金融基礎(chǔ)的知識(shí)(全新教材)

實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案序 言本書(shū)是按照人事部全國(guó)職稱(chēng)考試指導(dǎo)中心頒發(fā)的《經(jīng)濟(jì)員考試大綱》（金融部分）的要求，為滿(mǎn)足今年經(jīng)濟(jì)員考試、金融工作人員的考試需要而編寫(xiě)的輔導(dǎo)材料，也可供對(duì)金融專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)有興趣的同志學(xué)習(xí)使用。本書(shū)是由中國(guó)人民銀行總行職稱(chēng)改革辦公室會(huì)同中國(guó)工商銀行總行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行、中國(guó)建設(shè)銀行總行、中國(guó)銀行總行、中國(guó)人民保險(xiǎn)總公司和交通銀行的職稱(chēng)改革部門(mén)，組織有關(guān)專(zhuān)家編寫(xiě)的。本書(shū)編寫(xiě)涉及的內(nèi)容涵蓋了政治經(jīng)濟(jì)學(xué)原理、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、貨幣銀行學(xué)、農(nóng)村信用社基礎(chǔ)知識(shí)、公司信貸、個(gè)人信貸、2009年A省農(nóng)村信用社公開(kāi)招聘工作人員考試《經(jīng)濟(jì)、金融》試卷等內(nèi)容。在本書(shū)的編寫(xiě)過(guò)程中，中國(guó)人民銀行人事司、教育司、各原國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行總行、保險(xiǎn)總公司（現(xiàn)中國(guó)人壽PICC）人事部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)給予了大力支持、職改部門(mén)的同志為編寫(xiě)本書(shū)做了許多工作，在此表示衷心的感謝。由于時(shí)間緊迫，本書(shū)編寫(xiě)過(guò)程中可能有不當(dāng)之處，請(qǐng)讀者指正。中國(guó)人民銀行職改辦1991年6月17日第一章 貨幣與貨幣制度第一節(jié) 貨幣的起源一、貨幣起源于商品交換

勞動(dòng)二重性 是指勞動(dòng)分為具體勞動(dòng)和抽象勞動(dòng)，具體勞動(dòng)產(chǎn)生的是使用價(jià)值，抽象勞動(dòng)產(chǎn)生的是價(jià)值。勞動(dòng)價(jià)值理論是馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本理論基礎(chǔ)例如：一個(gè)人生產(chǎn)一把椅子，椅子能夠提供給人坐，這一點(diǎn)是使用價(jià)值；同時(shí)椅子可以拿去交換，因?yàn)樽鲆巫踊ㄙM(fèi)了勞動(dòng)時(shí)間，是具有價(jià)值的。貨幣 是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。商品的二屬性及其相互關(guān)系 由于商品時(shí)用來(lái)交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，所以具有 使用價(jià)值和價(jià)值兩種屬性。商品時(shí)二者的統(tǒng)一體，它們互為條件、互相依存但又相互矛盾。原因是：商品是生產(chǎn)者生產(chǎn)某種商品，不是只為了滿(mǎn)足自己對(duì)使用價(jià)值的需求，而是為了交換的目的。而且商品生產(chǎn)者是通過(guò)讓渡使用價(jià)值來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的。商品的兩種屬性的矛盾，是由生產(chǎn)商品的勞動(dòng)二重性引起的。二、價(jià)值形式的發(fā)展與貨幣的形成價(jià)值的表現(xiàn)形式 價(jià)值形式價(jià)值形式的發(fā)展階段 （四個(gè)階段）（一）簡(jiǎn)單價(jià)值形式是一種商品的價(jià)值偶然地由另外一種商品來(lái)表現(xiàn)的形式。例如：1只羊=2把斧子在這個(gè)等式中，羊的價(jià)值不是由它本身直接表現(xiàn)出來(lái)的，而是間接地借助于石斧相對(duì)地表現(xiàn)出來(lái)的。因此，它處于相對(duì)價(jià)值形式上，由于石斧不表現(xiàn)自己的價(jià)值，只是充當(dāng)羊的價(jià)值的表現(xiàn)材料，證明羊具有同自己相等的價(jià)值，由此它形成等價(jià)物，處于等價(jià)形式上。等價(jià)物 就是能夠表現(xiàn)其他商品價(jià)值的商品。在這個(gè)例子中，提出了兩個(gè)概念：相對(duì)價(jià)值形式和等價(jià)形式。它們是相互依賴(lài)、相互排斥的兩個(gè)因素。（二）擴(kuò)大價(jià)值形式是一種商品的價(jià)值經(jīng)常性地由許多商品來(lái)表現(xiàn)的形式。在擴(kuò)大價(jià)值形式下，許多商品作為等價(jià)物，而另一種新商品出現(xiàn)，就會(huì)增加一個(gè)新的價(jià)值表現(xiàn)材料。這時(shí)，一種商品經(jīng)常地和一系列商品相交換了。于是價(jià)值的表現(xiàn)由簡(jiǎn)單的形式逐步過(guò)渡到擴(kuò)大價(jià)值形式。用下列等式來(lái)表示：精彩文檔一只羊

2把石斧，或5斤鹽，或1袋小麥，或3斤茶葉，或半兩黃金，或其他；等等

實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案是一切商品的價(jià)值都用一種特殊商品來(lái)表現(xiàn)的價(jià)值形式。第二次社會(huì)大分工（手工業(yè)從農(nóng)業(yè)中分離出來(lái)）的出現(xiàn)和商品生產(chǎn)的發(fā)展，使商品交換增多了，交換的地區(qū)也擴(kuò)大了。在這種情況下，就要求一般等價(jià)物固定地充當(dāng)某一種商品來(lái)充當(dāng)。在這里固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品就是貨幣。貨幣形式可用下列等式來(lái)表示：5斤鹽，或在上述例子中，而當(dāng)每一次交換，商品價(jià)值卻只能用一種商品來(lái)表現(xiàn)，所以，每一種商品都是特殊的等價(jià)物。特殊等價(jià)物 是指固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。例如：Q幣是騰訊公司出品的一種用人民幣夠買(mǎi)的用于充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是用于在其公司系統(tǒng)內(nèi)兌換其他物品的虛擬商品，它不具備貨幣的一般職能，也不符合貨幣的定義。又如：錢(qián)（人們俗稱(chēng)的“貨幣” ），是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，屬于民法上的種類(lèi)物。（三）一般價(jià)值形式是一切商品同時(shí)用一種商品來(lái)表現(xiàn)的價(jià)值形式。表示方法如下：5斤鹽，或

1袋小麥，或3斤茶葉，或 半兩黃金半兩黃金，或其他；等等【特別提醒】從價(jià)值形式的發(fā)展可以看出：貨幣是商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾（私人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)的矛盾）發(fā)展的產(chǎn)物；價(jià)值形式的發(fā)展必然產(chǎn)生貨幣；“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是黃金?！苯疸y在歷史上早就充當(dāng)著個(gè)別等價(jià)物、特殊等價(jià)物和一般等價(jià)物。金銀的自然屬性決定了它最后獨(dú)占一般等價(jià)物這個(gè)特殊的社會(huì)地位。1袋小麥，或3斤茶葉，或 一只羊半兩黃金，或

第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)與職能一、貨幣的本質(zhì)是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。其他；等等貨幣作為一般等價(jià)物的作用貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料、貨幣具有同一在這個(gè)等式中，用來(lái)表現(xiàn)一切商品價(jià)值的商品成了一般等價(jià)物。各種商品都把切商品直接交換的能力。自己的價(jià)值表現(xiàn)在一般等價(jià)物上，清楚地說(shuō)明各種商品在質(zhì)上是相同的，量上是可貨幣體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系貨幣作為商品的一般等價(jià)物，體現(xiàn)商品生產(chǎn)者之間以比較的，而且標(biāo)志著價(jià)值形式的質(zhì)的變化，即商品交換由物物交換直接交換變?yōu)榈年P(guān)系，而商品生產(chǎn)不能脫離周?chē)?jīng)濟(jì)條件而獨(dú)立存在，所以，在不同社會(huì)制度下，由一般等價(jià)物作媒介的間接的商品交換。貨幣反映著不同的生產(chǎn)關(guān)系。在社會(huì)主義條件下，由于經(jīng)濟(jì)條件的變化，貨幣反映一般等價(jià)物是從商品中分離出來(lái)的被人們普遍接受的商品，在一定時(shí)期是固著社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系。定的一兩種商品。例如：黃金，包括由金子鑄造而成的金元寶，金幣以及半成品。二、貨幣的職能（四）貨幣形式（一）價(jià)值尺度精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案是用貨幣衡量和表現(xiàn)其他一切商品的的價(jià)值。商品的價(jià)值表現(xiàn)在貨幣上，就是商品價(jià)格。價(jià)格表現(xiàn)為一定的貨幣單位。包含一定的金屬重的貨幣單位就是價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。價(jià)值尺度與價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是兩個(gè)不同的概念。例如：我國(guó)人民幣代表著一定得價(jià)值量，執(zhí)行著價(jià)值尺度的職能。（二）流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)媒介的作用。商品流通 是以貨幣為媒介的商品交換。商品流通的公式 商品——貨幣——商品（與以前的交換相比較，買(mǎi)賣(mài)出現(xiàn)了分離。）【思考】商品流通與流通手段一樣嗎？流通手段強(qiáng)調(diào)的是貨幣在商品交換中所起的作用，而商品流通強(qiáng)調(diào)的是以貨幣為媒介的商品交換的整個(gè)過(guò)程。即：流通手段落腳在貨幣的媒介作用上，而商品流通則落腳在商品交換上。作為流通手段的貨幣，不能是觀念上的貨幣，必須是實(shí)實(shí)在在的貨幣。也就是說(shuō)，商品流通是說(shuō)把商品合理的銷(xiāo)售出去，流通手段是指通過(guò)么種方式來(lái)銷(xiāo)售物品。比如你開(kāi)公司，你公司的商品同過(guò)了業(yè)務(wù)部門(mén)聯(lián)系業(yè)務(wù)，在由采購(gòu)到公司提貨，又到了批發(fā)市場(chǎng)，在到專(zhuān)賣(mài)店和連售商 最后到消費(fèi)者（也就是使用你公司產(chǎn)品的人）手中。簡(jiǎn)單的一起說(shuō)明：是說(shuō)把物品快速的利用某種手段銷(xiāo)售出去，不讓產(chǎn)品有壓貨和賣(mài)不出去的情況。（三）貯藏手段是指貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)做獨(dú)立的價(jià)值形式和社會(huì)財(cái)富的一般代表而保存起來(lái)。在金屬貨幣流通時(shí)期，執(zhí)行貯藏手段職能的特點(diǎn)是：必須是現(xiàn)實(shí)的金屬貨幣或作為貨幣商品的貴金屬。在金屬貨幣流通條件下，貯藏手段具有自發(fā)地調(diào)節(jié)貨幣流通的作用，即是排水渠，又是引水渠。我國(guó)人民幣具有貯藏手段的職能。（四）支付手段

貨幣不伴隨商品的運(yùn)動(dòng)而作為價(jià)值單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段的職能。其特點(diǎn)是：作為價(jià)值的獨(dú)立存在進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移；可以由價(jià)值符號(hào)來(lái)執(zhí)行這一職能；可以通過(guò)轉(zhuǎn)賬形式進(jìn)行結(jié)算。支付手段的職能擴(kuò)大了產(chǎn)生資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性。在我國(guó)社會(huì)主義制度下，貨幣也發(fā)揮著支付手段職能。（五）世界貨幣世界貨幣除作為價(jià)值尺度之外，還是國(guó)際支付手段、國(guó)際購(gòu)買(mǎi)手段和財(cái)富的國(guó)際轉(zhuǎn)移手段。例如，戰(zhàn)敗國(guó)向戰(zhàn)勝?lài)?guó)支付貨幣賠款，一國(guó)向其他國(guó)家提供貨幣貸款，或資本家將貨幣資本從國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移到國(guó)外等，均屬此類(lèi)。二、貨幣諸職能的關(guān)系貨幣的職能也就是貨幣在人們經(jīng)濟(jì)生活中所起的作用。在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣具有這樣五種職能：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。其中，價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的基本職能，其他三種職能是在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展中陸續(xù)出現(xiàn)的。貨幣作為價(jià)值尺度，就是貨幣以自己為尺度來(lái)表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價(jià)值。為什么貨幣能衡量其他商品的價(jià)值呢？因?yàn)樨泿疟旧硪彩巧唐?，也有價(jià)值。這就如同尺子所以能衡量其他一切物品的長(zhǎng)度，是因?yàn)槌咦幼陨硪簿哂谐叨纫粯?。自身沒(méi)有價(jià)值的東西，是不能衡量其他商品的價(jià)值的。本來(lái)，商品價(jià)值的大小，乃是由凝結(jié)在該商品中的勞動(dòng)時(shí)間來(lái)測(cè)量的。商品中包含的勞動(dòng)時(shí)間越多，它的價(jià)值便越大。因此，勞動(dòng)時(shí)間是商品的內(nèi)在的價(jià)值尺度，而貨幣不過(guò)是商品的外在的價(jià)值尺度。商品的價(jià)值表現(xiàn)在貨幣上，就是商品的價(jià)格。價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的職能，實(shí)際就是把商品的價(jià)值表現(xiàn)為一定的價(jià)格，例如，一雙皮鞋價(jià)格為10元，一件襯衣價(jià)格為5元，等等。不過(guò)，有一點(diǎn)這里應(yīng)該說(shuō)清楚，就是貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度這一職能時(shí)，并不需要實(shí)在的貨幣，只要人們?cè)谟^念上想一下某商品的價(jià)格是多少就可以了。所以這樣，也并沒(méi)有什么奇怪的地方，這是因?yàn)樨泿旁趫?zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)，它所做的只是給商品以?xún)r(jià)格形態(tài)，即表明某一商品值多少錢(qián)，而不是真正用商品與貨幣相交換馬克思說(shuō)： “貨幣在它的價(jià)值尺度功能上，本來(lái)也只精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案是作為觀念的或想象的貨幣”。段的職能，使經(jīng)濟(jì)危機(jī)的形式上的可能性有了進(jìn)一步的發(fā)展。貨幣作為流通手段，也就是貨幣充當(dāng)商品交換的媒介。我們平常從商品買(mǎi)賣(mài)過(guò)貨幣的最后一種職能是充當(dāng)世界貨幣，即在世界市場(chǎng)上發(fā)揮作用。能夠作為世程中所看到的貨幣的作用，就是屬于這一種，所以，這種職能又叫做購(gòu)買(mǎi)手段。不界貨幣的只有黃金或白銀，鑄幣和紙幣是不能充當(dāng)世界貨幣的，因?yàn)楹笳咭怀霰菊f(shuō)自明，作為流通手段的貨幣，不能是觀念上的貨幣，而必須是實(shí)在的貨幣。任何國(guó)范圍便失掉了原來(lái)的法定意義。世界貨幣的作用是：第一，作為一般的支付手段，一個(gè)資本家決不會(huì)允許有人用空話來(lái)拿走他的商品。用來(lái)支付國(guó)際收支的差額；第二，作為一般的購(gòu)買(mǎi)手段，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)外國(guó)的商品；第在貨幣執(zhí)行流通手段這一作用的情況下，商品與商品不再是互相直接交換，而三，作為社會(huì)財(cái)富的代表由一國(guó)轉(zhuǎn)移到另一國(guó)，如支付戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、對(duì)外貸款以及轉(zhuǎn)是以貨幣為媒介來(lái)進(jìn)行交換。商品所有者先把自己的商品換成貨幣，然后再用貨幣移財(cái)產(chǎn)等等。去交換其他的商品。這種有貨幣作媒介的商品交換，叫做商品流通。由物物交換過(guò)渡到商品流通，意味著商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾有了進(jìn)一步的發(fā)展。因?yàn)?，在這種條件第三節(jié)貨幣制度下賣(mài)與買(mǎi)被分成了兩個(gè)獨(dú)立的過(guò)程，如果出賣(mài)了商品的人不立刻去買(mǎi)，就會(huì)使另一一、金屬貨幣制度的基本內(nèi)容些人的商品賣(mài)不出去。也就是說(shuō)，貨幣作為流通手段的職能，就已經(jīng)包含了經(jīng)濟(jì)?！締?wèn)題】貨幣制度的基本內(nèi)容是什么？經(jīng)過(guò)怎樣的歷程？機(jī)的形式上的可能性。回答：貨幣制度是國(guó)家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，簡(jiǎn)稱(chēng)幣作為流通手段的貨幣，起初是貴金屬條、塊，以后發(fā)展成鑄幣，最后出現(xiàn)了紙制。貨幣制度的基本內(nèi)容是：（1）規(guī)定貨幣材料。即規(guī)定可以用作貨幣的材料，確幣。紙幣是從貨幣作為流通手段的職能中產(chǎn)生的。定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位；（2）規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的貨幣的第三個(gè)職能是充當(dāng)貯藏手段，即可以作為財(cái)富的一般代表被人們儲(chǔ)存起名稱(chēng)和貨幣單位的“值”。（3）規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個(gè)國(guó)家流通來(lái)。作為貯藏手段的貨幣，既不能象充當(dāng)價(jià)值尺度時(shí)那樣只是想象的貨幣，也不能中的基本通貨。輔幣是本位貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等分；（4）象充當(dāng)流通手段時(shí)那樣用貨幣符號(hào)來(lái)代替，它必須既是實(shí)在的貨幣，又是足值的貨貨幣鑄造發(fā)行。貨幣的自由鑄造、限制鑄造是針對(duì)金屬貨幣流通而言的。在信用貨幣。因此，只有金銀鑄幣或者金銀條塊等才能執(zhí)行貯藏手段的職能。幣制度下，國(guó)家通過(guò)法令規(guī)定信用貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)，中央銀行制度建立以后，信用貨幣作為貯藏手段具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量的作用。當(dāng)流通中所需要的貨幣量貨幣的發(fā)行權(quán)大都集中在中央銀行；（5）貨幣有限法償和無(wú)限法償，無(wú)限法償是指減少時(shí)，多余的金屬貨幣便會(huì)退出流通成為貯藏貨幣；反之，當(dāng)流通中所需要的貨具有無(wú)限的支付能力；有限法償是指具有有限支付能力。在金融貨幣流通中，本位幣量增多時(shí)，一部分貯藏貨幣又會(huì)重新進(jìn)入流通成為流通手段。由于貯藏貨幣具有貨幣具有無(wú)限法償，輔幣則為有限法償；在信用貨幣流通下，中央銀行發(fā)行的銀行這種作用，所以在足價(jià)的金屬貨幣流通的條件下，便不會(huì)產(chǎn)生流通中貨幣量過(guò)多的券具有無(wú)限法償能力。（6）準(zhǔn)備制度，金屬準(zhǔn)備曾是貨幣制度的重要內(nèi)容?，F(xiàn)象，不會(huì)發(fā)生通貨膨脹。貨幣制度主要經(jīng)歷了金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。金屬貨幣制度又包括貨幣的第四個(gè)職能是支付手段。在放債還債、支付工資以及交納稅款等場(chǎng)合，銀本位制、金銀復(fù)本位制和金本位制。銀本位是以白銀為本位幣的制度；金銀復(fù)本貨幣就起著這種作用。在貨幣作為支付手段的情況下，由于很多商品生產(chǎn)者互相欠位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)法為本位幣的制度；金本位制是以黃金為本位幣的一種債，他們之間便結(jié)成了一個(gè)債務(wù)鎖鏈，例如，甲欠乙的錢(qián)，乙欠丙的錢(qián)，丙又欠了貨幣制度。金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。目前各國(guó)均實(shí)丁的錢(qián)??如果有其中某一個(gè)商品生產(chǎn)者因?yàn)樯a(chǎn)和銷(xiāo)售的困難而不能按期支付欠行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度?？顣r(shí)，就會(huì)引起一系列的連鎖反應(yīng)，造成全線崩潰的局面。因此，貨幣作為流通手二、金屬貨幣制度的演變精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案貨幣制度（MonetarySystem）國(guó)家法律規(guī)定的貨幣流通的規(guī)則、結(jié)構(gòu)和組鑄造，這就決定了銀幣在現(xiàn)實(shí)流通中無(wú)法起到本幣的作用而僅僅充當(dāng)輔幣角色?？棛C(jī)構(gòu)體系的總稱(chēng)。3、金本位制貨幣制度的演變概括地講，從16世紀(jì)至今，貨幣制度的演變與各個(gè)歷史階段金本位制時(shí)以黃金作為本位幣的材料的貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位商品經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)，先后出現(xiàn)過(guò)銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制三種金融貨幣制制和金匯兌本位制。主要存在于19世紀(jì)末至20世紀(jì)30年代。度，最后過(guò)渡到當(dāng)今不兌現(xiàn)的紙制本位制度。（1）金幣本位制金屬貨幣制度的形成和演變這是指以金幣作為本位幣流通的貨幣制度，是金本位制中最典型的形式。金幣1、銀本位制自由鑄造，黃金可以自由輸入輸出，銀行券可以?xún)稉Q黃金，是比較穩(wěn)定的貨幣制度，銀本位制是以白銀作為本位幣的貨幣制度。這是最早的貨幣制度，產(chǎn)生于商品歷史上對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)有重大的促進(jìn)作用。后來(lái)，由于戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)等多方面因生產(chǎn)還不很發(fā)達(dá)的時(shí)期。銀幣為無(wú)限法償?shù)谋疚粠?，可以自由鑄造，自由輸入輸出。素，削弱了黃金基礎(chǔ)，金幣本位逐漸轉(zhuǎn)向金塊本位與金匯兌本位。除了我國(guó)外，到了19世紀(jì)末，各國(guó)先后放棄銀本位制而采取金銀同時(shí)流通的制度。（2）金塊本位制2、金銀復(fù)本位制這是一種沒(méi)有金幣流通，但流通中的銀行券、紙制貨幣符號(hào)等可以按照規(guī)定限金銀復(fù)本位制度是以金幣和銀幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度，又稱(chēng)復(fù)本位制。額與金塊匯兌的制度。在這個(gè)制度下，國(guó)家規(guī)定金幣為本位幣，但國(guó)內(nèi)不流通金幣。在這個(gè)制度下，金幣和銀幣都能自由鑄造，都具有無(wú)限法償能力，產(chǎn)生于資本主義流通中的貨幣符號(hào)可以?xún)稉Q黃金，但規(guī)定了限額，必須要具有了一定數(shù)額才能與金發(fā)展初期。金銀復(fù)本位制度按照金銀兩種貴金屬的不同關(guān)系分為如下三種：塊兌換。實(shí)際上只有極少數(shù)富有的人擁有大量的貨幣符號(hào)，也才可以?xún)稉Q黃金，所（1）平行本位制以有人把它稱(chēng)為“富人本位”。該制度的條件是國(guó)際收支平衡，一旦國(guó)際收支出現(xiàn)逆平行本位制是國(guó)家不規(guī)定金銀之間的比價(jià)，金銀按照各自的實(shí)際價(jià)值進(jìn)行交換的本差，大量黃金外流時(shí)，這種制度就難以為繼，為此，1929～1933年世界經(jīng)濟(jì)大危位制，例如，英國(guó)在1663年就鑄造金幣“基尼”與原來(lái)銀幣“先令”按市場(chǎng)比價(jià)同機(jī)后英法等國(guó)被迫停止金塊本位制。時(shí)流通。（3）金匯兌本位制（2）雙本位制這是一種沒(méi)有金幣流通，也不允許銀行券等貨幣符號(hào)匯兌金塊，而是用銀行券雙本位制則是國(guó)家用法律形式規(guī)定金銀之間的比價(jià)，金銀按法定比價(jià)進(jìn)行流通等貨幣符號(hào)兌換外匯，外匯可以在國(guó)外兌換黃金的貨幣制度，又稱(chēng)虛金本位制。在的本位制。這種貨幣制度盛行于18世紀(jì)末到19世紀(jì)中葉，如美國(guó)在1792年就規(guī)這種貨幣制度下，雖然也規(guī)定金幣為本位幣，但在國(guó)內(nèi)不鑄造也不流通，也不能兌定金銀法定比價(jià)為1:15。在雙本位制下會(huì)出現(xiàn)一種叫做劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象（又稱(chēng)換金塊，只能同另一個(gè)實(shí)行金幣本位的國(guó)家貨幣保持固定比價(jià)，存放外匯黃金，通格雷欣法則）,具體是說(shuō)，當(dāng)黃金與白銀的法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不一致時(shí)，市價(jià)比法過(guò)無(wú)限制地供應(yīng)外匯，以維持本國(guó)幣值穩(wěn)定。這就必然存在很大的依附性，是一種定價(jià)格高的金屬貨幣（良幣）在流通中的數(shù)量逐漸減少，市價(jià)比法定價(jià)格低的金屬帶有殖民性質(zhì)的貨幣制度。20世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)最終使金本位制崩潰了，過(guò)渡貨幣（劣幣）在流通中的數(shù)量逐漸增加，導(dǎo)致貨幣流通不穩(wěn)定。到了不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。除以上兩種本位制度外，金銀復(fù)本位下還有一種跛行本位制。跛行本位制是由 三、紙幣流通下的貨幣制度復(fù)本位制向金本位制過(guò)渡時(shí)期的一種貨幣制度，在這種制度下，金鑄幣和銀鑄幣都 當(dāng)前各國(guó)普遍采用的是不兌現(xiàn)的紙幣本位制。它是以不兌現(xiàn)黃金的紙幣為本位規(guī)定為本位幣并有固定兌換比率，但國(guó)家規(guī)定金幣可以自由鑄造而銀幣不允許自由 貨幣制度。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案這種制度具有以下特點(diǎn)：以中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，并由政府頒布法令，賦予無(wú)限法償和強(qiáng)制流通的能力。不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量，對(duì)外匯率由政府制定。貨幣發(fā)行量一般根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需要來(lái)決定。四、我國(guó)社會(huì)主義貨幣制度（一）我國(guó)社會(huì)主義貨幣制度的基本內(nèi)容1）人民幣是中華人民共和國(guó)的法定貨幣主幣單位：元；輔幣單位：角、分。2）人民幣是我國(guó)唯一合法的貨幣在我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，人民幣是要不得較為，只準(zhǔn)許人民幣流通，國(guó)內(nèi)一切貨幣收付、結(jié)算和外匯牌價(jià)，均以人民幣為價(jià)值的統(tǒng)一尺度和計(jì)算單位，執(zhí)行貨幣只能的只有人民幣，法定賦予人民幣以強(qiáng)制流通里。為此，國(guó)家法令規(guī)定：嚴(yán)格禁止外幣在中國(guó)境內(nèi)計(jì)價(jià)流通；嚴(yán)格禁止金銀流通與私自買(mǎi)賣(mài)；嚴(yán)格禁止各種變相貨幣流通；嚴(yán)格禁止人民幣自由出入境；嚴(yán)格禁止妨害人民幣及其信譽(yù)。（3）人民幣的發(fā)行原則 堅(jiān)持集中發(fā)行原則、堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則（4）對(duì)人民幣流通的管理 我國(guó)對(duì)人民幣流通實(shí)行計(jì)劃管理， 它是通過(guò)實(shí)行現(xiàn)金管理和工資基金監(jiān)督來(lái)實(shí)現(xiàn)的。5）統(tǒng)一管理金銀儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備。我國(guó)金銀儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備由中國(guó)人民銀行集中掌握，統(tǒng)一管理，統(tǒng)一調(diào)配。6）統(tǒng)一管理匯率。人民幣對(duì)外國(guó)貨幣的匯率以國(guó)家外匯管理局公布的匯率為準(zhǔn)。（二）人民幣制度的特點(diǎn)現(xiàn)行的人民幣制度與舊中國(guó)貨幣制度相比較，有三個(gè)特點(diǎn)：人民幣是我國(guó)唯一合法的貨幣。人民幣是獨(dú)立自主的貨幣。人民幣是基本穩(wěn)定的貨幣?！緩?fù)習(xí)思考題】什么是價(jià)值形態(tài)？?jī)r(jià)值形態(tài)的發(fā)展過(guò)程同貨幣的形成有什么關(guān)系？

貨幣的本質(zhì)是什么？為什么說(shuō)貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品？貨幣的各個(gè)職能有什么特點(diǎn)？它們之間存在著怎樣的關(guān)系？什么是價(jià)格和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)？?jī)r(jià)格標(biāo)準(zhǔn)和價(jià)值尺度有何不同？為什么說(shuō)在金屬貨幣流通條件下，貨幣作為貯藏手段能自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通？在社會(huì)主義條件下，貨幣執(zhí)行貯藏手段職能具有什么特點(diǎn)？社會(huì)主義社會(huì)貨幣的支付手段有什么特點(diǎn)？貨幣在資本主義社會(huì)和社會(huì)主義社會(huì)各有哪些作用？什么是復(fù)本位制？典型的金本位制具有哪些特點(diǎn)？什么是金塊本位和金匯兌本位？第二章 貨幣流通及其規(guī)律第一節(jié) 貨幣流通的基本原理一、貨幣流通的概念是指貨幣在買(mǎi)者和賣(mài)者之間不停地作為流通手段和支付手段的運(yùn)動(dòng)。流通手段最初是由商品流通引起的，是商品流通借以實(shí)現(xiàn)的形式，凡是商品生產(chǎn)者，要是自己的生產(chǎn)能繼續(xù)進(jìn)行下去，必須把自己的勞動(dòng)產(chǎn)品作為商品賣(mài)出去，通過(guò)與貨幣交換，買(mǎi)回自己所需的商品，以實(shí)現(xiàn)使用價(jià)值的交換。再以貨幣為媒介的商品交換情況下，這種使用價(jià)值的交換，就是適應(yīng)商品買(mǎi)和賣(mài)的兩個(gè)獨(dú)立過(guò)程。貨幣與商品的交換，就是適應(yīng)商品使用價(jià)值的交換而發(fā)揮媒介作用的。只要存在商品經(jīng)濟(jì)，貨幣流通就必然存在。此外，由于借貸、交納賦稅、租金和支付工資等，都會(huì)引起貨幣流通。二、貨幣流通與商品流通的關(guān)系貨幣流通是指由商品流通所引起的，貨幣作為流通手段和支付手段所形成的連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。在商品流通過(guò)程中，貨幣作為流通手段和支付手段為商品形態(tài)的變化服務(wù)。二者的關(guān)系（1）商品流通決定貨幣流通。由于商品流通是由商品內(nèi)在矛盾引起的，而貨幣流通不過(guò)是商品內(nèi)在矛盾運(yùn)動(dòng)所采取的外部表現(xiàn)形式，因此，商品流精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案通的規(guī)模、構(gòu)成、范圍和速度，決定貨幣流通的規(guī)模、構(gòu)成、范圍和速度。（2）貨和行為。幣流通對(duì)商品流通具有反作用。貨幣流通正常與否，對(duì)商品流通起著租金或阻礙作1、存款貨幣流通渠道用。（1）商品價(jià)款的收付/結(jié)算；二者的區(qū)別（1）形態(tài)不同；（2）一定時(shí)期內(nèi)投入流通中的商品和貨幣數(shù)量并（2）勞務(wù)費(fèi)用收付/結(jié)算；不完全一致；（3）商品流通與貨幣流通方向一致；（4）決定商品流通和貨幣流通的（3）財(cái)政收支結(jié)算；因素并不完全一致；（5）貨幣流通可以超出直接的商品流通之外而延伸到其他領(lǐng)域。（4）信貸資金的發(fā)放和回收/銀行信貸結(jié)算。三、貨幣流通的形式存款貨幣流通領(lǐng)域：通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存款貨幣流通主要適用于大額商品交貨幣流通有廣義和狹義兩種概念。易或其他大額貨幣的收支。狹義貨幣流通只包括現(xiàn)鈔和不足值的金屬鑄幣的現(xiàn)金流通。2、現(xiàn)金貨幣流通與存款貨幣流通的關(guān)系廣義貨幣流通包括存款貨幣和現(xiàn)金貨幣流通，實(shí)際上是銀行信用的投放與回貨幣流通是現(xiàn)金流通與存款貨幣流通的統(tǒng)一?；\所形成的貨幣運(yùn)動(dòng)。兩者在一定條件下相互轉(zhuǎn)化，結(jié)果引起兩種貨幣形式的貨幣量——現(xiàn)金貨幣量（一）現(xiàn)鈔流通和存款貨幣量此增彼減?，F(xiàn)鈔流通也稱(chēng)現(xiàn)金流通，即以紙幣和鑄幣作為流通手段和支付手段所進(jìn)行的貨【現(xiàn)場(chǎng)演練】幣收付。［例題］貨幣流通是指作為（）形成的貨幣連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)?，F(xiàn)金流通領(lǐng)域：與居民個(gè)人有關(guān)的貨幣收付和企業(yè)單位間的小額貨幣收支。A.價(jià)值尺度B.流通手段C.支付手段D.貯藏手段1、現(xiàn)金投放的渠道答案：BC（1）工資及對(duì)個(gè)人的其他支出；［例題］在現(xiàn)代信用制度下，貨幣流通由（）兩種形式共同構(gòu)成。（2）采購(gòu)支出；A.現(xiàn)金流通B.銀行轉(zhuǎn)賬C.存款流通D.票據(jù)貼現(xiàn)（3）財(cái)政信貸支出；答案：AC（4）行政管理費(fèi)支出。［例題］現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)金流通，是以（）為流通手段和支付手段所進(jìn)行的貨幣收2、現(xiàn)金歸行的渠道付。（1）商品銷(xiāo)售收入：存入銀行；A．債券B．商品貨幣C．紙幣D．鑄幣（2）服務(wù)事業(yè)收入；答案：CD（3）財(cái)政稅收收入；［例題］隨著企業(yè)單位和個(gè)人用現(xiàn)金進(jìn)行各種支付，流通中的現(xiàn)金又流回到商業(yè)銀（4）信用收入。行和其他金融機(jī)構(gòu)的過(guò)程，被稱(chēng)為（）。（二）轉(zhuǎn)賬結(jié)算A．現(xiàn)金發(fā)行B．現(xiàn)金投放C．現(xiàn)金回籠D．現(xiàn)金歸行轉(zhuǎn)賬結(jié)算也稱(chēng)非現(xiàn)金流通，是銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算引起的貨幣流通，具體表現(xiàn)為存答案：D款人在銀行開(kāi)立存款賬戶(hù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)在銀行存款賬戶(hù)上劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)進(jìn)行貨幣收付［例題］目前我國(guó)銀行投放人民幣現(xiàn)鈔的主要渠道是（）。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案A．工資及對(duì)個(gè)人其他支出 B．采購(gòu)支出C．財(cái)政信貸支出 D．行政管理費(fèi)支出答案：A［例題］人民幣現(xiàn)金歸行的渠道主要有（ ）。A.工資收入 B.商品銷(xiāo)假售收入C.服務(wù)事業(yè)收入 D.財(cái)政信貸收入E.外匯收入答案：BCD［例題］存款貨幣流通是（ ）引起的貨幣流通。A．貨幣收付結(jié)算 B．銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算C．財(cái)政信貸收支結(jié)算 D．商品和服務(wù)收支結(jié)算答案：B［例題］如果其他情況不變， 當(dāng)中央銀行增加黃金、 外匯儲(chǔ)備時(shí)，貨幣供應(yīng)量將（）。A．增加 B．減少 C．不變 D．上下波動(dòng)答案：A［例題］現(xiàn)代的廣義貨幣的流通，實(shí)際上是銀行信用的投放與回籠形成的貨幣運(yùn)動(dòng)，它包括（ ）。A．存款貨幣流通 B．足值金屬貨幣流通C．銀行券流通 D．現(xiàn)金貨幣流通答案：AD第二節(jié) 貨幣流通規(guī)律一、金屬貨幣流通規(guī)律貨幣流通規(guī)律 是流通中貨幣必須量的規(guī)律。貨幣在執(zhí)行流通手段時(shí)，貨幣流通中貨幣必要量的公式為：商品價(jià)格總額流通中貨幣必要量貨幣流通速度由于待實(shí)現(xiàn)的商品價(jià)格總額等于商品價(jià)格和商品數(shù)量的乘積，因此，實(shí)際上決

定流通中貨幣必要量是由商品價(jià)格、商品數(shù)量和貨幣流通速度三個(gè)因素所組成。在其他條件不變的條件下，貨幣必要量與商品價(jià)格總額，與貨幣流通速度成反比。貨幣在執(zhí)行支付手段職能時(shí)，貨幣必要量的公式是：商品價(jià) 賒銷(xiāo)商品 到期支付 互相抵消的流通中貨幣 格總額 價(jià)格總額 的總額 支付總額必要量 貨幣流通速度綜上所述，商品價(jià)格總額與流通中貨幣必要量成正比，體現(xiàn)了價(jià)格和價(jià)值質(zhì)的對(duì)等和量的比例關(guān)系；貨幣流通速度與貨幣必要量成反比，體現(xiàn)了貨幣自身周轉(zhuǎn)速度與貨幣數(shù)量之間的變動(dòng)關(guān)系。二、紙幣流通規(guī)律紙幣發(fā)行量決定了流通中必須的金屬貨幣量的規(guī)律就是紙幣流通規(guī)律。用公式來(lái)表示：?jiǎn)挝患垘潘?流通中所必須的金屬貨幣量的金屬貨幣量 流通中的紙幣總量三、紙幣流通規(guī)律與貨幣流通規(guī)律的關(guān)系紙幣流通規(guī)律所體現(xiàn)的實(shí)質(zhì)是紙幣和金屬貨幣之間的比例關(guān)系。當(dāng)流通中金屬貨幣需要量已定，單位紙幣所代表的價(jià)值量就由紙幣的數(shù)量決定，紙幣的數(shù)量越多，單位紙幣代表的價(jià)值量就越小，商品的紙幣價(jià)格就越高。金屬貨幣流通規(guī)律是直接從商品流通中產(chǎn)生的，是商品流通中各因素之間內(nèi)在的、必然的的聯(lián)系。紙幣流通規(guī)律受它的制約，并從它派生出來(lái)。第三章 信用與利息第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的產(chǎn)生信用 是以?xún)斶€利息為條件的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式，簡(jiǎn)單地說(shuō)，信用就是借貸行為。它的基本特征是以?xún)斶€為條件的價(jià)值的單方面讓渡。信用產(chǎn)生的基礎(chǔ) 商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。在存在商品經(jīng)濟(jì)的條件下，商品和貨幣在各個(gè)所有者之間分布是不均衡的， 一方面,生產(chǎn)者要出賣(mài)商精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案品；另一方面，購(gòu)買(mǎi)者買(mǎi)進(jìn)商品后因?yàn)樨毟F或沒(méi)有貨幣，不可避免地產(chǎn)生借貸的需要。原始形態(tài)的信用——實(shí)物借貸產(chǎn)生于原始社會(huì)末期和奴隸社會(huì)初期。當(dāng)時(shí)生產(chǎn)力發(fā)展及商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展使原始社會(huì)解體、產(chǎn)生了私有制家庭和階級(jí)，出現(xiàn)了貧富的差別。貧困家庭缺少生產(chǎn)資料和生活資料，為了維持生產(chǎn)和生活被迫向富裕家庭借債，通過(guò)借貸調(diào)劑余缺，這樣就產(chǎn)生了信用。奴隸社會(huì)和封建社會(huì)的貨幣借貸——高利貸隨著商品生產(chǎn)和商品交換的發(fā)展，出現(xiàn)了貨幣，也就出現(xiàn)了貨幣借貸。由于生產(chǎn)上的季節(jié)性、生產(chǎn)周期長(zhǎng)短不一、商品購(gòu)銷(xiāo)地點(diǎn)距離遠(yuǎn)近等原因，使商品買(mǎi)賣(mài)與貨幣支付在時(shí)間上有時(shí)不能一致,要求商品買(mǎi)賣(mài)采取延期支付的形式，即信用貿(mào)易，賣(mài)者成為債權(quán)人、買(mǎi)者成為債務(wù)人，到了約定還款期限，再償還所欠貨款，貨幣在信用貿(mào)易中成為支付手段。貨幣信貸在奴隸社會(huì)和封建社會(huì)采取高利貸的形式。高利貸是古老的生息資本，它盤(pán)剝的對(duì)象主要是廣大的小生產(chǎn)者。因?yàn)樾∩a(chǎn)者在當(dāng)時(shí)大量存在，他們的經(jīng)濟(jì)地位極不穩(wěn)定、經(jīng)不起任何意外事件的襲擊，從而不得不向高利貸求貸。高利貸的特點(diǎn):(1)利息特別高，而且沒(méi)有什么集合限制，在舊中國(guó)農(nóng)村，高利貸利率年利一般都在50%以上，有的高達(dá)100%以上，而且是驢打滾、利翻利。(2)一般都用于生活消費(fèi)，很少用于發(fā)展生產(chǎn)。高利貸的作用對(duì)社會(huì)生產(chǎn)力來(lái)說(shuō)，不起促進(jìn)作用，而是起阻礙破壞作用。它使小生產(chǎn)者無(wú)力進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，就是簡(jiǎn)單再生產(chǎn)也難以維持。資本主義的信用——借貸資本運(yùn)動(dòng)在封建社會(huì)末期，高利貸手中積累了相當(dāng)數(shù)量的貨幣資本，可以隨時(shí)投入資本主義生產(chǎn)、創(chuàng)辦資本主義企業(yè)。但是他們留戀高利貸的剝削方式，更重要的是由于利率過(guò)高，不適應(yīng)資本主義發(fā)展對(duì)信貸的迫切需要。發(fā)展資本主義企業(yè)需要大量的貨幣資本，單靠資本家的個(gè)人財(cái)力不夠、需要借助信用關(guān)系進(jìn)行籌集,產(chǎn)生了新興產(chǎn)業(yè)資本的發(fā)展與落后的高利貸信用關(guān)系之間的矛盾，直至資本主義信用的出現(xiàn)和資本主義銀行的產(chǎn)生、借貸資本形成，新興的資產(chǎn)階級(jí)戰(zhàn)勝頑固的高利貸者，生息資本才從屬于產(chǎn)業(yè)資本。借貸資本產(chǎn)生的原因，是在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生貨幣資本暫時(shí)的多余或不足。閑置與資本的本性相悖，必然使閑置資本尋找出路、貸出去牟利，為貨幣資本暫時(shí)不足的企業(yè)提供貸款的可能。

借貸資本的來(lái)源有：（1）產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過(guò)程中暫時(shí)分離出來(lái)的閑置的貨幣資本；2）資本主義社會(huì)各階級(jí)、階層的私人儲(chǔ)蓄；（3）政府的貨幣積累。隨著資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，除以銀行為中介的信貸關(guān)系外又出現(xiàn)了通過(guò)發(fā)行股票方式籌集資金組成股份公司制企業(yè)。股票雖然不像一般貸款那樣定期歸還，但可以通過(guò)出售股票收回付出的貨幣。另外建立了信用制度，包括商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用和消費(fèi)信用。商業(yè)信用和銀行信用是基本的信用形式，銀行信用在信用體系中居主導(dǎo)地位。信用制度對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的作用表現(xiàn)在它可以調(diào)動(dòng)大規(guī)模的社會(huì)資金，從而為企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展提供服務(wù)；可以調(diào)配社會(huì)的經(jīng)濟(jì)資源；可以提高社會(huì)的需求總效用； 可以調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際收支。社會(huì)主義信用 因?yàn)槲覈?guó)正處在社會(huì)主義初級(jí)階段，還存在商品經(jīng)濟(jì)， 自然地存在商品流通、貨幣流通以及貨幣資本的運(yùn)動(dòng)。國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)以及外資企業(yè)都必須以貨幣為媒介進(jìn)行交換以實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。這些企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中出現(xiàn)的暫時(shí)閑置的資金不能隨意調(diào)用，每個(gè)企業(yè)也不能無(wú)償使用其他企業(yè)的資金。為進(jìn)行社會(huì)主義的生產(chǎn)，國(guó)家除了利用財(cái)政動(dòng)員和分配資金外，還必須利用信用制度、采取有償方式，籌集社會(huì)資金。在發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的中國(guó)，信用的存在是必然的，而且會(huì)得到不斷的發(fā)展，信用的方式和范圍將會(huì)普遍化。企業(yè)之間、個(gè)人之間的往來(lái)都將使用信用手段?，F(xiàn)在我國(guó)也已經(jīng)初步形成了信用體系，個(gè)人消費(fèi)剛剛起步、股票市場(chǎng)還不成熟。所以我國(guó)應(yīng)該完善信用制度，使之法制化、科學(xué)化，從而充分發(fā)揮信用的經(jīng)濟(jì)功能，為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。第二節(jié) 信用的形式信用是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的一種借貸行為，它是以?xún)斶€和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。信用形式是表現(xiàn)信用關(guān)系的具體形式。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為了滿(mǎn)足各種融資的需要，出現(xiàn)了多種信用形式。以下介紹幾種主要的信用形式：商業(yè)信用 是指企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接聯(lián)系的信用形式。如企業(yè)間商品賒銷(xiāo)和預(yù)付貨款，商業(yè)票據(jù)。賒銷(xiāo)和預(yù)付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。賒銷(xiāo)和預(yù)付貨款把商品購(gòu)買(mǎi)與支付貨款分離為兩個(gè)環(huán)節(jié)。這兩種形式對(duì)于買(mǎi)賣(mài)雙方都有利。賒銷(xiāo)：一方面可以使生精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案產(chǎn)商品企業(yè)（賣(mài)方）將貨物銷(xiāo)售出去，不至于積壓；另一方面，也可以讓缺乏購(gòu)買(mǎi)(commercialbill／note)。沒(méi)有銀行信用的支持，商業(yè)票據(jù)的流動(dòng)性大大降低，商業(yè)資金而又需要某種上品的企業(yè)（買(mǎi)方）提前得到所需的商品，經(jīng)過(guò)一定時(shí)期，在歸信用也因此失去了發(fā)展的空間。因此，今后要發(fā)展商業(yè)信用，應(yīng)該努力健全法律法還商品的貨款，進(jìn)而可以緩解資金的不足。預(yù)付：一方面可以使生產(chǎn)企業(yè)（賣(mài)方）規(guī)，督促企業(yè)規(guī)范商業(yè)信用行為，扶持建立企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫(kù)，不斷完善企業(yè)資信信提前籌集到資金，進(jìn)而可以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大生產(chǎn)實(shí)力；另一方面，可以使買(mǎi)方息，強(qiáng)化企業(yè)資信分析，積極實(shí)施商業(yè)信用事前調(diào)查、審查，事后檢查制度，增強(qiáng)能夠保證獲得所需的暢銷(xiāo)的商品。銀行對(duì)貼現(xiàn)、承兌的風(fēng)險(xiǎn)控制，盡快建立全國(guó)票據(jù)查詢(xún)網(wǎng)絡(luò)，統(tǒng)一全國(guó)票據(jù)查詢(xún)回商業(yè)信用的特點(diǎn)1.商業(yè)信用的債權(quán)債務(wù)人都是工商企業(yè)，體現(xiàn)了企業(yè)之間的關(guān)復(fù)書(shū)樣式及相關(guān)內(nèi)容。系。2.商業(yè)信用所貸出的資本是處在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程中一定階段的商品資本。銀行信用是指銀行以貨幣形式向企業(yè)或個(gè)人提供的信用。它包括兩方面：一而不是暫時(shí)閑置的貨幣資本。這種貸出是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，由一個(gè)人轉(zhuǎn)到另一個(gè)人的是銀行以吸收存款等形式，籌集社會(huì)各方面的閑散資金;二是通過(guò)貸款等形式運(yùn)用所手里的。3.商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)是一致的。在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，商業(yè)信用籌集到的資金。隨著生產(chǎn)和流通的發(fā)展及產(chǎn)業(yè)資本的擴(kuò)大而擴(kuò)張，在產(chǎn)業(yè)繁榮時(shí)，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，（一）銀行信用是現(xiàn)代信用的主導(dǎo)形式生產(chǎn)商品增多，以信用出售的商品也相應(yīng)增加，對(duì)商業(yè)信用的需要也增加；在經(jīng)濟(jì)第一，銀行信用消除了商業(yè)信用的局限性。衰退階段，商業(yè)信用又會(huì)隨著生產(chǎn)和流通的消減及產(chǎn)業(yè)資本的收縮而萎縮。1.銀行信用具有廣泛性。銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，因此，銀行可以把我國(guó)的商業(yè)信用我國(guó)在新中國(guó)成立初期曾廣泛存在商業(yè)信用。當(dāng)時(shí)，商業(yè)信貨幣貸給任何一個(gè)企業(yè)，克服了商業(yè)信用在方向上的限制。用解決了國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期資金不足的困難，有助于國(guó)有經(jīng)濟(jì)利用多種商業(yè)信用形2.銀行信用具有規(guī)模性。貸放的是社會(huì)資本。銀行信用則不受交易額度的影響，式，實(shí)現(xiàn)對(duì)其他經(jīng)濟(jì)成分的引導(dǎo)和調(diào)控。商業(yè)信用在當(dāng)時(shí)不僅被廣泛運(yùn)用，而且取小額資金主聚集為大額資金借貸，大額資金也可以分散為小額資金放貸。得了較好的成效。1956年后，隨著生產(chǎn)資料社會(huì)主義改造的基本完成和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管3.銀行信用具有貸款期限上的靈活性。銀行信用形式下，可以提供不同期限的理體制的建立，商業(yè)信用逐漸被取締，只允許保留少數(shù)幾種情況。禁止商業(yè)信用雖貸款，滿(mǎn)足短中長(zhǎng)期的不同需求。然消除了計(jì)劃管理失控的隱患，但也扼殺了其繁榮市場(chǎng)、搞活流通的作用，束縛了4.銀行信用具有核心性特征?，F(xiàn)代銀行信用是信用的主要形式，是其他信用賴(lài)商品生產(chǎn)和流通的發(fā)展。1979年改革開(kāi)放后，商業(yè)信用又重新恢復(fù)，但并未得到迅以正常運(yùn)行的基礎(chǔ)，尤其是商業(yè)信用，更需要銀行通過(guò)承兌、貼現(xiàn)和抵押貸款為其猛發(fā)展。這一方面是由于大量變相、強(qiáng)制的商業(yè)信用的產(chǎn)生極大沖擊了企業(yè)和個(gè)人提供支持。的信用道德觀念，滋生了企業(yè)采用強(qiáng)制商業(yè)信用的習(xí)慣，企業(yè)間相互拖欠貨款的現(xiàn)第二，銀行本身具有規(guī)模大，成本低，風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)勢(shì)，任何其他信用形式都難象屢見(jiàn)不鮮，在一定程度上阻礙了商業(yè)信用的健康發(fā)展。注：強(qiáng)制商業(yè)信用：是指以與之競(jìng)爭(zhēng)。銀行作為專(zhuān)營(yíng)貨幣的企業(yè)，具有集中社會(huì)閑散資金提供貸款的能力，本應(yīng)支付的貨款而拖欠不付的現(xiàn)象。它與一般商業(yè)信用的區(qū)別是：強(qiáng)制商業(yè)信用是其資金來(lái)源廣、成本低，融資能力強(qiáng)；另一方面，銀行作為專(zhuān)業(yè)信用機(jī)構(gòu)，具有較在買(mǎi)方強(qiáng)制拖欠貨款的情況下發(fā)生的，而后者則是在商品賣(mài)方主動(dòng)提供，或經(jīng)買(mǎi)賣(mài)強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)能力來(lái)識(shí)別與防范風(fēng)險(xiǎn)。雙方磋商之下形成的。由于強(qiáng)制商業(yè)信用違背了商品經(jīng)濟(jì)條件下交換與借貸的基本第三，銀行作為吸收存款和發(fā)放貸款的企業(yè)，不僅能夠提供信用，而且還能創(chuàng)原則（平等與自愿），因而構(gòu)成拖欠方對(duì)被拖欠方財(cái)產(chǎn)的侵犯行為，在這個(gè)意義上講，造信用，使其能夠以較低的成本提供信用。應(yīng)該說(shuō)，強(qiáng)制商業(yè)信用不是真正的信用。另一方面，由于企業(yè)信用道德水準(zhǔn)低，為附：如何理解銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行很難隨意貼現(xiàn)(discount)、承兌(acceptance)、商業(yè)票據(jù)現(xiàn)代信用形式中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。商業(yè)信用是精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案指企業(yè)之間在買(mǎi)賣(mài)商品時(shí)，以商品形式提供的信用。其典型形式是由商品銷(xiāo)售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買(mǎi)企業(yè)以賒銷(xiāo)方式提供的信用。銀行信用是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。銀行信用是伴隨著現(xiàn)代資本主義銀行的產(chǎn)生，在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種間接信用。銀行信用在規(guī)模上、范圍上、期限上都大大超過(guò)了商業(yè)信用，成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。兩者的關(guān)系可做如下理解：商業(yè)信用始終是信用制度的基礎(chǔ)。歷史上商業(yè)信用產(chǎn)生在先，它直接與商品的生產(chǎn)和流通相關(guān)聯(lián)，直接為生產(chǎn)和交換服務(wù)。企業(yè)在購(gòu)銷(xiāo)過(guò)程中，彼此之間如果能夠通過(guò)商業(yè)信用直接融通所需資金，就不一定依賴(lài)于銀行。只有商業(yè)信用發(fā)展到一定程度后才出現(xiàn)銀行信用。資本主義的銀行信用體系，正是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生與發(fā)展的。銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步完善。因?yàn)樯虡I(yè)信用工具、商業(yè)票據(jù)都有一定期限，當(dāng)商業(yè)票據(jù)未到期而持票人又急需現(xiàn)金時(shí)，持票人可到銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)，及時(shí)取得急需的現(xiàn)金，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用。由于銀行辦理的以商業(yè)票據(jù)為對(duì)象的貸款業(yè)務(wù)，如商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款等，使商業(yè)票據(jù)及時(shí)兌現(xiàn)，商業(yè)信用得到進(jìn)一步發(fā)展。商業(yè)信用與銀行信用各具特點(diǎn)，各有獨(dú)特的作用。二者之間是互相促進(jìn)的關(guān)系，而不存在互相取代的問(wèn)題。我們應(yīng)該充分利用這兩種信用形式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（二）銀行信用的特點(diǎn)第一，債權(quán)人是金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人是企業(yè)或個(gè)人。第二，以貨幣形態(tài)提供銀行信用。銀行信用是以單一的貨幣資本形態(tài)提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，能向任何企業(yè)、任何機(jī)構(gòu)、個(gè)人提供銀行信用，從而克服了商業(yè)信用在提供方向上的局限性。第三，規(guī)模性和長(zhǎng)期性。銀行信用不僅能有效地集聚企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的暫時(shí)閑置的貨幣資本，而且能有效地集聚貨幣所有者的貨幣資本，并將社會(huì)各階層的貨幣儲(chǔ)蓄也轉(zhuǎn)化成資本，形成巨額的借貸資本，從而克服了商業(yè)信用數(shù)量上的局限性。第四，間接性和風(fēng)險(xiǎn)小。（三）間接融資與直接融資

1．間接融資 （間接金融）與直接融資（直接金融）的定義在銀行信用中，銀行等金融機(jī)構(gòu)是信用活動(dòng)的中間環(huán)節(jié)，是媒介。從聚集資金的角度，他們是貨幣資金所有者的債務(wù)人，從貸方資金的角度，他們是貨幣資金需求者的債權(quán)人，至于貨幣資金的所有者和貨幣資金的需求者，兩者之間并不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這種籌集資金的方式稱(chēng)為間接融資或間接金融。間接融資又叫間接金融，是指融資者通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的融資。間接融資方式下，資金所有者和資金需求者之間并不直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。與之相對(duì)應(yīng)的是直接融資或直接金融，是指融資者直接從資金所有者融通資金，如在金融市場(chǎng)上發(fā)行股票和債券。直接融資方式下，資金所有者與資金需求者直接發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系。如，股票或公司債券的發(fā)行者，售出股票、債券，取得了貨幣資金；資金所有者，買(mǎi)進(jìn)股票、債券付出了貨幣資金。在這個(gè)過(guò)程中，資金所有者和需求者，兩者之間直接建立了金融聯(lián)系，而不需要中介者即扮演債務(wù)人又扮演債權(quán)人的環(huán)節(jié)。商業(yè)信用就是直接融資的主要形式。．直接融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：資金供求雙方直接聯(lián)系，可以根據(jù)各自的條件，例如，借款期限、數(shù)量和利率水平等方面的要求，實(shí)現(xiàn)資金的融通。（2）由于資金供求雙方直接形成債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，債權(quán)方自然十分關(guān)注債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；債務(wù)人面對(duì)債權(quán)人的直接監(jiān)督，在經(jīng)營(yíng)上會(huì)有較大的壓力，從而促進(jìn)資金使用效率的提高。（3）通過(guò)發(fā)行長(zhǎng)期債券和股票，有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長(zhǎng)期使用的投資資金，由此籌集的資金具有長(zhǎng)期使用的特點(diǎn)。在存在較發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)的條件下，短期性資金也進(jìn)入市場(chǎng)參與交易，支持這類(lèi)長(zhǎng)期融資的發(fā)展。局限性：（1）直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資的要多。（2）對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō)，直接融資風(fēng)險(xiǎn)，由于缺乏中介的緩沖，比間接融資要大。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案3．間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)定生活和工商業(yè)的正常發(fā)展，1949年12月30日，中央人民政府委員會(huì)決定發(fā)行A優(yōu)點(diǎn)：人民勝利折實(shí)公債。該公債于1950年1——3月發(fā)行，發(fā)行數(shù)額為3.02億元。(1)銀行等金融機(jī)構(gòu)以其網(wǎng)點(diǎn)多，吸收存款的起點(diǎn)低，能夠廣泛籌集社會(huì)各方面1953年我國(guó)開(kāi)始了發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的第一個(gè)五年計(jì)劃。雖然國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的任務(wù)閑散資金，積少成多，形成巨額資金；得以完成，但由于生產(chǎn)力水平十分落后，國(guó)民經(jīng)濟(jì)非常薄弱。為了盡快建立社會(huì)主（2）在直接融資中，融資的風(fēng)險(xiǎn)由債權(quán)人獨(dú)自承擔(dān)。而在間接融資中，由于金義的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，第一個(gè)五年計(jì)劃提出的基本任務(wù)是集中力量建立我國(guó)社會(huì)主義工業(yè)融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債是過(guò)樣化的，融資風(fēng)險(xiǎn)便可由多樣化的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)分散承化的初步基礎(chǔ)。但實(shí)現(xiàn)這一任務(wù)，需要大量的建設(shè)資金，必須從各方面籌集資金，擔(dān)，從而安全性較高。才能保證完成建設(shè)任務(wù)。因此，中央人民政府第29次會(huì)議于1953年12月9日通B局限性：過(guò)了《1954年國(guó)家建設(shè)公債條例》，決定通過(guò)發(fā)行公債來(lái)解決一部分建設(shè)資金。1954主要是由于資金供給者與需求者之間加入了金融機(jī)構(gòu)為中介，隔斷了資金供求年共發(fā)行國(guó)內(nèi)公債8.36億元。雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上減少了投資者對(duì)投資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)狀況的關(guān)注和籌資為了加速?lài)?guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)，逐步提高人民物質(zhì)和文化生活水平，國(guó)務(wù)院決定發(fā)行者在資金使用方面的壓力合約束。1955年國(guó)家建設(shè)公債。國(guó)務(wù)院《關(guān)于發(fā)行1955年國(guó)家建設(shè)公債的指示》指出：“1954國(guó)家信用是指政府的借貸行為，主要形式是由政府發(fā)行債券以籌措資金。作年國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債的推銷(xiāo)數(shù)額，大大超過(guò)了計(jì)劃。國(guó)家通過(guò)公債推銷(xiāo)工作，不但為國(guó)家信用的工具是公債和國(guó)庫(kù)券。集中了社會(huì)上一部分多余的和可能節(jié)約的資金，供應(yīng)了國(guó)家建設(shè)的需要；而且還對(duì)（一）國(guó)家信用的特點(diǎn)：全國(guó)人民廣泛地進(jìn)行了一次愛(ài)國(guó)主義和過(guò)渡時(shí)期總?cè)蝿?wù)的教育，進(jìn)一步提高了他們第一，在國(guó)家信用關(guān)系中，債務(wù)人是國(guó)家，債權(quán)人多為銀行、其他金融機(jī)構(gòu)、對(duì)社會(huì)主義建設(shè)的關(guān)心和責(zé)任感?！庇捎?954年的內(nèi)債發(fā)行工作是成功的，因而為企業(yè)和居民。1955年發(fā)行內(nèi)債創(chuàng)造了有利的政治和社會(huì)條件。1955年實(shí)際發(fā)行數(shù)為6.19億元，第二，國(guó)家信用是用于彌補(bǔ)財(cái)政赤字和投資。超過(guò)計(jì)劃3.17％。財(cái)政赤字有5種彌補(bǔ)方法：發(fā)行貨幣、動(dòng)用歷年財(cái)政結(jié)余、向銀行透資、舉借1955年11月14日第一屆全國(guó)人大常委會(huì)第26次會(huì)議通過(guò)了《1956年國(guó)家外債和舉借內(nèi)債。建設(shè)公債條例》，決定1956年發(fā)行國(guó)內(nèi)公債6億元，1956年實(shí)際發(fā)行內(nèi)債6.07億第三，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，有效需求不足，這時(shí)必須通過(guò)發(fā)行國(guó)元。1957年實(shí)際發(fā)行數(shù)為6.84億元，超過(guò)計(jì)劃14％。1958年因?yàn)檫€本付息增加，債籌措資金，增加政府支出，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張；反之，流通中貨幣過(guò)多，則可發(fā)行國(guó)適當(dāng)增加了發(fā)行額，1958年實(shí)際發(fā)行數(shù)為7.98億元，超過(guò)計(jì)劃26.67％。債吸收貨幣，抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱。從1955年我國(guó)開(kāi)始大量的出口礦產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品來(lái)償還外債，1958年國(guó)家預(yù)算第四，國(guó)債的流通是貨幣政策的主要內(nèi)容之一。（在公開(kāi)市場(chǎng)上）中已經(jīng)沒(méi)有國(guó)外公債。1958年4月2日，中共中央作出了《關(guān)于發(fā)行地方公債的決（二）我國(guó)的國(guó)家信用定》，決定從1959年停止發(fā)行全國(guó)性公債，到了1968年，國(guó)家內(nèi)外債全部還清。A.改革開(kāi)放前的我國(guó)國(guó)債到了1969年5月11日，《人民日?qǐng)?bào)》宣布我國(guó)成為世界上第一個(gè)”既無(wú)內(nèi)債，又新中國(guó)成立時(shí)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于極端困難的境地。1949年財(cái)政收入只有303億斤無(wú)外債”的國(guó)家，出現(xiàn)這種情況主要是由當(dāng)時(shí)的客觀條件所決定的。當(dāng)時(shí)，帝國(guó)主小米，財(cái)政支出為576億斤小米。同時(shí)，1950年財(cái)政收支預(yù)算中也出現(xiàn)了赤字。為義對(duì)我國(guó)進(jìn)行軍事干預(yù)和經(jīng)濟(jì)封鎖。我國(guó)沒(méi)有別的出路，只有還清全部了彌補(bǔ)赤字，減少現(xiàn)鈔發(fā)行，有計(jì)劃地回籠貨幣，穩(wěn)定物價(jià)，保證各階層人民的安外債，讓帝國(guó)主義無(wú)法卡我國(guó)的脖子。同時(shí)隨著生產(chǎn)的發(fā)展和稅收的增加，我精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案國(guó)已經(jīng)沒(méi)有必要繼續(xù)發(fā)行國(guó)內(nèi)公債。因此，既無(wú)內(nèi)債又無(wú)外債是外部環(huán)境造成的。 2．發(fā)行方式的改變以后，雖然財(cái)政收支中沒(méi)有債務(wù)收支，但是國(guó)民經(jīng)濟(jì)是在限制財(cái)政支出增長(zhǎng)的情況從1981年開(kāi)始發(fā)行到1988年，基本采用的是政治動(dòng)員和行政攤派方式。國(guó)債下運(yùn)行的。這20年我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)之所以沒(méi)有獲得快速發(fā)展，沒(méi)有大規(guī)模的籌資來(lái)源發(fā)行數(shù)額不大，作用是臨時(shí)性的，沒(méi)條件也無(wú)必要進(jìn)行市場(chǎng)化發(fā)行。也是一個(gè)影響因素。1988年國(guó)庫(kù)券開(kāi)始在全國(guó)61個(gè)城市流通和轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑖?guó)債二級(jí)市場(chǎng)初步形成，并B改革開(kāi)放后的我國(guó)國(guó)債發(fā)行狀況為國(guó)債市場(chǎng)化發(fā)行創(chuàng)造了條件。1．發(fā)行規(guī)模逐年增長(zhǎng)，且速度較快1991年試行了國(guó)債承購(gòu)包銷(xiāo)，有70家證券中介機(jī)構(gòu)參與，標(biāo)志著國(guó)債一級(jí)市1979年4月，中央提出了“調(diào)整、改革、整頓、提高”的方針，為了解決歷史場(chǎng)的建立。上遺留的問(wèn)題，加快國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，擴(kuò)大了企業(yè)自主權(quán)，增加了對(duì)農(nóng)民的補(bǔ)1992年試行了國(guó)債無(wú)券競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)發(fā)行。貼，逐步改善了人民生活，但1979～1981年國(guó)家財(cái)政收入?yún)s連續(xù)三年下降，盡管1993年推出了國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商制度。在財(cái)政收入中列入了國(guó)外借款，但仍然出現(xiàn)了很大的財(cái)政赤字。1979年和1980年1995年在確定了國(guó)債的發(fā)行利率和發(fā)行價(jià)格的前提下，進(jìn)行以劃款先后為標(biāo)的國(guó)家財(cái)政分別出現(xiàn)了170.67億元和127.50億元的財(cái)政赤字，向銀行透支170.23第，招標(biāo)發(fā)行。億元，引起了物價(jià)上漲。為了改變這種情況，爭(zhēng)取在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡和物1996年國(guó)債招標(biāo)發(fā)行取得突破性進(jìn)展，所有可流通國(guó)債的發(fā)行都采用了招標(biāo)方價(jià)穩(wěn)定，1981年1月16日國(guó)務(wù)院通過(guò)了《中華人民共和國(guó)國(guó)庫(kù)券條例》，決定從式，并且競(jìng)爭(zhēng)標(biāo)的是債券價(jià)格和收益率。招標(biāo)方式既有單一價(jià)格方式，又有多種價(jià)1981年開(kāi)始發(fā)行國(guó)庫(kù)券。格方式，提高了發(fā)行效率。1981年，我國(guó)國(guó)債發(fā)行僅為49億元。隨著國(guó)債在我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中的作用越來(lái)1997—2001年，我國(guó)國(guó)債發(fā)行繼續(xù)實(shí)行招標(biāo)發(fā)行，國(guó)債發(fā)行基本上是成功的。越大，2000年我國(guó)國(guó)債發(fā)行已達(dá)4657億元，發(fā)行量平均每年遞增27%。以2000年國(guó)債發(fā)行為例，發(fā)行成功表現(xiàn)在：(1)發(fā)行利率較為合理。2000年招我國(guó)國(guó)債發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大，與整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況密切相關(guān)。從1998年開(kāi)始，我標(biāo)的發(fā)行利率一般低于相關(guān)的回購(gòu)利率，接近相關(guān)的銀行存款利率和二級(jí)收益率。國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了明顯的通貨緊縮的現(xiàn)象，有效需求不足，物價(jià)指數(shù)持續(xù)20多個(gè)月下降，2000年十年期浮動(dòng)利率附息記賬二期國(guó)債發(fā)行時(shí)，發(fā)行利率僅為2.80％。(2)投標(biāo)生產(chǎn)資料價(jià)格更是持續(xù)40多個(gè)月下降。盡管2001年上半年物價(jià)有所回升，但是投率較高。2000年12次招標(biāo)，投標(biāo)率大約在300％～400％左右。（3）發(fā)行費(fèi)率下資與消費(fèi)需求還是比較低速的。降。發(fā)行費(fèi)率由以前的0.4％一0.5％下降至0.3％一0.4%。(4)發(fā)行時(shí)間縮短。2000為了解決有效需求不足的問(wèn)題，我國(guó)實(shí)行了積極的財(cái)政政策。而積極財(cái)政政策年招標(biāo)發(fā)行時(shí)間一般僅有10天左右。招標(biāo)發(fā)行方式基本反映了市場(chǎng)供求關(guān)系，使國(guó)應(yīng)該包括兩個(gè)方面，一是減稅，二是增加財(cái)政支出。而我國(guó)財(cái)政收入占國(guó)民生產(chǎn)總 債發(fā)行的利率、數(shù)量能由市場(chǎng)決定，保證值的比重過(guò)低， 1999年約為14％，而財(cái)政支出具有很強(qiáng)的剛性，減稅從整體而言， 我國(guó)國(guó)債規(guī)模的擴(kuò)大是以市場(chǎng)需求為前提的。困難較大。因此，積極的財(cái)政政策就在增加財(cái)政支出上。通過(guò)發(fā)行國(guó)債籌措資金， 3.國(guó)債種類(lèi)不斷豐富，結(jié)構(gòu)不斷完善。興建國(guó)債投資項(xiàng)目， 帶動(dòng)銀行貸款和民間投資， 是最終的選擇。1998年—2000年， 從利息的支付方式上看，我國(guó)國(guó)債絕大部分屬不支付利息的零息債券。例如，我國(guó)累計(jì)發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債3600億元，帶動(dòng)地方、部門(mén)、企業(yè)、銀行投入的資金2000年9月發(fā)行的5年期憑證式國(guó)債的利息率為3.14％。但這種債券期間不支付2.4萬(wàn)億元，牽涉到6000多個(gè)項(xiàng)目，1998年拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.5個(gè)百分點(diǎn)，1999年利息，只是到期后一次性支付本息。如果投資按100元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)面值100元的國(guó)和2000年拉動(dòng)約2個(gè)百分點(diǎn)。債，5年到期后償還的金額為135.7元。2001年上半年發(fā)行了期限為20年的長(zhǎng)期精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案國(guó)債，屬于附息債券，而且每半年支付一次利息。附息債券是債券家族中非常普遍的種類(lèi)?？上驳氖?，我國(guó)債券從利息支付方式上越來(lái)越市場(chǎng)化、國(guó)際化了。從利息計(jì)息方式看，我國(guó)國(guó)債分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。例如， 2000年11月發(fā)行的記賬式國(guó)債， 期限為7年，就采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式， 基準(zhǔn)利率是1年期定期存款。而2000年12月發(fā)行的同樣是 7年期的國(guó)債，采用2.85％的固定利率方式計(jì)息。從債券有無(wú)實(shí)體本身來(lái)劃分，我國(guó)國(guó)債分為針對(duì)法人機(jī)構(gòu)的記賬式國(guó)債，該債券沒(méi)有實(shí)體，也有針對(duì)城鄉(xiāng)居民個(gè)人的憑證式國(guó)債。從期限來(lái)劃分，我國(guó)國(guó)債基本上屬 2～10年的中期國(guó)債， 20年期國(guó)債從 2001年開(kāi)始發(fā)行。1年以下短期國(guó)債發(fā)行量很少。．我國(guó)國(guó)債的優(yōu)勢(shì)及問(wèn)題國(guó)債是國(guó)家信用的工具，與其他信用工具相比，有明顯的優(yōu)勢(shì)。第一，國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)低，國(guó)債的償還是以國(guó)家財(cái)政收入為依托的，沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)；第二，我國(guó)國(guó)債流動(dòng)性強(qiáng)。我國(guó)國(guó)債已經(jīng)建立了比較完善的二級(jí)市場(chǎng)，許多國(guó)債可以在證券交易所交易，投資者買(mǎi)賣(mài)方便；第三，我國(guó)國(guó)債比同塑銀行存款利率高，吸引個(gè)人投資者；第四，部分國(guó)庫(kù)券可提前支取，并按持持有期的長(zhǎng)短按該檔次計(jì)算利息；第五，國(guó)債品種越來(lái)越豐富，投資者選擇的余地越來(lái)越大。我國(guó)目前國(guó)債還存在一些問(wèn)題，這些問(wèn)題主要集中在以下幾個(gè)方面：第一，由于利率沒(méi)有市場(chǎng)化，國(guó)債利率超過(guò)同期銀行存款的現(xiàn)象還很普遍。這種情況增大國(guó)債的成本，也不利于金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化運(yùn)作。因?yàn)橐陨虡I(yè)銀行為主的金融機(jī)構(gòu)按比較的利率吸收存款，再投資于無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)債，這本身就屬于套利第二，國(guó)債應(yīng)該是中央銀行最重要的公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的對(duì)象，但公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)象應(yīng)該是短期國(guó)債，因?yàn)槎唐趪?guó)債價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)低，但短期國(guó)債的數(shù)量與發(fā)行頻率不能適應(yīng)中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的運(yùn)作。第三，國(guó)債的到期收益率曲線應(yīng)該是金融工具定價(jià)的基準(zhǔn)利率，其中短期國(guó)債收益率應(yīng)該是貨幣市場(chǎng)工具的基準(zhǔn)利率。但形成基準(zhǔn)利率需要兩個(gè)關(guān)鍵的條件：國(guó)債品種齊全、交易規(guī)模足夠大。而這兩方面條件，我國(guó)國(guó)債還需要一段較長(zhǎng)的時(shí)間才能逐步具備。消費(fèi)信用 是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信用，一般直接用于生活

消費(fèi)。消費(fèi)信用有兩種類(lèi)型：一是類(lèi)似商業(yè)信用，由企業(yè)以賒銷(xiāo)或分期付款方式將消費(fèi)品提供給消費(fèi)者;二是屬于銀行信用，由銀行等金融機(jī)構(gòu)以抵押貸款方式向消費(fèi)者提供資金。（一）消費(fèi)信用的主要形式其主要形式有三種：一是商品賒銷(xiāo)。企業(yè)以賒銷(xiāo)的方式，特別是分期付款的賒銷(xiāo)方式，對(duì)顧客提供信用；是商業(yè)信用在消費(fèi)者個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的表現(xiàn)。二是消費(fèi)信貸。銀行和其他金融機(jī)構(gòu)直接貸款給個(gè)人、用以購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品、住房以及支付旅游等費(fèi)用。三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人提供信用卡，客戶(hù)只需持信用卡，便可以在接受該種信用卡的商店購(gòu)買(mǎi)商品，定期與銀行結(jié)賬等等。（二）消費(fèi)信用的作用與制約因素．作用在一定條件下，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。（1）消費(fèi)信用實(shí)際上是向那些目前并不具備消費(fèi)條件的個(gè)人提供信用，使之消費(fèi)愿望變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。這使得消費(fèi)者的消費(fèi)提前了。提前了的消費(fèi)擴(kuò)大了總需求，促進(jìn)了消費(fèi)品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，同時(shí)也促進(jìn)了服務(wù)業(yè)的發(fā)展，因而也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。據(jù)估計(jì)，在美國(guó)，如果不采用分期付款，住房、汽車(chē)等銷(xiāo)售數(shù)額會(huì)收縮1/3到1/2。（2）此外，企業(yè)通過(guò)以賒銷(xiāo)方式對(duì)顧客提供信用等方式，這一信用形式對(duì)于促進(jìn)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費(fèi)信用通過(guò)”花明天的錢(qián)享受今天的生活”可以提高消費(fèi)者的總效用水平。1998年以來(lái)，我國(guó)出現(xiàn)了通貨緊縮現(xiàn)象，為了擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)，拉動(dòng)投資，因此，我國(guó)要大力發(fā)展消費(fèi)信用形式以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健持續(xù)的增長(zhǎng)。但是，若消費(fèi)需求過(guò)高，生產(chǎn)擴(kuò)張能力有限，消費(fèi)信用則會(huì)加劇市場(chǎng)供求緊張狀態(tài)，促使物價(jià)上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，消費(fèi)信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。．制約因素一般來(lái)說(shuō)，消費(fèi)信用的制約因素有以下幾方面： （1）總供給的能力與水平，總供給的水平越高，消費(fèi)信用的規(guī)模一般越大； （2）居民的實(shí)際收入和生活水平。若精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案居民的實(shí)際收入較低，償還能力不高，一味地發(fā)展消費(fèi)信用則會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大； （3）資金供求關(guān)系。它與消費(fèi)信用的規(guī)模是此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，若資金供求緊張，消費(fèi)信用的規(guī)模就越大；（4）消費(fèi)觀念和文化程度，它制約著消費(fèi)信用這種信用方式的普及程度和消費(fèi)總量。如在我國(guó)，受傳統(tǒng)文化的影響，消費(fèi)信貸起步較晚，規(guī)模也較小，但近年來(lái)發(fā)展很快，主要體現(xiàn)在住房貸款、汽車(chē)貸款的增長(zhǎng)上。（三） 我國(guó)的消費(fèi)信用我國(guó)民眾對(duì)個(gè)人負(fù)債一直持謹(jǐn)慎的態(tài)度。消費(fèi)者靠負(fù)債來(lái)消費(fèi)，這在傳統(tǒng)的中國(guó)人心目中是不可想象的。但隨著改革開(kāi)放政策的實(shí)行，消費(fèi)信用也逐漸擴(kuò)大起來(lái)。1．我國(guó)信用卡的發(fā)展附：銀行卡：是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。1）銀行卡的種類(lèi)銀行卡按是否具備透支功能分為：信用卡和借記卡。信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡 和準(zhǔn)貸記卡。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行的要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金帳戶(hù)金額不足支付時(shí)，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。借記卡不具備透支功能。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲(chǔ)蓄卡） 、專(zhuān)用卡和儲(chǔ)值卡三種。最早的信用卡業(yè)務(wù)誕生于 1915年，在美國(guó)。我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)的比較晚， 但是發(fā)展得很快。1978年，中國(guó)銀行廣州分行率先與香港東亞銀行簽訂協(xié)議，在國(guó)內(nèi)代理“運(yùn)通”、“萬(wàn)事達(dá)”、“維薩”等 7種外國(guó)信用卡，信用卡從此進(jìn)入我國(guó)。 1985年，中國(guó)銀行珠海分行推出我國(guó)大陸第一張信用卡—珠江信用卡。 1986年，中國(guó)銀

行北京分行發(fā)行長(zhǎng)城卡，不久，中國(guó)銀行總行將長(zhǎng)城卡指定為中國(guó)銀行系統(tǒng)的信用卡，在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)行。1987年，中國(guó)工商銀行廣州分行發(fā)行紅棉信用卡，1989年，中國(guó)工商銀行發(fā)行全國(guó)通用的牡丹信用卡。1990年中國(guó)建設(shè)銀行在廣州發(fā)行第一張人民幣萬(wàn)事達(dá)卡，1991年又發(fā)行了人民幣維薩卡，以后又發(fā)行了龍卡。1991年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)始在廣州、佛山、中山、海口等發(fā)行金穗卡，并逐漸向全國(guó)發(fā)行。目前，全國(guó)各類(lèi)銀行卡品牌超過(guò)十幾種，發(fā)卡量超過(guò)1.1億張，交易額超過(guò)2萬(wàn)億元。隨著個(gè)人消費(fèi)信用的發(fā)展，我國(guó)銀行卡也逐步誕生了標(biāo)準(zhǔn)意義的信用卡。2000年11月，中國(guó)工商銀行，金盛人壽保險(xiǎn)公司和威士國(guó)際組織共同推出了國(guó)內(nèi)第一張貸記卡——牡丹金盛卡。該卡是典型的信用卡，消費(fèi)者先消費(fèi)后還款，持卡人透支還可享受短期免息，最長(zhǎng)達(dá)56天，金卡的透支金額最高為5萬(wàn)元，普通卡透支最高額為2萬(wàn)元。雖然我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但目前信用卡業(yè)務(wù)與國(guó)際規(guī)范還有較大距離。我國(guó)目前信用卡存在以下問(wèn)題：第一，信用卡的授信功能較差。國(guó)外信用卡一般是先消費(fèi)，后付款，而我國(guó)則是先付款，后消費(fèi)，只允許少量的透支，或根本不允許透支，因此，信用卡只是”信譽(yù)卡”，表明持卡人在銀行有夠支付所消費(fèi)金額的款項(xiàng)，而不是”信用”卡，他無(wú)法靠借用銀行的資金來(lái)消費(fèi)。這樣，信用卡對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用較小。前面介紹的工商銀行的牡丹金盛卡，該卡在我國(guó)率先以信用卡的身份問(wèn)世，對(duì)于我國(guó)標(biāo)準(zhǔn)意義的信用卡市場(chǎng)的創(chuàng)立和發(fā)展，都有積極的促進(jìn)作用。第二，我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，發(fā)卡行各自為政，給消費(fèi)者消費(fèi)帶來(lái)不便。聯(lián)營(yíng)可以為信用卡業(yè)務(wù)帶來(lái)了迅速發(fā)展的機(jī)會(huì)，而我國(guó)發(fā)行信用卡的幾家銀行在業(yè)務(wù)上的合作在深度和廣度還不夠。如果在中央銀行的統(tǒng)一管理下，組建全國(guó)統(tǒng)一的信用卡網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，可以大大提高信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效益。第三，信用卡單卡消費(fèi)量過(guò)小，信用卡業(yè)務(wù)的效益較差。這與我國(guó)信用卡網(wǎng)絡(luò)沒(méi)有完全建立起來(lái)，發(fā)卡行往往把信用卡的發(fā)行數(shù)量作為業(yè)務(wù)成敗的主要指標(biāo)，而忽視了信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)以效益為重的原則有著主要的關(guān)系。精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案．消費(fèi)信貸除了信用卡之外，直接貸款給消費(fèi)者貨幣，也是非常重要的消費(fèi)信用方式。在我國(guó)，目前，在消費(fèi)信貸中個(gè)人住房貸款、耐用消費(fèi)品貸款（主要是汽車(chē)貸款）和助學(xué)貸款是消費(fèi)信貸的主要內(nèi)容。個(gè)人住房貸款是銀行向借款人發(fā)放的用于購(gòu)買(mǎi)自用普通住房的貸款。貸款對(duì)象為具有完全民事行為的自然人，貸款期限最長(zhǎng)不超過(guò)30年。截止2000年底，中國(guó)工商銀行個(gè)人貸款余額達(dá)1048億元；中國(guó)建設(shè)銀行的個(gè)人住房貸款發(fā)放額超過(guò)2400億元。商業(yè)銀行住房貸款的增長(zhǎng)額度可以看出個(gè)人住房貸款的發(fā)展情況。在助學(xué)貸款方面，截止2000年9月30日，金融機(jī)構(gòu)助學(xué)貸款余額為15.9億元。盡管近幾年來(lái)發(fā)展速度比較快，但是較西方發(fā)達(dá)國(guó)家比，規(guī)模還是很小，有了助學(xué)貸款，就意味著中國(guó)就會(huì)把教育市場(chǎng)搞大，因?yàn)橹鷮W(xué)的機(jī)構(gòu)能夠得到最直接的利益——經(jīng)濟(jì)上的收益；而學(xué)生和家長(zhǎng)得到了金融上的支持，會(huì)有越來(lái)越多的家境貧寒卻很出色的孩子能夠得到高等教育的機(jī)會(huì)。通過(guò)信用的手段來(lái)支持教育，比通過(guò)社會(huì)捐贈(zèng)的辦法更有力。汽車(chē)貸款在我國(guó)也是一個(gè)發(fā)展很快的貸款品種。盡管發(fā)展快，但汽車(chē)貸款的各種中間費(fèi)用過(guò)高。貸款條件過(guò)于苛刻，大大限制了汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者貸款的積極性。從我國(guó)加入WTO的第一天起，外資銀行就可以在我國(guó)開(kāi)展個(gè)人汽車(chē)貸款。國(guó)際化的貸款服務(wù)，會(huì)給我國(guó)汽車(chē)貸款帶來(lái)很大的生機(jī)和發(fā)展空間。我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力提升的一個(gè)重要方面是零售業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，因此，消費(fèi)信貸種類(lèi)將會(huì)不斷創(chuàng)新。附：1998 年以來(lái)，我國(guó)消費(fèi)信貸進(jìn)入快速發(fā)展階段，總量迅速上升， 品種也日益增多。隨著消費(fèi)信用的發(fā)展，中國(guó)人民銀行頒布有關(guān)文件表明要堅(jiān)持促進(jìn)發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的指導(dǎo)思想，試分析其原因。消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的用于生活消費(fèi)的信用。消費(fèi)信用的發(fā)展，對(duì)刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需、 提高人民生活水平，發(fā)揮了重要作用。通過(guò)增加最終消費(fèi)品需求以及擴(kuò)張投資乘數(shù)效應(yīng)，有效的帶動(dòng)了住房、汽車(chē)、教育等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，消費(fèi)信貸不良貸款率遠(yuǎn)低于金融機(jī)構(gòu)其他貸款的不良比率，改善了信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高了資產(chǎn)質(zhì)量。但是，在我國(guó)由于消費(fèi)信貸發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題仍需引起重視。目前，我

國(guó)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是長(zhǎng)期潛在性。由于消費(fèi)信貸主要為中長(zhǎng)期貸款，貸款風(fēng)險(xiǎn)短時(shí)間內(nèi)很難顯現(xiàn)。如占比較高的住房貸款決大多數(shù)尚未到期，隨著消費(fèi)信貸的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)將逐步顯現(xiàn)；二是不確定因素多。除了一般貸款都要面對(duì)的利率變動(dòng)、借款人收入變動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)因素以外，消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的不確定性因素，還表現(xiàn)在借款人工作、住所、支出、健康、家庭變故等多方面因素，都可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生不利影響。三是存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)。部分商業(yè)銀行自身約束機(jī)制不健全，控制風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)不足，也增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)。另外，我國(guó)個(gè)人信用制度缺位，金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施”瓶頸”約束日益突出，各商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信用審查缺乏科學(xué)、合理、完整的判定標(biāo)準(zhǔn)，也使銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，隨著消費(fèi)信貸的發(fā)展，中國(guó)人民銀行有關(guān)文件強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)并重的指導(dǎo)思想。除了以上幾種主要的常見(jiàn)的信用形式外，還有一些其他的信用形式，如資本信用，合作信用及國(guó)際信用等。國(guó)際信用是信用關(guān)系的國(guó)家化。它包括各國(guó)政府、銀行、企業(yè)之間相互提供的信用，用國(guó)際金融機(jī)構(gòu)向各國(guó)政府、銀行、企業(yè)提供的信用等。例如：出口信貸是銀行對(duì)本國(guó)出口貿(mào)易提供的信貸。主要是對(duì)金額大、訂貨期限長(zhǎng)的商品（如成套設(shè)備、船舶等）出口貿(mào)易提供的信貸。它對(duì)本國(guó)出口貿(mào)易的促進(jìn)起著重要作用。具體做法有：1.賣(mài)方信貸 它是銀行對(duì)本國(guó)出口商提供的信貸。2.買(mǎi)房信貸 這是出口國(guó)銀行直接向購(gòu)買(mǎi)本國(guó)商品的進(jìn)口國(guó)企業(yè)或銀行提供信貸。民間信用 是指?jìng)€(gè)人之間相互以貨幣或?qū)嵨锾峁┑男庞谩＠纾鹤赓U信用（指出租人、銀行、企業(yè)等以實(shí)物租賃形式提供信用，在租賃期間，設(shè)備的所有權(quán)仍屬于租賃公司，承租企業(yè)只有使用權(quán)。 ）補(bǔ)償貿(mào)易 既是一種貿(mào)易方式也是一種利用外資的形式。其基本特點(diǎn)是：買(mǎi)方以賒購(gòu)形式向賣(mài)方購(gòu)進(jìn)機(jī)器設(shè)備、技術(shù)知識(shí)等，興建工廠企業(yè)，投產(chǎn)后以所生產(chǎn)的全部產(chǎn)品、部分產(chǎn)品或雙方商定的其他商品，在一定期限內(nèi)，逐步償還貸款本息。按照償付標(biāo)的不同，補(bǔ)償貿(mào)易大體上可分為三類(lèi)：精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案1、直接產(chǎn)品補(bǔ)償。即雙方在協(xié)議中約定，由設(shè)備供應(yīng)方向設(shè)備進(jìn)口方承諾購(gòu)買(mǎi) 二是受款人，即售貨人。一定數(shù)量或金額的由該設(shè)備直接生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品。這種做法的局限性在于，它要求(2)商業(yè)匯票，簡(jiǎn)稱(chēng)匯票。商業(yè)匯票是商品交易債權(quán)人通知債務(wù)人在一定日期支生產(chǎn)出來(lái)的直接產(chǎn)品及其質(zhì)量必須是對(duì)方所需要的，或者在國(guó)際市場(chǎng)上是可銷(xiāo)的，付一定金額給持票人的書(shū)面憑證。它有三個(gè)關(guān)系：一是出票人，即售貨人；二是付否則不易為對(duì)方所接受?？钊?，即購(gòu)貨人；三是受款人，即持票人。2、其它產(chǎn)品補(bǔ)償。當(dāng)所交易的設(shè)備本身并不生產(chǎn)物質(zhì)產(chǎn)品，或設(shè)備所生產(chǎn)的直商業(yè)匯票必須經(jīng)過(guò)票據(jù)承兌才能生效。接產(chǎn)品非對(duì)方所需或在國(guó)際市場(chǎng)上不好銷(xiāo)時(shí)，可由雙方根據(jù)需要和可能進(jìn)行協(xié)商，承兌時(shí)票據(jù)的付款人在票據(jù)上簽名蓋章，承諾票據(jù)到期付款的行為。用回購(gòu)其它產(chǎn)品來(lái)代替。經(jīng)購(gòu)貨人自己承兌的商業(yè)匯票稱(chēng)商業(yè)承兌匯票。銀行受購(gòu)貨人委托承兌的商業(yè)3、勞務(wù)補(bǔ)償。這種做法常見(jiàn)于同來(lái)料加工或來(lái)件裝配相結(jié)合的中小型補(bǔ)償貿(mào)易匯票，稱(chēng)銀行承兌匯票。中。具體做法是：雙方根據(jù)協(xié)議，往往由對(duì)方代為購(gòu)進(jìn)所需的技術(shù)、設(shè)備，貨款由商業(yè)票據(jù)具有以下三個(gè)特征：第一，抽象性。票據(jù)只載明票據(jù)當(dāng)事人對(duì)票據(jù)本對(duì)方墊付。我方按對(duì)方要求加工生產(chǎn)后，從應(yīng)收的工繳費(fèi)中分期扣還所欠款項(xiàng)。身的權(quán)利和責(zé)任，如收付款項(xiàng)的金額、期限等，不說(shuō)明票據(jù)產(chǎn)生和轉(zhuǎn)讓的原因。第上述三種做法還可結(jié)合使用，即進(jìn)行綜合補(bǔ)償。有時(shí)，根據(jù)實(shí)際情況的需要，二，無(wú)條件支付性。付款人對(duì)自己簽發(fā)或承兌的到期票據(jù)，必須無(wú)條件支付，不得還可以部分用直接產(chǎn)品或其它產(chǎn)品或勞務(wù)補(bǔ)償，部分用現(xiàn)匯支付等等。以任何借口拒付。第三，流通性。票據(jù)可以轉(zhuǎn)讓和流通。商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓者【實(shí)戰(zhàn)演練】必須在票據(jù)的背面簽字，叫做”背書(shū)”。經(jīng)過(guò)”背書(shū)”的票據(jù)，可以充當(dāng)流通手段和下列信用關(guān)系，屬于商業(yè)信用的是()。支付手段，用來(lái)購(gòu)買(mǎi)商品或償還債務(wù)。A.企業(yè)間預(yù)付貨款B按揭貸款C商業(yè)票據(jù)D.企業(yè)間投資E.企業(yè)間商品賒銷(xiāo)2.銀行票據(jù)。銀行票據(jù)可分為銀行本票、銀行匯票、旅行支票三種。【答案】ACE(1)銀行本票，簡(jiǎn)稱(chēng)本票。是由銀行簽發(fā)并負(fù)責(zé)兌現(xiàn)以代替現(xiàn)金流通的書(shū)面憑證。它有兩個(gè)關(guān)系人：一是出票人，即銀行；二是受款人，即持票人。第三節(jié)信用工具(2)銀行匯票。銀行匯票是銀行開(kāi)出的匯款憑證。它由銀行簽發(fā)，交由匯款人自在多種信用形式下，資金的融通是通過(guò)信用工具（即金融工具）實(shí)現(xiàn)的。所謂帶或寄給外地收款人，憑此向異地銀行兌取現(xiàn)款。銀行匯票有三至四個(gè)關(guān)系人：一信用工具是指載明債券權(quán)債務(wù)關(guān)系的信用憑證，同時(shí)也是現(xiàn)實(shí)的或潛在的流通手段是匯款人（如系自帶，同時(shí)也是受款人）；二是出票人，即匯出銀行；三是受款人，和支付手段，可以流通轉(zhuǎn)讓。即出票人；四是付款人，即匯入銀行。信用工具按其存在期限的長(zhǎng)短可分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信(3)旅行支票。旅行支票是由銀行簽發(fā)，專(zhuān)供旅客在旅途中購(gòu)物、支付旅途費(fèi)用用工具。的定額憑證。它有三至四個(gè)關(guān)系人：一是出票人，即銀行；二是受款人，即持票人；一、短期信用工具三是受讓人，即商業(yè)和旅游北門(mén)（如向銀行直接取現(xiàn)則是付款人）。（一）票據(jù)3.支票。支票是銀行的活期存款人簽發(fā)的、通知銀行將其存款賬戶(hù)上的一定金額1.商業(yè)票據(jù)可分為期貨和商業(yè)匯票兩種。支付給持票人或指定人的書(shū)面憑證。支票一般有三個(gè)關(guān)系人：一是出票人，即存款(1)期貨，又稱(chēng)為商業(yè)本票。是債權(quán)人（購(gòu)貨人）向債權(quán)人（出貨人）開(kāi)出的承 人；二是付款人，即銀行；三是受款人，即持款人。諾在一定日期支付一定金額的書(shū)面憑證。它有兩個(gè)關(guān)系人：一是出票人，即購(gòu)貨人； 支票一般有以下幾種：精彩文檔實(shí)用標(biāo)準(zhǔn)文案(1)記名支票，即在支票上指明收款人；大會(huì)選舉董事會(huì)的權(quán)利。優(yōu)先股的股息固定，有分配股息和分配財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先權(quán)，但(2)不記名支票，支票上不指定收款人，憑票付款；沒(méi)有參加企業(yè)管理的權(quán)利，、也沒(méi)有像普通股票持有人那樣的認(rèn)股權(quán)。(3)保付支票、由開(kāi)戶(hù)銀行在支票上蓋章，注明”保付”或”照付”字樣，保證（二）債券到期付款；債券主要是指中、長(zhǎng)期債券，是政府或企業(yè)為籌集長(zhǎng)期資金而發(fā)行的一種借款(4)劃線支票，在支票上劃兩道平行線，表示支票只能轉(zhuǎn)入收款人存款賬戶(hù)，不憑證。能付現(xiàn)。1.政府債券，又稱(chēng)為公債券。是政府承擔(dān)還款責(zé)任的債務(wù)憑證，地方政府發(fā)行的（二）短期證券公債券稱(chēng)為地方債券。1.國(guó)庫(kù)券。指國(guó)家財(cái)政部門(mén)發(fā)行的短期債務(wù)憑證。這種債券一般不記名，不寫(xiě)明2.公司債券。它是公司為籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證。發(fā)行債券的企業(yè)出賣(mài)利息率，出售時(shí)按票面額打折扣發(fā)行，到期時(shí)按票面足額還本。憑證，向債券持有人作出承諾和保證，在一定時(shí)期內(nèi)，按票面規(guī)定還本付息。2.大額可轉(zhuǎn)讓存單。它是銀行發(fā)行的一種定期存款憑證。它的特點(diǎn)是面額大、期公司債券與股票的區(qū)別（1）公司債券是借款憑證，是對(duì)債權(quán)的證明；股票是限短、不記名、可以自由轉(zhuǎn)讓。投資入股憑證，是對(duì)所有權(quán)的證明；（2）公司債券的收入為利息，一般利率固定，（三）信用證收入固定；股票的收入為股息，普通股的股息受企業(yè)利潤(rùn)的多少?zèng)Q定，一般收入不信用證一般是指商業(yè)信用證，即國(guó)際貿(mào)易中銀行保證本國(guó)進(jìn)口企業(yè)有支付能力固定；（3）公司債券有償還期，股票一般不退股。的憑證。要求銀行開(kāi)出信用憑證的企業(yè)，要預(yù)付貨款的一部分或全部作為保證金。3.金融債券。它是我國(guó)專(zhuān)業(yè)銀行為了籌集某種專(zhuān)門(mén)用途的資金而發(fā)行的債務(wù)憑出證銀行要把信用證寄給出口商，允許其按照信用證所規(guī)定的條款向進(jìn)口企業(yè)開(kāi)發(fā)證。匯票，由開(kāi)證行保證承兌、付款。三、我國(guó)現(xiàn)行的信用憑證（四）信用卡在金融體制改革中，我國(guó)的信用工具正在不斷地完善和改進(jìn)。它是在消費(fèi)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的信用工具