第三方理財市場狀況分析

第三方理財市場狀況分析

波士頓咨詢公司：2012全球財富報告

2011年中國百萬美元金融資產(chǎn)(不計房產(chǎn)、奢侈品、企業(yè)價值)家庭的數(shù)量超過140萬戶，百萬財富家庭數(shù)量位列全球第三。在家庭財富方面，中國的超級富翁家庭（即財富超過1億美元）數(shù)量由2010年的538戶增至2011年的648戶，排名第五。與排行榜中的其他國家相比，中國的超級富豪家庭數(shù)量增幅顯著，2011年比2010年增加了110戶，一年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)了20%的突破。

報告還預(yù)測，從2011年底到2016年，中國和印度的財富增長速度預(yù)計會達(dá)到15%和19%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過全球每年的平均增速。在這一段時間里，全球財富增長的1/3將來自于中國。半數(shù)以上的富裕家庭，集中在廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東六個省份。其中，廣東、上海更是遙遙領(lǐng)先其他地區(qū)。

《2012胡潤財富報告》《2012胡潤財富報告》顯示，截至2011年底，全國十億富豪大約有4000人，百億富豪大約有200人，其中1363人為陽光富豪，即《2011胡潤百富榜》的上榜富豪，其余為隱形富豪。十億富豪中，企業(yè)主的比重占95%，企業(yè)占其所有資產(chǎn)的75%。他們擁有2~3套自住房產(chǎn)、總價值6000萬以上，擁有總價值1000萬以上的汽車和5000萬的藝術(shù)收藏品。可投資資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的15%。報告中定義的“高凈值人群”為個人資產(chǎn)在600萬元以上的人群，目前中國高凈值人群達(dá)到270萬人，平均年齡為39歲。其中，億萬資產(chǎn)以上的高凈值人群數(shù)量約6.35萬人，平均年齡為41歲。以上數(shù)據(jù)清楚地表明，中國內(nèi)地的富有家庭數(shù)量和家庭金融資產(chǎn)總額在迅速增加，超級富豪迅速增多，理財市場空間巨大。為理財市場的發(fā)展提供了肥沃的土壤。

高凈值資產(chǎn)人士理財?shù)睦Щ?9家財產(chǎn)保險114家人壽保險12家外資銀行115家中資銀行64家基金管理公司94家證券公司192家期貨公司59家信托公司高凈值資產(chǎn)人士到底需要什么?消費(fèi)前消費(fèi)后專業(yè)客觀的需求分析及時完善的評估跟蹤他們所需求的絕不僅僅是單一的某個產(chǎn)品他們的眼光也絕不僅僅在一個地方，他們開始放眼全球消費(fèi)中更具吸引的優(yōu)勢產(chǎn)品第三方理財?shù)谌嚼碡敩F(xiàn)狀中國高端理財市場第三方理財?shù)膬?yōu)勢小結(jié)市場份額圖.世界各地第三方理財?shù)氖袌龇蓊~第三方理財行業(yè)源于美國、加拿大等國家，香港在90年代末起步，臺灣是最近幾年才開始培訓(xùn)專業(yè)理財規(guī)劃師（CFP），中國大陸在2004年起步，現(xiàn)在進(jìn)入快速發(fā)展期。在中國，第三方理財市場具有廣闊的發(fā)展前景。第三方理財?shù)谌嚼碡敩F(xiàn)狀中國高端理財市場第三方理財?shù)膬?yōu)勢小結(jié)特征：主要為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的代理銷售服務(wù)萌芽階段20世紀(jì)30--60年代特征：仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，但開始幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅形成與發(fā)展階段20世紀(jì)60--80年代特征：開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，并將信托、保險、基金等業(yè)務(wù)相互結(jié)合，從而滿足客戶的個性化需求成熟階段發(fā)展歷程國外第三方理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程可以分為以下三個階段：第三方理財?shù)谌嚼碡敩F(xiàn)狀中國高端理財市場第三方理財?shù)膬?yōu)勢小結(jié)發(fā)展現(xiàn)狀第三方理財市場國際國內(nèi)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以混業(yè)經(jīng)營沒有專門的法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)不可以混業(yè)經(jīng)營有專門的監(jiān)管法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)向客戶收費(fèi)向機(jī)構(gòu)收費(fèi)經(jīng)營方式監(jiān)管形式收費(fèi)模式第三方理財?shù)谌嚼碡敩F(xiàn)狀中國高端理財市場第三方理財?shù)膬?yōu)勢小結(jié)興趣愛好表2千萬富翁基本情況數(shù)據(jù)來源：胡潤第三方理財?shù)谌嚼碡敩F(xiàn)狀中國高端理財市場第三方理財?shù)膬?yōu)勢小結(jié)行業(yè)及地域數(shù)據(jù)來源：福布斯貿(mào)易和制造行業(yè)是高凈值人士的搖籃核心價值理財服務(wù)品牌建設(shè)度身定制理財方案產(chǎn)品存續(xù)期管理產(chǎn)品篩選核心價值評估客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況、收支狀況以及風(fēng)險偏好，明確其理財目標(biāo)幫助客戶選擇產(chǎn)品，進(jìn)行資產(chǎn)配置，建立個性化的理財方案產(chǎn)品管理客戶經(jīng)理客戶幫助客戶樹立正確的財富觀念，明確理財目標(biāo)為客戶度身定制理財規(guī)劃建議客戶采取恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置理財服務(wù)風(fēng)險承受能力客戶基本信息財務(wù)狀況了解客戶核心價值理財服務(wù)產(chǎn)品管理獨(dú)立第三方理財機(jī)構(gòu)在全球的發(fā)展歷史悠久世界著名的美國景順資產(chǎn)管理公司(現(xiàn)景順基金管理公司的外資方)最早由一家獨(dú)立第三方理財機(jī)構(gòu)發(fā)展而來.美國嘉信理財是與摩根士丹利、高盛、和美林齊名的金融機(jī)構(gòu),以獨(dú)立第三方理財業(yè)務(wù)起家，市值在1999年高達(dá)255億美元，超越美林證券，它的成功策略在于全方位服務(wù)。根據(jù)統(tǒng)計,海外超過90%的客戶購買各類基金信托等金融產(chǎn)品,其中超過60%的客戶會通過獨(dú)立第三方理財機(jī)構(gòu)咨詢購買.海外眾多金融機(jī)構(gòu)更傾向于發(fā)展獨(dú)立第三方理財機(jī)構(gòu)作為其金融產(chǎn)品的發(fā)行商,因?yàn)槠淇陀^獨(dú)立的立場和豐富客戶資源.一些知名的IFA機(jī)構(gòu)：CharlesSchwab＆CoSoderberg＆Partners國內(nèi)第三方理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀目前，國內(nèi)第三方理財市場還處于初級階段，其所占據(jù)的基金營銷市場份額甚至還不到1%，知名機(jī)構(gòu)并不多，相對有名氣的是諾亞財富、展恒理財、世德貝等公司。總體上講這些第三方理財公司多以咨詢公司、顧問公司的形式存在，以發(fā)展會員收取會員費(fèi)為主要盈利模式，每年的會員費(fèi)不菲，最高檔的會員會費(fèi)上萬元，低的一年也得小幾千。也有機(jī)構(gòu)是從代顧客購買的產(chǎn)品中抽取傭金。這些公司除了在以私人銀行為競爭對手，不經(jīng)手客戶資金，只提供專業(yè)建議等方面具有共性外，其他諸如發(fā)展路徑、業(yè)務(wù)模式等方面，都有著較大的差異。這就是說，中國的第三方理財機(jī)構(gòu)，還沒有一個非常清晰和明確的商業(yè)模式。

中國第三方理財市場特點(diǎn)（一）高凈值客戶數(shù)量大幅增加

（二）混業(yè)化趨勢

（三）定制方向發(fā)展

（四）服務(wù)高端人群

中國第三方理財機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品及服務(wù)范圍投資選擇可橫跨銀行，保險，證券，信托等，為客戶推薦包括開放式基金，封閉式基金，海外基金，私募基金，券商集合理財，人民幣理財，黃金，外匯，期貨等一攬子產(chǎn)品。理財規(guī)劃服務(wù)涉及范圍廣泛，包括：投資規(guī)劃、風(fēng)險管理規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等等。資產(chǎn)保全離岸金融產(chǎn)品、節(jié)稅產(chǎn)品家庭保障低收益：國債、儲蓄型保險資產(chǎn)保值中高收益：固定收益信托計劃、各種基金、PE資產(chǎn)增值資產(chǎn)傳承遺產(chǎn)信托、高額保障型壽險保障型保險、備用現(xiàn)金第三方理財機(jī)構(gòu)的收入來源一、專業(yè)理財規(guī)劃及咨詢。為客戶設(shè)計全面理財規(guī)劃方案，按照每套方案收費(fèi)，或者依據(jù)咨詢時間的長短，按小時收費(fèi)。二、會員制服務(wù)。提供年費(fèi)制，或者根據(jù)個人的資產(chǎn)規(guī)模，每年從客戶處收取源源不斷的固定費(fèi)用。三、推薦，代銷產(chǎn)品。前期的理財規(guī)劃咨詢是免費(fèi)的，客戶決定購買產(chǎn)品，則由理財公司幫忙購買，收取金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品傭金。四、為客戶提供委托理財，然后按照凈收益的20%收取服務(wù)費(fèi)，或者按照事先的約定與客戶進(jìn)行利潤分成。2023/2/5中國部分第三方理財公司匯總中國部分第三方理財公司匯總諾亞財富上市首日漲33％2010年11月11日11月11日消息，中國第三方獨(dú)立理財機(jī)構(gòu)——諾亞財富美國時間11月10日成功掛牌美國紐約證券交易所，代碼為“NOAH”。此次IPO共發(fā)行840萬份ADR，發(fā)行價超出原定區(qū)間上限，最終定于12美元，總共融資逾1億美元。上市首日漲幅達(dá)到33.25％。

諾亞財富管理中心-獨(dú)立的類私人銀行諾亞財富前身是湘財證券財富管理中心，2005年正式獨(dú)立出來，做第三方理財。諾亞財富定位于為中國百萬元以上“高凈值”的私人客戶提供全方位的理財規(guī)劃顧問，擁有數(shù)十位“6年以上經(jīng)驗(yàn)”的理財師，提供包括家庭資產(chǎn)配置方案，家庭金融投資以及不動產(chǎn)投資顧問等服務(wù)。

諾亞最初并不向客戶收取服務(wù)費(fèi)，而是從代購的金融產(chǎn)品中，跟金融機(jī)構(gòu)分成。之后，它開始推出季度卡，收取會員費(fèi)，擁有會員近10000人，擁有的客戶資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到30多個億。在營銷模式上，諾亞財富力圖占據(jù)渠道拓展優(yōu)勢，認(rèn)為越早進(jìn)入市場并占據(jù)市場，對客戶資源積累至關(guān)重要，因此在得到紅杉資本的投資資金后，開始在全國重點(diǎn)城市開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。諾亞財富新的盈利模式，即把諾亞的所有客戶打包，只要理財產(chǎn)品在諾亞財富上架，諾亞就可以按產(chǎn)品所針對的客戶數(shù)量收取一定的上架費(fèi)用。據(jù)諾亞財富介紹，按照客戶總數(shù)收取費(fèi)用的數(shù)據(jù)庫銷售模式，目前已經(jīng)成為其主要的收入來源。北京展恒理財顧問有限公司展恒以專家理財產(chǎn)品的投資顧問服務(wù)為主。注重的是線下服務(wù)，即到展恒理財?shù)睦碡斨行?，面對面接收理財師的咨詢和分析。在營銷模式上，展恒力圖占據(jù)研究主導(dǎo)，打造品牌吸引客戶，已自主研發(fā)推出“展恒五星基金評級”、“展恒基金投資專家系統(tǒng)”等。展恒理財已經(jīng)推出了自己的會員卡，會員卡分為銀卡、金卡、白金卡、鉆石卡四個等級。從最基本的為客戶量身定制基金投資組合建議書、為客戶發(fā)送會員周刊（郵件）、提供基金月度研究報告，到鉆石卡客戶擁有專職理財顧問及理財助理、在公司指定的代銷機(jī)構(gòu)開戶進(jìn)行投資。展恒主要發(fā)展北京市場，在健翔橋、國貿(mào)、航天橋、望京、上地開設(shè)了5家理財分中心，并在深圳設(shè)有分公司（08年因經(jīng)濟(jì)形勢的變化波及理財市場，已撤回北京）。2007年7月份，展恒與香港的同類機(jī)構(gòu)——康宏理財建立合作，為會員開通了投資海外基金市場的直通車,目前，管理資產(chǎn)50多億，擁有資金量在200萬以上的客戶千余人。為香港最大的獨(dú)立保險及強(qiáng)積金計劃中介人公司，擁有逾千名高質(zhì)素及卓越的獨(dú)立理財顧問-能因應(yīng)顧客的個別風(fēng)險及預(yù)期回報，為其悉心挑選多種投資相連保險計劃、保險產(chǎn)品及強(qiáng)積金計劃。盈利模式：通過理財顧問免費(fèi)為客戶做理財規(guī)劃、選擇合適的產(chǎn)品，從而賺取供應(yīng)商支付的占產(chǎn)品銷售額1.5%-4%的傭金。在商業(yè)模式上，康宏這家香港最大的第三方理財公司，并無出眾之處，它領(lǐng)先對手的關(guān)鍵是，近1500人大規(guī)模的理財顧問團(tuán)隊(duì)，而制定合理的理財師激勵機(jī)制則是它的成功秘訣?？岛昀碡?海外模式上海普益投資顧問有限公司（以下簡稱“普益財富”）創(chuàng)始于2006年6月，是泛華集團(tuán)旗下以深入的數(shù)據(jù)和研究為基礎(chǔ)，以資產(chǎn)配置服務(wù)為核心，為客戶提供產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)等服務(wù)的理財機(jī)構(gòu)。核心研究力量來自于西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所，依托西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所，公司還擁有50余名客座教授和近百人的專家團(tuán)隊(duì)。

普益財富已為70余家銀行、30余家信托、15家保險等金融機(jī)構(gòu)提供了多層次、多方位、定制化的產(chǎn)品和服務(wù)。盈利模式：向投資者出售服務(wù)終端，收取服務(wù)年費(fèi)。

普益財富-產(chǎn)品評估類第三方理財?shù)奶攸c(diǎn)什么是第三方理財？獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財，不代表基金公司、銀行或者保險等金融機(jī)構(gòu)，而是站在非常獨(dú)立、公正的立場上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來幫客戶分析自身財務(wù)狀況和理財?shù)男枨?，通過科學(xué)的方式在個人理財方案里配備各種金融工具。第三方理財?shù)慕鼪r隨著過去近30年中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中產(chǎn)階級和豪富階層正在迅速形成，并有相當(dāng)一部分從激進(jìn)投資和財富快速積累階段逐步向穩(wěn)健保守投資、財務(wù)安全和綜合理財方向發(fā)展，因而對能夠提供客觀、全面理財服務(wù)的理財師的要求迅猛增長。第三方理財?shù)奈磥睇溈襄a的一項(xiàng)調(diào)查資料表明，2013年中國的個人理財市場將增長到1370億美元，專業(yè)理財將成為我國最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑跇I(yè)務(wù)之一。但是在中國，只有不到10%的消費(fèi)者的財富得到了專業(yè)管理，而在美國這一比例為58%。

與理財服務(wù)需求不斷看漲形成反差，我國理財規(guī)劃師數(shù)量明顯不足。我國國內(nèi)理財市場規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過1000億元人民幣，一個成熟的理財市場，至少要達(dá)到每三個家庭中就擁有一個專業(yè)的理財師，這么計算，中國理財規(guī)劃師職業(yè)有20萬人的缺口，僅北京市就有3萬人以上的缺口。理財規(guī)劃師理財規(guī)劃師是指運(yùn)用理財規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對個人、家庭以及中小企業(yè)、機(jī)構(gòu)的理財目標(biāo)，提供綜合性理財咨詢服務(wù)的人員。理財規(guī)劃師要全面掌握各種金融工具及相關(guān)法律法規(guī)，為客戶提供量身訂制的、切實(shí)可行的理財方案，同時在對方案的不斷修正中，滿足客戶長期的、不斷變化的財務(wù)需求。理財規(guī)劃師的特點(diǎn)

資質(zhì)：良好的教育背景、相關(guān)的從業(yè)經(jīng)歷、理財師資格證等等以客戶的需求作為理財規(guī)劃和行動