機床行業(yè)研究報告

機床行業(yè)研究報告

導(dǎo)語從統(tǒng)計局和年鑒的口徑來看，機床行業(yè)主要包括金屬切削機床和金屬成形機床。金切機床是機床工具行業(yè)中經(jīng)濟規(guī)模最大、地位最顯著的領(lǐng)域。2020年金切機床制造主營業(yè)務(wù)收入占金切機床和金屬成形機床主營收入總和的63.26%。狹義的機床主要指金屬切削機床核心觀點機床產(chǎn)業(yè)：制造業(yè)中應(yīng)用廣泛，全球市場波動前行機床亦稱工作母機，現(xiàn)代制造業(yè)中凡屬精度要求較高和表面粗糙度要求較細的零件，一般都需在機床上進行加工。機床下游應(yīng)用范圍較廣，包括汽車、通用機械、3C電子、模具等行業(yè)。近年來全球機床市場規(guī)模在波動中增長，中國一直是世界最大的機床生產(chǎn)國和消費國，深刻影響世界機床市場的供需結(jié)構(gòu)，具有重要行業(yè)地位。中國機床：行業(yè)周期中的高端化趨向2002-2011年國內(nèi)機床市場經(jīng)歷快速發(fā)展，尤其是4萬億投資政策刺激行業(yè)經(jīng)歷空前繁榮。但隨后市場開始進行步入調(diào)整，汽車、3C行業(yè)需求波動及中美貿(mào)易摩擦等綜合因素影響下，2012-2019年國內(nèi)機床消費震蕩向下。去年2季度行業(yè)需求開始復(fù)蘇，今年1季度國內(nèi)金切機床產(chǎn)量同比增長43%。與此同時，國內(nèi)機床行業(yè)正趨向高端化發(fā)展。首先是國產(chǎn)替代，國產(chǎn)機床市占率在經(jīng)歷了多年的窄幅波動后，隨著市場環(huán)境變化、國產(chǎn)機床技術(shù)積累和疫情因素催化，國產(chǎn)化率將進一步提升。其次是數(shù)控化率，國內(nèi)新增金屬切削機床的數(shù)控化率已由2008年的19.80%提升到2020年的43.19%。二者均反映了當(dāng)前國產(chǎn)機床的高端化發(fā)展趨勢。隨著國產(chǎn)機床整體競爭力的不斷增強，國內(nèi)涌現(xiàn)了大批優(yōu)秀的民營機床企業(yè)。后者已較傳統(tǒng)的機床國企表現(xiàn)更好的市場活力，帶領(lǐng)國產(chǎn)品牌進入國內(nèi)高端機床市場競爭中的第二陣營，具備較好的發(fā)展前景。國內(nèi)廠商發(fā)展路徑：依托重點產(chǎn)業(yè)，由專用到通用對國產(chǎn)機床廠商而言，由于機床生產(chǎn)難以實現(xiàn)自動化以及用戶粘性較強，短期內(nèi)整體趕超海外龍頭廠商難度較大。傳統(tǒng)的“薄利多銷”模式對機床行業(yè)失效，而依托重點產(chǎn)業(yè)進行突破是一條已被驗證的道路。創(chuàng)世紀和科德數(shù)控是較為典型的代表。創(chuàng)世紀借助國內(nèi)3C行業(yè)快速發(fā)展的契機，鉆攻機等3C專用機床迅猛增長。此后，公司借助在3C領(lǐng)域的人才儲備、技術(shù)積累、供應(yīng)鏈管理和規(guī)模化制造優(yōu)勢，以立式加工中心為突破口加快在通用機床布局，18-20年出貨量連續(xù)三年翻倍，躋身第一梯隊?？频聰?shù)控是國內(nèi)五軸聯(lián)動機床龍頭，核心部件自制率高。以葉輪葉盤、透平機械類為代表的復(fù)雜曲面零件必須由五軸機床加工完成，公司進行針對性研發(fā)，多年技術(shù)攻關(guān)得到認可，軍工領(lǐng)域收入占比超50%。2020年五軸臥式加工中心在汽車領(lǐng)域訂單放量。一、機床產(chǎn)業(yè)：制造業(yè)中應(yīng)用廣泛，全球市場波動前行加工技術(shù)皇冠，工業(yè)制造之基機床是指制造機器的機器，亦稱工作母機或工具機，習(xí)慣上簡稱機床?，F(xiàn)代機械制造中加工機械零件的方法很多：除切削加工外，還有鑄造、鍛造、焊接、沖壓、擠壓等，但凡屬精度要求較高和表面粗糙度要求較細的零件，一般都需在機床上用切削的方法進行最終加工。具體分類看，機床一般分為金屬切削機床、金屬成形機床和木工機床等。按加工方式或加工對象可分為車床、鉆床、鏜床、磨床、齒輪加工機床、螺紋加工機床、花鍵加工機床、銑床、刨床、插床、拉床、特種加工機床、鋸床和刻線機等。此外，機床按是否使用數(shù)控系統(tǒng)，可以分為數(shù)控機床和非數(shù)控機床。從統(tǒng)計局和年鑒的口徑來看，機床行業(yè)主要包括金屬切削機床和金屬成形機床。金切機床是機床工具行業(yè)中經(jīng)濟規(guī)模最大、地位最顯著的領(lǐng)域。2020年金切機床制造主營業(yè)務(wù)收入占金切機床和金屬成形機床主營收入總和的63.26%。狹義的機床主要指金屬切削機床。

從加工金屬零件的基本操作來說，金屬切削機床主要是“車銑刨磨”四種。由于大多數(shù)易損零件并沒有很長的平面需要“刨”，刨床的工作往往用銑床代完成，因此四大切削手段只對應(yīng)“三大機”：車床、銑床和磨床。銑床用于加工平面，主要功能是完成機械零部件的輪廓和鍵槽的加工。其特點是固定工件，有高速旋轉(zhuǎn)的刀具根據(jù)零部件結(jié)構(gòu)或槽的形狀完成走刀。車床用于切削加工回轉(zhuǎn)面，可以根據(jù)機械零件結(jié)構(gòu)的不同更換不同的刀具來完成車外形、鏜內(nèi)孔，甚至可以完成零部件的鉆孔、擴孔、滾花等加工。車床的主要作用是完成零部件回轉(zhuǎn)面的加工，其特點是刀塔固定而工件高速旋轉(zhuǎn)。磨床的作用是對工件配合面進行粗糙度的修正，即加工表面粗糙度。表面粗糙度關(guān)系到一個機械體系的運行平穩(wěn)性和使用精度。從市場份額看，以中國和德國為例，根據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計，國內(nèi)2013年銑床（廣義，含加工中心、鉆床、鏜床）產(chǎn)值占金屬切削機床34.78%，車床占28.29%，磨床占3.95%。銑床（廣義）和車床產(chǎn)值占比較大。德國2019年銑床及加工中心和柔性制造系統(tǒng)產(chǎn)值占比36.48%，車床產(chǎn)值占比為15.71%，砂輪機、磨孔機、卷板機和拋光機產(chǎn)值占比為12.59%。

從應(yīng)用范圍看，機床應(yīng)用范圍較廣。以數(shù)控機床為例，其廣泛用于汽車、通用機械、3C電子、模具等行業(yè)。其中，汽車行業(yè)仍是數(shù)控機床市場規(guī)模占比最大的下游行業(yè)。

全球機床市場在波動中增長，中國占有重要地位全球機床市場在波動中上升，近年來整體需求維持相對高位，受中美貿(mào)易摩擦和新冠疫情影響有下降趨勢。根據(jù)VDW（德國機床制造商協(xié)會）統(tǒng)計，2019年全球機床產(chǎn)值為722億歐元，同比下降7.9%，或終結(jié)2017年以來的全球機床景氣。但總體而言，自2003年以來，全球機床產(chǎn)值表現(xiàn)震蕩上行特征。2003-2019年，全球機床產(chǎn)值年復(fù)合增長為5.2%。2019年全球產(chǎn)值出現(xiàn)下滑，主要系中美貿(mào)易摩擦使全球資本開支相對謹慎，下游需求出現(xiàn)萎縮，尤其是中國汽車行業(yè)需求較差。2020年全球遭遇新冠疫情，VDW在其2020年發(fā)布的《2019年機床市場報告》中認為疫情擴張將使需求進一步受損，盡管中國機床市場有強勁復(fù)蘇，但難挽全球頹勢，預(yù)計2020年全球機床市場將有28%的大幅下滑，且可能在2023年才能恢復(fù)到疫情前水平。

全球機床市場供需結(jié)構(gòu)總體穩(wěn)定，中國在全球機床行業(yè)中仍將繼續(xù)保持其重要地位。中國一直是世界最大的機床生產(chǎn)國和消費國，深刻影響世界機床市場的供需結(jié)構(gòu)。從機床產(chǎn)值看，2018-2019年全球機床產(chǎn)值分別為784億歐元、722億歐元，其中我國機床產(chǎn)值分別為198.65億歐元、173.47億歐元，占比分別為25.3%、24.0%。2019年中國機床產(chǎn)值占比分別領(lǐng)先德國、日本6.5pct、8.0pct。從機床消費看，2019年全球機床消費約716億歐元，其中中國機床消費額198.63億歐元，占比28%，分別領(lǐng)先美國、德國17pct、18pct。對于中國機床企業(yè)而言，境外機床消費需求空間可觀。

二、中國機床：行業(yè)周期中的高端化趨向經(jīng)歷長期調(diào)整階段，國產(chǎn)替代和數(shù)控化是發(fā)展趨勢國內(nèi)機床工具協(xié)會將機床工具企業(yè)劃分為8個細分行業(yè)，截至2020年12月，我國機床工具行業(yè)規(guī)模以上（年營業(yè)收入2,000萬元以上）企業(yè)共計5,720家。整個機床工具行業(yè)規(guī)模較大，根據(jù)國家統(tǒng)計局，2020年機床工具行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入規(guī)模為8622.5億元，同比小幅增長5.5%，主要下半年制造業(yè)景氣度提升，行業(yè)需求較好。細分行業(yè)看，磨料磨具、工量具及量儀營收占比較大?；仡櫸覈鴻C床市場的發(fā)展歷史，我國機床市場經(jīng)歷了快速發(fā)展時期和需求波動調(diào)整時期。2002-2008年以來，受益于加入WTO，我國開始參與全球產(chǎn)業(yè)分工。內(nèi)外需拉動國內(nèi)機床消費量隨之穩(wěn)步提升，保持較快增長。2008年國內(nèi)金屬加工機床消費量達到194.41億元，2002-2008年金屬加工機床消費量年均復(fù)合增速為24.62%；2008年全球爆發(fā)金融危機，受此影響，2008-2009年全球機床產(chǎn)銷均出現(xiàn)較大程度下滑。但國內(nèi)由于4萬億投資刺激，國內(nèi)機床消費量逆勢上漲，并于2011年機床行業(yè)達到頂峰。由于各大機床廠商瘋狂擴張產(chǎn)能，此時整體市場產(chǎn)能已明顯過剩；2012年開始，由于前期激進擴張透支后續(xù)需求，金屬加工機床消費量開始大幅下滑。2013年相對穩(wěn)定的汽車行業(yè)以及快速發(fā)展的電子行業(yè)，對數(shù)控機床行業(yè)下滑趨勢有一定的支撐作用。2014年，以智能手機為代表的電子行業(yè)對于CNC鉆工中心以及立式加工中心需求增長旺盛，貢獻增量需求。但隨后，汽車行業(yè)的產(chǎn)能出現(xiàn)過剩，電子行業(yè)投資增速放緩，傳統(tǒng)重型制造工業(yè)一直處于下行，低端制造業(yè)面臨更大的淘汰壓力，市場投資意愿減弱。盡管部分年份由于下游部分行業(yè)需求輪動出現(xiàn)短暫回暖，但2015年以后數(shù)控機床市場整體走勢呈現(xiàn)震蕩下行的特征。尤其是2019年中美貿(mào)易摩擦影響下，國內(nèi)汽車行業(yè)等金屬加工機床重點應(yīng)用行業(yè)資本支出放緩，使整體消費量進一步下滑；2020年，由于疫情因素機床工具行業(yè)一季度營收出現(xiàn)大幅下滑。但隨后海外疫情擴散疊加國內(nèi)疫情得到控制，國內(nèi)制造業(yè)開始承接海外需求帶動制造業(yè)整體景氣度上行。機床工具行業(yè)受益明顯，營收累計同比跌幅逐月收窄，總體呈現(xiàn)低開高走的修復(fù)趨勢。2020年全年機床工具行業(yè)營收同比僅下降0.5%，金屬加工機床消費量同比僅下滑4.48%。

國內(nèi)機床工具行業(yè)需求的較大波動，也使國產(chǎn)機床在曲折中發(fā)展前進。根據(jù)機床工具工業(yè)協(xié)會，2011-2019年我國國產(chǎn)機床的市占率也存在明顯的波動。尤其是國產(chǎn)金屬切削機床，其市占率在2018年以前均于一定區(qū)間內(nèi)窄幅波動，表明國產(chǎn)機床與外資品牌在這一時期競爭相對“靜態(tài)”，國產(chǎn)機床的競爭力并沒有本質(zhì)上的顯著提升。2018年以后行業(yè)運行開始出現(xiàn)變化。國產(chǎn)機床的市占率在國內(nèi)機床消費量縮量的環(huán)境下仍實現(xiàn)逆勢增長。2020年國產(chǎn)金屬加工機床市占率達到約72%，接近2016年的歷史高點；國產(chǎn)金屬切削機床市占率達到約65%，創(chuàng)下新的歷史高位。我們認為，2019年以來國產(chǎn)機床的市占率提升或源于中美貿(mào)易摩擦背景下，國產(chǎn)機床產(chǎn)業(yè)鏈提高自供率的迫切需求，其中包含國產(chǎn)機床尤其是民營機床產(chǎn)品經(jīng)過多年技術(shù)積累，逐步顯現(xiàn)的競爭力提升。

本輪國產(chǎn)機床市占率提升有望持續(xù)，并進一步深化國產(chǎn)替代趨勢。從國內(nèi)金屬加工機床的進出口數(shù)據(jù)看，近年來機床進口情況已發(fā)生較大變化。2012年以前金屬加工機床進口金額總體跟隨金屬加工機床消費量變動趨勢，實現(xiàn)穩(wěn)步提升。2012年以后金屬加工機床總體表現(xiàn)為進口金額下滑、進口機床單價不斷提升的特點。進口金額下滑主要由于近年來機床消費量趨勢性下滑影響疊加國產(chǎn)替代程度不斷提升。而進口機床單價增長及國內(nèi)生產(chǎn)機床均價上升除反映國內(nèi)對高端數(shù)控機床仍有剛性需求外，也表明國產(chǎn)機床替代已形成不斷由中低端市場向高端市場滲透的發(fā)展趨勢，是國產(chǎn)機床相對國外品牌技術(shù)競爭實力的綜合提升。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，2014-2018年國內(nèi)中低檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率分別由65%、45%提升至82%、65%；高端數(shù)控機床國產(chǎn)化率則由2%小幅增長至6%，各檔次數(shù)控機床產(chǎn)品國產(chǎn)化率均出現(xiàn)穩(wěn)步提升。

此外，我國機床的消費結(jié)構(gòu)亦出現(xiàn)較大變化，主要表現(xiàn)在數(shù)控機床占比提升。以金屬切削機床為例，根據(jù)國家統(tǒng)計公布的金屬切削機床和數(shù)控金屬切削機床產(chǎn)量數(shù)據(jù)測算，國內(nèi)新增金屬切削機床的數(shù)控化率已由2008年的19.80%提升到2020年的43.19%。我國正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級階段，機床數(shù)控化是機床行業(yè)的升級趨勢。盡管國內(nèi)數(shù)控機床占比穩(wěn)步提升，但相較日本、德國等發(fā)達國家接近100%的機床數(shù)控化率，當(dāng)前中國的數(shù)控化水平明顯偏低。未來機床數(shù)控化率提升是行業(yè)發(fā)展趨勢，數(shù)控機床新增和更新替換需求潛力巨大。

行業(yè)景氣20Q2開始回升，金切機床恢復(fù)更顯著我們認為，盡管當(dāng)前行業(yè)總體處于調(diào)整期，但機床行業(yè)觸底反彈拐點或已顯現(xiàn)。2020年二季度開始，金屬切削機床市場出現(xiàn)明顯的邊際改善。2020年機床工具行業(yè)、金屬切削機床制造營收累計同比跌幅逐月收窄，且國內(nèi)金切機床的產(chǎn)量全年運行呈現(xiàn)低開高走的特征，二季度以來金切機床當(dāng)月產(chǎn)量同比均實現(xiàn)較高增長。2021年前3月國內(nèi)金切機床的累計產(chǎn)量6萬臺，同比增長42.9%。通過對金切機床歷史單月產(chǎn)量數(shù)據(jù)進行梳理，其顯示出約3.5-4年的周期規(guī)律，當(dāng)前時間點正處于產(chǎn)量上行周期起步階段，有望維持較長時間的景氣趨勢。2020年下半年以來，日本對華金切機床銷售訂單凈額增速均維持在50%及以上，且增速穩(wěn)步擴張。2021年3月日本金切機床對華銷售訂單凈額為373億日元，同比增長230.1%。通過對日本金切機床對華銷售訂單歷史數(shù)據(jù)進行梳理，其顯示出約3.5年的周期規(guī)律，當(dāng)前時點正處于上行區(qū)間。根據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2020年1-12月重點聯(lián)系企業(yè)的金屬切削機床新增訂單同比增長15.3%，在手訂單同比增長9.5%。而2019年1-12月重點聯(lián)系企業(yè)的金屬切削機床新增訂單同比-30.40%，在手訂單同比-17.20%。2020年在疫情背景下，重點企業(yè)2020年的訂單情況仍較2019年明顯好轉(zhuǎn)。

外資在競爭中仍占鰲頭，民營開始崛起全球范圍內(nèi)的主要機床制造大國包括德國、日本、美國、中國等。根據(jù)賽迪顧問發(fā)布的2019年數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，全球高檔數(shù)控機床龍頭企業(yè)主要集中在德國、日本和美國。具體看，德國數(shù)控機床及各種功能部件在質(zhì)量、性能上均位居世界前列，隨著德國“工業(yè)4.0”戰(zhàn)略的推出，以智能制造為主導(dǎo)的制造業(yè)升級轉(zhuǎn)型將為德國機床帶來新的增長點及技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢。日本機床注重發(fā)展關(guān)鍵技術(shù)，具有較強核心競爭力的數(shù)控系統(tǒng)及產(chǎn)品，在國際市場上將持續(xù)擁有較強的競爭力。美國在數(shù)控機床的設(shè)計及制造方面亦具有一定競爭力，近年來在其重返制造業(yè)及制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)的帶動下，其在中高端數(shù)控機床市場空間需求呈現(xiàn)增長的態(tài)勢。而中國機床行業(yè)起步晚，但整體發(fā)展迅速，政府產(chǎn)業(yè)政策對機床行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展起了一定的引導(dǎo)作用，中國機床行業(yè)在技術(shù)、市場規(guī)模上都有顯著增長。國內(nèi)機床行業(yè)結(jié)構(gòu)性分化較為嚴重，汽車等傳統(tǒng)制造業(yè)以及航空航天等精密制造業(yè)的高端機床主要被德、日、美、韓等外資企業(yè)占據(jù)。外資龍頭機床企業(yè)銷售規(guī)模一般可達人民幣百億級，在世界多個國家開設(shè)了分子公司，擁有遍布全球的生產(chǎn)基地和經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，產(chǎn)品涵蓋數(shù)控車床、加工中心、鏜銑機床等多項產(chǎn)品。這些外資產(chǎn)品在國內(nèi)市場競爭中處于第一陣營。我國國有機床企業(yè)由于市場競爭的加劇和企業(yè)管理等多方面原因，在國內(nèi)機床市場中的份額不斷降低；而民營機床企業(yè)憑借對市場的敏銳度，持續(xù)加大研發(fā)投入，企業(yè)實力增強，在國內(nèi)機床市場中的份額呈上升態(tài)勢。少數(shù)國產(chǎn)數(shù)控機床廠商在汽車、模具、航空航天等高端數(shù)控機床方面快速發(fā)展，逐步進入國內(nèi)市場競爭中的第二陣營。從具體競爭格局看，機床企業(yè)主要包括華中數(shù)控、海天精工、日發(fā)精機、亞崴機電、友佳國際、國盛智科、浙海德曼等國內(nèi)企業(yè)及海德漢、馬扎克、大隈、德馬吉森精機、西門子、哈默等海外企業(yè)?？梢姡Ｍ鈾C床企業(yè)產(chǎn)品品類更多，且覆蓋行業(yè)面更廣，服務(wù)全球客戶。尤其在知識產(chǎn)權(quán)方面，由于發(fā)展較早，已有豐富的技術(shù)積累，在專利數(shù)量上明顯高于國內(nèi)企業(yè)。但近年來，國內(nèi)機床企業(yè)發(fā)展迅速，尤其是民營企業(yè)崛起較快。以潤星科技、浙海德曼、科德數(shù)控、國盛智科為代表的民營企業(yè)營收規(guī)模雖有所波動，但總體保持穩(wěn)步擴張。對比國企沈陽機床經(jīng)營規(guī)模已出現(xiàn)較大萎縮，民營企業(yè)在對抗行業(yè)波動、應(yīng)對行業(yè)激烈競爭中表現(xiàn)出更好的韌性。在盈利能力方面，民營機床企業(yè)也表現(xiàn)優(yōu)于國企，相較于國企部分年份出現(xiàn)大幅虧損的情況，民營企業(yè)的歸母凈利潤盡管有所波動，但總體保持增長趨勢。

三、國內(nèi)廠商發(fā)展路徑：依托重點產(chǎn)業(yè)，由專用到通用機床是制造業(yè)的工具，制造業(yè)越發(fā)達，相關(guān)的工具市場也就越發(fā)達。對國產(chǎn)機床廠商而言，短期內(nèi)整體趕超海外龍頭廠商難度較大。由于機床生產(chǎn)難以實現(xiàn)自動化和少人化，國內(nèi)機床廠家無法通過設(shè)備和工具保障質(zhì)量。工人的時間和精力是有限的，在保證裝配質(zhì)量的前提下，機床產(chǎn)量相對有限，難以通過工序拆解讓普通工人經(jīng)過短期培訓(xùn)對機床進行流水線式的生產(chǎn)。另一方面，高端制造業(yè)用戶對設(shè)備的粘性較大。對機床來說，生產(chǎn)效率、運行穩(wěn)定性、維護成本等因素均對客戶采購產(chǎn)生重要影響，大多數(shù)情況下生產(chǎn)廠家不輕易更換設(shè)備供應(yīng)商。因此，傳統(tǒng)的“薄利多銷”模式對機床行業(yè)失效，而依托重點產(chǎn)業(yè)進行突破是一條已被驗證的道路。對于大部分機床企業(yè)而言，只有成為某個細分領(lǐng)域的專家才能快速占領(lǐng)市場，用技術(shù)壁壘和市場壁壘獲得相對更高的利潤率，從而避免加劇低端競爭。創(chuàng)世紀和科德數(shù)控是較為典型的代表。創(chuàng)世紀：立足3C鉆攻機優(yōu)勢，通用機床漸入佳境公司目前產(chǎn)品類別較多，包括3C機型和通用機型等，總種類數(shù)全國領(lǐng)先。鉆銑攻牙加工中心產(chǎn)品系公司的核心主導(dǎo)產(chǎn)品。公司生產(chǎn)的鉆銑攻牙加工中心目前主要大批量應(yīng)用于消費電子行業(yè)，在技術(shù)水平、產(chǎn)銷規(guī)模、服務(wù)能力等方面可與全球領(lǐng)先的日本FANUC、兄弟公司競爭，獲得了比亞迪電子、長盈精密等全球知名消費電子結(jié)構(gòu)件制造商的高度認可。目前公司產(chǎn)銷量、市場知名度、質(zhì)量穩(wěn)定性等綜合能力居國內(nèi)領(lǐng)先地位。回溯發(fā)展歷程，臺群精機（公司創(chuàng)立的機床品牌）于05年正式成立，由于3C終端消費在中國迅速發(fā)展疊加相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈向中國轉(zhuǎn)移，公司依托優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，切入3C行業(yè)機床設(shè)備領(lǐng)域。2010年公司第一臺鉆攻機研發(fā)成功并投入市場，并在當(dāng)年突破銷售5000萬元。隨后，公司陸續(xù)推出精雕機、高光機等設(shè)備并逐步釋放產(chǎn)能，營收進入快車道。2012年公司年銷售額突破2.7億元。2015年公司增設(shè)南浦生產(chǎn)基地，月均產(chǎn)量已達1800余臺。借助國內(nèi)3C行業(yè)快速發(fā)展的契機，公司鉆攻機等3C專用機床迅猛增長。18-19年3C行業(yè)需求較15-17年有所回落，以典型的3C產(chǎn)品智能手機出貨量為例，2016年達到高位后，其已連續(xù)多年出現(xiàn)下滑。3C行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速明顯放緩疊加中美貿(mào)易摩擦等因素使制造業(yè)資本開支趨于謹慎，公司機床銷售額從高位回落但仍處于較高水平。

基于對3C業(yè)務(wù)周期性波動的判斷，公司調(diào)整資源投放，2017年后，公司借助在3C領(lǐng)域的人才儲備、技術(shù)積累、品牌影響力、供應(yīng)鏈管理和規(guī)?；圃靸?yōu)勢，以立式加工中心產(chǎn)品作為突破口加快在通用機床領(lǐng)域的布局。公司由此形成了一條由專用機床向通用機床的發(fā)展道路。我們認為于公司而言，由專用到通用很好地利用了當(dāng)前公司發(fā)展的優(yōu)勢：相較于用于3C等行業(yè)的專用機床，通用機床的加工精度等指標性能要求相對較低。比如公司鉆攻中心產(chǎn)品主要用于3C產(chǎn)品加工制造，定位精度0.006mm，重復(fù)定位0.004mm。精度要求高于立式加工中心、臥式加工中心等偏通用性機床。公司深耕專用機床行業(yè)多年，加工精度等性能指標已經(jīng)獲得市場認可，由專用切入通用機床領(lǐng)域，技術(shù)性困難或較小。專用機床和通用機床在原材料和器件采購上并無本質(zhì)的區(qū)別，二者均包括支承部件、主軸部件、控制部件、伺服系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)等。公司當(dāng)前專用機床銷量累計已經(jīng)突破70000臺，銷量基數(shù)較大且仍在穩(wěn)步提升，在戰(zhàn)略采購、集采及定制化采購上已形成一定的規(guī)模優(yōu)勢。通用機床雖銷量相對較小，但是與專用機床共同采購原材料和器件，也享有集采優(yōu)勢，從而在業(yè)務(wù)起步和發(fā)展階段就具備產(chǎn)品生產(chǎn)成本競爭優(yōu)勢。采取積極的銷售策略推動公司通用機床產(chǎn)品銷售。公司持續(xù)打造“狼性”營銷團隊及構(gòu)建適應(yīng)競爭的營銷體系。3C領(lǐng)域產(chǎn)品形成的直銷模式已表現(xiàn)貼近市場，實現(xiàn)快速布局、渠道下沉，在服務(wù)能力、反饋速度、屬地化競爭、遠程管控等競爭優(yōu)勢。通用機床與3C領(lǐng)域產(chǎn)品部分客戶有重合，可憑借成熟的銷售模式和已有的渠道優(yōu)勢實現(xiàn)較快的市場滲透。且公司針對通用機床下游行業(yè)分布較廣及客戶較分散的特征，開始積極嘗試分銷模式。通用機床產(chǎn)品市場拓展有望加速。同時，公司此前便通過積極參加各類國內(nèi)外展會打開了品牌知名度和國際市場。近幾年，公司仍通過參加各類展會進行“刷臉式”營銷。根據(jù)對臺群精機公眾號的展會邀請信息統(tǒng)計，2020年由于疫情因素，公司自下半年開始首展以來，一共參與15場展會進行產(chǎn)品推廣。參展安排密集，有利于通用機床產(chǎn)品品牌推廣。此外，近年來公司積極開辟線上渠道，推出“贈送優(yōu)惠券”、“千人團購”、“一元搶購”、“線上云展播”推“爆款產(chǎn)品”等多樣化的促銷策略，實現(xiàn)通用系列產(chǎn)品活躍度、用戶數(shù)、成交量的躍升。支承結(jié)構(gòu)、主軸部件、數(shù)控系統(tǒng)、直線導(dǎo)軌和蝸桿副等傳動機械均會對機床的關(guān)鍵性能產(chǎn)生重要影響。而公司專用機床產(chǎn)品和通用機床產(chǎn)品在重要零部件的選擇策略是一致的，采取“強強聯(lián)合”，通過外采知名國內(nèi)外企業(yè)的零部件產(chǎn)品，并利用國內(nèi)生產(chǎn)成本優(yōu)勢，形成最終機床整機產(chǎn)品的較好性價比。比如數(shù)控系統(tǒng)公司主要采用發(fā)那科、西門子、三菱數(shù)控模塊，部分產(chǎn)品采用華中數(shù)控控制產(chǎn)品。公司主軸軸承為NSK、FAG、SKF、GMN等國際知名品牌，氣動系統(tǒng)采用日本SMC等品牌，三軸絲杠導(dǎo)軌采購上銀等中國臺灣地區(qū)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。公司在3C行業(yè)機床已發(fā)展多年，有比較穩(wěn)定的供應(yīng)商格局和外采部件實踐經(jīng)驗。由此切入通用機床可提供性價比高、穩(wěn)定性強、性能優(yōu)勢的通用機床產(chǎn)品。當(dāng)前，公司通用機床市場開拓已取得明顯效果，集中資源重點打造的立式加工中心系列產(chǎn)品，實現(xiàn)了連續(xù)三年銷量翻番。其中立加中心V系列在2020年銷量達4040臺。根據(jù)臺群精機公眾號，2021年1月在立加V856系列產(chǎn)品性價比優(yōu)勢疊加開年線上優(yōu)惠團購活動推動下，立加856系列已累計簽單超過2000臺、出貨超過1000臺。通用機床業(yè)務(wù)已漸入佳境，成為公司業(yè)務(wù)增長的關(guān)鍵驅(qū)動力。科德數(shù)控：五軸機床執(zhí)牛耳者，技術(shù)驅(qū)動橫向擴張科德數(shù)控從事高端五軸聯(lián)動數(shù)控機床及其關(guān)鍵功能部件、高檔數(shù)控系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品為系列化五軸立式(含車銑)、五軸臥式(含車銑)、五軸龍門、五軸臥式銑車復(fù)合四大通用加工中心和五軸磨削、五軸葉片兩大系列化專用機床，以及服務(wù)于高端數(shù)控機床的高檔數(shù)控系統(tǒng)、伺服驅(qū)動裝置、系列化電機、系列化傳