2023年貨幣銀行學考試重點

春季學期貨幣銀行學中國人民銀行將貨幣劃分為哪幾個層次?【參考答案】：中國人民銀行將貨幣劃分為四個層次,分別是:M0=流通中鈔票；Ｍ1=M０+公司活期存款＋機關團隊部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類村款；Ｍ2=M１+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+公司存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款；M３=M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。其中,M1為狹義貨幣供應量，M2為廣義貨幣供應量。試述下面各個因素的變化對現(xiàn)實購買力的影響：(1）、活期存款增長（2）、定期存款減少(3）、鈔票增長(4）、支票存款增長【參考答案】：在貨幣的四個層次中，M1代表現(xiàn)實的購買力。所以,凡屬于M1的增長都能增長現(xiàn)實購買力。因此，活期存款增長、鈔票增長和支票存款增長都可以增長現(xiàn)實購買力。定期存款屬于潛在購買力，假如定期存款轉(zhuǎn)換為M1，那么定期存款的減少也可以增長現(xiàn)實購買力。但假如定期存款轉(zhuǎn)換為金融債券等M3的組成部分，那么定期存款減少對現(xiàn)實購買力并不產(chǎn)生影響。第3章老張買房借了３00,０00元的分期付款，分３0年還清,每年還1５０0０元,求這筆分期付款的到期收益率。(寫出解法即可)【參考答案】:，求得r即為到期收益率。一筆１0０萬美元的普通貸款,規(guī)定５年后償還２00萬美元，則其到期收益率是多少？【參考答案】：設債券的到期收益率為Ｒ,則由條件可得： 可得R?14．８7%第4章資產(chǎn)的流動性指的是什么?涉及哪些方面?請將下列資產(chǎn)按照流動性從高到低排列:信用卡存款、定期存款、股票、鈔票、房地產(chǎn)、政府債券、支票存款、活期存款?！緟⒖即鸢浮浚嘿Y產(chǎn)的流動性是指將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為鈔票的難易限度。資產(chǎn)的流動性重要涉及三個方面:一、在資產(chǎn)使用者想用錢時，是否可以把它合法地賣掉。二、出賣資產(chǎn)的過程是不是很麻煩。三、資產(chǎn)的市場價格是不是起伏很大。按流動性從高到低排列為：鈔票、支票存款、信用卡存款、活期存款、定期存款、政府債券、股票、房地產(chǎn)。資產(chǎn)組合的風險是單個資產(chǎn)標準差的簡樸平均嗎？為什么？寫出資產(chǎn)組合預期收益率和資產(chǎn)組合標準差的公式及含義?！緟⒖即鸢浮浚翰皇?。由于它不僅與一種證券的風險有關，還與各種證券之間的關系有關?！緟⒁娊滩摹縋６７-69.第5章什么是抵押貸款的證券化？【參考答案】:所謂抵押貸款證券化，是指抵押貸款持有人將一些性質(zhì)相似的抵押貸款放在一起，構成一個抵押貸款組合，然后向第三方（通常是一些機構投資者,比如養(yǎng)老基金等)出售這一組合的股份或參與證書。這種股份或參與證書通常被稱為抵押擔保證券或過戶證券。證券的發(fā)行者負責定期向抵押貸款的借款人收取貸款的本金和利息,并支付給證券的持有者。由于抵押擔保貸款具有標準化的特點,并且可以有效地抵消單個抵押貸款的風險，所以具有較高的流動性。第６章商業(yè)銀行的中間業(yè)務和表外業(yè)務有何區(qū)別？它們分別涉及哪些項目？【參考答案】：所謂中間業(yè)務，是指銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項,并從中收取手續(xù)費的業(yè)務。重要涉及結算業(yè)務、租賃業(yè)務、信托業(yè)務、代理業(yè)務、信用卡業(yè)務、代保管業(yè)務和信息征詢業(yè)務等。所謂表外業(yè)務，是指對銀行的資產(chǎn)負債表沒有直接影響,但卻能為銀行帶來額外收益,同時也使銀行承受額外風險的經(jīng)營活動。涉及備用信用證、貸款承諾和貸款銷售等業(yè)務。中間業(yè)務和表外業(yè)務雖然都屬于收取手續(xù)費的業(yè)務,并且都不直接在資產(chǎn)負債表中反映出來，但是銀行對它們所承擔的風險卻是不同的。在中間業(yè)務中，銀行一般僅處在中間人或服務者的地位,不承擔任何資產(chǎn)負債方面的風險。而表外業(yè)務雖然不直接反映在資產(chǎn)負債各方,即不直接形成資產(chǎn)或負債,但卻是一種潛在的資產(chǎn)或負債,在一定條件下,表外業(yè)務可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)業(yè)務，因此銀行要承擔一定的風險。第7章存款保險制度下的道德風險重要表現(xiàn)是什么?【參考答案】:存款保險制度下，雖然交保費的是投保銀行，但存款保險的受益者卻是存款人，所以存款保險制度的道德風險重要表現(xiàn)為存款人獲得存款保險后，對銀行風險缺少足夠的關心，在選擇存款銀行時，重要只考慮存款的利益，而較少考慮存款的風險,致使銀行追求高風險收益的問題更加突出。銀行營運過程中監(jiān)管的基本內(nèi)容有哪些？【參考答案】：(要點如下,需要展開討論)1．資本充足率規(guī)定2.流動性規(guī)定3.資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管4．對銀行內(nèi)部控制制度的監(jiān)管５.風險集中和風險暴露的監(jiān)管【參見教材】Ｐ141-143.第８章什么叫期權交易？簡述期權交易的用途，并舉例說明?！緟⒖即鸢浮浚浩跈啵∣ptions)是一種選擇權，期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，就獲得這種權利，即擁有在一定期間內(nèi)以一定的價格（執(zhí)行價格）出售或購買一定數(shù)量的標的物（實物商品、證券或期貨合約）的權利。期權的買方行使權利時,賣方必須按期權合約規(guī)定的內(nèi)容履行義務。相反，買方可以放棄行使權利,此時買方只是損失權利金,同時,賣方則賺取權利金?？傊?，期權的買方擁有執(zhí)行期權的權利，無執(zhí)行的義務；而期權的賣方只是履行期權的義務。用途:套期保值、投機。舉例說明。（要展開）【參見教材】P182,185-186.第９章中央銀行的職能重要有哪些?【參考答案】:中央銀行的基本職能重要有以下三項:（１)、發(fā)行的銀行。它是指中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行;并且作為貨幣政策最高決策機構,在決定異國貨幣供應量方面具有至關重要的作用。（2)、銀行的銀行。它是指中央銀行集中保管各商業(yè)銀行和其他存款機構的準備金，組織全國范圍內(nèi)的清算，并充當金融機構的最后貸款人,通過這些方式向商業(yè)銀行和其他金融機構辦理存、貸款業(yè)務,所以稱為銀行的銀行。（3）、政府的銀行,它是指中央銀行代理國庫，充當政府的金融代理人,為政府提供資金融通,并作為國家最高金融管理當局，執(zhí)行金融行政管理,為政府提供各種金融服務，所以稱為政府的銀行【參見教材】P195-２00。第１0章假定支票存款的法定準備金率為10%,非交易存款的法定準備金率為5%，銀行超額準備金率為6%，流通中鈔票與支票存款的比率為2８%,非交易存款與支票存款的比率為300％，貨幣乘數(shù)為多少？【參考答案】：貨幣乘數(shù)=(1+流通中鈔票與支票存款的比率）／(支票存款法定準備金率＋非交易存款法定準備金率×非交易存款與支票存款的比率＋銀行超額準備金率+流通中鈔票與支票存款的比率)貨幣乘數(shù)=(１+28%)/(10%+５%＊3０0％＋6%＋2８％)=２.1694915第１1章簡述凱恩斯有關貨幣持有動機和貨幣需求方程的理論的關系?！緟⒖即鸢浮浚簞P恩斯認為人們持有貨幣的動機有三類:交易動機、防止動機和投機動機,相應地，貨幣需求也被分為三部分：交易性需求、防止性需求和投機性需求。前兩類需求與實際收入成正向關系,而投機性需求則與利率成反向關系。因此，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)為:第12章從可貸資金供求角度簡述利率的決定因素?！緟⒖即鸢浮浚?既然利息產(chǎn)生于資金的貸放過程，那么就應當從可用于貸放的資金的供應與需求來考察利率的決定?？少J資金的需求涉及投資I（i)和窖藏H(ｉ)，兩者都與利率負相關?？少J資金的供應涉及儲蓄Ｓ(i)，貨幣供應增長額Ｍｓ(i)和反窖藏ＤＨ（i)，三者都與利率負相關?？少J資金的供應函數(shù)為，可貸資金的需求函數(shù)為?？少J資金市場均衡時的利率水平便是均衡利率水平,如圖，E點處的利率為均衡利率：第１３章IS－LM模型中各種IＳ曲線和LＭ曲線交點E的含義是什么？交點E上下左右的A、B、C、D各點的含義是什么？國民收入國民收入IS曲線利率0LM曲線CDABE【參考答案】:把ＩS曲線和ＬM曲線放在同一個圖像中,則兩條曲線的交點所形成的利率和國民收入就是實現(xiàn)貨幣市場和產(chǎn)品市場同時均衡的利率和國民收入。ＩS曲線與LM曲線相交的交點就得到產(chǎn)品市場和貨幣市場同時均衡的圖形，如圖所示。在圖中ＩS曲線和LM曲線相交的E點上,表達產(chǎn)品市場和貨幣市場同時實現(xiàn)了均衡,也就是在此時的利率i1和國民收入Y1上,投資等于儲蓄,貨幣供應等于貨幣需求，任何偏離E點的利率和國民收入的組合,都不能實現(xiàn)產(chǎn)品市場和貨幣市場的同時均衡。如下圖A、Ｂ、Ｃ、D的狀態(tài)。國民收入IS曲線利率0LM曲線CDABEIS-LＭ圖形把整個圖像提成四個區(qū)域，C點位于ＬM曲線的左上方和ＩS曲線的右上方。這個區(qū)域中的利率都相對高于均衡利率,對產(chǎn)品市場來說說明儲蓄大于投資，對貨幣市場來說，貨幣供應大于貨幣需求，這都使利率承受下降的壓力。D點位于LM曲線的右下方和ＩＳ曲線的右上方。在這個區(qū)域中，利率相對于產(chǎn)品市場的均衡偏高,以致儲蓄大于投資。但卻相對于貨幣市場的均衡偏低,以致貨幣供應小于貨幣需求。這就使B點既承受利率下降的壓力,又承受利率上升的壓力。A點處在LM曲線的右下方和IS曲線的左下方。在這個區(qū)域中,利率相對低于均衡利率，這就使得產(chǎn)品市場的儲蓄小于投資、貨幣市場的貨幣供應小于貨幣需求,這就使利率承受上升的壓力。B點位于LＭ曲線的左上方和ＩS曲線的左下方。在這個區(qū)域中,利率相對于產(chǎn)品市場的均衡偏低，以致儲蓄小于投資。相對于貨幣市場的均衡又偏高,以致貨幣供應大于貨幣需求，B點因此既承受利率上升的壓力,又承受利率下降的壓力。第1４章根據(jù)教材和自己的理解,說明IS－ＬＭ模型與AD-ＡS模型有何異同?關于AＳ曲線,西方學者有哪些重要的不同觀點？【參考答案】：IS-LＭ模型是在產(chǎn)品和貨幣兩個市場的背景下分析國民收入的決定問題,IS曲線反映了產(chǎn)品市場的均衡規(guī)定，LM曲線反映了貨幣市場的均衡規(guī)定，兩曲線的焦點，兩個市場實現(xiàn)了一般均衡。與IＳ-LM模型不同，AD-AS模型將價格水平作為一個變量來解決,將ＩＳ、LM兩條曲線合并成一條AＤ曲線來解決，通過對勞動市場的分析導出總供應曲線,這些都使得AD-AＳ模型具有更豐富的內(nèi)容,可以被用來分析更廣泛的經(jīng)濟問題。AD-AS模型是研究短期內(nèi)總需求和總供應與總產(chǎn)量、一般價格水平(通脹率)和總就業(yè)之間的關系。AD曲線是由IS-LM曲線推導出來的，西方學者在ＡD曲線方面基本沒有什么分歧。而在ＡS曲線上西方學者有三種不同的觀點,其重要分歧體現(xiàn)在對工資即勞動要素價格對價格水平變動的反映敏感限度上，或者工資隨價格水平變動的調(diào)整速度。這三種觀點是：(1)凱恩斯的水平總供應曲線:產(chǎn)生于經(jīng)濟蕭條背景下，認為當社會存在大量閑置勞動力時，擴張的經(jīng)濟政策會增長產(chǎn)量,但不會引起價格和成本的增長；（2)古典學派的垂直總供應曲線:在達成充足就業(yè)產(chǎn)量時，工資和價格具有完全伸縮性,擴張的經(jīng)濟政策只能導致通貨膨脹,而不會增長總鏟除;（３）常規(guī)總供應曲線：認為前兩種是經(jīng)濟的極端狀態(tài)，一般情況下AＳ曲線是向右上傾斜的,經(jīng)濟蕭條時,AS曲線較平緩,擴張的經(jīng)濟政策會大幅度增長產(chǎn)出，只引起價格水平的小幅度提高；經(jīng)濟高漲時候,AS曲線較陡峭，這時候擴張的經(jīng)濟政策只會使產(chǎn)量小幅增長,而價格水平大幅提高，即導致通脹。第15章簡述通貨膨脹的影響與成因?！緟⒖即鸢浮浚骸緟⒁娊滩摹縋３５0-35２,Ｐ３5８-36２通貨膨脹(Inflatioｎ）一般指：因貨幣供應大于貨幣實際需求，而引起的一段時間內(nèi)物價連續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實質(zhì)是社會總需求大于社會總供應。影響：通貨膨脹與就業(yè)與產(chǎn)出通貨膨脹與財富和收入的再分派通貨膨脹與效率損失成因：需求拉動通脹成本推動通脹結構性通貨膨脹第１６－２０章名詞解釋:金融克制，金融深化【參考答案】金融克制指政府所實行的壓抑金融發(fā)展的政策。貨幣當局過度干預金融市場，將利率、匯率人為壓低以至金融體系和實體經(jīng)濟都呆滯不前，實際金融資產(chǎn)的規(guī)模很小，增長緩慢,有時甚至是下降。金融深化指政府放棄對金融市場和金融體系的過度干預，實行促進金融發(fā)展的政策。在金融深化的經(jīng)濟中,金融部門得到自由和充足的發(fā)展,金融資產(chǎn)的價格真實地反映資源的稀缺性，利率和匯率可以充足反映資金和外匯的供求狀況。第２1-23章簡答:貨幣政策的最終目的是什么？貨幣政策的工具有哪些?傳導機制是如何的？【參考答案】【參見教材】P473-479.貨幣政策工具是中央銀行為達成貨幣政策目的而采用的手段。根據(jù)《中國人民銀行法》第三條規(guī)定,我國貨幣政策最終目的為“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟的增長?！?1）常規(guī)性貨幣政策工具，或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對整個金融系統(tǒng)的貨幣信用擴張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，是最重要的貨幣政策工具，涉及存款準備金制度，再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務,被稱為中央銀行的“三大法寶”。重要是從總量上對貨幣供應時和信貸規(guī)模進行調(diào)節(jié)。（2)選擇性的貨幣政策工具,是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經(jīng)濟領域而采用的工具，以某些個別商業(yè)銀行的資產(chǎn)運用與負債經(jīng)營活動或整個商業(yè)銀行資產(chǎn)運用也負債經(jīng)營活動為對象,側(cè)重于對銀行業(yè)務活動質(zhì)的方面進行控制，是常規(guī)性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具重要涉及:證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、消費者信用控制。（３）補充性貨幣政策工具，除以上常規(guī)性、選擇性貨幣政策工具外,中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具,對信用進行直接控制和間接控制。