2023年河南電大財務(wù)管理作業(yè)

姓姓名：學(xué)號：得分：教師署名：財務(wù)管理作業(yè)1建議完畢時間：第4周作業(yè)內(nèi)容:第二章財務(wù)觀念說明：以下各題都以復(fù)利計算為依據(jù)１.假設(shè)銀行一年期定期利率為10%,你今天存入5０00元,一年后的今天你將得到多少錢呢？（不考慮個人所得稅)2．假如你現(xiàn)將一筆鈔票存入銀行,以便在以后的2023中每年末取得實效１00０元,你現(xiàn)在應(yīng)當存入多少錢呢？(假設(shè)銀行存款利率為１0%)3.ABC公司需要一臺設(shè)備,買價為本1６000元，可用２023。假如租用，則每年年初需付租金20２3元，除此以外，買與租的其他情況相同。假設(shè)利率為6%,假如你是這個公司的決策者,你認為哪種方案好些?4.假設(shè)某公司董事會決定從今年留存收益中提取2０23０元進行投資，盼望5年后能得到2.５倍的錢用來對生產(chǎn)設(shè)備進行技術(shù)改造。那么該公司在選擇這一方案時,所規(guī)定的投資報酬率必須達成是多少？(河南學(xué)歷考試網(wǎng).cｏm)姓姓名：學(xué)號：得分：教師署名：財務(wù)管理作業(yè)２建議完畢時間:第8周作業(yè)內(nèi)容：第四章籌資管理（下)試計算下列情況下的資本成本（1）20２3期債券,面值１000元，票面利率1１%，發(fā)行成本為發(fā)行價格1125的５%,公司所得稅率外33%;（2)增發(fā)普通股,該公司每股凈資產(chǎn)的帳面價值為15元，上一年度行進股利為每股1.８元，每股賺錢在可預(yù)見的未來維持7%的增長率。目前公司普通股的股價為每股27．5元,預(yù)計股票發(fā)行價格與股價一致,發(fā)行成本為發(fā)行收入的5％;（3）優(yōu)先股:面值１５0元，鈔票股利為9%，發(fā)行成本為其當前價格175元的１２％。２.某公司發(fā)行面值為一元的股票1000萬股,籌資總額為６00０萬元，籌資費率為４%,已知第一年每股股利為０．4元，以后每年按5%的比率增長。計算該普通股資產(chǎn)成本。3.某公司發(fā)行期限為5年，面值為２023萬元，利率為１２%的債券2500萬元，發(fā)行費率為４%,所得稅率為33％，計算機該債券的資本成本。4.某公司有一投資項目，預(yù)計報酬率為35%，目前銀行借款利率為12％，所得稅率為４０%,該項目須投資120萬元。請問：如該公司欲保持自有資本利潤率24%的目的,應(yīng)如何安排負債與自有資本的籌資數(shù)額。５.假設(shè)某公司與銀行簽定了周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議,在該協(xié)議下,他可以按12%的利率一直借到100萬元的貸款，但必須按實際所借資金保存10%的補償余額，假如該公司在此協(xié)議下,全年借款為40萬元，那么借款的實際利率為多少?6.承上例,假如公司此外還需為信貸額度中未使用部分支付0．5％的承諾費，那么實際利率為多少?7.假設(shè)某公司的資本來源涉及以下兩種形式：10０萬股面值為1元的普通股。假設(shè)公司下一年度的預(yù)期股利是每股０.１0元,并且以后將以每股10%的速度增長。該普通股目前的市場價值是每股1.8元。面值為8０００00元的債券，該債券在三年后到期，每年年末要按面值的11％支付利息,三年后將以面值購回。該債券目前在市場上的交易價格是每張9５元（面值100元)。另設(shè)公司的所得稅率是３3%。該公司的加權(quán)平均資本成本是多少?8．某公司擬籌資25００萬元，其中發(fā)行債券1000萬元,籌資費率2%,債券年利率外１0%，所得稅為３3%，優(yōu)先股５00萬元，年股息率７%,籌資費率3%;普通股100０萬元,籌資費率為4%；第一年預(yù)期股利１0%,以后各年增長4%。試計算機該籌資方案的加權(quán)資本成本。9.某公司目前擁有資本10０0萬元,其結(jié)構(gòu)為：負債資本2０%（年利息20萬元),普通股權(quán)益資本８０%（發(fā)行普通股1０萬股，每股面值8０元）?，F(xiàn)準備追加籌資400萬元，有兩種籌資方案可供選擇:所有發(fā)行普通股。增發(fā)5萬股,每股面值80元;所有籌措長期債務(wù)，利率為１０％,利息為40萬元。公司追加籌資后，息稅前利潤預(yù)計為１６0萬元，所得稅率為3３%規(guī)定：計算每股收益無差別點及無差別點的每股收益，并擬定公司的籌資方案。姓姓名：學(xué)號：得分：教師署名：財務(wù)管理作業(yè)３建議完畢時間：第12周作業(yè)內(nèi)容:第六章流動資產(chǎn)管理1、某公司上年鈔票需要量40萬元，預(yù)計今年需要量增長５0％,假設(shè)年內(nèi)收支狀況穩(wěn)定。每次買賣有價證券發(fā)生固定費用１2０元,證券市場平均利率為10%,試用存貨模型擬定最佳鈔票持有量、鈔票管理總成本及年內(nèi)有價證券變賣次數(shù)。2、某公司２0２3年末庫存鈔票金額１000元,銀行存款余額202３元,其他貨幣資金１000元；應(yīng)收賬款余額10000元，應(yīng)付賬款余額為5000元；預(yù)計2023年第一季度末保存鈔票余額25００元,預(yù)期２０23年第一季度發(fā)生以下業(yè)務(wù)：(１)實現(xiàn)銷售收入30000元,其中10０００元為賒銷,貨款尚未收回；(2）實現(xiàn)材料銷售１000元,款已收到并存入銀行(3)采購材料20230元,其中10000元為賒購；（4）支付前期應(yīng)付賬款5000元（５）解繳稅款6000元(5)收回上年應(yīng)收賬款8000元試用收支預(yù)算法計算本季度預(yù)計鈔票余絀３、某公司自制零部件用于生產(chǎn)其他產(chǎn)品,估計年零件需要量４０0０件,生產(chǎn)零件的固定成本為1000元；每個零件年儲存成本為10元,假設(shè)公司生產(chǎn)狀況穩(wěn)定,按次生產(chǎn)零件,每次的生產(chǎn)準備費用為８00元，試計算每次生產(chǎn)多少最適合，并計算年度生產(chǎn)成本總額。4、江南股份有限公司預(yù)計下月鈔票需要總量為16萬元,有價證券每次變現(xiàn)的交易費用為0.04萬元,有價證券月報酬率為0.9%。規(guī)定:計算機最佳鈔票斥有量和有價證券的變現(xiàn)次數(shù)。5、某公司擬制下年度的信用政策，現(xiàn)有兩個方案供選擇:方案A：信用標準比較嚴格,擬定的壞賬損失率為５%,信用條件是３0天內(nèi)所有付清，并采用積極的收賬政策,預(yù)計全年的收賬費用為１０００0元。采用這種信用政策,預(yù)計全年可實現(xiàn)銷售收入100０00０元，預(yù)計平均收賬期為45天。方案Ｂ:信用標準相對寬松，擬定的壞賬損失率為８%,信用條件是“1/１０，n/４0”，采用一般的收賬政策,預(yù)計全年的收賬費用為6000元。采用這種信用政策，預(yù)計全年可實現(xiàn)銷售收入1２02３０0元,50％的款項會在折扣期內(nèi)支付，預(yù)計平均收賬期為60天。該公司的銷售利潤率為２0%,有價證券利息率為１0%規(guī)定：根據(jù)以上資料,選擇較好的信用政策方案。６、東方流通公司購進甲商品2０23件，單位進價（不含增值稅)５0元,單位銷售價65元（不含增值稅),經(jīng)銷該批商品的一次費用為11０0０元,若貨款均來自負債，年綜合利息率１0．8%,該批存貨的月保管費用率２．4‰，銷售稅金及附加８０0元；該商品合用17％的增值稅率。（１）計算該批存貨的保本儲存期；(2)若公司規(guī)定８%的投資利潤率，計算保利期。姓姓名：學(xué)號：得分：教師署名：財務(wù)管理作業(yè)4建議完畢時間：第12周作業(yè)內(nèi)容:第六章利潤管理１、某公司重要生產(chǎn)A產(chǎn)品,過去5年A產(chǎn)品的有關(guān)資料如下:年度產(chǎn)量（件)單位成本（元）混合總成本（元)第1年15０020５270０00第2年17０02013６0００0第３年2200１90４20230第4年210０2００４00000第5年30001７５47000０請用回歸直線法進行混合成本的分解。２.某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，其單位售價為200元，單位變動成本為120元,每年固定成本為15萬元，本年銷售量為3０0０件,預(yù)期下一年度銷量將增長１5%,請計算:(1)該公司的保本銷售量（2）下一年度的預(yù)期利潤3．某公司本年銷售收入為2023萬元,預(yù)計下一年度將增長10%,根據(jù)記錄測算，其銷售收入