中國鉀肥行業(yè)發(fā)展情況

中國鉀肥行業(yè)發(fā)展情況

鉀肥全稱鉀素肥料，以鉀為主要養(yǎng)分的肥料，植物體內(nèi)含鉀一般占干物質(zhì)重的0.2%~4.1%，僅次于氮。鉀在植物生長發(fā)育過程中，參與60種以上酶系統(tǒng)的活化，光合作用，同化產(chǎn)物的運輸，碳水化合物的代謝和蛋白質(zhì)的合成等過程。國內(nèi)現(xiàn)有的鉀肥產(chǎn)能主要集中在青海格爾木及新疆羅布泊地區(qū)。

鉀肥是我國14億人口賴以生存的糧食的“主糧之一”，鉀肥的可持續(xù)供應(yīng)關(guān)系到我國糧食的品質(zhì)、數(shù)量安全?？v觀2017年我國鉀肥行業(yè)整體生產(chǎn)情況，產(chǎn)能、產(chǎn)量、供應(yīng)量、表觀消費量都有不同程度的提高，但自給率下降。

一、全球鉀肥生產(chǎn)情況、市場集中度及開工率情況分析

2013年以前國際市場兩大鉀肥聯(lián)盟控制著全球鉀肥市場，導(dǎo)致鉀肥價格一直維持在較高水平。2013年7月，Uralkali退出BPC聯(lián)盟，全球鉀肥聯(lián)盟破裂，鉀肥生產(chǎn)商擴(kuò)產(chǎn)降價爭奪市場份額造成鉀肥價格一路下跌。2017下半年以來，隨著全球人口持續(xù)增長，對鉀肥的需求以約每年3%左右的增速遞增，同時新開鉀礦投產(chǎn)進(jìn)度緩慢，供需兩端的雙重壓力下鉀肥價格重回上升通道。尤其在2018年初，加拿大鉀肥龍頭PCS完成對Agurium的收購，新成立公司Nutrien（產(chǎn)能1970萬噸），寡頭行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，供需格局持續(xù)優(yōu)化。

國內(nèi)市場價格走勢基本和國際市場保持同步，國內(nèi)產(chǎn)量遠(yuǎn)不足國內(nèi)需求，因此中國鉀肥市場依舊依賴進(jìn)口滿足國內(nèi)需求。雖然我國氯化鉀產(chǎn)量位居全球三大主產(chǎn)國（加拿大、俄羅斯、白俄羅斯）之后列第四名，但作為農(nóng)業(yè)大國下游大量復(fù)合肥也催生了大規(guī)模需求。鉀肥集中度進(jìn)一步提升

隨著全球部分老礦井服務(wù)年限逐漸到期，近年來部分礦井面臨淘汰退出，2016-2020年間關(guān)閉的鉀肥產(chǎn)能近700萬噸）。IFA預(yù)測，到2021年，全球鉀鹽供應(yīng)將逐步增長，新增產(chǎn)能將大部分來自北美、東歐和中亞，其中北美將貢獻(xiàn)全球供給的35%，東歐中亞將貢獻(xiàn)34%，其后東亞14%，其他地區(qū)17%。

另一方面，雖然未來仍有相當(dāng)規(guī)模的新增產(chǎn)能面臨投產(chǎn)，但其投產(chǎn)進(jìn)度一直存疑，仍面臨不確定性。根據(jù)目前經(jīng)統(tǒng)計的產(chǎn)能退出和新增產(chǎn)能情況，預(yù)計全球鉀肥開工率將由2017年的73%逐步攀升至2022年的77%。需求方面，據(jù)預(yù)測，隨著全球人口持續(xù)增長，預(yù)計鉀肥需求將以約每年3%左右的增速遞增?？紤]到需求端3%的年增長預(yù)期，以及未來新增產(chǎn)能投放和退出的情況，未來全球鉀肥供需結(jié)構(gòu)將更加優(yōu)化，預(yù)計鉀肥價格將繼續(xù)維持穩(wěn)中有升趨勢。全球鉀肥開工率將逐步提升

全球鉀肥新增產(chǎn)能情況

二、國內(nèi)鉀肥生產(chǎn)及供需現(xiàn)狀分析

2017年我國鉀肥總產(chǎn)能（以K2O計）916萬噸,比2016年的801萬噸增長14.4%，2015年的產(chǎn)能(以KCl計)是1291萬噸。其中青海鹽湖工業(yè)集團(tuán)股份有限公司(簡稱青海鹽湖)、藏格控股股份有限公司(簡稱藏格控股)和國投新疆羅布泊鉀鹽有限公司(簡稱國投羅鉀)鉀肥產(chǎn)能之和占鉀肥總產(chǎn)能的56.7%;青海鹽湖和藏格控股氯化鉀產(chǎn)能占總氯化鉀的62.7%，國投羅鉀資源型硫酸鉀產(chǎn)能占總資源型硫酸鉀的42%

2017年我國鉀肥總產(chǎn)量折以K2O為581萬噸，折KCl為968萬噸(已扣除重復(fù)量)，比2016年的K2O563萬噸(相當(dāng)于KCl938萬噸(扣除重復(fù)量))增長3.2%,2015年的產(chǎn)量(以KCl計)是952萬噸。其中青海鹽湖、藏格控股和國投羅鉀產(chǎn)量之和占鉀肥總產(chǎn)量的81.4%;青海鹽湖和藏格控股氯化鉀產(chǎn)量占總氯化鉀產(chǎn)量的89.0%，國投羅鉀的資源型硫酸鉀產(chǎn)量占總資源型硫酸鉀產(chǎn)量的65%。2016-2017年全國鉀肥產(chǎn)量及產(chǎn)能情況（單位：萬噸）

2016-2017年全國鉀肥進(jìn)口及出口量情況（單位：萬噸）

2016-2017年全國鉀肥供應(yīng)及表觀消費量情況（單位：萬噸）

2016-2017年全國鉀肥自給率情況（單位：%）

約86%的資源型鉀肥產(chǎn)能分布在青海，約13%的產(chǎn)能分布在新疆，其余約1%分布在云南、山東和江蘇。加工型鉀肥分布比較廣泛，其中硫酸鉀主要分布在山東、廣東、河北、重慶、吉林、遼寧等省（直轄市）；硝酸鉀主要分布在山東、青海、湖南、江西、山西等??；磷酸二氫鉀主要分布在湖北、四川、云南、重慶等?。ㄖ陛犑校?。

根據(jù)預(yù)測，2018年我國鉀肥產(chǎn)量（以KCl計）在1000萬噸左右；其中青海鹽湖（500萬噸）、國投羅鉀（160萬噸）和藏格控股（200萬噸）的鉀肥產(chǎn)量會穩(wěn)定在2017年的水平，合計產(chǎn)量會在860萬噸左右；其余小廠產(chǎn)量加上難溶性鉀會在100萬~150萬噸。2018年我國鉀肥產(chǎn)量占比結(jié)構(gòu)

我國目前緊缺的鉀肥品種是氯化鉀，約50%需要進(jìn)口。主要應(yīng)用流向：復(fù)合肥、直接施用、配方肥、水溶肥、顆粒狀鉀肥、硝酸鉀、氫氧化鉀及相關(guān)鉀精細(xì)化工產(chǎn)品；另外隨著三元復(fù)合肥出口關(guān)稅的降低和小包裝鉀肥的關(guān)稅優(yōu)勢，流向“一帶一路”沿線國家市場的機(jī)會也會大大增多。2018年鉀肥表觀消費量（折KCl）預(yù)測在2100萬噸左右，會比2017年略有增長或持平。雖然要求至2020年要化肥使用量“零增長”，但預(yù)測“十三五”期間消費量將繼續(xù)增長。今后5年，糧食質(zhì)量與數(shù)量的安全仍然是頭等大事，接下來，一是施用測土配方肥提高單產(chǎn)；二是改良鹽堿地增加耕地面積，這些舉措對鉀肥的需求是剛性的。

二、國內(nèi)鉀肥價格走勢分析

從2018年1-10月整體走勢來看，一季度氯化鉀均價為2174元/噸，二季度均價2227元/噸，三季度均價為2342元/噸；價格環(huán)比遞增53元/噸和115元/噸。

硫酸鉀市場前三季度一直高位震蕩，由于需求不旺，銷量較去年下滑。新疆國投羅布泊鉀肥價格一直保持高位，51%粒狀產(chǎn)品年初報價3100元/噸，10月報價3150元/噸，增長1.6%。2018年前三季度氯化鉀均價走勢

截至2019年1月11日，國內(nèi)氯化鉀是市場加權(quán)平均價2416元/噸。海外氯化鉀主產(chǎn)區(qū)到岸價（美元/噸）

國內(nèi)氯化鉀市場價（元/噸）

三、國內(nèi)鉀肥進(jìn)口情況分析

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年1-10月，氯化鉀累計進(jìn)口為588萬噸，同比減少5.4％；硫酸鉀累計進(jìn)口為6萬噸，同比增加31.2%；氮磷鉀三元復(fù)合肥累計進(jìn)口124萬噸，同比增加27.5％。2018年1-10月中國鉀肥進(jìn)口情況

四、國內(nèi)鉀肥生產(chǎn)