技術指標分析MACD

MACD指標分析陳靚2009年8月24日一、MACD指標簡介二、MACD指標的原理三、MACD指標三要素四、MACD指標應用原則五、MACD指標實戰(zhàn)圖解六、MACD指標四大經(jīng)典買入形態(tài)七、MACD指標應用注意點（一）MACD指標簡介

MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線，是Geral

Appel

于1979年提出的，它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的趨向類技術指標。

（二）

MACD指標的原理

MACD指標是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算而來的。根據(jù)移動平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發(fā)出假信號的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指標具有趨勢性、穩(wěn)重性、安定性等特點

（三）MACD指標三要素DIFF線（Difference）收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差DEA線（DifferenceExponentialAverage）DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線

MACD指標三要素

MACD指標計算公式１２日ＥＭＡ=２/１２*當日收盤指數(shù)+11/（12+1）*昨日的12日EMA

２６日ＥＭＡ=２/２６*當日收盤指數(shù)+25/（26+1）*昨日的26日EMADIF=12日EMA-26日EMA

DEA＝２/１０*當日ＤＩＦ＋８/１０昨日ＤＥＡＢＡＲ＝（DIFF-DEA）*2

（四）MACD指標應用原則1.當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。

MACD指標應用原則

金叉

MACD指標應用原則

2.當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處于0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。

MACD指標應用原則

死叉

MACD指標應用原則3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發(fā)生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點并不能完全成立。

MACD指標應用原則

MACD指標應用原則4.形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調形態(tài)和背離現(xiàn)象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài)，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時，應考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續(xù)升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現(xiàn)，預示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉頭下行，當價格持續(xù)降低，而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時，意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。

MACD指標應用原則

底背離

MACD指標應用原則5.牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn)，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處于失真狀態(tài)，使用價值相應降低。

MACD指標應用原則

（五）MACD指標實戰(zhàn)圖解

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)

MACD指標實戰(zhàn)（六）MACD指標四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（一）

從圖中看出，DIF與DEA金叉后，隨股價的上行而上行，爾后，隨股價的回調而下行，當主力洗盤時，股價回調，而DIF線回調到DEA線附近時，DIF線反轉向上，便形成了向上的形態(tài)。

MACD指標四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（二）

DIF在0軸以下金叉DEA線以后，并沒有上穿0軸或上穿一點就回到0軸之下，然后向下死叉DEA，幾天以后再次金叉DEA線，該形態(tài)為股價在下跌探底之后，拋盤窮盡之時呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應理解為見底反彈信號，可擇機入市。

買點

MACD指標四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（三）

DIF線在0軸以上死叉DEA線，下穿0軸，然后在0軸或0軸以上金叉DEA線，該形態(tài)形成是股價在探底回升途中做盤整，也有的是筑底形態(tài)，呈上攻之勢，應理解為積極介入信號，應果斷入市。

買點

MACD指標四大經(jīng)典買入形態(tài)買入形態(tài)（四）

DIFF在0軸以下金叉DEA線，隨后沒有上穿0軸就回調，向DEA靠攏，MACD紅柱縮短，但沒有死叉DEA就再次反轉向上，同時配合MACD紅柱加長，便形成天鵝展翅形態(tài)。該形態(tài)的形成多為底部形態(tài)，是股價在下跌探底之后，拋盤窮盡之時呈現(xiàn)的底部形態(tài)，應理解為主力建倉區(qū)域，可擇機介入。

買點MACD指標應用注意點MACD的缺點：

1、由于MACD是一項中、長線指標，買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照信號進場后隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續(xù)費。

2、一兩天內漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相當緩和，比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產(chǎn)生信號，此時，MACD無法發(fā)生作用。彌補方法：

1、當行情處于盤整或者行情幅度太小時，應避免采用MACD交易。

2、如果不貪圖大利潤者，可根據(jù)個人的愛好和需要，將日線圖轉變?yōu)樾r3、修改MACD的參數(shù)，例如：快慢速DEM及DIF的參數(shù)分別為12、26、9，將其改為6、13、5可以調整MACD的信號速