳權益處相關工作人員反饋了該情況，請求到區(qū)自然資源廳檔案館和財務處室查找相關資料，相關工作人員反饋仍然未收集到該資料。評估人員根據(jù)收集到的2004年價款繳款憑證和廣西省壯族自治區(qū)原國土資源廳的慣例推理，假設2004年辦理采礦權許可證延續(xù)登記時繳納的價款對應的有償處置資源儲量為2003年5月備案的保有資源儲量。14.5國家產(chǎn)業(yè)、金融、財稅政策在預測期內(nèi)無重大變化；14.6不考慮將來可能承擔的抵押、擔保等他項權利或其他對產(chǎn)權的任何限制因素以及特殊交易方可能追加付出的價格等對其評估價值的影響；14.7無其它不可抗力及不可預見因素造成的重大影響。15.評估結(jié)論15.1評估計算年限內(nèi)（333）以上類型全部資源儲量的評估值（P1）本評估機構在充分調(diào)查、了解和分析評估對象的基礎上，依據(jù)科學的評估程序，選取合理的評估方法和評估參數(shù)，經(jīng)過認真估算，確定“融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權”在評估基準日2019年10月31日的評估價值為人民幣112.72萬元，大寫人民幣壹佰壹拾貳萬柒仟貳佰元整。15.2采礦權出讓收益評估價值（P）根據(jù)《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南（試行）》規(guī)定，采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量法、收入權益法評估時，礦業(yè)權出讓收益評估值按以下方式處理：（1）按照相應的評估方法和模型，估算評估計算年限內(nèi)333以上類型全部資源儲量的評估值，并計算其單位資源儲量價值。計算單位資源儲量價值時，礦山服務服務年限超過30年的，評估計算的服務年限按30年計算。（2）根據(jù)礦業(yè)權范圍內(nèi)全部評估利用的資源儲量（含預測的資源量）及地質(zhì)風險調(diào)整系數(shù)，估算出資源儲量對應的礦業(yè)權出讓收益評估值。礦業(yè)權出讓收益評估值其計算公式如下：P=×Q×K式中：P—礦業(yè)權出讓收益評估價值P1—評估計算年限內(nèi)（333）以上類型全部資源儲量的評估值Q1—評估計算年限內(nèi)出讓收益評估利用資源儲量，不含預測的資源量（334）?Q—評估對象范圍內(nèi)全部出讓收益評估利用資源儲量，含預測的資源量（334）?k—地質(zhì)風險調(diào)整系數(shù)（按礦產(chǎn)類型、礦業(yè)權范圍內(nèi)預測的資源量與全部資源儲量的比例關系等因素確定本次評估對象范圍中未估算（334）?資源量，評估計算年限內(nèi)出讓收益評估利用資源儲量與評估對象范圍全部出讓收益評估利用資源儲量一致。因此，上述該礦資源儲量的采礦權評估價值即為該礦資源儲量的采礦權出讓收益評估價值，即“融水縣金鋒銅礦六秀后山108銅礦（新增資源）采礦權”在評估基準日2019年10月31日的評估價值為人民幣112.72萬元，大寫人民幣壹佰壹拾貳萬柒仟貳佰元整。16.評估有關問題的說明16.1評估報告有效期按照《礦業(yè)權出讓收益評估應用指南（試行）》規(guī)定，本評估結(jié)論使用的有效期為一年，評估結(jié)果公開的，自公開之日起有效期一年；評估結(jié)果不公開的，自評估基準日起有效期一年；超過一年此評估結(jié)果無效，需重新進行評估。如果使用本評估結(jié)論的時間超過有效期，本評估公司對因應用此評估結(jié)論而對有關方面造成的損失不負任何責任。16.2評估基準日后的調(diào)整事項評估報告評估基準日后發(fā)生的影響委托評估采礦權價值的期后事項，包括國家和地方的法規(guī)和經(jīng)濟政策的變化、利率的變動及礦產(chǎn)品市場價格的較大波動等。在評估報告出具日期之后和評估結(jié)果的有效期內(nèi)，如果因某種活動或行為導致本次評估對象（或者依據(jù)的地勘成果）發(fā)生了變化，委托人應在實際作價時依據(jù)原評估方法對采礦權評估價值進行相應調(diào)整；若本項目評估所依據(jù)的價格標準發(fā)生不可抗拒的變化，并對采礦權價值產(chǎn)生明顯影響時，委托人應及時聘請評估機構重新確定其價值。16.3特別事項說明（11）本次評估礦權屬采礦許可證到期后第2次有償處置評估，原廣西壯族自治區(qū)國土資源廳委托濟南源豐礦產(chǎn)資源評估有限公司對該采礦權進行評估，該公司于2017年4月26日提交了該采礦權評估報告，并經(jīng)廣西壯族自治區(qū)國土資源廳公示。由于該