結(jié)構(gòu)性存款介紹

中國(guó)工商銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債管理部2011年3月1目錄結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品定義及運(yùn)作原理結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品特點(diǎn)及營(yíng)銷重點(diǎn)結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)辦理流程結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)考核結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)收益測(cè)算結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制2結(jié)構(gòu)性存款定義結(jié)構(gòu)性存款是指客戶將合法持有的人民幣或外幣資金存放在我行，由我行在普通存款的基礎(chǔ)上嵌入金融衍生工具（包括但不限于遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)或期貨等），將客戶收益與利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格、信用、指數(shù)及其他金融或非金融類標(biāo)的物掛鉤的具有一定風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。3定義解讀客戶：依法在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的企業(yè)、事業(yè)、社會(huì)團(tuán)體。資金：人民幣和外幣，外幣包括美元、歐元普通存款：我行將客戶的本金納入統(tǒng)一的資金營(yíng)運(yùn)管理（與存款相同），以此確保在產(chǎn)品到期時(shí)我行可按說明書約定向客戶返還理財(cái)本金。金融衍生工具：總行（分行）對(duì)外敘做一筆利率掉期交易，實(shí)現(xiàn)客戶到期收益并鎖定我行資金成本與收益。掛鉤指標(biāo)：目前總行授權(quán)我行自主發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款主要是掛鉤美元兌歐元匯率雙邊不觸型產(chǎn)品?？蛻魧?shí)際收益由投資期內(nèi)觀察指標(biāo)匯率的情況決定，若觀察指標(biāo)匯率均在預(yù)定區(qū)間之內(nèi)，客戶可實(shí)現(xiàn)較高收益率；一旦投資期內(nèi)觀察指標(biāo)匯率觸及或超過預(yù)設(shè)區(qū)間，則客戶收益將較低。一般情況下，預(yù)設(shè)區(qū)間的設(shè)定是交易時(shí)即期匯率加減一定基點(diǎn)4結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品運(yùn)作原理資金運(yùn)用分行①②資金運(yùn)用收益結(jié)構(gòu)性存款收益結(jié)構(gòu)性存款本金客戶總行③利率掉期④5結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品特點(diǎn)與營(yíng)銷要點(diǎn)產(chǎn)品靈活多樣 本金幣種：人民幣以及美元、歐元等產(chǎn)品期限：7天、28天、三個(gè)月等 掛鉤指標(biāo)：利率、匯率、商品、股票、信用、指數(shù)等 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：雙邊不觸型、可提前終止型等 提前終止權(quán)：銀行、企業(yè)均可設(shè)立提前終止權(quán) 產(chǎn)品安全性：是否保證本金安全、是否保證最低收益政策性門檻低 該產(chǎn)品屬于存款性質(zhì)，我行可承諾100%本金保證。因此除部分客戶受財(cái)務(wù)報(bào)告披露制度、股東或上級(jí)管理機(jī)構(gòu)授權(quán)等因素影響不得投資于結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品（衍生產(chǎn)品）外，一般客戶均可投資結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。該產(chǎn)品的客戶群應(yīng)比表外理財(cái)產(chǎn)品更為廣泛。6結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品特點(diǎn)與營(yíng)銷要點(diǎn)博取高額投資收益的機(jī)會(huì) 結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的預(yù)期收益水平與取得該收益的概率成反比（風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配），但通常均高于普通存款，企業(yè)可以靈活選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與投資收益要求的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。我行產(chǎn)品特點(diǎn)

總行期次發(fā)行的外幣結(jié)構(gòu)性存款,銀企收益分割由總行確定。省行自主發(fā)行的人民幣結(jié)構(gòu)性存款，銀企收益分割比較靈活，分割比例取決于議價(jià)與定價(jià)能力強(qiáng)弱。7結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：我行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品一般不設(shè)有提前贖回機(jī)制，流動(dòng)性較低。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的掛鉤指標(biāo)出現(xiàn)不利變動(dòng)時(shí)，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品將面臨收益較低的風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)：結(jié)構(gòu)性存款到期或者提前終止后，投資者繼續(xù)投資的渠道有可能萎縮、投資收益有可能降低的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)：投資以非人民幣幣種（美元、歐元）計(jì)價(jià)結(jié)算的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品時(shí)，外幣資產(chǎn)以人民幣計(jì)價(jià)的市值可能會(huì)因人民幣升值而降低。8結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)準(zhǔn)入所有二級(jí)分行均可以辦理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)省行具有自主發(fā)行法人結(jié)構(gòu)性存款的授權(quán)結(jié)構(gòu)性存款批復(fù).doc支行可以營(yíng)銷結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)，負(fù)責(zé)客戶資金與收益的交割9結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)辦理流程業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)----了解你的產(chǎn)品分行指定專人接受省行通過NOTES下發(fā)的結(jié)構(gòu)性存款信息郵件，了解相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)以及最新的管理規(guī)定和產(chǎn)品信息?？蛻魻I(yíng)銷----了解你的客戶分行在進(jìn)行客戶營(yíng)銷時(shí)，應(yīng)先全面掌握客戶需求。提請(qǐng)客戶填寫《中國(guó)工商銀行法人客戶理財(cái)需求評(píng)估表》，并重點(diǎn)掌握以下幾方面情況：1．客戶類型；2．資金規(guī)模；3．資金存續(xù)期限；4．風(fēng)險(xiǎn)偏好程度；5．預(yù)期收益率；6．客戶的市場(chǎng)觀點(diǎn)等。

中國(guó)工商銀行法人客戶理財(cái)產(chǎn)品需求評(píng)估表定稿.doc10結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)辦理流程風(fēng)險(xiǎn)揭示客戶確定投資意向，分行應(yīng)向客戶出示《產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示》

產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示-可終止型結(jié)構(gòu)性存款.doc產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示-雙邊不觸型結(jié)構(gòu)性存款.doc11結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)辦理流程業(yè)務(wù)辦理階段------了解操作流程簽署業(yè)務(wù)協(xié)議：客戶同我行辦理法人結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)，二級(jí)分行要與客戶簽署《中國(guó)工商銀行股份有限公司結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)協(xié)議》一式兩份，一份客戶留存，一份分行留存。如果客戶指定專人辦理的，還要簽署有權(quán)簽字人授權(quán)書；在辦理具體業(yè)務(wù)時(shí)，向我行提交業(yè)務(wù)委托書。交易委托：二級(jí)分行根據(jù)客戶提交的《中國(guó)工商銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)委托書》（分行留存），填寫《關(guān)于委托省行代理結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)平盤交易的請(qǐng)示》委托省行向總行進(jìn)行平盤，完成交易。

關(guān)于委托省行代理結(jié)構(gòu)性存款平盤交易的請(qǐng)示（匯率掛鉤雙邊不觸型）.doc

客戶委托書樣本.bmp12結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)辦理流程交易平盤：在交易當(dāng)日，二級(jí)分行（支行）—省行—總行逐級(jí)平盤。同時(shí)，業(yè)務(wù)經(jīng)辦支行在接受客戶業(yè)務(wù)委托后，要將客戶指定賬戶的資金凍結(jié)。資金劃轉(zhuǎn)。在起息日，業(yè)務(wù)經(jīng)辦支行根據(jù)客戶業(yè)務(wù)委托書辦理解凍，并將資金上劃到二級(jí)分行業(yè)務(wù)處理中心；業(yè)務(wù)處理中心收到資金后要與全轄匯總的銷售數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，一致后，記入205101指定以公允價(jià)值計(jì)量單位金融負(fù)債本金科目核算。發(fā)送交易證實(shí)：交易成交后，總行—省行—二級(jí)分行（支行）—客戶

交易證實(shí)書.doc到期交割：產(chǎn)品到期日，計(jì)算客戶收益，釋放本金13結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理客戶分行總行本金205101前端費(fèi)511023掉期交易513101資金集中收入502112（二級(jí)分行）本金+收益20510152010314結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理省行：表外核算----內(nèi)部交易利率掉期合約、對(duì)外交易利率掉期合約二級(jí)分行：205101指定以公允價(jià)值計(jì)量單位金融負(fù)債本金、513101交易性匯率類衍生金融工具損益、502112省轄全額資金往來收入、520103指定以公允價(jià)值計(jì)量單位結(jié)構(gòu)性存款已實(shí)現(xiàn)損益支行：511023代理資金交易業(yè)務(wù)收入核算內(nèi)容：205101----本金513101----分行支付掉期成本-客戶收益的軋差數(shù)（負(fù)數(shù)）

502112----資金集中利息收入

520103----分行支付客戶收益15結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)考核本金：交易本金核算科目—2051，納入一般存款進(jìn)行考核中間業(yè)務(wù)收入：前端費(fèi)收入核算科目—511023，是代理資金交易業(yè)務(wù)收入。根據(jù)省行《關(guān)于印發(fā)2011年工資總額分配辦法的通知》（工銀冀發(fā)[2011]13號(hào)）文件，附件2011年專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃第24條代客資金產(chǎn)品營(yíng)銷獎(jiǎng)勵(lì)，規(guī)定“根據(jù)代客資金產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入的2.5%進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，按月考核兌現(xiàn)”16結(jié)構(gòu)性存款收益測(cè)算-普通客戶普通存款：活期年化0.4%,7天通知存款年化1.39%結(jié)構(gòu)性存款:7天期限產(chǎn)品：年化0.9%/1.8%28天期限產(chǎn)品：年化1.2%/2.2%91天期限產(chǎn)品：年化2.0%/3.0%17結(jié)構(gòu)性存款收益測(cè)算-同業(yè)客戶同業(yè)客戶短期定期存款指導(dǎo)利率表（2011年第5期）期限重點(diǎn)客戶普通客戶調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整前調(diào)整后7天Shibor－40BPShibor－40BPShibor－50BPShibor－50BP14天Shibor－80BPShibor－80BPShibor－90BPShibor－90BP一個(gè)月Shibor－90BPShibor－90BPShibor－100BPShibor－100BP三個(gè)月Shibor－90BPShibor－90BPShibor－100BPShibor－100BP注：辦理業(yè)務(wù)時(shí)我行公布的最新同期限shibor報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)減點(diǎn)，其中7天、14天、1個(gè)月存款利率上限最高不超過2.5%，3個(gè)月存款利率最高不超過法定利率2.6%（2011年2月21日）18結(jié)構(gòu)性存款收益測(cè)算-同業(yè)客戶結(jié)構(gòu)性存款：

7天期限產(chǎn)品：年化0.9%/1.8%28天期限產(chǎn)品：年化1.2%/2.2%91天期限產(chǎn)品：年化2.0%/3.0%19結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)收益測(cè)算-銀行期限普通存款結(jié)構(gòu)性存款資金收益客戶收入銀行收益資金收益掉期支出中間業(yè)務(wù)客戶收入理財(cái)支出銀行收益活期2.520.42.123.75-3.752.21.0-1.02.27天2.641.391.253.75-3.751.561.8-1.81.5628天2.641.391.253.75-3.751.242.2-2.21.2491天3.752.61.153.75-3.750.63.0-3.00.620結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)收益測(cè)算-銀行集中利息收入：對(duì)于納入2051科目核算的結(jié)構(gòu)性存款資金，總行一律按照3個(gè)月資金集中價(jià)格計(jì)息；而普通存款集中價(jià)格總行按照期限檔次計(jì)息，因此分行可以獲得較高的資金集中利息收入。中間業(yè)務(wù)收入：通過總行敘作利率掉期交易，分行可以獲得客戶理財(cái)收益和銀行前端費(fèi)收入（中間業(yè)務(wù)收入）前端費(fèi)分成：總分行之間二八開，總行20%，分行80%收益計(jì)算：7天產(chǎn)品為例前端費(fèi)收入=（3.75%-1.8%）*80%=1.56%資金集中利息收入=3個(gè)月集中價(jià)格3.75%客戶收益，交易時(shí)約定的最高收益1.8%（前提是掛鉤指標(biāo)沒有突破區(qū)間）銀行收入=3.75%（集中利息）-3.75%（掉期成本）+1.56%（前端費(fèi)）+1.8%（總行劃回客戶理財(cái)收益）-1.8%（銀行支付給客戶的理財(cái)收益）=1.56%（業(yè)務(wù)綜合收益）21結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)總行期次發(fā)行的外幣結(jié)構(gòu)性存款幣種：美元、歐元金額起點(diǎn)：5萬元省行自主發(fā)行的法人人民幣結(jié)構(gòu)性存款幣種：人民幣金額起點(diǎn)：100萬元22結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

總行期次發(fā)行的外幣結(jié)構(gòu)性存款期次序號(hào)產(chǎn)品編號(hào)幣種期限區(qū)間低收益高收益資金成本前端費(fèi)（預(yù)估）8期120110228USD1W美元1周4000.10%0.95%2.45%1.20%220110228USD4W美元4周9000.20%1.20%2.46%1.01%320110228USD3M美元3月17000.35%1.40%2.91%1.21%420110228EUR1W歐元1周4000.20%1.15%2.90%1.35%520110228EUR4W歐元4周9000.40%1.35%3.06%1.37%620110228EUR3M歐元3月17000.60%1.60%3.69%1.67%23結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)產(chǎn)品說明幣種:美元、歐元金額起點(diǎn)：5萬美元、5萬歐元

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)20101122USD1W（EUR）.doc24結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)省行自主發(fā)行人民幣法人結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品期限：7天交易日：2011年3月2日

起息日：2011年3月4日

到期日：2011年3月11日資金到帳日：到期當(dāng)日資金到帳（T+0）保本條款：保本保最低收益產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：雙邊不觸型結(jié)構(gòu)性存款掛鉤匯率：歐元兌美元（初始匯率以成交當(dāng)日匯率為準(zhǔn)）預(yù)設(shè)區(qū)間：[初始匯率－500BPS，初始匯率+500BPS]收益計(jì)算：(1)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率從未達(dá)到或從未突破預(yù)設(shè)區(qū)間的上限和下限，則獲得年化收益率1.9%；或者(2)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率曾達(dá)到或曾突破預(yù)設(shè)區(qū)間上限或下限，則獲得年化收益率1.0%。觀察期：從交易日成交時(shí)起至到期日前第二個(gè)工作日東京時(shí)間下午三點(diǎn)25結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)省行自主發(fā)行人民幣法人結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品期限：28天交易日：2011年3月2日

起息日：2011年3月4日

到期日：2011年4月1日資金到帳日：到期當(dāng)日資金到帳（T+0）保本條款：保本保最低收益產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：雙邊不觸型結(jié)構(gòu)性存款掛鉤匯率：歐元兌美元（初始匯率以成交當(dāng)日匯率為準(zhǔn)）預(yù)設(shè)區(qū)間：[初始匯率－1150BPS，初始匯率+1150BPS]收益計(jì)算：(1)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率從未達(dá)到或從未突破預(yù)設(shè)區(qū)間的上限和下限，則獲得年化收益率2.2%；或者(2)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率曾達(dá)到或曾突破預(yù)設(shè)區(qū)間上限或下限，則獲得年化收益率1.2%。觀察期：從交易日成交時(shí)起至到期日前第二個(gè)工作日東京時(shí)間下午三點(diǎn)26結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)省行自主發(fā)行人民幣法人結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品期限：91天交易日：2011年3月2日

起息日：2011年3月4日

到期日：2011年6月3日資金到帳日：到期當(dāng)日資金到帳（T+0）保本條款：保本保最低收益產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：雙邊不觸型結(jié)構(gòu)性存款掛鉤匯率：歐元兌美元（初始匯率以成交當(dāng)日匯率為準(zhǔn)）預(yù)設(shè)區(qū)間：[初始匯率－1900BPS，初始匯率+1900BPS]收益計(jì)算：(1)如果在觀察期內(nèi)，歐元兌美元即期匯率從未達(dá)到或從未突破預(yù)設(shè)區(qū)間的上限和下限，則獲得年化收益率3.0%；或者(2)如果在觀