技術(shù)指標(biāo)分析MACD

MACD指標(biāo)分析陳靚2009年8月24日一、MACD指標(biāo)簡介二、MACD指標(biāo)的原理三、MACD指標(biāo)三要素四、MACD指標(biāo)應(yīng)用原則五、MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖解六、MACD指標(biāo)四大經(jīng)典買入形態(tài)七、MACD指標(biāo)應(yīng)用注意點(diǎn)（一）MACD指標(biāo)簡介

MACD稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是Geral

Appel

于1979年提出的，它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動(dòng)平均線與長期（常用為26日）移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的趨向類技術(shù)指標(biāo)。

（二）

MACD指標(biāo)的原理

MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算而來的。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)

（三）MACD指標(biāo)三要素DIFF線（Difference）收盤價(jià)短期、長期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線

MACD指標(biāo)三要素

MACD指標(biāo)計(jì)算公式１２日ＥＭＡ=２/１２*當(dāng)日收盤指數(shù)+11/（12+1）*昨日的12日EMA

２６日ＥＭＡ=２/２６*當(dāng)日收盤指數(shù)+25/（26+1）*昨日的26日EMADIF=12日EMA-26日EMA

DEA＝２/１０*當(dāng)日ＤＩＦ＋８/１０昨日ＤＥＡＢＡＲ＝（DIFF-DEA）*2

（四）MACD指標(biāo)應(yīng)用原則1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí)，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則

金叉

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則

2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí)，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)，如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折，此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則

死叉

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱，當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí)，趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中，這一觀點(diǎn)并不能完全成立。

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應(yīng)當(dāng)保持警惕；而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí)，應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主，MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高，而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時(shí)，意味著頂背離出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行，當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低，而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時(shí)，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌，轉(zhuǎn)頭上漲。

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則

底背離

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行，而是保持水平方向的移動(dòng)時(shí)，我們稱之為牛皮市道，此時(shí)虛假信號將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生，指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠，此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài)，使用價(jià)值相應(yīng)降低。

MACD指標(biāo)應(yīng)用原則

（五）MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)圖解

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)

MACD指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)（六）MACD指標(biāo)四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（一）

從圖中看出，DIF與DEA金叉后，隨股價(jià)的上行而上行，爾后，隨股價(jià)的回調(diào)而下行，當(dāng)主力洗盤時(shí)，股價(jià)回調(diào)，而DIF線回調(diào)到DEA線附近時(shí)，DIF線反轉(zhuǎn)向上，便形成了向上的形態(tài)。

MACD指標(biāo)四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（二）

DIF在0軸以下金叉DEA線以后，并沒有上穿0軸或上穿一點(diǎn)就回到0軸之下，然后向下死叉DEA，幾天以后再次金叉DEA線，該形態(tài)為股價(jià)在下跌探底之后，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為見底反彈信號，可擇機(jī)入市。

買點(diǎn)

MACD指標(biāo)四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（三）

DIF線在0軸以上死叉DEA線，下穿0軸，然后在0軸或0軸以上金叉DEA線，該形態(tài)形成是股價(jià)在探底回升途中做盤整，也有的是筑底形態(tài)，呈上攻之勢，應(yīng)理解為積極介入信號，應(yīng)果斷入市。

買點(diǎn)

MACD指標(biāo)四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（四）

DIFF在0軸以下金叉DEA線，隨后沒有上穿0軸就回調(diào)，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉(zhuǎn)向上，同時(shí)配合MACD紅柱加長，便形成天鵝展翅形態(tài)。該形態(tài)的形成多為底部形態(tài)，是股價(jià)在下跌探底之后，拋盤窮盡之時(shí)呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應(yīng)理解為主力建倉區(qū)域，可擇機(jī)介入。

買點(diǎn)MACD指標(biāo)應(yīng)用注意點(diǎn)MACD的缺點(diǎn)：

1、由于MACD是一項(xiàng)中、長線指標(biāo)，買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大。當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤整時(shí)，按照信號進(jìn)場后隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。

2、一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產(chǎn)生信號，此時(shí)，MACD無法發(fā)生作用。彌補(bǔ)方法：

1、當(dāng)行情處于盤整或者行情幅度太小時(shí)，應(yīng)避免采用MACD交易。

2、如果不貪圖大利潤者，可根據(jù)個(gè)人的愛好和需要，將日線圖轉(zhuǎn)變?yōu)樾r(shí)3、修改MACD的參數(shù)，例如：快慢速DEM及DIF的參數(shù)分別為12、26、9，將其改為6、13、5可以調(diào)整MACD的信號速