2023年全國4月高等教育自學考試金融理論與實務試題及答案

絕密★考試結束前全國20２3年４月高等教育自學考試金融理論與實務試題課程代碼：00150請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。選擇題部分注意事項:１.答題前,考生務必將自己的考試課程名稱、姓名、準考證號用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規(guī)定的位置上。2.每小題選出答案后，用２B鉛筆把答題紙上相應題目的答案標號涂黑。如需改動,用橡皮擦干凈后,再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。一、單項選擇題(本大題共２0小題,每小題1分，，共2０分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目規(guī)定的,請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。１.下列屬于布雷頓森林體系內容的是d62A．黃金非貨幣化 B.國際儲備貨幣多元化Ｃ.浮動匯率制度合法化 D．實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系２.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率８%，期限2年。按單利計算，到期后借款人應向銀行支付的利息為a８７A１６00元?B.11600元C.１１664元?Ｄ.166４元3.在借貸期限內根據市場資金供求變化定期調整的利率是c9０A．固定利率?B.基準利率C.浮動利率 D.實際利率４.以“一價定律”為基礎闡述匯率決定問題的理論是d10３A.國際借貸說?Ｂ.匯兌心理說C．利率平價理論 Ｄ.購買力平價理論5.下列關于貨幣市場特點表述錯誤的是d131A.交易期限短?B.流動性強Ｃ.安全性高 D.交易額小6．目前人民幣匯率實行的是ｄ115Ａ.以市場供求為基礎的、單一的、有管理的固定匯率制B.貿易內部結算價與對外公布匯率相結合的雙重匯率制C.官方匯率與外匯調劑市場匯率并存的匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制7.源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準備金規(guī)定而形成的金融市場是c１３２A.回購協議市場?B.票據市場C.同業(yè)拆借市場 D.大額可轉讓定期存單市場８．下列關于中央銀行票據的表述錯誤的是a144Ａ.發(fā)行中央銀行票據的目的是為了籌集資金Ｂ．其實質是中央銀行債券Ｃ.期限大多在1年以內D.是中央銀行進行貨幣政策操作的一種手段9.衡量基金業(yè)績好壞的關鍵性指標是d175A．基金凈值的高低?B.基金單位凈值的高低Ｃ.基金規(guī)模的大小?D．基金凈值增長能力的高低10.“交易所交易基金”的英文縮寫是a17４A.ETF B.LＯＦC.ＦOF?Ｄ.IMF1１.代理業(yè)務屬于商業(yè)銀行的ｃ23１Ａ．負債業(yè)務?B.資產業(yè)務C.表外業(yè)務 D．衍生產品交易業(yè)務12.公司單位定期存款屬于我國貨幣層次中的c２86A.M０層次 B.M１層次C.M2層次 Ｄ．L層次13.弗里德曼認為貨幣需求的重要決定因素是ｂ２73A．均衡利率 B．永恒收入C.貨幣供應量 Ｄ.流動性效用14.貨幣供應量對基礎貨幣的倍數被稱為b2８3A．法定存款準備金率 B.貨幣乘數Ｃ.流動性比率 D.資本充足率15.國際收支經常賬戶差額等于c2９８A.商品和服務出口－商品和服務進口B.貿易賬戶差額+收益賬戶差額C.貿易賬戶差額+收益賬戶差額+經常轉移賬戶差額D．資本與金融賬戶差額-貿易賬戶差額16．商業(yè)銀行內部風險管理人員根據銀行所承擔的風險計算出來的、銀行需要保有的最低資本量被稱為D237A.賬面資本?B.監(jiān)管資本C.核心資本?D.經濟資本17.商業(yè)銀行貸款五級分類中,不良貸款涉及b227Ａ.關注貸款、次級貸款?B．次級貸款、可疑貸款、損失貸款C.關注貸款、次級貸款、可疑貸款?D.關注貸款、可疑貸款、損失貸款１8.投資銀行對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進行的資金融通業(yè)務是c255A.并購業(yè)務?B.證券交易與經紀業(yè)務C.風險投資業(yè)務 Ｄ.資產管理業(yè)務19．某人將其市價為80萬元的住房投保，保險金額為100萬元，保險協議有效期間發(fā)生保險責任事故，導致全損，保險公司應當賠付b25８Ａ.100萬元 B.８0萬元C.64萬元 D.180萬元20.存款保險屬于c263A.再保險業(yè)務?B．養(yǎng)老保險業(yè)務Ｃ.政策性保險業(yè)務?D．商業(yè)銀行信托業(yè)務二、多項選擇題(本大題共５小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定的,請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。２1.決定債券交易價格的重要因素有bｃde152Ａ.市盈率 B.償還期限Ｃ.票面利率 D.市場利率E.債券的票面額2２.世界銀行集團的構成機構有aｂｃde２15A.世界銀行?B．國際金融公司C.國際開發(fā)協會 D.多邊投資擔保機構E.國際投資爭端解決中心23.下列屬于商業(yè)銀行負債業(yè)務的是aｂd2２2A.存款?B.向中央銀行借款C．發(fā)行貨幣 Ｄ.發(fā)行金融債券E.貼現24．與貨幣需求呈負相關的因素是abdｅ275Ａ.收入水平 Ｂ.非貨幣性金融資產收益率C.貨幣流通速度 Ｄ.信用的發(fā)達限度Ｅ.社會保障制度的健全性２5．屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶項目的有cd295A.服務 Ｂ．收入C.直接投資 D．證券投資Ｅ.儲備資產非選擇題部分注意事項：用黑色筆跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上,不能答在試題卷上。三、名詞解釋題（本大題共５小題，每小題3分,共1５分)26.區(qū)域性貨幣一體化區(qū)域性貨幣一體化：是指一定地區(qū)內的國家和地區(qū)通過協調形成一個貨幣區(qū)，由聯合組建的一家重要銀行來發(fā)行和管理區(qū)域內的統一貨幣2７．控股公司制商業(yè)銀行控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團制商業(yè)銀行”，其特點是,由一個集團成立股權公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行２8.證券承銷證券承銷是投資銀行最為傳統與基礎的業(yè)務，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進行策劃,并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務活動2９.居民消費價格指數居民消費價格指數即我們通常所稱的ＣPI又稱零售物價指數，時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服務項目價格平均變化程的指標30.窗口指導窗口指導是指中央銀行根據產業(yè)行情、物價趨勢和金融市場動向,規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額,并規(guī)定其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按規(guī)定的增減額對產業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對該銀行的貸款額度,甚至采用停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導沒有法律約束力，但其作用有時也很大四、計算題（本大題共２小題，每小題６分，共12分)3１．某基金于202３年3月1日發(fā)行,基金單位凈值為1元，發(fā)行總份數為10０億份。到2023年6月8日，該基金的總資產市值為１６0億元,無負債。期間該基金共有6次分紅，每份基金累計分紅1．0０元。試計算該基金在20２3年6月８日的單位凈值與累計單位凈值?；饐挝粌糁?基金資產凈值÷基金總份數=１60÷100=1.60（元)基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額=1.60＋１.00＝2.60(元３２.某外貿公司預計9月1日有２0０萬美元的收入。為防止美元匯率下跌蒙受損失,該公司于當年6月3日買入1份９月1日到期、合約金額為2０0萬美元的美元看跌期權(歐式期權）,協定匯率為1美元=6．6元人民幣,期權費為6萬元人民幣。若該期權合約到期日美元即期匯率為1美元=6.5元人民幣。請問該公司是否會執(zhí)行期權合約？并請計算此種情況下該公司的人民幣收入。執(zhí)行后的收益=20０×6.60-６=１314（萬元人民幣不執(zhí)行的收益=200×6．50=1３00(萬元人民幣）執(zhí)行后的收益大于不執(zhí)行，因此該公司會執(zhí)行期權合約,此種情況下該公司的人民幣收1314萬元人民幣。五、簡答題(本大題共5小題,每小題6分，共30分）3３．簡述利率平價理論的重要內容。利率平價理論側重于分析利率與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或賺錢目的而進行的套利交易活動。所謂套利交易,是指套利者運用兩國貨幣市場的利率差異，通過外匯買賣將資金從低利率國家轉移投放至高利率國家，以賺取利差收益的交易行為。套利行為產生于市場的非均衡，但隨著套利交易的連續(xù)進行以及市場供求機制的作用,匯率與利率的均衡關系或者說利率平價關系會得以重新恢復。該理論提出，套利性的短期資本流動會驅使高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水,而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場上升水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。利率平價理論是對匯率決定理論的重大發(fā)展，該理論對于分析遠期匯率的決定以及即期匯率與遠期匯率之間的關系具有重要價值,在當今金融全球化的背景下具有較強的合用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動,且不考慮交易成本,但這種狀態(tài)在現實中并不完全存在,因此,其結果并不完全應驗。并且，該理論片面強調利差對匯率的決定作用,而忽視了匯率是對經濟基本面因素的綜合反映和預期。３4．簡述發(fā)行市場與流通市場的關系。發(fā)行市場與流通市場有著緊密的依存關系。發(fā)行市場是流通市場存在的基礎和前提,沒有發(fā)行市場中金融工具的發(fā)行，就不會有流通市場中金融工具的轉讓，同時,流通市場的出現與發(fā)展會進一步促進發(fā)行市場的發(fā)展,由于假如沒有流通市場，新發(fā)行的金融工具就會由于缺少流動性而難以推銷，從而導致發(fā)行市場的萎縮以致無法繼續(xù)存在３5.簡述回購協議市場的參與者及其目的?；刭弲f議市場的參與者十分廣泛,中央銀行、商業(yè)銀行等金融機構、非金融機構公司都是這個市場的重要參與者,在美國等一些國家,甚至地方政府也參與這個市場的交易活動。（1)中央銀行參與回購協議市場的目的是進行貨幣政策操作。在市場經濟較為發(fā)達的國家或地區(qū),回購協議是中央銀行進行公開市場操作的。（2)商業(yè)銀行等金融機構參與目的是為了在保持良好流動性的基礎上獲得更高的收益。（３）非金融性公司參與目的是由于逆回購協議可以使它們暫時閑置的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購協議則可以使它們以持有的債卷組合為擔保獲得急需的資金來源3６．簡述保險的基本原則。保險的基本原則是:(1)保險利益原則(２）最大誠信原則。(3)損失補償原則。（４)近因原則。37.簡述托賓q理論的重要內容。在資本市場獲得進一步發(fā)展的背景下,以托賓、莫迪利亞為代表的一些經濟學者擴展了凱恩斯的利率傳導機制理論，開始將資本市場中的金融資產價格,特別是股票價格納入到貨幣政策傳導機制中。以托賓的q理論為例。托賓將ｑ定義為公司的市場價值除以公司資本的重置成本。托賓認為，q和投資支出之間是正相關關系。假如公司的q值于1，意味著公司的重置成本低于公司的市場價值,由于公司發(fā)行少量股票就可以購買大量新投資品,于是投資支出會增長，相反，假如公司的ｑ值小于1，意味著公司的重置成本高于公司的市場價值，公司可以通過便宜購買其他公司而獲得已經存在的資本，此時，公司投資支出的水平較低。中央銀行的貨幣政策通過影響股票價格(PS)對q產生影響，q的變化進一步引起投資、產出規(guī)模改變，這便是托賓的q理論。擴張性的貨幣政策可以引起股票價格的上升，股票價格的上升使q值大于1，促使公司增長投資支出,最終實現產出的增長。用符號可表達為:M↑=>i↓=＞Ｐs↑=＞q↑＝＞I↑=＞Y↑六、論述題(本題１３分）38.試述消費信用與次貸危機的關我國的啟示。次級抵押