煌上煌財務分析報告

名目\l“_TOC_250017“一、企業(yè)概況 1\l“_TOC_250016“〔一〕企業(yè)概述 1\l“_TOC_250015“〔二〕主營構成 1\l“_TOC_250014“〔三〕上市概況 2\l“_TOC_250013“〔四〕主要財務數(shù)據(jù) 3\l“_TOC_250012“二、行業(yè)競爭 4\l“_TOC_250011“〔一〕主要競爭者 4\l“_TOC_250010“〔二〕競爭狀況 4\l“_TOC_250009“三、財務報告分析 4\l“_TOC_250008“〔一〕資產(chǎn)負債數(shù)據(jù) 4\l“_TOC_250007“〔二〕短期償債力量 5\l“_TOC_250006“〔三〕資本構造分析 7\l“_TOC_250005“〔四〕長期償債力量 9\l“_TOC_250004“〔五〕經(jīng)營效益分析 10\l“_TOC_250003“〔六〕經(jīng)營力量 13\l“_TOC_250002“〔七〕投資酬勞力量 16\l“_TOC_250001“〔八〕杜邦分析 18\l“_TOC_250000“四、綜合評價 19煌上煌上市公司財務分析報告煌上煌上市公司財務分析報告10煌上煌上市公司財務分析報告徐偉強煌上煌是一家于2023結論。關鍵詞：財務分析；煌上煌；周黑鴨；絕味引言比照比照，評估煌上煌的企業(yè)狀況。一、企業(yè)概況〔一〕煌上煌位于江西，全稱江西煌上煌集團食品股份?；蜕匣蛣?chuàng)立于202395煌上市?；蜕匣驮诟＝?、廣東等設有子公司?！捕?0%的主營業(yè)務。主營構成主營構成包裝產(chǎn)品5.18%屠宰加工1.15%其他業(yè)務1.82%米制品產(chǎn)品17.00%鹵制鮮貨食品74.85%〔三〕股票代碼煌上煌[002695.SZ]注冊信息公司名稱公司名稱江西煌上煌集團食品股份曾用名 --所屬行業(yè)農(nóng)副食品加工業(yè)成立日期1999-04-01上市日期2023-09-05注冊資本499,957,128CNY66員工總數(shù)980董事長 徐桂芬總經(jīng)理 褚浚第一股東煌上煌集團(51.59%)公司網(wǎng)站“:///“股本構造ABAA453,421,128.00A46,536,000.00AA股構成9.31%流通A股90.69%當前上市狀態(tài)煌上煌于2023年6月15日停牌，公布股票交易價格特別波動自查停牌公202368202369612圳證券交易所交易規(guī)章》的規(guī)定，屬于股票交易特別波動狀況?！菜摹骋韵禄蜕匣椭饕攧諗?shù)據(jù)狀況依據(jù)2023年年度財報整理。總資產(chǎn)191,394.39負債總額30,162.84股東權益161,231.55總股本499,957,128資產(chǎn)負債率15.76%營業(yè)收入121,782.16凈利潤9,317.80市值113.64每股收益0.07市盈率106.61二、行業(yè)競爭〔一〕周黑鴨5000122023絕味食品20233〔二〕絕味作為競爭企業(yè)與煌上煌進展比照，進展煌上煌的公司財務報告分析。三、財務報告分析〔一〕煌上煌資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)年份202320232023資產(chǎn)191,394.39182,801.69159,998.92負債30,162.8427,956.3211,808.24股東權益161,231.55154,845.37148,190.68資產(chǎn)負債變動趨勢流淌資產(chǎn)4.37%3.81%-固定資產(chǎn)+在建工程5.57%77.12%-資產(chǎn)4.70%14.25%7.21%負債7.89%136.75%66.66%股東權益4.11%4.49%5.05%136.75%，相對應的煌上煌固定2023資產(chǎn)投資。周黑鴨資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)年份202320232023資產(chǎn)410,701.6095,606.80119,236.80負債51,144.5057,108.6027,020.40股東權益359,557.1038,498.2092,216.40資產(chǎn)負債變動趨勢流淌資產(chǎn)754%-10%-固定資產(chǎn)+在建工程資產(chǎn)14.35%329.57%29.34%-19.82%--負債-10.44%111.36%-股東權益927.47%-58.25%-20232023年資產(chǎn)增長329.57%，其中流淌資產(chǎn)增長幅度過高。2023年股東權益負增長927.47%。絕味資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)年份202320232023資產(chǎn)196,189.61161,334.43136,229.10負債49,658.6943,113.8740,170.17股東權益146,530.92118,220.5696,058.93資產(chǎn)負債變動趨勢流淌資產(chǎn)28.92%6.38%-固定資產(chǎn)+在建工程42.91%5.13%資產(chǎn)21.60%18.43%19.29%負債15.18%7.33%13.25%股東權益23.94%23.07%-20%左右的增長態(tài)勢，表現(xiàn)穩(wěn)定，負債狀況有肯定幅度增長，增長率不高且較穩(wěn)定?！捕澄龊饬?。具體數(shù)據(jù)狀況見如以下圖表?；蜕匣突蜕匣?0.34%7.63%6.82%5.31%4.72%4.69%3.70%3.12%3.31%3.45%2.85%2.14%2023202320232023Q1流淌比率速動比率現(xiàn)金比率周黑鴨周黑鴨7.11%6.69%3.03%2.77%1.46%1.17%0.74%0.27%0.50%0.16%0.22%0.43%202320232023中報2023年報流淌比率速動比率現(xiàn)金比率絕味絕味3.41%2.84%2.60%1.96%1.63%1.64%1.12%0.94%0.80%0.55%1.06%0.88%2023202320232023Q1流淌比率速動比率現(xiàn)金比率差，不如另外兩家狀況優(yōu)良?！踩碃顩r，具體見下表。資產(chǎn)負債率59.73%資產(chǎn)負債率59.73%29.49%22.66%26.72%25.31%15.29%15.76%12.45%19.28%16.19%7.38%2023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味2023度上漲，絕味的資產(chǎn)負債率有小幅度上升，但都保持較平穩(wěn)的變化態(tài)勢?；蜕匣?.4煌上煌890.20.0802023202320232023Q1權益乘數(shù)產(chǎn)權比率周黑鴨周黑鴨32.482.521.481.51.291.1410.50.290.1402023202320232023Q1權益乘數(shù)產(chǎn)權比率絕味絕味1.61.421.361.41.30.60.420.360.40.340.240.202023202320232023Q1權益乘數(shù)產(chǎn)權比率與資產(chǎn)負債率相對應，周黑鴨的權益乘數(shù)和資產(chǎn)比率在2023年大幅度投資2023下降，煌上煌保持小幅度上升?！菜摹称趦攤α?。利息保障倍數(shù)250212.81利息保障倍數(shù)250212.81200146.59150122.110046.85031.702023202320232023Q1煌上煌絕味絕味和煌上煌的利息保障倍數(shù)都處于下降趨勢，償債力量有所下降，但是絕味的償債力量遠高于煌上煌，煌上煌需要對其償債力量進一步優(yōu)化。有形凈值債務率有形凈值債務率6051.835043.6638.52403020.121.1625.7921.76208.411002023202320232023Q1煌上煌絕味較大的下降趨勢，二煌上煌略有上升。絕味的償債力量正在加強?；蜕匣偷拈L期償債力量較差〔五〕營業(yè)收入煌上煌營業(yè)收入20232023且煌上煌的財報認為對2023年的營業(yè)收入看好。周黑鴨營業(yè)收入絕味營業(yè)收入絕味的營業(yè)收入同樣保持增長，在三家企業(yè)中營業(yè)收入居中。相差已經(jīng)超過兩倍。營業(yè)利潤煌上煌凈利潤年將有大幅度增長，但并不看好。周黑鴨凈利潤周黑鴨的利潤始終保持較大幅度增長，顯示其經(jīng)營狀況良好。絕味凈利潤絕味的利潤保持穩(wěn)定增長，經(jīng)營狀況較好?；蜕匣偷慕?jīng)營狀況需要留意?！擦晨傎Y產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率2.52.262.121.851.961.831.51.1110.640.670.650.50.360.1702023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味2023總資產(chǎn)周轉率方面較差。流淌資產(chǎn)周轉率流淌資產(chǎn)周轉率流淌資產(chǎn)周轉率54.544.584.332.53.0821.510.500.91.011.451.040.760.282023 2023 2023 2023Q1煌上煌周黑鴨絕味周黑鴨和絕味的流淌資產(chǎn)周轉率在2023至2023年消滅下降，其中比照流淌資產(chǎn)周轉率影響較大?；蜕匣偷牧魈寿Y產(chǎn)周轉率有小幅度提高，但仍遠不如周黑鴨和絕味的流淌資產(chǎn)周轉率高，煌上煌的經(jīng)營力量需要加強。存貨周轉率14存貨周轉率1413.261210.58108.777.588642.252.472.321.630.6402023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味售渠道擴展有關。應收賬款周轉率3000應收賬款周轉率30002561.512500202315001282.321000.51000500350.1958.54444.89395.6337.8128.156.7102023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味消滅大幅度下降?；蜕匣偷膽召~款周轉率數(shù)據(jù)不占優(yōu)勢。營業(yè)周期180營業(yè)周期180165.82169.61155.19160154.511401201008055.52604041.4228.1747.6134.852002023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味速度慢，流淌性差，資產(chǎn)使用率低。銷售凈利潤銷售凈利潤銷售凈利潤3025.392522.722.72201511.6210.0210.313.0910.36108.997.655.63502023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味周黑鴨的銷售凈利潤率最高，而且遠高于煌上煌和絕味。三家企業(yè)的銷售凈局部方面有較大差距?！财摺惩顿Y酬勞力量ROAROAROA6051.455042.08403028.2726.2625.0418.8720.2221.272016.2720.8517.64106.43.784.984.741.802023202320232023Q12023推測2023推測煌上煌周黑鴨絕味ROAROEROEROE9084.5780706054.72504035.963024.625.4525.9520.8318.8920106.663.985.564.942.1702023202320232023Q12023推測2023推測煌上煌周黑鴨絕味ROE每股收益每股收益每股收益1.21.0610.80.840.80.660.60.550.480.410.440.40.3702023202320232023Q1煌上煌周黑鴨絕味2023黑鴨的每股收益超過煌上煌，三家企業(yè)中煌上煌的每股收益率最低三家企業(yè)的投資酬勞力量都呈現(xiàn)下降，煌上煌的投資酬勞力量最差?！舶恕扯虐罘治龆虐罘治鲈紨?shù)據(jù)統(tǒng)計煌上煌2023202320232023Q1ROE6.824.055.662.20銷售凈利率10.367.655.6310.02總資產(chǎn)周轉率0.170.650.670.64權益乘數(shù)41.07周黑鴨2023202320232023Q1ROE54.7284.5735.96銷售凈利率22.7022.7225.39總資產(chǎn)周轉率1.852.261.11權益乘數(shù)1.301.641.27絕味2023202320232023Q1ROE27.0428.0828.736.05銷售凈利率13.0911.6210.308.99總資產(chǎn)周轉率0.361.831.962.10權益乘數(shù)1.281.351.391.43杜邦分析要素變動表煌上煌2023202320232023Q1ROE-23.52%-40.68%40.00%78.11%銷售凈利率-26.16%-26.41%77.96%總資產(chǎn)周轉率2