金融統(tǒng)計分析課件 第4講 金融交易核算

第四講金融交易核算2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun1黃昌利中央財經大學金融學院本講內容金融資產與負債的核算金融衍生工具的統(tǒng)計處理2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2一、金融資產與負債的核算（一）金融存量與流量1、金融存量與流量的概念及關系經濟存量一項金融資產或負債在會計期間開始時的現(xiàn)有存量的價值，反映某一時點機構單位的資產負債狀況，或者是某一時點機構單位持有的資產與負債，記錄在資產負債表中（聯(lián)合國SNA,1993）；經濟流量是發(fā)生在一定時期內的經濟活動或變化，反映經濟價值的產生、轉移、交換、轉換或消失，涉及機構單位的資產負債的物量、構成或價值的變化（聯(lián)合國SNA,1993）。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun3一、金融資產與負債的核算金融存量分為期初存量和期末存量；期初存量+期內流量=期末存量；貨幣供應量、信貸余額、存款與貸款額等是典型的存量指標。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun4一、金融資產與負債的核算金融流量可細分為金融交易、重新

估值和資產數(shù)量的其他變化。期內流量=期內交易+重新估值+資產數(shù)量的其他變化；社會融資規(guī)模、國際收支各項目，證券交易規(guī)模等屬于流量指標。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun5表4-1：金融機構外幣存款2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun6期初存量10000期內交易＋500重新估價

價格變化

匯率變化－12資產數(shù)量的其他變化0期末存量10488表4-2：某金融機構貸款存量與流量2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun7期初存量10000期內交易＋500重新估值

價格變化

匯率變化資產數(shù)量的其他變化－10期末存量104908交易金融資產或負債的創(chuàng)造、清償或所有權的改變所有權的變化是通過出售、轉讓或其他方式放棄與金融資產和負債相關的各種權利、義務和風險而產生的。

重新估值（持有收益和損失）因金融資產和負債價格變化而產生的價值變化市場價格變化匯率變化9資產數(shù)量的其他變化價值的所有其他變化；包括注銷、實物損失、資產的重新分類、黃金的貨幣化和非貨幣化、分配或取消特別提款權、單方放棄債權。不包括自愿性的、雙方同意的債務免除（屬“金融交易”）。一、金融資產與負債的核算2、金融存量與流量的統(tǒng)計金融存量和流量的統(tǒng)計是對金融資產中存量、交易、重估價值和金融資產數(shù)量的其他變化四種形態(tài)進行的統(tǒng)計，依據(jù)金融存量和三種流量分別編制數(shù)據(jù)金融交易的數(shù)據(jù)可以依據(jù)金融資產或金融工具交易發(fā)生額編制，金融存量的數(shù)據(jù)可根據(jù)存量和流量之間的關系進行測算2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun10一、金融資產與負債的核算（二）金融資產與負債的定值1、基本原則：金融資產與負債定值應以市場價格或市場價格的等量價值為基礎。對于在金融市場上交易頻率較高的金融資產和負債，以市場價格定值。金融市場價格也適用于金融衍生工具定價。存量定值應按其在資產負債表報送當日金融資產與負債的市場價格定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun11一、金融資產與負債的核算金融資產和負債存量的市場價值(或公平價值)發(fā)生變化給持有人帶來的損益，通過“重新定值”賬戶處理。債權人和債務人應當以買賣金融資產的價格登記資產與負債，以金融資產支付的交易應按照支付項目下的市場價格進行定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun12一、金融資產與負債的核算2、公平價值法金融資產和負債的公平價值是指無關聯(lián)的交易雙方在市場交易中所得價值的近似值。交易性金融資產和負債公平價值計算：一般采用交易市場價格；非交易性金融資產和負債公平價值計算：（1）類比法，相似交易性金融資產的市場價格；（2）現(xiàn)值法：未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun13一、金融資產與負債的核算3、外幣金融工具的定價貨幣與金融統(tǒng)計的標準記賬貨幣單位是本幣。在記錄一筆國外金融資產或負債的存量和流量價值時，需要按匯率將其折算成本幣價值。具體處理方法：按照交易或其他流量發(fā)生時，或資產負債表適用的時點匯率，將外幣存量和流量轉換成本幣價值。在采用時點匯率時，使用中間匯率，不包括任何服務費用。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun14一、金融資產與負債的核算4、金融資產定值貸款：貸款的本幣價值是債權人持有的債權余額，包括本金和應計利息（尚未收回的利息）。貸款定值采用賬面價值法，外幣貸款按資產負債表編制當日的匯率轉化為本幣價值。債務重組：債務重組不影響已經適當定值的貸款價值；延長貸款期限和推遲還款計劃會削減貸款或債券的貼現(xiàn)值，可能會影響價值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun15一、金融資產與負債的核算股票和其他權益：股票和其他股權的內容包括實收資本、利潤留存、一般和特別準備金、特別提款權分配和價值調整五個部分，其定值方法：（1）資產和負債雙方的股票和其他權益均按照當期市場價格或公平價值定值；（2）對以股票和其他權益為表現(xiàn)形式的資產按照市場價格或公平價值定值；對大多數(shù)的股票和其他股權的負債則按照賬面價值進行定值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun16一、金融資產與負債的核算債券：在存續(xù)期內，債券的價格會發(fā)生變動，價格上升，超過發(fā)行價的部分應視為債務人支付的利息，應將這部分收益作為再投資計入新增加債券中；因市場利率變化導致債券價值變化是持有期收益，利率上升使債券價值下降分別按債務人持有收益和債權人損失處理；反之，則按債務人損失和債權人收益處理。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun17一、金融資產與負債的核算保值利息和本金：本金保值產生的數(shù)量變化部分應按金融交易而不按重新定值處理，將本金保值帶來的數(shù)量變化作為利息重新投資于金融資產。黃金：

貨幣黃金和非貨幣黃金都應當根據(jù)市場黃金價格定值，貨幣與非貨幣黃金價值變動應通過重新定值賬戶來反映。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun18一、金融資產與負債的核算（三）金融交易的記錄1、記錄時間：是指金融資產的所有權發(fā)生改變，即解除所有權利、義務和風險后進行記錄的時間。2、記錄時間確定的一般原則：權責發(fā)生制、到期支付制、承諾制和現(xiàn)金收付制。3、利息的記錄：利息按權責發(fā)生制記錄（1）不同金融工具利息的記錄時間的確定存貸款與非股票證券利息，計入資產或負債余額；到期一次支付本息的金融工具，每一期作為金融資產或負債登記2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun19一、金融資產與負債的核算折價發(fā)行的證券，每一期上升的價值按照增加本金記錄；長期債券按照權責發(fā)生制記錄利息和本金。（2）計算應計利息的方法債務人方式：（F證券面值或給付額-L證券發(fā)行價）=貼現(xiàn)值，代表應計利息；債權人方式：（F-P二級市場購買價格）=應計利息分配的折扣部分非交易證券的應計利息采用債務人方式進行計算；交易證券應計利息，采用債權人方式，(F-P)會在每一階段發(fā)生變化，債權債務雙方都要得到每一階段的市場報價才能計算折扣部分(F-P)，并按比例分配到各自的應計利息之中。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun20一、金融資產與負債的核算4、拖欠的記錄支付拖欠：若在支付到期日之前沒有對強制性付款進行支付，則出現(xiàn)支付拖欠。支付拖欠的利息登錄時間的確定遵從權責發(fā)生制核算規(guī)則拖欠利息：當一筆已經獲得但卻沒有到賬的利息轉變?yōu)橐还P拖欠利息時，應計利息就轉化為拖欠利息。提供有關拖欠利息的數(shù)據(jù)也有助于監(jiān)督和宏觀經濟分析。拖欠利息一般以備忘項目的形式記錄在貨幣統(tǒng)計的部門資產負債表中，某部門的貸款價值不應包含拖欠利息。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun21一、金融資產與負債的核算（四）金融交易數(shù)據(jù)的匯總、合并與軋差1、匯總：是指將某一機構部門或分支部門中所有機構單位的流量、存量數(shù)據(jù)進行加總，或是將某一類別中的所有資產或負債數(shù)據(jù)進行加總。2、合并：沖銷一個集團內的機構單位之間發(fā)生的存量和流量。要求識別出集團內各單位之間的金融頭寸和交易。在基本的數(shù)據(jù)報送和編制過程中，部門和分支部門中各組成單位之間發(fā)生的流量不進行合并。但是，在編制其他存款性公司概覽、金融性公司概覽時，對分次部門資產負債表中的數(shù)據(jù)進行合并。例外－股票和其他股權2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2223要對匯總的部門資產負債表進行合并，以獲得金融性公司次部門的概覽和金融性公司概覽例子ODCs概覽是通過剔除ODC之間的所有金融頭寸而得出的。DCs是通過剔除ODC之間的所有金融頭寸，以及ODC與CB之間所有金融頭寸而得出的。一、金融資產與負債的核算3、軋差：即取凈值。對一特定的交易人或一組交易人的債權不應當與其負債進行軋差或取凈值。在登記交易時應當采用建立在“購買量減銷售量”基礎上的軋差。

金融資產軋差的五種情況：不取凈值，完全按照總量記錄交易；特定資產內取凈值（債券凈發(fā)行）；在某類金融資產中取凈值；在同類別資產中將負債交易與資產交易取凈值；在同一組中，一組負債交易與一組資產交易取凈值。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun2425軋差應被用于購入的證券減去贖回和出售的證券新存款減去期內所有提款新貸款減去所有還款以凈額形式表述數(shù)據(jù)應按總量形式收集和編制數(shù)據(jù)在以凈額形式表述數(shù)據(jù)時，還應有以總量形式表述的數(shù)據(jù)二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（一）金融衍生品的范圍1、金融衍生品的概念及功能金融衍生品，是一種與另外某一具體的金融資產、指標或商品相聯(lián)系的金融合約性工具，實現(xiàn)了將金融風險在金融市場的自由交易。金融衍生品能夠使有關交易方將具體金融風險轉嫁給其他更加愿意或更加適合承受或管理這種風險的機構，這些機構通常并不從事初級資產或商品交易。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun26二、金融衍生品的統(tǒng)計處理2、金融衍生品的范圍（1）基本類型比較：第一類是無條件的遠期性質的合同，另一類是選擇權合同，或期權合同。遠期性合同，除了在場外的交易的遠期合同外，還包括期貨和掉期；期權。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun27二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（2）不屬于金融衍生品的工具產品和服務的固定價格合同不屬于金融衍生品；保險不屬于金融衍生產品；擔?；蛐庞米C之類的或有工具同樣不屬于金融衍生品；內含衍生產品（標準金融工具中內含的與該工具不可分割的衍生特征）也不視為金融衍生品（可轉債，雙幣債）。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun28二、金融衍生品的統(tǒng)計處理3、金融衍生品的價值與處理金融衍生品的價值取決于標的物（如某種資產或指數(shù)）的價格，無須預付必須歸還的本金，投資收入也不采用應計會計規(guī)則；金融衍生交易應當作為單獨交易，而不是作為與之相聯(lián)系的相關資產、商品等交易價值的一個組成部分進行處理。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun29二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（二）金融衍生品交易和頭寸的登記1、交易登記的一般原則（1）將衍生合同開始階段的債權和債務互換看成是建立資產和負債頭寸的真正金融交易；如果是遠期合同，其開始階段的價值為零；如果是期權合同，其價值通常等于溢價。（2）將衍生品的所有價值變化都作為持有收益或損失處理。（3）將二級市場上的衍生品（如期權）交易作為金融交易進行登記。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun30二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（4）將所有結算支付作為金融衍生資產或負債交易進行登記，即在金融衍生品的結算過程中沒有產生收入。（5）在部門資產負債表中，按市場價格登記金融衍生品的余額價值。2、頭寸的定值金融衍生品的現(xiàn)值是市場價格，取決于合同標的物的協(xié)議價格與市場價格或預計的市場通行價格之間的差，一般要采用適當折現(xiàn)率處理為現(xiàn)值2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun31二、金融衍生品的統(tǒng)計處理3、開始階段與二級市場交易的處理開始階段付款的處理：交易費手續(xù)費計入服務費。在二級市場出售衍生品：按照市場價格定值。4、期滿結算支付現(xiàn)金支付。對標的物進行交割。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun32二、金融衍生品的統(tǒng)計處理（三）保證金的統(tǒng)計處理1、保證金的概念與分類保證金是用來保護金融衍生品，特別是期貨或在交易所交易的期權中，產生的實際或潛在義務保證履行的現(xiàn)金或抵押存款。保證金按是否可以償還，分為可償還保證金和不可償還保證金。2023/2/5Copyright@cufe-sfLiJianjun33二、金融衍生品的統(tǒng)計處理2、保證金的統(tǒng)計處理可償還保證金的登記：應收或應付款（現(xiàn)金保證金）。不可償還保證金的登記：支付者，金融衍生負債下降與金融資產下降；收取者，金融衍生資產上升與金融資產上升。20