企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析培訓(xùn)課件

主要內(nèi)容一、資產(chǎn)負(fù)債表-——企業(yè)“家底”一覽無余二、利潤表———透視企業(yè)“成長”的窗口三、現(xiàn)金流量表——檢驗(yàn)企業(yè)“造血機(jī)制”的試金石四、審計(jì)意見的類型五、有關(guān)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的幾個(gè)問題說明11資產(chǎn)負(fù)債表-——企業(yè)“家底”一覽無余21資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容資產(chǎn)規(guī)模資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的流動(dòng)性對(duì)外投資及其投資項(xiàng)目的增減變化固定資產(chǎn)規(guī)模及其折舊水平負(fù)債水平股本和凈資產(chǎn)規(guī)模凈資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)311．變現(xiàn)能力重點(diǎn)分析“應(yīng)收賬款”和“存貨”兩個(gè)科目

觀察這兩個(gè)項(xiàng)目占流動(dòng)資產(chǎn)的比重。不同的企業(yè)由于所處行業(yè)和銷售策略不同，占比水平也就會(huì)不同。比如主要以現(xiàn)金方式銷售的商業(yè)零售企業(yè)，應(yīng)收賬款的余額和占比就不應(yīng)該高；而產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)成熟的工業(yè)企業(yè)，情況可能正好相反。

關(guān)注“預(yù)付貨款”和“其他應(yīng)收款”兩個(gè)科目。

近年來一些企業(yè)將大量其他占款計(jì)入該科目，比較有代表性的就是大股東對(duì)上市公司的資金占用，這種現(xiàn)象導(dǎo)致這一科目的數(shù)額急劇膨脹，并由此引發(fā)了較多的風(fēng)險(xiǎn)，也因此削弱了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

512．“備抵項(xiàng)目”的考察應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款對(duì)應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備、存貨對(duì)應(yīng)的存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備、長期投資和短期投資對(duì)應(yīng)的投資減值準(zhǔn)備，以及固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)各自對(duì)應(yīng)的減值準(zhǔn)備。

八項(xiàng)計(jì)提計(jì)提壞賬準(zhǔn)備時(shí)，應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款的減少形成的損失是列入當(dāng)期的管理費(fèi)用項(xiàng)目；計(jì)提的投資減值準(zhǔn)備則是列入當(dāng)期投資損失項(xiàng)目；而計(jì)提的固定資產(chǎn)、在建工程和無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備都是列入當(dāng)期營業(yè)外支出項(xiàng)目中。注意事項(xiàng)613．長期投資分析對(duì)于權(quán)益性投資，會(huì)計(jì)核算方法有成本法和權(quán)益法兩種，不同的會(huì)計(jì)核算方法對(duì)投資收益，甚至對(duì)長期投資項(xiàng)目自身在報(bào)表中的反映都會(huì)產(chǎn)生明顯的差異。投資企業(yè)最初也是以初始投資成本在報(bào)表中反映長期投資項(xiàng)目，但在此后的存續(xù)期間則是按持股比例，根據(jù)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的變動(dòng)相應(yīng)調(diào)整其長期投資的賬面價(jià)值，并確認(rèn)有關(guān)的投資損益。成本法投資企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中始終是以初始投資成本反映長期投資項(xiàng)目，除非投資企業(yè)追加、收回或轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)投資，否則，在其存續(xù)期間，其賬面價(jià)值一直保持不變。投資收益也只是在收到被投資企業(yè)分派的股利，或是在處置該項(xiàng)長期投資時(shí)才予以確認(rèn)。權(quán)益法71A公司股本總額1000萬元（1000萬股），B、C兩家公司各持有40％的股權(quán)。假設(shè)1、B、C兩家公司均沒有其他的長期投資2、B公司的長期投資采用權(quán)益法核算3、C公司的長期投資采用成本法核算4、第一年，A公司實(shí)現(xiàn)凈利潤300萬元（每股收益0.3元），該公司當(dāng)年宣布每股分派現(xiàn)金0.2元，但具體分派時(shí)間是在次年的2月份；第二年，公司虧損200萬元，并宣布當(dāng)年不分配；第三年，A公司彌補(bǔ)虧損后實(shí)現(xiàn)凈利潤200萬元（每股收益0.2元），當(dāng)年宣布每股分派現(xiàn)金0.15元，并于當(dāng)年年底前分派紅利?！纠?】長期投資成本法核算與權(quán)益法核算如何影響公司的期間利潤和長期投資項(xiàng)目91單位：萬元兩種不同核算方法對(duì)兩家公司各年長期投資和投資收益項(xiàng)目的影響比較如下：1014．待攤和預(yù)提待攤費(fèi)用是增加當(dāng)期利潤，減少未來攤銷期間的利潤；預(yù)提費(fèi)用則是減少本期利潤，增大未來攤銷期間的利潤。

這兩個(gè)科目都是短期性質(zhì)的，一般是跨月度攤銷，其數(shù)額年終、年末都不會(huì)太大，如出現(xiàn)異常，比如數(shù)額明顯偏大或期間波動(dòng)較大，就需要追根溯源。

注意1116．關(guān)注資本公積資本公積對(duì)企業(yè)的影響，主要是可增加其凈資產(chǎn)額。由于資本公積的來源途徑多樣，有不少企業(yè)往往通過操縱資本公積虛增凈資產(chǎn)以達(dá)到改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或消除財(cái)務(wù)異常的目的。資本公積項(xiàng)目的特殊性在于來源途徑多元，主要有：第一是資本或股本溢價(jià)；第二是企業(yè)法定財(cái)產(chǎn)重估增值，增值部分計(jì)入資本公積；第三是資產(chǎn)置換，置入資產(chǎn)超出置出資產(chǎn)的部分計(jì)入資本公積；第四是債務(wù)重組收益；第五是接受捐贈(zèng)的財(cái)產(chǎn)。131企業(yè)“造好”財(cái)務(wù)指標(biāo)的“著手之處”和常用方法

1．虛增債權(quán)性資產(chǎn)。2．操縱項(xiàng)目是虛減費(fèi)用。3．改變存貨核算方法。4．固定資產(chǎn)折舊政策。5．在建工程的結(jié)轉(zhuǎn)。6．無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及購置。7．費(fèi)用的資本化。141利潤表———透視企業(yè)“成長”的窗口

1511．第一層次——透視“附加值”損益分析的三個(gè)層次以動(dòng)態(tài)的眼光進(jìn)行審視，毛利率的高低與企業(yè)所處行業(yè)及產(chǎn)品所處生命周期的不同階段密切相關(guān)。期間費(fèi)用是經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用的統(tǒng)稱，一般來說，這三項(xiàng)費(fèi)用屬于變動(dòng)費(fèi)用，他們的數(shù)額與銷售總額應(yīng)呈正相關(guān)的關(guān)系，作對(duì)比分析時(shí)可以通過計(jì)算歷年銷售費(fèi)用比率來進(jìn)行趨勢(shì)判斷，也可以借此來考察企業(yè)費(fèi)用水平是否存在異常波動(dòng)。主業(yè)以外的收入主要包括投資收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支凈額。2．第二層次——關(guān)注“期間費(fèi)用”3．第三層次——關(guān)注主業(yè)以外的收入171凈利潤和主營業(yè)務(wù)收入之間存在的三種情況1．正常增長——主業(yè)健康發(fā)展●毛利率提高，增利快于增收●控制費(fèi)用，彌補(bǔ)主業(yè)下降2．異常增長——巧用利潤調(diào)節(jié)器

我們將主營業(yè)務(wù)收入與凈利潤增長速度差距較大，且凈利潤增長主要來自非主營業(yè)務(wù)的歸為異常增長。3．增收不增利——主要原因分析如何正確評(píng)價(jià)收入和盈利的關(guān)系信息披露規(guī)范問答第一號(hào)181現(xiàn)金流量表——檢驗(yàn)企業(yè)“造血機(jī)制”的試金石

191經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量——企業(yè)自身“造血機(jī)制”的關(guān)鍵（二）逐項(xiàng)評(píng)判法經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中最主要的“流入”項(xiàng)目是“銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。對(duì)現(xiàn)金流入小于銷售收入的差額要注意兩點(diǎn)，第一是這種差額不應(yīng)太大；第二是期限不能太長。也就是說不能在連續(xù)較長的期間內(nèi)，銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金大大低于主營業(yè)務(wù)收入。流入項(xiàng)目。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金“流出”中最主要的項(xiàng)目是“購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”。對(duì)于產(chǎn)品生命周期步入成長、成熟期的企業(yè)，購買商品和接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金應(yīng)該與主營業(yè)務(wù)成本之間保持相對(duì)穩(wěn)定的一個(gè)比例。流出項(xiàng)目。應(yīng)收款增加構(gòu)成經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金“流入”的減少，存貨的增加構(gòu)成經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金“流出”的增加。注意：211經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量——注意事項(xiàng)一是應(yīng)注意公司經(jīng)營所處的階段。二是應(yīng)考察銷售產(chǎn)品所處的生命周期，產(chǎn)品銷售是在投產(chǎn)期或初投放市場(chǎng)，還是已步入成長期，或已進(jìn)入成熟期。三是應(yīng)注意公司經(jīng)營的時(shí)間跨度和現(xiàn)金流量項(xiàng)目的跨期波動(dòng)。221案例分析231××股份有限公司現(xiàn)金流量表（部分）

200×年單位：人民幣元251投資活動(dòng)現(xiàn)金流量——具體情況具體分析一是要區(qū)分投資支出是生產(chǎn)性、經(jīng)營性投資還是非經(jīng)營性投資。二是應(yīng)注意跨期間觀察投資活動(dòng)的現(xiàn)金流動(dòng)。因?yàn)橥顿Y支出一般都是長期支出，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入通常會(huì)產(chǎn)生在以后各期。261第一部分為標(biāo)題部分；第二部分是收件人；第三部分稱為范圍段；第四部分稱為意見段；第五部分是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的簽章和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公章；第六部分是審計(jì)報(bào)告出具的日期。審計(jì)報(bào)告基本內(nèi)容291無保留意見保留意見否定意見拒絕表示意見

審計(jì)意見的類型3011．合并報(bào)表與匯總報(bào)表的差異企業(yè)范圍和形成方法不同。

2．合并報(bào)表抵銷項(xiàng)目介紹合并資產(chǎn)負(fù)債表5項(xiàng)，合并利潤表3項(xiàng)3．少數(shù)股東權(quán)益負(fù)債論、權(quán)益論的問題4．集團(tuán)客戶債務(wù)黑箱操作的風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)合并會(huì)計(jì)報(bào)表的幾個(gè)問題說明311案例分析正確利用世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析工具準(zhǔn)確核定授信額度321【例3】借款原因分析表—營運(yùn)投資和盈利能力【2004年（本期）】公司名稱：××有限公司，關(guān)系：貸款戶，幣種：人民幣（萬元）

331借款原因分析表—營運(yùn)投資和盈利能力【2005年（預(yù)測(cè)期）】公司名稱：××有限公司，關(guān)系：貸款戶，幣種：人民幣（萬元）

341謝謝大家！351一、非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。

二、非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目：

（一）處置長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)產(chǎn)生的損益；

（二）越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免；

（三）各種形式的政府補(bǔ)貼；

（四）計(jì)入當(dāng)期損益的對(duì)非金融企業(yè)收取的資金占用費(fèi)；

（五）短期投資損益，但經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的有經(jīng)營資格的金融機(jī)構(gòu)獲得的短期投資損益除外；信息披露規(guī)范問答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益（2004年修訂）下一頁返回附件：361（六）委托投資損益；

（七）扣除公司日常根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備后的其他各項(xiàng)營業(yè)外收入、支出；

（八）因不可抗力