企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法探討

企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法探討蒲菲（西安工程大學(xué)管理學(xué)院，西安710048）摘要：企業(yè)合并會(huì)計(jì)一直以來(lái)都是會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界所共同關(guān)注的問(wèn)題，同時(shí)也是備受爭(zhēng)議的話題之一。其中，企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇一直是爭(zhēng)議的焦點(diǎn)，選擇不同的合并會(huì)計(jì)方法會(huì)導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)后果以致不同的經(jīng)濟(jì)后果，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)合并的順利進(jìn)行。本文從企業(yè)合并出發(fā)，詳細(xì)分析企業(yè)合并的兩種主要會(huì)計(jì)處理方法---購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法以及二者的比較，總結(jié)出兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)。并在此基礎(chǔ)上，提出了若干具有可操作性和指導(dǎo)性的對(duì)策建議，以期望能對(duì)實(shí)踐過(guò)程中的企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理起到一定的參考作用，使其更規(guī)范、更有效。關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；購(gòu)買法；權(quán)益結(jié)合法；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則0.前言近年來(lái)，大規(guī)模的企業(yè)合并浪潮席卷全球，不僅對(duì)全球經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生巨大影響，同時(shí)也對(duì)合并會(huì)計(jì)規(guī)范提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。特別是在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的情況下，如何規(guī)范企業(yè)合并會(huì)計(jì)核算已成為我國(guó)會(huì)計(jì)界的重要研究課題。其中，企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法是會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)中最重要的話題之一，同時(shí)，也是會(huì)計(jì)領(lǐng)域最復(fù)雜、爭(zhēng)議最多的領(lǐng)域。由于企業(yè)合并涉及巨額的財(cái)務(wù)利益，經(jīng)濟(jì)影響范圍較廣，而任何一種會(huì)計(jì)處理程序?qū)τ诓煌睦骊P(guān)系者來(lái)說(shuō)是都是無(wú)法中立的，即不同會(huì)計(jì)處理方法的選擇會(huì)影響到各方的財(cái)務(wù)利益及最終目的，因此，合并會(huì)計(jì)方法的選擇就顯得尤為重要。企業(yè)合并概述由于在國(guó)內(nèi)外對(duì)企業(yè)合并這個(gè)概念的內(nèi)涵和外延并沒(méi)有統(tǒng)一的界定，譬如在國(guó)內(nèi)，公司法、稅法與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定中，規(guī)范的企業(yè)合并的范圍就有著明顯的區(qū)別。所以，作為本文研究的線索，明確企業(yè)合并的基本概念及其財(cái)務(wù)動(dòng)因至關(guān)重要。企業(yè)合并的概念在國(guó)外，與企業(yè)合并相對(duì)應(yīng)的概念應(yīng)當(dāng)是“并購(gòu)”，即英文merger&acquisition（簡(jiǎn)稱為M&A）的通常譯法。它是"兼并"（merger）“聯(lián)合"（consolidation）“收購(gòu)"（acquisition）以及"接管”（takeover）等概念的統(tǒng)稱。從本質(zhì)上看，企業(yè)并購(gòu)是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制條件下，兩個(gè)或更多的企業(yè)根據(jù)特定的法律制度所規(guī)定的程序，通過(guò)鑒定一組市場(chǎng)合約的形式合并為一個(gè)企業(yè)的行為[1]。在國(guó)內(nèi)，對(duì)于企業(yè)合并這個(gè)概念的界定還沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。修訂后的《中華人民共和國(guó)公司法》對(duì)企業(yè)合并概念的相關(guān)規(guī)定如下：企業(yè)合并，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)、公司，通過(guò)簽訂合并協(xié)議，依法律程序，合并為一個(gè)企業(yè)的法律行為。國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》中規(guī)定：企業(yè)合并包括被合并企業(yè)（指一家或多家不需要經(jīng)過(guò)法律清算程序而解散的企業(yè)）將其全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓給另一家現(xiàn)存或新設(shè)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱合并企業(yè)），為其股東換取合并企業(yè)的股權(quán)或其他財(cái)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)或兩個(gè)以上企業(yè)的依法合并。而新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》中則規(guī)定：企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)[2]。企業(yè)合并有狹義和廣義之分。狹義的合并是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)有關(guān)法律合并為一個(gè)企業(yè)，包括吸收合并與新設(shè)合并。廣義合并則是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的獨(dú)立企業(yè)，通過(guò)購(gòu)買股權(quán)或交換股權(quán)等方式，成為一個(gè)依法需要編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)集團(tuán)的法律行為，包括吸收合并、新設(shè)合并、控股合并等。這一合并概念的界定比較全面，其中的廣義合并與國(guó)外的并購(gòu)概念和我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的合并概念基本一致，而狹義合并則與我國(guó)公司法和稅法中的規(guī)定相吻合。1.2企業(yè)合并的動(dòng)因企業(yè)作為一個(gè)資本組織，必然謀求資本的最大增值。企業(yè)并購(gòu)作為一種重要的投資活動(dòng)，其動(dòng)力主要來(lái)源于追求資本最大增值的動(dòng)機(jī)以及源于競(jìng)爭(zhēng)壓力等因素。但就單個(gè)企業(yè)的并購(gòu)行為而言，又會(huì)有不同的原因，在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不同的企業(yè)由于其發(fā)展戰(zhàn)略的差異，并購(gòu)的動(dòng)因又以各種不同的具體形式表現(xiàn)出來(lái)。1.2.1企業(yè)合并的一般動(dòng)因企業(yè)合并的直接動(dòng)因是企業(yè)價(jià)值最大化，具體體現(xiàn)在獲取戰(zhàn)略機(jī)會(huì)、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、提高管理效率、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、獲得規(guī)模效益、實(shí)現(xiàn)借殼上市和降低進(jìn)入新市場(chǎng)的門檻等幾方面［3］。1.2.2企業(yè)合并的財(cái)務(wù)動(dòng)因關(guān)于企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)動(dòng)因存在著多種理論上的解釋：有的理論認(rèn)為并購(gòu)中通過(guò)有效的財(cái)務(wù)活動(dòng)可以使效率得到提高，并有可能產(chǎn)生超常利益；有的理論從證券市場(chǎng)信號(hào)上分析，認(rèn)為股票收購(gòu)傳遞目標(biāo)公司被低估的信息，會(huì)引起并購(gòu)方和目標(biāo)公司股票上漲；有的理論認(rèn)為企業(yè)產(chǎn)權(quán)在買賣中流動(dòng)，遵循價(jià)值規(guī)律、供求規(guī)律和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，在使生產(chǎn)要素流向最需要、最能產(chǎn)生效益的地區(qū)和行業(yè)的同時(shí)，本身就能提高效益；還有的理論認(rèn)為由于稅務(wù)、會(huì)計(jì)處理慣例以及證券交易等規(guī)則或制度的作用也能產(chǎn)生一種純貨幣的效益?？傊?，企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)好處是多方面的，財(cái)務(wù)動(dòng)機(jī)也是多方面的［4］。企業(yè)合并的分類目前對(duì)企業(yè)合并類型的劃分方式有很多，本文探討的主要有以下幾種分類［5］：吸收合并、新設(shè)合并和控股合并按照參與合并各方在合并前后是否存續(xù)，可分為吸收合并、新設(shè)合并和控股合并：（1）吸收合并指合并企業(yè)接納一個(gè)或一個(gè)以上的被并企業(yè)，被并企業(yè)解散，合并企業(yè)存續(xù)的企業(yè)合并類型，即通常所說(shuō)的兼并（Merger）。主并方企業(yè)可以用現(xiàn)金、債權(quán)或發(fā)行股票的方式來(lái)?yè)Q取被并企業(yè)的所有者權(quán)益（股權(quán)）或凈資產(chǎn)。（2） 新設(shè)合并是指參與合并的各方企業(yè)共同合并成立一個(gè)新企業(yè)，原合并各方解散的企業(yè)合并類型，即通常所說(shuō)的聯(lián)合（Consolidation）。新成立的企業(yè)將接受已解散企業(yè)的資產(chǎn)，承擔(dān)其債務(wù)，已解散企業(yè)的股東，按一定的比率以原企業(yè)股權(quán)或凈資產(chǎn)換取新成立企業(yè)股權(quán)后，也就成為新企業(yè)的股東。（3） 控股合并是指合并企業(yè)通過(guò)購(gòu)買被并企業(yè)達(dá)到控股權(quán)比例的股份，將被并企業(yè)變成自己的控股子公司，合并各方都存續(xù)的企業(yè)合并類型，即通常所說(shuō)的收購(gòu)（Acquisition）。主并企業(yè)（收購(gòu)方）以貨幣性資產(chǎn)等非股權(quán)支付的形式購(gòu)買被并企業(yè)（被收購(gòu)方）股東的股權(quán)，從而達(dá)到控制被并企業(yè)的目標(biāo)。這三種合并方式大致上可以用下圖來(lái)表示：cB吸收合井:新設(shè)合幷：控股臺(tái)并:cB吸收合井:新設(shè)合幷：控股臺(tái)并:圖1：企業(yè)合并的分類換股合并與非換股合并按照合并中產(chǎn)權(quán)交換的支付方式不同，可分為換股合并和非換股合并：（1）換股合并是指主并方通過(guò)增發(fā)新股，以本公司新發(fā)行的股票替換目標(biāo)企業(yè)的原股票，或通過(guò)向目標(biāo)企業(yè)的股東支付本公司的股權(quán)證取代其在目標(biāo)企業(yè)的原股權(quán)證從而達(dá)到企業(yè)間合并的目的[6]。我國(guó)第一例換股合并案出現(xiàn)于1998年，清華同方定向發(fā)行股票股，發(fā)行對(duì)象均為在山東證券登記有限責(zé)任公司登記并辦理魯穎電子股權(quán)確認(rèn)書(shū)的自然人和法人，用以換取魯穎電子的全部股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)魯穎電子的吸收合并。自此之后，換股合并方式大量出現(xiàn)，新潮實(shí)業(yè)、華光陶瓷、青島雙星等上市公司陸續(xù)實(shí)行了換股合并，并且這些合并基本都采用了權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。（2）非換股合并是指購(gòu)并方通過(guò)向目標(biāo)企業(yè)的股東支付除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)等非股權(quán)支付額，從而獲得目標(biāo)企業(yè)的所有權(quán)，以達(dá)到企業(yè)合并的目的。（3）在實(shí)務(wù)中還存在著混合合并方式。例如合并方在增發(fā)股票用于合并的同時(shí)，另向?qū)Ψ街Ц兑欢ǖ姆枪蓹?quán)支付額作為交易補(bǔ)價(jià)，但如果非股權(quán)支付額占支付總額的比例較低，則仍可視為換股合并。同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并按照參與合并的企業(yè)在合并前后是否受同一方或相同多方的最終控制為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，可以將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同多方的最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。這是我國(guó)新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》中所采用的主要?jiǎng)澐址绞?，該分類直接影響到合并各方企業(yè)會(huì)計(jì)處理方法的選擇。企業(yè)合并的基本會(huì)計(jì)處理方法及其比較3.1企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇基于對(duì)企業(yè)合并經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和產(chǎn)生的合并主體有著不同的理解，在國(guó)際會(huì)計(jì)界處理企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方法主要有三種，即購(gòu)買法(PurchaseMethod)、權(quán)益結(jié)合法(PoolingOfInterestsMethod)和新主體法(FreshStartMethod)。新主體法是將企業(yè)合并視為完全新建一個(gè)企業(yè)，因而要求將參加合并各企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債均調(diào)整為現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值，然后，再合并相應(yīng)的賬戶和編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表[7]。這種方法只在會(huì)計(jì)理論界偶有提及，實(shí)務(wù)中很少應(yīng)用。本文主要討論購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法。這兩種方法均有其存在的理論依據(jù)，國(guó)際會(huì)計(jì)界對(duì)這兩種方法的爭(zhēng)論一直在持續(xù)著，我國(guó)新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則20號(hào)--企業(yè)合并》保留了兩種方法并存的格局，即同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下企業(yè)合并采用購(gòu)買法。3.2購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的概念界定及其特點(diǎn)3.2.1購(gòu)買法購(gòu)買法的含義一家公司為了合并另一家公司，可以使用現(xiàn)金、其他資產(chǎn)、票據(jù)、債券以及發(fā)行優(yōu)先股甚至一部分普通股，按協(xié)商確定的收買價(jià)格去收買對(duì)方的股份，這時(shí)，在會(huì)計(jì)處理上采用的方法稱為“收買法”或“購(gòu)買法”。購(gòu)買法的特點(diǎn)購(gòu)買法假定企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，與企業(yè)購(gòu)置普通資產(chǎn)的交易基本相同。要求按公允價(jià)值反映被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，購(gòu)買法的關(guān)鍵問(wèn)題在于購(gòu)買成本的確定、被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定和商譽(yù)的處理。購(gòu)買法具有以下特點(diǎn):產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。對(duì)取得被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債按合并時(shí)的公允價(jià)值重新估價(jià)后，再與購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的帳面價(jià)值進(jìn)行合并。計(jì)算并確認(rèn)購(gòu)買過(guò)程中所形成的商譽(yù)(負(fù)商譽(yù))和資產(chǎn)增值(貶值)。購(gòu)買成本與所取得被購(gòu)買企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值不等時(shí)，通常會(huì)形成商譽(yù)（負(fù)商譽(yù)）和資產(chǎn)增值（貶值）。如果商譽(yù)（負(fù)商譽(yù)）和資產(chǎn)增值（貶值）進(jìn)行攤銷，那么將減少（增加）買后的合并收益。被購(gòu)買企業(yè)在購(gòu)買前的留存收益在合并會(huì)計(jì)報(bào)表上消除，不并入購(gòu)買企業(yè)留存收益中。購(gòu)買企業(yè)對(duì)被購(gòu)買企業(yè)凈收益的報(bào)告于取得日開(kāi)始。3.2.2權(quán)益結(jié)合法（1）權(quán)益結(jié)合法的含義一家公司可能完全用自己的普通股去交換對(duì)方幾乎全部的普通股（換股），按雙方權(quán)益的賬面價(jià)值入股，這時(shí)在會(huì)計(jì)處理上采用的方法稱為“權(quán)益結(jié)合法”，或“權(quán)益入股法”，參與合并的企業(yè)的股東共同分擔(dān)和分享合并后實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)和利益。而國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益結(jié)合的定義是“指參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制它們的全部或?qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。以便繼續(xù)對(duì)合并后的實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)合并”。（2）權(quán)益結(jié)合法的特點(diǎn)采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)無(wú)需對(duì)被合并企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值的確定。不論合并方發(fā)行新股的市價(jià)是否低于或高于被合并方凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，一律按被合并企業(yè)的賬面凈值入賬[8]。不同會(huì)計(jì)處理方法的比較分析3.3.1理論分析比較國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)購(gòu)買法的定義為:購(gòu)買是指一個(gè)企業(yè)為換取對(duì)另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的控制權(quán)而轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)或發(fā)行股票的交易?？梢?jiàn)，購(gòu)買法將企業(yè)合并看作一個(gè)企業(yè)取得另一個(gè)企業(yè)凈資產(chǎn)的交易行為，這種交易與企業(yè)在市場(chǎng)中購(gòu)買資產(chǎn)并無(wú)區(qū)別，即使采用股票交換形式，也是為了“購(gòu)買”而付出的代價(jià)，因此公允價(jià)值是購(gòu)買法的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)權(quán)益結(jié)合法的定義為:參與合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上是全部?jī)糍Y產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以便共同對(duì)合并后的實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)益結(jié)合法認(rèn)為，企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)用自己的普通股與對(duì)方幾乎全部股份交換的行為，股票交換不是為了“購(gòu)買”，而是股東之間為實(shí)現(xiàn)聯(lián)合而進(jìn)行的交換，這種交換并未發(fā)生企業(yè)之間經(jīng)濟(jì)資源的流動(dòng)，因此會(huì)計(jì)核算應(yīng)保持原有的記錄，即以賬面價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，權(quán)益結(jié)合法主要適用于股權(quán)互換的合并行為[9]。

3.3.2會(huì)計(jì)后果比較會(huì)計(jì)后果，是指不同會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用將導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告業(yè)績(jī)的差異并對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇產(chǎn)生影響。表1：企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法會(huì)計(jì)后果比較[10]對(duì)比項(xiàng)目購(gòu)買法權(quán)益結(jié)合法企業(yè)合并類型非同一控制同一控制對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響初試計(jì)量計(jì)價(jià)基礎(chǔ)被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。被合并方資產(chǎn)和負(fù)債的原始賬面價(jià)值差額處理發(fā)行股票的公允價(jià)值超過(guò)面值部分計(jì)入資本公積。股票面值與被并企業(yè)實(shí)收資本差額計(jì)入資本公積是否確認(rèn)商譽(yù)購(gòu)買成本超過(guò)被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)的差額計(jì)入商譽(yù)不確認(rèn)商譽(yù)留存收益處理被并購(gòu)企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)入實(shí)施合并的企業(yè)中，其留存收益可能因合并而減少。參與合并企業(yè)整個(gè)年度的留存收益均可轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，并可用于股利分配。合并費(fèi)用處理費(fèi)用增加購(gòu)買成本費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的影響合并當(dāng)期合并企業(yè)的合并利潤(rùn)合并企業(yè)的合并利潤(rùn)僅包括購(gòu)買日后被并購(gòu)企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，因此采用購(gòu)買法一般會(huì)報(bào)告較低的利潤(rùn)。合并企業(yè)的合并利潤(rùn)包括被并購(gòu)企業(yè)合并時(shí)整個(gè)年度所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，因此采用權(quán)益結(jié)合法一般會(huì)報(bào)告較咼的利潤(rùn)。合并后期合并企業(yè)的合并利潤(rùn)購(gòu)買成本與取得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額作為商譽(yù)或損益處理，其攤銷或計(jì)提減值準(zhǔn)備會(huì)影響合并年度的報(bào)告收益。資產(chǎn)按低于公允價(jià)值的賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，因而這些資產(chǎn)存在著未實(shí)現(xiàn)的升值，可創(chuàng)造更多未來(lái)期間利潤(rùn)。若資產(chǎn)出售則增加企業(yè)合并后年度的利潤(rùn)；若不出售，則可通過(guò)以較低的賬面價(jià)值記賬成本攤銷來(lái)實(shí)現(xiàn)增加利潤(rùn)的效應(yīng)。不同會(huì)計(jì)處理方法的利弊分析（1）在計(jì)量合并業(yè)績(jī)方面，購(gòu)買法明顯優(yōu)于權(quán)益結(jié)合法。購(gòu)買法以公允價(jià)值作為新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，在報(bào)表中對(duì)被購(gòu)買方的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變動(dòng)以及合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)和攤銷，在合并業(yè)績(jī)的計(jì)量上實(shí)現(xiàn)了投入與產(chǎn)出的對(duì)稱性配比。而在權(quán)益結(jié)合法下，投入與產(chǎn)出的配比具有明顯的不對(duì)稱性，合并業(yè)績(jī)往往被夸大。（2）在優(yōu)化并購(gòu)決策方面，購(gòu)買法優(yōu)于權(quán)益結(jié)合法。購(gòu)買法有助于增強(qiáng)企業(yè)管理層的受托責(zé)任感，迫使他們?cè)谧龀霾①?gòu)決策時(shí)，以股東價(jià)值最大化為首要標(biāo)準(zhǔn)對(duì)購(gòu)買出價(jià)進(jìn)行審慎權(quán)衡，防止他們出于私利或?yàn)榱俗非笞晕覂r(jià)值的實(shí)現(xiàn)而從事“價(jià)值毀滅式”的并購(gòu)行為。相比之下，由于權(quán)益結(jié)合法既不必反映全部購(gòu)買價(jià)格，也無(wú)需確認(rèn)商譽(yù)，股東難以對(duì)企業(yè)管理層并購(gòu)決策進(jìn)行有效監(jiān)督，受托責(zé)任可能因此被弱化，容易誘發(fā)企業(yè)管理層做出不經(jīng)濟(jì)的并購(gòu)決策。（3）在實(shí)現(xiàn)資本保全方面，購(gòu)買法在理論上要優(yōu)于權(quán)益結(jié)合法。權(quán)益結(jié)合法以較低的賬面價(jià)值作為并入資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)，以后各期由這部分資產(chǎn)耗用而發(fā)生的成本費(fèi)用也相對(duì)較低。這樣做的后果是原本該留作再生產(chǎn)的價(jià)值作為利潤(rùn)進(jìn)行分配，會(huì)造成價(jià)值補(bǔ)償不足，侵蝕資本，難以實(shí)現(xiàn)資本保全，這也必然從根本上損害股東的利益。購(gòu)買法能保證價(jià)值足額補(bǔ)償，資本免受侵蝕，更好地維護(hù)股東利益。（4）在防范利潤(rùn)操縱方面，購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法均存在明顯的缺陷。利用購(gòu)買法操縱收益主要表現(xiàn)為三種方式：一是利用公允價(jià)值確定或資產(chǎn)減值計(jì)提的自由裁量權(quán)，蓄意低估被購(gòu)買方的資產(chǎn)或高估其負(fù)債，以便為合并后報(bào)告較高的盈利創(chuàng)造空間；二是以采取協(xié)同效應(yīng)舉措為借口，蓄意高估重組準(zhǔn)備，并在合并后秘密轉(zhuǎn)回或用于沖減經(jīng)營(yíng)費(fèi)用；三是利用高估未完工研發(fā)費(fèi)用，蓄意低估合并商譽(yù)。在這三種收益操縱手法中，第二種手法在采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)也經(jīng)常出現(xiàn)。綜上所述，兩種核算方法各有利弊，購(gòu)買法的優(yōu)點(diǎn)有:采用公允價(jià)值核算，更能反映企業(yè)合并是雙方討價(jià)還價(jià)的公平交易，有利于避免利潤(rùn)操縱。缺點(diǎn)是:公允價(jià)值必須以比較完善、發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)為基礎(chǔ)，資本市場(chǎng)的不完善會(huì)限制購(gòu)買法的運(yùn)用；由于主并企業(yè)采用的是賬面價(jià)值，被并企業(yè)采用的是公允價(jià)值，可能造成新形成的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可比性差、不夠準(zhǔn)確的問(wèn)題。權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)點(diǎn)是:成本低，可以節(jié)省評(píng)估環(huán)節(jié)的各種費(fèi)用，操作性強(qiáng)；以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)更為可靠，符合歷史成本原則；有利于企業(yè)通過(guò)合并迅速增加利潤(rùn)。缺點(diǎn)是:較高的利潤(rùn)是由于會(huì)計(jì)處理方法選擇的結(jié)果，容易受到實(shí)務(wù)界的追捧，甚至可能將合并演變成一種投機(jī)行為。企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)狀從近幾年國(guó)際上對(duì)購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的運(yùn)用情況看，購(gòu)買法是美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在進(jìn)行合并會(huì)計(jì)處理時(shí)的唯一指定方法，可見(jiàn)，購(gòu)買法已成為國(guó)際合并會(huì)計(jì)方法的發(fā)展趨勢(shì)。以單一的購(gòu)買法格局取代購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法并存的二元格局，主要的理由是可以提高企業(yè)之間的可比性，避免投資者因?qū)哂邢嗤再|(zhì)的企業(yè)合并采用不同的會(huì)計(jì)政策而做出次優(yōu)的資源配置決策。并且，采用購(gòu)買法的單元格局有助于確保不同國(guó)家的企業(yè)在同一平臺(tái)上進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)。此外，購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法并存將導(dǎo)致較高交易成本。在購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的選擇上，我國(guó)新發(fā)布的準(zhǔn)則和現(xiàn)行的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的處理有較大的差異。根據(jù)我國(guó)目前市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境的特點(diǎn)，考慮具體國(guó)情,對(duì)我國(guó)企業(yè)合并在允許采取購(gòu)買法的同時(shí)，還保留了權(quán)益結(jié)合法。究其原因有：（1） 作為指導(dǎo)實(shí)踐的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，它應(yīng)該是針對(duì)所有可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)均為可行的指導(dǎo)準(zhǔn)則。股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的企業(yè)合并適于使用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理。（2） 從當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)合并的手段看，大多數(shù)屬于換股合并。如清華同方換股合并魯穎電子，拉開(kāi)中國(guó)上市公司換股合并的序幕。青島雙星、TCL通訊換股合并等均采用了權(quán)益結(jié)合法。（3） 從實(shí)務(wù)上來(lái)說(shuō)，權(quán)益結(jié)合法要比購(gòu)買法簡(jiǎn)便，易于操作和掌握，降低了會(huì)計(jì)核算的難度和工作量，能較好地保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。（4） 我國(guó)當(dāng)前面臨的一大難題是會(huì)計(jì)信息可靠性較低，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用目前在我國(guó)還不成熟。購(gòu)買法采用公允價(jià)值計(jì)量，其會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性較強(qiáng)而可靠性較弱；而權(quán)益結(jié)合法采用歷史成本計(jì)量，其會(huì)計(jì)信息的可靠性強(qiáng)。因而，目前這種情況下，我國(guó)提倡使用權(quán)益結(jié)合法是有其必然性的。（5） 到目前為止，我國(guó)尚無(wú)一個(gè)確定可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的規(guī)定出臺(tái)，影響了購(gòu)買法的切實(shí)執(zhí)行。并且，我國(guó)上市公司股權(quán)分置改革尚未完成，公司股權(quán)價(jià)值的市場(chǎng)價(jià)格不容易取得，從而難以采用要求使用公允價(jià)值的購(gòu)買法。（6）權(quán)益結(jié)合法的采用有利于我國(guó)現(xiàn)階段企業(yè)的發(fā)展和壯大：企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，允許合并當(dāng)年合并各方的凈利潤(rùn)，這樣合并當(dāng)年合并實(shí)體的利潤(rùn)會(huì)非常可觀，而且資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)不會(huì)因?yàn)楹喜I(yè)務(wù)的發(fā)生而明顯下降；購(gòu)買法則不允許這樣做。5．我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的對(duì)策建議隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和深化以及會(huì)計(jì)合并理論的進(jìn)一步完善，我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則應(yīng)分階段取消權(quán)益結(jié)合法，長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是只保留更為科學(xué)的購(gòu)買法。在其過(guò)程中應(yīng)當(dāng)注意的有：（1）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的培訓(xùn)，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素質(zhì)和專業(yè)判斷能力，保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。（2）確定一些具體的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)限制條件，提高可操作性，以減少會(huì)計(jì)處理方法的可選擇性，提高會(huì)計(jì)信息的可比性；（3）盡快完善公允價(jià)值定價(jià)機(jī)制，提高專業(yè)評(píng)估人員和審計(jì)師的技能，使其掌握科學(xué)有效的公允價(jià)值認(rèn)定方法，并及時(shí)確定社會(huì)認(rèn)可的有效公允價(jià)值；（4）嚴(yán)格規(guī)定并控制購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的適用條件及范圍，保持它們之間的互斥關(guān)系，在滿足一種會(huì)計(jì)處理方法的運(yùn)用條件時(shí),就不能使用另一種方法,反之亦然，以防借權(quán)益結(jié)合法之名，行購(gòu)買法之實(shí)；（5）對(duì)合并前、合并中、合并后進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，證券監(jiān)督部門、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、會(huì)計(jì)及資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所、投資銀行等各相關(guān)部門應(yīng)相互配合，完善相關(guān)法律制度，加強(qiáng)各部門的監(jiān)管力度，保證企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法不被濫用；（6）加強(qiáng)對(duì)上市公司合并會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度，特別注意是否存在濫用權(quán)益結(jié)合法操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象；（7）堅(jiān)持實(shí)質(zhì)重于形式的