注冊(cè)咨詢(xún)師投資實(shí)務(wù)考試重點(diǎn)匯總

第一章現(xiàn)代工程咨詢(xún)方法概述第一節(jié)概念及體系工程咨詢(xún)是為經(jīng)濟(jì)建設(shè)特別是工程項(xiàng)目的決策、實(shí)施和管理提供的智力服務(wù)。屬于第三產(chǎn)業(yè)。一、工程咨詢(xún)特點(diǎn)：綜合性、系統(tǒng)性、跨學(xué)科多專(zhuān)業(yè)。發(fā)展階段：個(gè)體咨詢(xún)、集體咨詢(xún)、專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)、綜合咨詢(xún)。二、簡(jiǎn)答咨詢(xún)方法特點(diǎn)：定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析（主要進(jìn)行現(xiàn)金流量分析）相結(jié)合，重視動(dòng)態(tài)分析；統(tǒng)計(jì)分析和預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，重視預(yù)測(cè)分析。三、工程咨詢(xún)方法的理論體系：哲學(xué)方法、邏輯方法、學(xué)科方法基于注冊(cè)工程咨詢(xún)師(投資)的基本能力要求，以項(xiàng)目周期的全過(guò)程咨詢(xún)服務(wù)為主線，重點(diǎn)集中于投資項(xiàng)目前期咨詢(xún)服務(wù)領(lǐng)域，常用的現(xiàn)代工程咨詢(xún)方法包括戰(zhàn)略分析、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、項(xiàng)目評(píng)價(jià)、項(xiàng)目管理等四大類(lèi)。第二節(jié)現(xiàn)代工程咨詢(xún)的信息基礎(chǔ)一、信息是工程咨詢(xún)的基礎(chǔ)基本要求：信息源客觀、真實(shí)、可靠；信息和數(shù)據(jù)全面反映客觀事物；信息和數(shù)據(jù)滿(mǎn)足咨詢(xún)方法的需要。二、信息采集：1、業(yè)主提供信息；這些信息一般可信度比較高2、咨詢(xún)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)：法律、政策、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、行業(yè)統(tǒng)計(jì)信息、項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)——是咨詢(xún)所需信息和數(shù)據(jù)的最主要的來(lái)源，這是最方便、最可靠、成本最低的可用資源，首先提??；4、采購(gòu)信息：重要的信息采集方式；3、網(wǎng)絡(luò)和出版物（行業(yè)年鑒、統(tǒng)計(jì)報(bào)告、調(diào)查報(bào)告、專(zhuān)題研究報(bào)告）；廣泛、最新；5、自主調(diào)查：全面普查、抽樣調(diào)查、問(wèn)卷調(diào)查、實(shí)地調(diào)查、實(shí)驗(yàn)調(diào)查。有的信息和數(shù)據(jù)，咨詢(xún)機(jī)構(gòu)必須組織力量自主進(jìn)行調(diào)查、采集和分析。費(fèi)時(shí)、不經(jīng)濟(jì)。現(xiàn)代咨詢(xún)方法與實(shí)務(wù)第三章重點(diǎn)市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法一般可以分為定性預(yù)測(cè)和定量預(yù)測(cè)兩大類(lèi)。定性預(yù)測(cè)是根據(jù)掌握的信息資料，憑借專(zhuān)家的個(gè)人和群體的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，運(yùn)用一定的方法，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的趨勢(shì)、規(guī)律、狀態(tài)做出質(zhì)的判斷和描述。定性預(yù)測(cè)較為常用的有類(lèi)推預(yù)測(cè)法、專(zhuān)家會(huì)議法、德?tīng)柗品ǖ?，其核心都是?zhuān)家依據(jù)個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)、智慧和能力進(jìn)行判斷。定量預(yù)測(cè)是依據(jù)市場(chǎng)歷史和現(xiàn)在的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)資料，選擇或建立合適的數(shù)學(xué)模型，分析研究其發(fā)展變化規(guī)律并對(duì)未來(lái)做出預(yù)測(cè)。包括因果預(yù)測(cè)、延伸預(yù)測(cè)和其他預(yù)測(cè)方法。1．基本公式如果預(yù)測(cè)對(duì)象與主要影響因素之間存在線性關(guān)系，將預(yù)測(cè)對(duì)象作為因變量y，將主要影響因素作為自變量x，即引起因變量y變化的變量，則它們之間的關(guān)系可以用一元回歸模型表示為：y＝a＋bx＋e其中：a和b是提示x和y之間關(guān)系，a為回歸常數(shù)，b為回歸系數(shù)；e是誤差項(xiàng)或稱(chēng)回歸余項(xiàng)。對(duì)于每組可以觀察到的變量x，y的數(shù)值xi，yi，滿(mǎn)足下面的關(guān)系Yi=a+bxi+ei其中：ei是誤差項(xiàng)，在實(shí)際預(yù)測(cè)中ei是無(wú)法預(yù)測(cè)的。回歸預(yù)測(cè)是借助a＋bxi得到預(yù)測(cè)對(duì)象的估計(jì)值yi，為了確定a和b，通常利用普通最小二乘法原理求出回歸系數(shù)，由此求得的回歸系數(shù)為：B=(Sxiyi-x(p)Syi)/(Sxi*xi-x(p)xi)a=y(p)-bx(p)2．一元回歸流程3．回歸檢驗(yàn)對(duì)于一元回歸，相關(guān)檢驗(yàn)與t檢查、F檢驗(yàn)的效果是等同的。（1）方差分析通過(guò)推導(dǎo)，可以得出：S([(yi-y(p))*(yi-y(p))])=S[(yi-yi’)*(yi-yi’)]+S[(yi’-y(p))*(yi’-y(p))]其中：(yi-y(p))*(yi-y(p))=TSS，稱(chēng)為偏差平方和，反映了n個(gè)y值的分散程度，又稱(chēng)總變差；(yi’-y(p))*(yi’-y(p))=Rss，稱(chēng)為回歸平方和，反映了x對(duì)y線性影響的大小，又稱(chēng)可解釋變差；(yi-yi’)*(yi-yi’)=Ess，稱(chēng)為殘差平方和，根據(jù)回歸模型的假設(shè)條件，ESS是由殘差項(xiàng)e造成的，它反映了除x對(duì)y的線性影響之外的一切使y變化的因素，其中包括x對(duì)y的非線性影響及觀察誤差。因?yàn)樗鼰o(wú)法用x來(lái)解釋?zhuān)视址Q(chēng)未解釋變差。所以，TSS=RSS+ESS其實(shí)際意義是總變差等于可解釋變差與未解釋變差之和。（2）相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)。相關(guān)系數(shù)是描述兩個(gè)變量之間的線性相關(guān)關(guān)系密切程度的數(shù)量指標(biāo)，用R表示。R=sqrt(1-{(yi-yi’)*(yi-yi’))/[(yi-y(p))*(yi-y(p))]})R在-1和1之間，當(dāng)R＝1時(shí)，變量x和y完全正相關(guān)；當(dāng)R＝-1時(shí)，為完全負(fù)相關(guān)；當(dāng)0＜R＜1時(shí)，為正相關(guān)；當(dāng)-1＜R＜0時(shí)，為負(fù)相關(guān)。當(dāng)R＝0時(shí)，變量x和y沒(méi)有線性關(guān)系。在計(jì)算出R值后，可以查相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)表。在自由度n-2（n為樣本個(gè)數(shù)）和顯著性水平a（一般取a＝0.05）下，若R大于臨界值，則變量x和y之間的線性關(guān)系成立；否則，兩個(gè)變量不存在線性關(guān)系。（3）t檢查。即回歸系統(tǒng)的顯著性檢驗(yàn)，以判定預(yù)測(cè)模型變量x和y之間線性假設(shè)是否合理。Tb=b/Sb=b*(S[(xi-x(p))*(xi-x(p))]/S[(yi-yi’)*(yi-yi’)/(n-2)])其中：Sb是參數(shù)b的標(biāo)準(zhǔn)差，；n為樣本個(gè)數(shù)；Sp為回歸標(biāo)準(zhǔn)差，也可以表達(dá)為Sy*Sy=S([(yi-yi’)*(yi-yi’)]/(n-2))tb服從t分布，可以通過(guò)t分布表查得顯著性水平為a，自由度為n-2的數(shù)值t(a/2，n-2)。與之比較，若tb的絕對(duì)值大于t，表明回歸系數(shù)顯著性不為0，參數(shù)的t檢驗(yàn)通過(guò)，說(shuō)明變量x和y之間線性假設(shè)合理。若tb的絕對(duì)值小于或等于t，表明回歸系數(shù)為0的可能性較大，參數(shù)的t檢驗(yàn)未通過(guò)，回歸系數(shù)不顯著，說(shuō)明變量x和y之間線性假設(shè)不合理。（4）F檢驗(yàn)。即回歸方程的顯著性檢驗(yàn)。也可以表達(dá)為：，或者。統(tǒng)計(jì)量F服從F分布，可以通過(guò)F分布表，查找顯著性水平為a，自由度為n1＝1，n2＝n－2的F值Fa(1,n-2)。將F與Fa(1,n-2)比較，若F大于Fa(1,n-2)，則回歸方程較好地反映了變量x和y之間的線性關(guān)系，回歸效果顯著，方程的F檢驗(yàn)通過(guò)，意味著預(yù)測(cè)模型從整體上是適用的；若F小于或等于Fa(1,n-2)，說(shuō)明回歸方程不能很好地反映變量x和y之間的關(guān)系，回歸效果不顯著，方程的F檢驗(yàn)未通過(guò)，預(yù)測(cè)模型不能采用。4．點(diǎn)預(yù)測(cè)與區(qū)間預(yù)測(cè)（1）點(diǎn)預(yù)測(cè)。點(diǎn)預(yù)測(cè)是在給定了自變量的未來(lái)值x0后，利用回歸模型求出因變量的回歸估計(jì)值y'0，也稱(chēng)為點(diǎn)估計(jì)。（2）區(qū)間預(yù)測(cè)：此外，根據(jù)概率論中的3a原則，可以采取簡(jiǎn)便的預(yù)測(cè)區(qū)間近似解法，當(dāng)樣本n很大時(shí)，在置信度為68.2%，95.4%，99.7%的條件下，預(yù)測(cè)區(qū)間分別為：1．收入彈性收入彈性就是商品價(jià)格保持不變時(shí)，消費(fèi)者收入的變化率與該商品購(gòu)買(mǎi)量變化率之比。因此可以把收入彈性表示為：收入彈性＝購(gòu)買(mǎi)量變化率／收入變化率設(shè)：Q1，Q2，…Qn為時(shí)期1，2…，n的商品購(gòu)買(mǎi)量；I1，I2，…，In為時(shí)期1，2，…，n的收入水平；△Q與△I分別為相應(yīng)的改變量。則可按以下公式計(jì)算收入彈性εI：一般來(lái)說(shuō)，收入彈性為正數(shù)，即收入增加，需求量上升；收入減少，需求量下降。2．價(jià)格彈性?xún)r(jià)格彈性就是商品需求的價(jià)格彈性。某個(gè)商品需求的價(jià)格彈性是指當(dāng)收入水平保持不變時(shí)，該商品購(gòu)買(mǎi)量變化比例與價(jià)格變化比例之比。因此可以把價(jià)格彈性表示為：價(jià)格彈性=購(gòu)買(mǎi)量變化比例/價(jià)格變化比例設(shè)P1，P2，…，Pn為時(shí)期1，2，…，n?的商品價(jià)格；△Q與△P為相應(yīng)的改變量；就可以得出價(jià)格彈性εp的計(jì)算公式：一般來(lái)說(shuō)，價(jià)格彈性為負(fù)數(shù)。這反映了價(jià)格的變動(dòng)方向與需求量變動(dòng)方向的不一致性。價(jià)格上升，需求量就會(huì)下降；價(jià)格下降，需求量就會(huì)上升。3．能源需求彈性能源的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值彈性，是指能源消費(fèi)量變化比例與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化比例之比?？梢员硎緸椋耗茉吹膰?guó)內(nèi)生產(chǎn)總值彈性=能源消費(fèi)量變化比例/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值變化比例如果設(shè)E1，E2，…，En分別為時(shí)期1，2，…，n的能源消費(fèi)量；GDP1，GDP2，…，GDPn分別為時(shí)期1，2，…，n的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；△GDP為相應(yīng)的變化量。則能源的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值彈性的計(jì)算公式為：1．分析產(chǎn)品X的所有消費(fèi)部門(mén)或行業(yè)，包括現(xiàn)存的和潛在的市場(chǎng)。有時(shí)產(chǎn)品的消費(fèi)部門(mén)眾多，則需要篩選出主要的消費(fèi)部門(mén)。2．分析產(chǎn)品X在各部門(mén)或行業(yè)的消費(fèi)量Xi與各行業(yè)產(chǎn)品Yi產(chǎn)量，確定在各部門(mén)或行業(yè)的消費(fèi)系數(shù)。某部門(mén)的消費(fèi)系數(shù)ei＝某部門(mén)產(chǎn)品消費(fèi)量Xi／該部門(mén)產(chǎn)量Yi3．確定各部門(mén)或行業(yè)的規(guī)劃產(chǎn)量，預(yù)測(cè)各部門(mén)或行業(yè)的消費(fèi)需求量；部門(mén)需求量X'i＝部門(mén)規(guī)劃生產(chǎn)規(guī)模Y'i×該部門(mén)消費(fèi)系數(shù)ei4．匯總各部門(mén)的消費(fèi)需求量：產(chǎn)品總需求量1．預(yù)測(cè)變量的過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)的客觀條件基本保持不變，歷史數(shù)據(jù)解釋的規(guī)律可以延續(xù)到未來(lái)；2．預(yù)測(cè)變量的發(fā)展過(guò)程是漸變的，而不是跳躍式的或大起大落的。延伸預(yù)測(cè)法包括簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、成長(zhǎng)曲線模型、季節(jié)波動(dòng)模型等，其基本方法是時(shí)間序列預(yù)測(cè)。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法是以過(guò)去某一段時(shí)期的數(shù)據(jù)平均值作為將來(lái)某時(shí)期預(yù)測(cè)值的一種方法。該方法按對(duì)過(guò)去若干歷史數(shù)據(jù)求算術(shù)平均數(shù)，并把該數(shù)據(jù)作為以后時(shí)期的預(yù)測(cè)值。1．簡(jiǎn)單移動(dòng)平均公式簡(jiǎn)單移動(dòng)平均可以表述為：其中：Ft+1是t+1時(shí)的預(yù)測(cè)數(shù)；n是在計(jì)算移動(dòng)平均值時(shí)所使用的歷史數(shù)據(jù)的數(shù)目，即移動(dòng)時(shí)段的長(zhǎng)度。2．n的選擇n值越小，表明對(duì)近期觀測(cè)值預(yù)測(cè)的作用越重視，預(yù)測(cè)值對(duì)數(shù)據(jù)變化的反應(yīng)速度也越快，但預(yù)測(cè)的修勻程度較低，估計(jì)值的精度也可能降低。反之，n值越大，預(yù)測(cè)值的修勻程度越高，但對(duì)數(shù)據(jù)變化的反映程度較慢。n一般在3～200之間，視序列長(zhǎng)度和預(yù)測(cè)目標(biāo)情況而定：（1）一般對(duì)水平型數(shù)據(jù)，n值的選取較為隨意；（2）一般情況下，如果考慮到歷史上序列中含有大量隨機(jī)成分，或者序列的基本發(fā)展趨勢(shì)變化不大，則n應(yīng)取大一點(diǎn)；（3）對(duì)于具有趨勢(shì)性或階躍型特點(diǎn)的數(shù)據(jù)，n值取較小一些，以使移動(dòng)平均值更能反映目前的發(fā)展變化趨勢(shì)。指數(shù)平滑法又稱(chēng)指數(shù)加權(quán)平均法，實(shí)際是加權(quán)的移動(dòng)平均法，它是選取各時(shí)期權(quán)重?cái)?shù)值為遞減指數(shù)數(shù)列的均值方法。1．指數(shù)平滑法公式根據(jù)平滑次數(shù)的不同，指數(shù)平滑有一次指數(shù)平滑、二次指數(shù)平滑、三次指數(shù)平滑和高次指數(shù)平滑。對(duì)時(shí)間序列Qn，x2，x3，…，xt，一次平滑指數(shù)公式為：式中：a是平滑系數(shù)，0＜a＜1；xt是歷史數(shù)據(jù)序列x在t時(shí)的觀測(cè)值；Ft和Ft-1是t時(shí)和t-1時(shí)的平滑值。一次指數(shù)平滑法適用于市場(chǎng)觀測(cè)呈水平波動(dòng)，無(wú)明顯上升或下降趨勢(shì)情況下的預(yù)測(cè)，它以本期指數(shù)平滑值作為下期的觀測(cè)值，預(yù)測(cè)模型為：亦即2．平滑系數(shù)a一般情況下，觀測(cè)值呈較穩(wěn)定的水平發(fā)展，a值取0.1～0.3之間；觀測(cè)值波動(dòng)較大時(shí)，a值取0.3～0.5之間；觀測(cè)值呈波動(dòng)很大時(shí)，a值取0.5～0.8之間。3．初始值F0的確定當(dāng)時(shí)間序列期數(shù)在20個(gè)以上時(shí)，初始值對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果的影響很小，可用第一期的觀測(cè)值代替，即F0＝x1；當(dāng)時(shí)間序列期數(shù)在20個(gè)以下時(shí)，初始值對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果有一定影響，可取前3～5個(gè)觀測(cè)值的平均值代替，如：F0＝(x1＋x2＋x3)/3。4．指數(shù)平滑法的程序1．成長(zhǎng)曲線模型（1）該模型稱(chēng)為龔泊茲曲線，它反映了時(shí)間序列呈現(xiàn)S型增長(zhǎng)曲線，即初期增長(zhǎng)緩慢，接著以較大幅度增長(zhǎng)，隨后趨于穩(wěn)定水平，最后下滑。它與產(chǎn)品生命周期曲線非常相似，可以用來(lái)預(yù)測(cè)產(chǎn)品市場(chǎng)的周期變化。2．計(jì)算過(guò)程在（1）公式兩邊取對(duì)數(shù)：通過(guò)3段法，將時(shí)間序列數(shù)據(jù)等分為3段，每段包含數(shù)據(jù)n個(gè)，可以推出：（2）（3）（4）預(yù)測(cè)模型：式中：Y為時(shí)序的平均水平；ft為季節(jié)指數(shù)。Y可以是預(yù)測(cè)前一年的月（季）平均水平，也可以是已知年份所有數(shù)據(jù)月（或季）的平均水平。ft稱(chēng)為季節(jié)比或季節(jié)指數(shù)、季節(jié)系數(shù)，它表示季節(jié)變動(dòng)的數(shù)量狀態(tài)。季節(jié)指數(shù)水平法適用于明顯上升或下降的變動(dòng)趨勢(shì)、主要受季節(jié)變動(dòng)和不規(guī)則變動(dòng)影響的時(shí)間序列，它一般需要3～5年分月（或季度）的歷史數(shù)據(jù)資料。季節(jié)指數(shù)水平法預(yù)測(cè)的一般程序?yàn)椋?．?dāng)?shù)據(jù)分析，形成數(shù)據(jù)序列；2．計(jì)算各年同月（或季的平均值Yi）；3．計(jì)算所有年所有月（或季）的平均值Y；4．計(jì)算各月（或季）的季節(jié)比率ft＝Y(jié)i/Y；5．計(jì)算預(yù)期趨勢(shì)值，一般采用最近年份的平均值Yt-1；6．計(jì)算預(yù)測(cè)年各月（季）的預(yù)測(cè)值Ytft＝Y(jié)t-1ft。市場(chǎng)需求量存在季節(jié)變動(dòng)，同時(shí)各年水平或同月（或季）水平呈現(xiàn)上升或下降的趨勢(shì)，這時(shí)不能采用指數(shù)水平法，而應(yīng)該采用季節(jié)指數(shù)趨勢(shì)法。其預(yù)測(cè)模型為：式中：(a＋bt）為時(shí)間序列的線性趨勢(shì)變動(dòng)部分；ft為季節(jié)指數(shù)。季節(jié)指數(shù)趨勢(shì)法的基本思路是，先分離出不含季節(jié)周期變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，再計(jì)算季節(jié)指數(shù)，最后建立預(yù)測(cè)模型。其基本步驟是：1．以一年的季度數(shù)4或月數(shù)12為n，對(duì)觀測(cè)值時(shí)間序列進(jìn)行n項(xiàng)移動(dòng)平均；2．由于n為偶數(shù)，應(yīng)再對(duì)相鄰兩期的移動(dòng)平均再平均后對(duì)正，形成新的序列Mt，以此為長(zhǎng)期趨勢(shì)；3．將各期觀測(cè)值除以同期移動(dòng)均值為季節(jié)比率，ft＝Y(jié)t/Mt，以消除趨勢(shì)；4．將各年同季（或月）的季節(jié)比率平均，季節(jié)平均比率Fi消除不規(guī)則變動(dòng)，I表示季度或月份；5．計(jì)算時(shí)間序列線性趨勢(shì)預(yù)測(cè)值X't，模型為：式中：b＝（Mt末尾項(xiàng)－Mt首項(xiàng)）/Mt項(xiàng)數(shù)。6．計(jì)算季節(jié)指數(shù)趨勢(shì)預(yù)測(cè)值Yt'=Xt'F；a=(∑Yt－b∑t)/n類(lèi)推預(yù)測(cè)法是根據(jù)市場(chǎng)及其環(huán)境的相似性，從一個(gè)已知的產(chǎn)品或市場(chǎng)區(qū)域的需求和演變情況，推測(cè)其他類(lèi)似產(chǎn)品或市場(chǎng)區(qū)域的需求及其變化趨勢(shì)的一種判斷預(yù)測(cè)方法。它是由局部、個(gè)別到特殊的分析推理方法，具有極大的靈活性和廣泛性，適用于新產(chǎn)品、新行業(yè)和新市場(chǎng)的需求預(yù)測(cè)。根據(jù)預(yù)測(cè)目標(biāo)和市場(chǎng)范圍的不同，類(lèi)推預(yù)測(cè)法可以分為產(chǎn)品類(lèi)推預(yù)測(cè)、行業(yè)類(lèi)推預(yù)測(cè)、地方類(lèi)推預(yù)測(cè)3種。1．產(chǎn)品類(lèi)推預(yù)測(cè)法。是依據(jù)產(chǎn)品在功能、結(jié)構(gòu)、原材料、規(guī)格等方面的相似性，推測(cè)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展可能出現(xiàn)的某些相似性。2．行業(yè)類(lèi)推預(yù)測(cè)法。是依據(jù)相關(guān)和相近行業(yè)的發(fā)展軌跡，推測(cè)行業(yè)的發(fā)展需求趨勢(shì)。3．地區(qū)類(lèi)推預(yù)測(cè)法。通常產(chǎn)品的發(fā)展和需求經(jīng)歷了從發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，逐步向欠發(fā)展的國(guó)家和地區(qū)轉(zhuǎn)移的過(guò)程。專(zhuān)家會(huì)議法就是組織有關(guān)方面的專(zhuān)家，通過(guò)會(huì)議的形式，對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展前景進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，然后在專(zhuān)家判斷的基礎(chǔ)上，綜合專(zhuān)家意見(jiàn)，得出市場(chǎng)預(yù)測(cè)結(jié)論。專(zhuān)家會(huì)議預(yù)測(cè)法包括3種形式。1．頭腦風(fēng)暴法（Brainstorm）。也稱(chēng)非交鋒式會(huì)議。會(huì)議不帶任何限制條件，鼓勵(lì)與會(huì)專(zhuān)家獨(dú)立、任意地發(fā)表意見(jiàn)，沒(méi)有批評(píng)或評(píng)論，以激發(fā)靈感，產(chǎn)生創(chuàng)造性思維。2．交鋒式會(huì)議法。與會(huì)專(zhuān)家圍繞一個(gè)主題，各自發(fā)表意見(jiàn)，并進(jìn)行充分討論，最后達(dá)成共識(shí)，取得比較一致的預(yù)測(cè)結(jié)論。3．混合式會(huì)議法。也稱(chēng)質(zhì)疑式頭腦風(fēng)暴法，是對(duì)頭腦風(fēng)暴法的改進(jìn)。它將會(huì)議分為兩個(gè)階段，第一階段是非交鋒式會(huì)議產(chǎn)生各種思路和預(yù)測(cè)方案；第二階段是交鋒式會(huì)議，對(duì)上一階段提出的各種設(shè)想進(jìn)行質(zhì)疑和討論，也可提出新的設(shè)想，相互不斷啟發(fā)，最后取得一致的預(yù)測(cè)結(jié)論。1．德?tīng)柗品ǔ绦颍海?）建立預(yù)測(cè)工作組；（2）選擇專(zhuān)家；（3）設(shè)計(jì)調(diào)查表；（4）組織調(diào)查實(shí)施；（5）匯總處理調(diào)查結(jié)果。2．德?tīng)柗品ǖ睦祝旱聽(tīng)柗品ǖ奶攸c(diǎn)：（1）匿名性；（2）反饋性；（3）收斂性；（4）廣泛性。德?tīng)柗品ǖ膬?yōu)點(diǎn)：德?tīng)柗品ㄒ陨鲜鎏攸c(diǎn)為核心，克服了一般集合意見(jiàn)和其他預(yù)測(cè)法的不足，形成了德?tīng)柗品ㄝ^為突出的優(yōu)點(diǎn)：①便于獨(dú)立思考和判斷；②低成本實(shí)現(xiàn)集思廣益；③有利于探索性解決問(wèn)題；④應(yīng)用范圍廣泛。德?tīng)柗品ǖ牟蛔悖孩偃鄙偎枷霚贤ń涣?；②易忽視少?shù)人的意見(jiàn)；③存在組織者主觀影響。3．德?tīng)柗品ǖ倪\(yùn)用范圍：雖然德?tīng)柗品ǖ膽?yīng)用具有廣泛性，但在下述情形下運(yùn)用較其他方法更能體現(xiàn)效果：（1）缺乏足夠的資料；（2）作長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃或大趨勢(shì)預(yù)測(cè)；（3）影響預(yù)測(cè)事件的因素太多；（4）主觀因素對(duì)預(yù)測(cè)事件的影響較大。第四章現(xiàn)代代咨詢(xún)方法與與實(shí)務(wù)★該方法是根據(jù)已建建成的、性質(zhì)質(zhì)類(lèi)似的建設(shè)設(shè)項(xiàng)目的投資資額和生產(chǎn)能能力與擬建項(xiàng)項(xiàng)目的生產(chǎn)能能力估算擬建建項(xiàng)目的投資資額，其計(jì)算算公式為：式中：Y2為擬擬建項(xiàng)目的投投資額；Y1為已建類(lèi)似似項(xiàng)目的投資資額；X2為擬建項(xiàng)目目的生產(chǎn)能力力；X1為已建類(lèi)似似項(xiàng)目的生產(chǎn)產(chǎn)能力；CF為新老項(xiàng)目目建設(shè)間隔期期內(nèi)定額、單單價(jià)、費(fèi)用變變更等的綜合合調(diào)整系數(shù)；；n為生產(chǎn)能力力指數(shù)，0≤n≤1。運(yùn)用這種種方法估算項(xiàng)項(xiàng)目投資的重重要條件，是是要有合理的的生產(chǎn)能力指指數(shù)。若已建建類(lèi)似項(xiàng)目的的規(guī)模和擬建建項(xiàng)目的規(guī)模模相差不大，生生產(chǎn)規(guī)模比值值在0.5～2之間，則指指數(shù)n的取值近似似為1；若已建類(lèi)類(lèi)似項(xiàng)目的規(guī)規(guī)模和擬建項(xiàng)項(xiàng)目的規(guī)模相相差不大于50倍，且擬建建項(xiàng)目規(guī)模的的擴(kuò)大僅靠增增大設(shè)備規(guī)模模來(lái)達(dá)到時(shí)，則n取值約在0.6～0.7之間；若靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時(shí)，則n取值為0.8～0.9之間。采用生產(chǎn)產(chǎn)能力指數(shù)法法，計(jì)算簡(jiǎn)單單、速度快；；但要求類(lèi)似似工程的資料料可靠，條件件基本相同，否否則誤差就會(huì)會(huì)增大?！锉壤浪惴ㄓ址譃闉閮煞N。1．以擬擬建項(xiàng)目的全全部設(shè)備費(fèi)為為基數(shù)進(jìn)行估估算。此種估估算方法根據(jù)據(jù)已建成的同同類(lèi)項(xiàng)目的建建筑安裝費(fèi)和和其他工程費(fèi)費(fèi)用等占設(shè)備備價(jià)值的百分分比，求出相相應(yīng)的建筑安安裝費(fèi)及其他他工程費(fèi)等，再再加上擬建項(xiàng)項(xiàng)目的其他有有關(guān)費(fèi)用，其其總和即為項(xiàng)項(xiàng)目或裝置的的投資。計(jì)算算公式為：式中：C為擬建項(xiàng)項(xiàng)目的投資額額，E估為根據(jù)擬擬建項(xiàng)目當(dāng)時(shí)時(shí)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)計(jì)算的設(shè)備費(fèi)費(fèi)（含運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)）的總和；；P1，P2,P33,…為已建項(xiàng)目目中建筑、安安裝及其他工工程費(fèi)用等占占設(shè)備費(fèi)百分分比；f1，f2,f3…為由于時(shí)間間因素引起的的定額、價(jià)格格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)等綜合調(diào)整整系數(shù)；I為擬建項(xiàng)目目的其他費(fèi)用用。2．以擬擬建項(xiàng)目的最最主要工藝設(shè)設(shè)備費(fèi)為基數(shù)數(shù)進(jìn)行估算。此此種方法根據(jù)據(jù)同類(lèi)型已建建項(xiàng)目的有關(guān)關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)計(jì)算出擬建項(xiàng)項(xiàng)目的各專(zhuān)業(yè)業(yè)工程（總圖圖、土建、暖暖通、給排水水、管道、電電氣及電信、自自控及其他工工程費(fèi)用）占占工藝設(shè)備投投資（包括運(yùn)運(yùn)雜費(fèi)和安裝裝費(fèi)）的百分分比，據(jù)以求求出各專(zhuān)業(yè)工工程的投資，然然后把各部分分投資（包括括工藝設(shè)備費(fèi)費(fèi)）相加求和和，再加上工工程其他有關(guān)關(guān)費(fèi)用，即為為項(xiàng)目的總投投資。計(jì)算公公式為：式中：，，…為各專(zhuān)業(yè)工工程費(fèi)用占工工藝設(shè)備費(fèi)用用的百分比?！?．朗格系數(shù)數(shù)法。這種方方法是以設(shè)備備費(fèi)為基礎(chǔ)，乘乘以適當(dāng)系數(shù)數(shù)來(lái)推算項(xiàng)目目的建設(shè)費(fèi)用用。估算公式式為：式中：D為總建設(shè)設(shè)費(fèi)用；C為主要設(shè)備備費(fèi)用；Ki為管線、儀儀表、建筑物物等項(xiàng)費(fèi)用的的估算系數(shù)；；Kc為管理費(fèi)、合合同費(fèi)、應(yīng)急急費(fèi)等間接費(fèi)費(fèi)在內(nèi)的總估估算系數(shù)?？偨ㄔO(shè)費(fèi)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)費(fèi)用之比為朗朗格系數(shù)KL。即：這種方法法比較簡(jiǎn)單，但但沒(méi)有考慮設(shè)設(shè)備規(guī)格、材材質(zhì)的差異，所所以精確度不不高。2．設(shè)備及廠房系數(shù)數(shù)法。一個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目，工藝設(shè)設(shè)備投資和廠廠房土建投資資之和占了整整個(gè)項(xiàng)目投資資的絕大部分分。如果設(shè)計(jì)計(jì)方案已確定定生產(chǎn)工藝，初初步選定了工工藝設(shè)備并進(jìn)進(jìn)行了工藝布布置，這就有有了工藝設(shè)備備的重量級(jí)廠廠房的高度和和面積。那么么，工藝設(shè)備備投資和廠房房土建的投資資就可以分別別估算出來(lái)，其其他專(zhuān)業(yè)，與與設(shè)備關(guān)系較較大的按設(shè)備備系數(shù)計(jì)算，與與廠房土建關(guān)關(guān)系較大的則則以廠房土建建投資系數(shù)計(jì)計(jì)算，兩類(lèi)投投資加起來(lái)就就得出整個(gè)項(xiàng)項(xiàng)目的投資，這這個(gè)方法，在在預(yù)可行性階階段使用是比比較合適的。★投資估算指標(biāo)是編編制和確定項(xiàng)項(xiàng)目可行性研研究報(bào)告中投投資估算的基基礎(chǔ)和依據(jù)，與與概預(yù)算定額額比較，估算算指標(biāo)是以獨(dú)獨(dú)立的建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目、單項(xiàng)工工程或單位工工程為對(duì)象，綜綜合項(xiàng)目全過(guò)過(guò)程投資和建建設(shè)中的各類(lèi)類(lèi)成本和費(fèi)用用，反映出其其擴(kuò)大的技術(shù)術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，具具有較強(qiáng)的綜綜合性和概括括性。投資估算指標(biāo)分建建設(shè)項(xiàng)目綜合合指標(biāo)、單項(xiàng)項(xiàng)工程指標(biāo)和和單位工程指指標(biāo)3種。建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目綜合指標(biāo)標(biāo)一般以項(xiàng)目目的綜合生產(chǎn)產(chǎn)能力單位投投資表示，如如元/噸、元/kW，或以使用用功能表示，如如醫(yī)院床位：：元/床。單項(xiàng)工工程指標(biāo)一般般以單項(xiàng)工程程生產(chǎn)能力單單位投資表示示，如一般工工業(yè)與民用建建筑：元/m2；工業(yè)窯爐爐砌筑：元/立方m；變配電站站：元/kVA等。單位工工程指標(biāo)按規(guī)規(guī)定應(yīng)列入能能獨(dú)立設(shè)計(jì)、施施工的工程項(xiàng)項(xiàng)目的費(fèi)用，即即建筑安裝工工程費(fèi)用，一一般以房屋區(qū)區(qū)別不同結(jié)構(gòu)構(gòu)形式：元/m2；管道區(qū)別別不同材質(zhì)、管管徑：元/m。★建設(shè)投資由建筑工工程費(fèi)、設(shè)備備及工器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)、安裝裝工程費(fèi)、工工程建設(shè)其他他費(fèi)用、基本本預(yù)備費(fèi)、漲漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建建設(shè)期利息7部分構(gòu)成★建筑工程費(fèi)估算一一般可采用以以下3種方法。1．單位建筑工程投投資估算法。單單位建筑工程程投資估算法法，是以單位位建筑工程量量投資乘以建建筑工程總量量來(lái)估算建筑筑工程投資費(fèi)費(fèi)用的方法。2．單位實(shí)物物工程量投資資估算法。單單位實(shí)物工程程量投資估算算法，是以單單位實(shí)物工程程量的投資乘乘以實(shí)物工程程總量來(lái)計(jì)算算建筑工程投投資費(fèi)用的方方法。3．概率指標(biāo)投資估估算法。在估估算建筑工程程費(fèi)時(shí)，對(duì)于于沒(méi)有上述估估算指標(biāo)，或或者建筑工程程費(fèi)占建設(shè)投投資比例較大大的項(xiàng)目，可可采用概算指指標(biāo)估算法。★設(shè)備及工器具購(gòu)置置費(fèi)包括設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)、工工器具購(gòu)置費(fèi)費(fèi)、現(xiàn)場(chǎng)自制制非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備備費(fèi)、生產(chǎn)用用家具購(gòu)置費(fèi)費(fèi)和相應(yīng)的運(yùn)運(yùn)雜費(fèi)。設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)應(yīng)按按國(guó)內(nèi)設(shè)備和和進(jìn)口設(shè)備分分別估算，工工器具購(gòu)置費(fèi)費(fèi)一般按占設(shè)設(shè)備費(fèi)的比例例計(jì)取?！飮?guó)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)價(jià)一般指的是是設(shè)備制造廠廠的交貨價(jià)，即即出廠價(jià)。設(shè)設(shè)備的出廠價(jià)價(jià)分兩種情況況：1．帶有有備件的出廠廠價(jià)；2．不帶帶備件的出廠廠價(jià)，在計(jì)算算設(shè)備原價(jià)時(shí)時(shí)，應(yīng)按帶備備件的出廠價(jià)價(jià)計(jì)算。如設(shè)設(shè)備由設(shè)備成成套公司供應(yīng)應(yīng)，則應(yīng)以訂訂貨合同為設(shè)設(shè)備原價(jià)。★非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)有有多種計(jì)價(jià)方方法，如成本本計(jì)算法、系系數(shù)設(shè)備插入入估價(jià)法、分分部組合估價(jià)價(jià)法、定額估估價(jià)法等。按按成本計(jì)算估估價(jià)法，非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備的原原價(jià)由以下各各項(xiàng)組成。1．材料費(fèi)。計(jì)算公公式為：材料費(fèi)＝＝材料凈重×（1＋加工損耗耗系數(shù)）×每噸材料綜綜合價(jià)2．加工費(fèi)。包括生生產(chǎn)工人工資資和工資附加加費(fèi)、燃料動(dòng)動(dòng)力費(fèi)、設(shè)備備折舊費(fèi)、車(chē)車(chē)間經(jīng)費(fèi)等。計(jì)計(jì)算公式為：：加工費(fèi)＝＝設(shè)備總重量量（t）×設(shè)備每噸加加工費(fèi)3．輔助材料費(fèi)。包包括焊條、焊焊絲、氧氣、氬氬氣、氮?dú)?、油油漆、電石等等。?jì)算公式式為：輔助材料料費(fèi)＝設(shè)備總總重量×輔助材料費(fèi)費(fèi)指標(biāo)4．專(zhuān)用工具費(fèi)。按按（1）－（3）項(xiàng)之和乘乘以一定百分分比計(jì)算。5．廢品損失費(fèi)。按按（1）－（4）項(xiàng)之和乘乘以一定百分分比計(jì)算。6．外購(gòu)配套件費(fèi)。按按設(shè)備設(shè)計(jì)圖圖紙所列的外外購(gòu)配套件的的名稱(chēng)、型號(hào)號(hào)、規(guī)格、數(shù)數(shù)量、重量，根根據(jù)相應(yīng)的價(jià)價(jià)格加運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)計(jì)算。7．包裝費(fèi)。按以上上（1）－（6）項(xiàng)之和乘乘以一定百分分比計(jì)算。8．利潤(rùn)?？砂矗?1）－（7）－（6）項(xiàng)之和乘乘以一定利潤(rùn)潤(rùn)率計(jì)算。9．稅金。主要指增增值稅，計(jì)算算公式為：增值稅＝＝當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)稅稅額－進(jìn)項(xiàng)稅稅額當(dāng)期銷(xiāo)項(xiàng)項(xiàng)稅額＝銷(xiāo)售售額×適用增值稅稅率10．非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)計(jì)計(jì)費(fèi)。按國(guó)家家規(guī)定的設(shè)計(jì)計(jì)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)計(jì)算。因此，單單臺(tái)非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備原價(jià)為：：?jiǎn)闻_(tái)非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備原價(jià)價(jià)＝{[（材料費(fèi)＋＋加工費(fèi)＋輔輔助材料費(fèi)）×（1＋專(zhuān)用工具具費(fèi)率）×（1＋廢品損失失費(fèi)率）＋外外購(gòu)配套件費(fèi)費(fèi)]×（1＋包裝費(fèi)率率）－外購(gòu)配配套件費(fèi)}×（1＋利潤(rùn)率）＋＋增值稅＋非非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備設(shè)設(shè)計(jì)費(fèi)＋外購(gòu)購(gòu)配套件費(fèi)★國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為為設(shè)備原價(jià)加加運(yùn)雜費(fèi)。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)（運(yùn)輸輸費(fèi)、裝卸費(fèi)費(fèi)、供銷(xiāo)手續(xù)續(xù)費(fèi)和倉(cāng)庫(kù)保保管費(fèi)等）一一般按運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率和設(shè)備出出廠價(jià)的百分分比計(jì)算。設(shè)備運(yùn)雜雜費(fèi)＝設(shè)備原原價(jià)×運(yùn)雜費(fèi)率★進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（到到岸價(jià)）的計(jì)計(jì)算公式為：：進(jìn)口設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)＝進(jìn)進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)價(jià)＋進(jìn)口從屬屬費(fèi)用＋國(guó)內(nèi)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)口從屬費(fèi)用＝國(guó)國(guó)際運(yùn)費(fèi)＋運(yùn)運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)＋＋進(jìn)口關(guān)稅＋＋增值稅＋外外貿(mào)手續(xù)費(fèi)＋＋銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)＋海關(guān)監(jiān)管管手續(xù)費(fèi)★1．國(guó)際運(yùn)費(fèi)。即從從裝運(yùn)港（站站）到達(dá)我國(guó)國(guó)抵達(dá)港（站站）的運(yùn)費(fèi)。計(jì)計(jì)算公式為：：國(guó)際運(yùn)費(fèi)費(fèi)＝離岸價(jià)（FOB價(jià)）×運(yùn)費(fèi)率或國(guó)際運(yùn)費(fèi)＝單位運(yùn)運(yùn)價(jià)×運(yùn)量其中：運(yùn)費(fèi)率或單單位運(yùn)價(jià)參照照有關(guān)部門(mén)或或進(jìn)出口公司司的規(guī)定執(zhí)行行。2．運(yùn)輸輸保險(xiǎn)費(fèi)。計(jì)計(jì)算公式為：：運(yùn)輸保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)＝（離岸岸價(jià)＋國(guó)際運(yùn)運(yùn)費(fèi)）×國(guó)外保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率其中：保險(xiǎn)費(fèi)率按按照保險(xiǎn)公司司規(guī)定的進(jìn)口口貨物保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率計(jì)算。3．進(jìn)口口關(guān)稅。計(jì)算算公式為：進(jìn)口關(guān)稅稅＝（進(jìn)口設(shè)設(shè)備離岸價(jià)＋＋國(guó)際運(yùn)費(fèi)＋＋運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)）×進(jìn)口關(guān)稅率其中：進(jìn)口關(guān)稅率率按我國(guó)海關(guān)關(guān)總署發(fā)布的的進(jìn)口關(guān)稅稅稅率計(jì)算。4．進(jìn)口口增值稅。計(jì)計(jì)算公式為：：進(jìn)口增值值稅額＝組成成計(jì)稅價(jià)格×進(jìn)口增值稅稅稅率組成計(jì)稅稅價(jià)格＝關(guān)稅稅完稅價(jià)格＋＋進(jìn)口關(guān)稅十十消費(fèi)稅其中：增值稅稅率率根據(jù)規(guī)定的的稅率計(jì)算，目目前進(jìn)口設(shè)備備適用稅率為為17%。5．外貿(mào)貿(mào)手續(xù)費(fèi)。計(jì)計(jì)算公式為：：外貿(mào)手續(xù)續(xù)費(fèi)＝（進(jìn)口口設(shè)備離岸價(jià)價(jià)（FOB價(jià)）＋國(guó)際際運(yùn)費(fèi)＋運(yùn)輸輸保險(xiǎn)費(fèi)）×外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率其中：外貿(mào)手續(xù)費(fèi)費(fèi)率按國(guó)家對(duì)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)濟(jì)合作部規(guī)定定的外貿(mào)手續(xù)續(xù)費(fèi)率計(jì)算，一一般取1.5%。6．銀行行財(cái)務(wù)費(fèi)。一一般指中國(guó)銀銀行手續(xù)費(fèi)。計(jì)計(jì)算公式為：：銀行財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)＝進(jìn)口設(shè)設(shè)備離岸價(jià)（FOB價(jià)）×銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率其中：銀行財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率目前為0.4%～0.5%。7．海關(guān)關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)費(fèi)。對(duì)全額征征收關(guān)稅的貨貨物不收海關(guān)關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)費(fèi)。計(jì)算公式式為：海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)＝＝進(jìn)口設(shè)備到到岸價(jià)×海關(guān)監(jiān)管手手續(xù)費(fèi)率其中：海關(guān)監(jiān)督手手續(xù)費(fèi)率按目目前有關(guān)規(guī)定定一般取0.3%。★國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)通常由由下列各項(xiàng)構(gòu)構(gòu)成：1．運(yùn)費(fèi)費(fèi)和裝卸費(fèi)；；2．包裝裝費(fèi)；3．設(shè)備備供銷(xiāo)部門(mén)的的手續(xù)費(fèi)；4．采購(gòu)購(gòu)與倉(cāng)庫(kù)保管管費(fèi)。設(shè)備運(yùn)雜雜費(fèi)按設(shè)備原原價(jià)乘以設(shè)備備運(yùn)雜費(fèi)率計(jì)計(jì)算，其公式式為：設(shè)備運(yùn)雜雜費(fèi)＝設(shè)備原原價(jià)×設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率其中：設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)率按各部門(mén)門(mén)及省、市等等的規(guī)定計(jì)取取。★工具、器具及生產(chǎn)產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)費(fèi)是指新建或或擴(kuò)建項(xiàng)目初初步設(shè)計(jì)規(guī)定定的、保證初初期正常生產(chǎn)產(chǎn)必須購(gòu)置的的、沒(méi)有達(dá)到到固定資產(chǎn)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀儀器、工卡模模具、器具、生生產(chǎn)家具和備備品備件等的的購(gòu)置費(fèi)用。一一般以設(shè)備購(gòu)購(gòu)置費(fèi)為計(jì)算算基數(shù)，按照照部門(mén)或行業(yè)業(yè)規(guī)定的工具具、器具及生生產(chǎn)家具費(fèi)率率計(jì)算。計(jì)算算公式為：工具、器器具及生產(chǎn)家家具購(gòu)置費(fèi)＝＝設(shè)備購(gòu)置率率×定額費(fèi)率現(xiàn)場(chǎng)自制制非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備備，由材料費(fèi)費(fèi)、人工費(fèi)和和管理費(fèi)組成成。按其占設(shè)設(shè)備總費(fèi)用的的一定比例估估算?！锇惭b工程費(fèi)通常按按行業(yè)有關(guān)安安裝工程定額額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)和指標(biāo)估算算投資。具體體計(jì)算可按安安裝費(fèi)率、每每噸設(shè)備安裝裝費(fèi)或者每單單位安裝實(shí)物物工程量的費(fèi)費(fèi)用估算，即即：安裝工程程費(fèi)＝設(shè)備原原價(jià)×安裝費(fèi)率安裝工程程費(fèi)＝設(shè)備噸噸位×每噸安裝費(fèi)安裝工程程費(fèi)＝安裝工工程實(shí)物量×安裝費(fèi)用指指標(biāo)★按其內(nèi)容大體可分分為3類(lèi)：1．指與與土地使用有有關(guān)的費(fèi)用；；2．指與與工程建設(shè)有有關(guān)的其他費(fèi)費(fèi)用；3．指與與未來(lái)企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)關(guān)的其他費(fèi)用用★1．土地征用及遷移移補(bǔ)償費(fèi)。工工程建設(shè)項(xiàng)目目通過(guò)劃撥的的方式取得無(wú)無(wú)限制的土地地使用權(quán)，依依據(jù)《中華人人民共和國(guó)土土地管理法》等等規(guī)定所支付付的費(fèi)用，具具體內(nèi)容包括括：（1）土土地補(bǔ)償費(fèi)；；（2）安安置補(bǔ)助費(fèi)；；（3）地地上附著物和和青苗補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)。2．土地地使用權(quán)出讓讓金。土地使使用權(quán)出讓金金是指建設(shè)單單位為取得有有限制的土地地使用權(quán)，依依照《中華人人民共和國(guó)城城鎮(zhèn)國(guó)有土地地使用權(quán)出讓讓和轉(zhuǎn)讓暫行行條例》，向向國(guó)家支付的的土地使用費(fèi)費(fèi)?！?．建設(shè)單位管理費(fèi)費(fèi)。是指建設(shè)設(shè)項(xiàng)目從立項(xiàng)項(xiàng)至竣工驗(yàn)收收、交付使用用，建設(shè)全過(guò)過(guò)程管理所需需費(fèi)用內(nèi)容包包括建設(shè)單位位經(jīng)費(fèi)和建設(shè)設(shè)單位開(kāi)辦費(fèi)費(fèi)。建設(shè)單位位管理費(fèi)按照照單項(xiàng)工程費(fèi)費(fèi)用之和（包包括設(shè)備工器器具購(gòu)置費(fèi)和和建筑安裝工工程費(fèi)）乘以以建設(shè)單位管管理費(fèi)率計(jì)算算。計(jì)算公式式為：建設(shè)單位位管理費(fèi)＝工工程費(fèi)用×建設(shè)單位管管理費(fèi)率工程費(fèi)用用＝建筑安裝裝工程費(fèi)用＋＋設(shè)備工器具具購(gòu)置費(fèi)用2．勘察察設(shè)計(jì)費(fèi)。包包括編制項(xiàng)目目建議書(shū)、可可行性研究報(bào)報(bào)告、投資估估算及為編制制所需文件所所進(jìn)行勘察、設(shè)設(shè)計(jì)、研究試試驗(yàn)等所需費(fèi)費(fèi)用，以及在在規(guī)定的范圍圍內(nèi)由建設(shè)單單位自行完成成的勘察、設(shè)設(shè)計(jì)工作所需需費(fèi)用。建設(shè)設(shè)項(xiàng)目總投資資估算額500萬(wàn)元及以上上的工程勘察察和工程設(shè)計(jì)計(jì)收費(fèi)實(shí)行政政府指導(dǎo)價(jià)；；建設(shè)項(xiàng)目總總投資估算額額500萬(wàn)元以下的的工程勘察和和工程設(shè)計(jì)收收費(fèi)實(shí)行市場(chǎng)場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)。實(shí)實(shí)行政府指導(dǎo)導(dǎo)價(jià)的工程勘勘察和工程設(shè)設(shè)計(jì)收費(fèi)，其其基準(zhǔn)價(jià)根據(jù)據(jù)《工程勘察察收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)》或或者《工程設(shè)設(shè)計(jì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)》計(jì)算；實(shí)實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)節(jié)價(jià)的工程勘勘察和工程設(shè)設(shè)計(jì)收費(fèi)，由由發(fā)包人和勘勘察人、設(shè)計(jì)計(jì)人協(xié)商確定定收費(fèi)額。3．研究究試驗(yàn)費(fèi)。是是指為本建設(shè)設(shè)項(xiàng)目提供或或驗(yàn)收設(shè)計(jì)參參數(shù)、數(shù)據(jù)、資資料等進(jìn)行必必要的研究試試驗(yàn)以及設(shè)計(jì)計(jì)規(guī)定在施工工中必須進(jìn)行行試驗(yàn)、驗(yàn)證證和支付國(guó)內(nèi)內(nèi)專(zhuān)利、技術(shù)術(shù)成果一次性性使用費(fèi)所需需的費(fèi)用。4．建設(shè)設(shè)單位臨時(shí)設(shè)設(shè)施費(fèi)。是指指建設(shè)期間建建設(shè)單位所需需臨時(shí)設(shè)施的的搭設(shè)、維修修、攤銷(xiāo)費(fèi)用用或租賃費(fèi)。包包括臨時(shí)宿舍舍、文化福利利及公用事業(yè)業(yè)房屋與構(gòu)筑筑物、倉(cāng)庫(kù)、辦辦公室、加工工廠以及規(guī)定定范圍內(nèi)的道道路、水、電電、管線等臨臨時(shí)設(shè)施和小小型臨時(shí)設(shè)施施。新建項(xiàng)目目一般按建筑筑安裝工程費(fèi)費(fèi)用的1%計(jì)取，改、擴(kuò)擴(kuò)建項(xiàng)目按建建筑安裝工程程費(fèi)用的0.6%計(jì)取。5．工程程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)費(fèi)。是指建設(shè)設(shè)單位委托工工程監(jiān)理單位位對(duì)工程實(shí)施施監(jiān)理工作所所需費(fèi)用。其其取費(fèi)有以下下兩種方法：：（1）參參照國(guó)家物價(jià)價(jià)局、建設(shè)部部《關(guān)于發(fā)布布工程建設(shè)監(jiān)監(jiān)理費(fèi)有關(guān)規(guī)規(guī)定的通知》（[1992]價(jià)費(fèi)字479號(hào)），按所監(jiān)理工程概預(yù)算的百分比計(jì)收；（2）按按參與監(jiān)理工工作的人員工工日計(jì)取監(jiān)理理費(fèi)。不宜按按以上兩項(xiàng)辦辦法收費(fèi)的，由由建設(shè)單位和和監(jiān)理單位按按商定的其他他方法，以上上述兩項(xiàng)規(guī)定定的建設(shè)監(jiān)理理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為為指導(dǎo)性?xún)r(jià)格格，具體的收收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由建建設(shè)單位和監(jiān)監(jiān)理單位在規(guī)規(guī)定的幅度內(nèi)內(nèi)協(xié)商確定。對(duì)對(duì)于中外合資資、合作、外外商獨(dú)資的建建設(shè)工程，工工程建設(shè)監(jiān)理理費(fèi)由雙方參參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)協(xié)商確定。6．引進(jìn)進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口口設(shè)備其他費(fèi)費(fèi)用。包括出出國(guó)人員費(fèi)用用、國(guó)外工程程技術(shù)人員來(lái)來(lái)華費(fèi)用、技技術(shù)引進(jìn)費(fèi)、分分期或延期付付款利息、擔(dān)擔(dān)保費(fèi)及進(jìn)口口設(shè)備檢驗(yàn)鑒鑒定費(fèi)?！?．聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)。是是指新建企業(yè)業(yè)或新增加生生產(chǎn)工藝過(guò)程程的擴(kuò)建企業(yè)業(yè)在竣工驗(yàn)收收前，按照設(shè)設(shè)計(jì)規(guī)定的工工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，進(jìn)行整個(gè)個(gè)車(chē)間的負(fù)荷荷或無(wú)負(fù)荷聯(lián)聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生的費(fèi)用支支出大于試運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)收入的虧虧損部分。2．生產(chǎn)產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)。是是指新建企業(yè)業(yè)或新增生產(chǎn)產(chǎn)能力的企業(yè)業(yè)，為保證竣竣工交付使用用進(jìn)行必要的的生產(chǎn)準(zhǔn)備所所發(fā)生的費(fèi)用用。包括生產(chǎn)產(chǎn)人員培訓(xùn)費(fèi)費(fèi)、生產(chǎn)單位位提前進(jìn)廠參參加施工、設(shè)設(shè)備安裝、調(diào)調(diào)試等，以及及熟悉工藝流流程及設(shè)備性性能等人員的的工資、福利利、差旅交通通等費(fèi)用。生生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)一一般根據(jù)需要要培訓(xùn)和提前前進(jìn)廠人員的的人數(shù)及培訓(xùn)訓(xùn)時(shí)間按生產(chǎn)產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)指標(biāo)標(biāo)計(jì)算。3．辦公公及生活家具具購(gòu)置費(fèi)。是是指為保證新新建、改建、擴(kuò)擴(kuò)建項(xiàng)目初期期正常生產(chǎn)、使使用和管理所所必須購(gòu)置的的辦公和生活活家具、用具具的費(fèi)用。該該項(xiàng)費(fèi)用一般般按設(shè)計(jì)定員員人數(shù)乘以綜綜合指標(biāo)計(jì)算算。工程建設(shè)設(shè)其他費(fèi)用的的具體科目及及取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)處處在變動(dòng)之中中，應(yīng)根據(jù)各各級(jí)政府物價(jià)價(jià)部門(mén)的有關(guān)關(guān)規(guī)定并結(jié)合合項(xiàng)目的具體體情況確定。★基本預(yù)備費(fèi)以建筑筑工程費(fèi)、設(shè)設(shè)備及工器具具購(gòu)置費(fèi)、安安裝工程費(fèi)及及工程建設(shè)其其他費(fèi)用之和和為基數(shù)，按按行業(yè)主管部部門(mén)規(guī)定的基基本預(yù)備費(fèi)率率計(jì)算。計(jì)算算公式為：基本預(yù)備備費(fèi)＝（建筑筑工程費(fèi)+設(shè)備工器具具購(gòu)置費(fèi)＋安安裝工程費(fèi)用用＋工程建設(shè)設(shè)其他費(fèi)用）×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率★漲價(jià)預(yù)備費(fèi)是對(duì)建建設(shè)工期較長(zhǎng)長(zhǎng)的項(xiàng)目，在在建設(shè)期內(nèi)價(jià)價(jià)格上漲可能能引起投資增增加而預(yù)備的的費(fèi)用，亦稱(chēng)稱(chēng)為價(jià)格變動(dòng)動(dòng)不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)費(fèi)。漲價(jià)預(yù)備備費(fèi)以建筑工工程費(fèi)、設(shè)備備及工器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)、安裝裝工程費(fèi)之和和為計(jì)算基數(shù)數(shù)。計(jì)算公式式為：式中：PC為漲價(jià)價(jià)預(yù)備費(fèi)；It為第t年的建筑工工程費(fèi)、設(shè)備備及工器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)、安裝裝工程費(fèi)之和和；f為建設(shè)期價(jià)價(jià)格上漲指數(shù)數(shù)；n為建設(shè)期。建設(shè)期價(jià)價(jià)格上漲指數(shù)數(shù)按有關(guān)部門(mén)門(mén)的規(guī)定執(zhí)行行?！?．貸款在建設(shè)期各各年年初發(fā)放放。對(duì)于這種種情況，建設(shè)設(shè)期貸款利息息的計(jì)算公式式為：式中Qi為建設(shè)期第第i年應(yīng)計(jì)利息息；Pi-1為建設(shè)期第i-1年末借款本本息累計(jì)；Ai為建設(shè)期第i年借款額；i為借款年利利率。有多種借借款資金來(lái)源源，每筆借款款的年利率各各不相同的項(xiàng)項(xiàng)目，既可分分別計(jì)算每筆筆借款的利息息，也可先計(jì)計(jì)算出各筆借借款加權(quán)平均均的年利率，并并以此利率計(jì)計(jì)算全部借款款的利息。2．當(dāng)企企業(yè)用自有資資金支付投資資借款利息，建建設(shè)期利息按按單利計(jì)算，不不再發(fā)生復(fù)利利。根據(jù)《會(huì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)規(guī)定，“在固定資產(chǎn)產(chǎn)尚未交付使使用或者已投投入使用但尚尚未辦理竣工工決算之前發(fā)發(fā)生的固定資資產(chǎn)的借款利利息和有關(guān)費(fèi)費(fèi)用，以及外外幣借款的匯匯兌差額，應(yīng)應(yīng)計(jì)入固定資資產(chǎn)”，因此，這這部分已由自自有資金支付付的建設(shè)期利利息，也應(yīng)計(jì)計(jì)入固定資產(chǎn)產(chǎn)。另外，需需要注意的是是，當(dāng)項(xiàng)目移移交生產(chǎn)時(shí)，尚尚有一部分工工程未完全竣竣工，即移交交生產(chǎn)后尚有有部分工程仍仍需建設(shè)及部部分設(shè)備尚需需購(gòu)置時(shí)，建建設(shè)期利息包包括：（1）移移交生產(chǎn)前的的建設(shè)期利息息，在移交生生產(chǎn)時(shí)全部計(jì)計(jì)入固定資產(chǎn)產(chǎn)（這也是一一種近似方法法），它們?cè)谠谝平簧a(chǎn)后后發(fā)生的建設(shè)設(shè)投資借款利利息計(jì)入生產(chǎn)產(chǎn)期的財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用；（2）移移交生產(chǎn)后仍仍在建設(shè)的建建設(shè)投資借款款利息，仍應(yīng)應(yīng)計(jì)為建設(shè)期期利息，直至至移交生產(chǎn)后后各在建工程程逐個(gè)交付使使用，才分別別停止投資借借款建設(shè)期利利息的資本化化?！飻U(kuò)大指標(biāo)估算法一一般可參照同同類(lèi)企業(yè)流動(dòng)動(dòng)資金占銷(xiāo)售售收入、經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本的比例例，或者單位位產(chǎn)量占用流流動(dòng)資金的數(shù)數(shù)額估算。雖雖然擴(kuò)大指標(biāo)標(biāo)估算法具有有簡(jiǎn)便易行，但但準(zhǔn)確度不高高，一般適用用于項(xiàng)目建議議書(shū)階段的流流動(dòng)資金估算算?！飳?duì)流動(dòng)資金構(gòu)成的的各項(xiàng)流動(dòng)資資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)負(fù)債分別進(jìn)行行估算。在可可行性研究中中，為簡(jiǎn)化起起見(jiàn)，僅對(duì)存存貨、現(xiàn)金、應(yīng)應(yīng)收賬款和應(yīng)應(yīng)付賬款4項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行行估算，計(jì)算算公式為：流動(dòng)資金金＝流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債債流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＝應(yīng)收賬款款＋存貨＋現(xiàn)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債債＝應(yīng)付賬款款流動(dòng)資金金本年增加額額＝本年流動(dòng)動(dòng)資金－上年年流動(dòng)資金流動(dòng)資金金估算的具體體步驟：首先先計(jì)算存貨、現(xiàn)現(xiàn)金、應(yīng)收賬賬款和應(yīng)付賬賬款的年周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)；然后后再分項(xiàng)估算算占用資金額額。1．周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算。周周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)計(jì)算公式為：：周轉(zhuǎn)次數(shù)數(shù)＝360/最低周轉(zhuǎn)天天數(shù)存貨、現(xiàn)現(xiàn)金、應(yīng)收賬賬款和應(yīng)付賬賬款的最低周周轉(zhuǎn)天數(shù)，參參照類(lèi)似企業(yè)業(yè)的平均周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合合項(xiàng)目特點(diǎn)確確定，或按部部門(mén)（行業(yè)）規(guī)規(guī)定計(jì)算。2．存貨貨估算。存貨貨是企業(yè)為銷(xiāo)銷(xiāo)售或耗用而而儲(chǔ)備的各種種貨物，主要要有原材料、輔輔助材料、燃燃料、低值易易耗品、修理理用備件、包包裝物、在產(chǎn)產(chǎn)品、自制半半成品和產(chǎn)成成品等。為簡(jiǎn)簡(jiǎn)化計(jì)算，僅僅考慮外購(gòu)原原材料、外購(gòu)購(gòu)燃料、在產(chǎn)產(chǎn)品和產(chǎn)成品品，并分項(xiàng)進(jìn)進(jìn)行計(jì)算。計(jì)計(jì)算公式為：：存貨＝外外購(gòu)原材料＋＋外購(gòu)燃料＋＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)產(chǎn)成品外購(gòu)原材材料＝年外購(gòu)購(gòu)原材料/按種類(lèi)分項(xiàng)項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)外購(gòu)燃料＝年外購(gòu)購(gòu)燃料/按種類(lèi)分項(xiàng)項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品＝＝（年外購(gòu)原原材料＋年外外購(gòu)燃料＋年年工資及福利利費(fèi)＋年修理理費(fèi)＋年其他他制造費(fèi)用）/產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次次數(shù)產(chǎn)成品＝＝年經(jīng)營(yíng)成本本/產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)3．應(yīng)收收賬款估算。應(yīng)應(yīng)收賬款是指指企業(yè)已對(duì)外外銷(xiāo)售商品、提提供勞務(wù)尚未未收回的資金金，包括很多多科目，一般般只計(jì)算應(yīng)收收銷(xiāo)售款。計(jì)計(jì)算公式為：：應(yīng)收賬款款＝年銷(xiāo)售收收入/應(yīng)收賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)4．現(xiàn)金金需要量估算算。項(xiàng)目流動(dòng)動(dòng)資金中的現(xiàn)現(xiàn)金是指貨幣幣資金，即企企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)營(yíng)活動(dòng)中停留留于貨幣形態(tài)態(tài)的那一部分分資金，包括括企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金和銀行存存款。計(jì)算公公式為：現(xiàn)金需要要量＝（年工工資及福利費(fèi)費(fèi)＋年其他費(fèi)費(fèi)用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次次數(shù)年其他費(fèi)費(fèi)用＝制造費(fèi)費(fèi)用＋管理費(fèi)費(fèi)用＋銷(xiāo)售費(fèi)費(fèi)用－（以上上3項(xiàng)費(fèi)用中所所含的工資及及福利費(fèi)、折折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)費(fèi)修理費(fèi)）5．流動(dòng)動(dòng)負(fù)債估算。流流動(dòng)負(fù)債是指指在一年或超超過(guò)一年的一一個(gè)營(yíng)業(yè)周期期內(nèi)，需要償償還的各種債債務(wù)。一般流流動(dòng)負(fù)債的估估算只考慮應(yīng)應(yīng)付賬款一項(xiàng)項(xiàng)。計(jì)算公式式為：應(yīng)付賬款款＝（年外購(gòu)購(gòu)原材料＋年年外購(gòu)燃料）/應(yīng)付賬款周周轉(zhuǎn)次數(shù)第五章現(xiàn)現(xiàn)金流量分析析及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)方法★資金時(shí)間價(jià)值是指指投資者對(duì)于于資金與其帶帶來(lái)的價(jià)值增增值之間一種種量的關(guān)系的的認(rèn)識(shí)，在投投資者看來(lái)，投投資的資金其其價(jià)值隨著時(shí)時(shí)間的推移，按按一定的復(fù)利利率呈幾何級(jí)級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，稱(chēng)稱(chēng)為資金的時(shí)時(shí)間價(jià)值。從消費(fèi)者者的角度看，推推遲現(xiàn)時(shí)的消消費(fèi)，應(yīng)獲得得補(bǔ)償，推遲遲消費(fèi)的時(shí)間間越長(zhǎng)，補(bǔ)償償也應(yīng)越多，并并與時(shí)間成幾幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)長(zhǎng)?！锿顿Y項(xiàng)目現(xiàn)金流量量是指項(xiàng)目在在壽命期內(nèi)各各期實(shí)際發(fā)生生的現(xiàn)金流入入或流出序列列，以及它們們的差（凈現(xiàn)現(xiàn)金流）。用水平線線表示項(xiàng)目的的壽命周期（或或計(jì)算年限），線線下方從0-n個(gè)自然數(shù)為為計(jì)息期數(shù)，每每一期的數(shù)字字表示該期末末發(fā)生的現(xiàn)金金流入或流出出，現(xiàn)金流入入畫(huà)在水平線線的上方，現(xiàn)現(xiàn)金流出畫(huà)在在水平線的下下方。1．現(xiàn)值值，通常用符符號(hào)P表示。它表表示某一特定定的時(shí)間序列列的初始值，就就是該時(shí)間序序列的現(xiàn)值。2．將來(lái)來(lái)值（亦稱(chēng)終終值），通常常用符號(hào)F表示。它表表示某一特定定的時(shí)間序列列的終點(diǎn)值，就就是該時(shí)間序序列的未來(lái)值值（或終值）。3．年金金（亦稱(chēng)等額額年值），用用符號(hào)A表示。它表表示某一特定定的時(shí)間序列列的第1-n期每期末都都有相等的現(xiàn)現(xiàn)金流入或流流出。4．折現(xiàn)現(xiàn)率（亦稱(chēng)貼貼現(xiàn)率）。是是指將未來(lái)某某一時(shí)點(diǎn)的資資金折算為現(xiàn)現(xiàn)值所使用的的期利率，反反映資金的機(jī)機(jī)會(huì)成本或最最低收益水平平，通?？梢砸允褂媚暾郜F(xiàn)現(xiàn)率。5．名義義利率與有效效利率。名義義利率與有效效利率的差異異主要取決于于實(shí)際計(jì)息期期與名義計(jì)息息期的差異，它它們的關(guān)系如如下式：式中：mm表示一年內(nèi)內(nèi)計(jì)息次數(shù)。★1．已知現(xiàn)值求終值值。已知現(xiàn)值值P，折現(xiàn)率i，期數(shù)n，求未來(lái)期期末n的本利和F。式中：(1+i))n稱(chēng)一次償付付本利和系數(shù)數(shù)，用（F/P，i，n）表示，可可查表或通過(guò)過(guò)計(jì)算器直接接計(jì)算求出。2．已知知終值求現(xiàn)值值。已知未來(lái)來(lái)某一時(shí)間的的終值F，利率i，期數(shù)n，求F的折現(xiàn)值P。式中：(1+i))-n稱(chēng)一次償付付現(xiàn)值系數(shù)，也也稱(chēng)折現(xiàn)系數(shù)數(shù)，用（P/F，i，n）表示。3．已知知年金求終值值。已知從1-n期期末的收收益都相等，以A表示，利率為i，求n期末的本利和F。式中：稱(chēng)等額序序列復(fù)利和系系數(shù)，也稱(chēng)年年金終值系數(shù)數(shù)，通常用（F/P，i，n）表示。4．已知知終值求年金金。已知未來(lái)來(lái)n期末要用一一筆資金F，利率為i，求A。式中：稱(chēng)資金存存儲(chǔ)系數(shù)，通通常用（A/F，i，n）表示。5．已知知現(xiàn)值求年金金。已知現(xiàn)值值P，利率i，及期數(shù)n，求每期期期末等額收回回的資金A。式中：稱(chēng)資金回回收系數(shù)，通通常用（A/P，i，n）表示。6．已知知年金求現(xiàn)值值。已知從1到n期每期期末末有一數(shù)值相相等收入（或或支出）A和利率i，求現(xiàn)值P。式中：稱(chēng)為等額額序列的現(xiàn)值值系數(shù)，也稱(chēng)稱(chēng)年金現(xiàn)值系系數(shù)，通常用用（P/A，i，n）表示。7．不等等額序列的終終值、現(xiàn)值與與年值。若每每期末（從1到n期末）的凈凈現(xiàn)金流量不不相等，分別別為A1，A2，A3，…，An，到n期末凈終值值是：式中：F為不等額額序列的終值值。不等額序序列的現(xiàn)值為為：式中：P為不等額額序列的現(xiàn)值值。不等額序序列的等額年年值★銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入入預(yù)測(cè)重點(diǎn)是是要預(yù)測(cè)各年年項(xiàng)目可能提提供的銷(xiāo)售量量或服務(wù)量。同同時(shí)，要根據(jù)據(jù)具體情況選選用固定價(jià)格格或變動(dòng)價(jià)格格進(jìn)行分析。財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所采采用的價(jià)格是是一種預(yù)測(cè)價(jià)價(jià)格，應(yīng)考慮慮價(jià)格變動(dòng)的的各種因素，即即各種產(chǎn)品相相對(duì)價(jià)格變動(dòng)動(dòng)和價(jià)格總水水平的變動(dòng)（通通貨膨脹或通通貨緊縮）。在預(yù)測(cè)項(xiàng)項(xiàng)目收入流量量時(shí)，應(yīng)根據(jù)據(jù)市場(chǎng)研究和和營(yíng)銷(xiāo)初步方方案分析的結(jié)結(jié)果，確定各各種產(chǎn)出物各各年的生產(chǎn)量量和銷(xiāo)售量并并據(jù)以計(jì)算銷(xiāo)銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收收入。投資項(xiàng)目目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的的銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)業(yè)）收入估算算，應(yīng)盡可能能地采用營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)計(jì)劃法確定定生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)負(fù)負(fù)荷及產(chǎn)品價(jià)價(jià)格?！锟偝杀举M(fèi)用是指在在一定時(shí)期（項(xiàng)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中一一般指一年）為為生產(chǎn)和銷(xiāo)售售產(chǎn)品或提供供服務(wù)而發(fā)生生的全部費(fèi)用用?！镉?jì)算公式為：總成本費(fèi)費(fèi)用＝制造成成本＋銷(xiāo)售費(fèi)費(fèi)用＋管理費(fèi)費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用其中：制造成本＝＝直接材料費(fèi)費(fèi)＋直接燃料料和動(dòng)力費(fèi)＋＋直接工資＋＋其他直接支支出＋制造費(fèi)費(fèi)用★總成本費(fèi)用＝外購(gòu)購(gòu)原材料、燃燃料及動(dòng)力費(fèi)費(fèi)＋人工工資資及福利費(fèi)＋＋外部提供的的勞務(wù)及服務(wù)務(wù)費(fèi)＋修理費(fèi)費(fèi)＋折舊費(fèi)＋＋礦山維修費(fèi)費(fèi)＋攤銷(xiāo)費(fèi)＋＋財(cái)務(wù)費(fèi)用＋＋其他費(fèi)用按現(xiàn)行會(huì)會(huì)計(jì)制度，制制造費(fèi)用、管管理費(fèi)用和銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用中均均包括多項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用，為了估估算簡(jiǎn)便，財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中可可將其歸類(lèi)估估算，上式其其他費(fèi)用系指指由這3項(xiàng)費(fèi)用中扣扣除折舊費(fèi)、攤攤銷(xiāo)費(fèi)、工資資及福利費(fèi)和和維修費(fèi)用后后的其余部分分?！?．外購(gòu)原材料和燃燃料動(dòng)力費(fèi)估估算。2．人工工工資及福利利費(fèi)估算。3．固定定資產(chǎn)折舊費(fèi)費(fèi)估算。（1）平平均年限法：：年折舊額額＝固定資產(chǎn)產(chǎn)原值×年折舊率（2）工工作量法：工工作量法又分分兩種：①按照工作小小時(shí)計(jì)算折舊舊；②按照工作量量計(jì)算折舊。有關(guān)折舊舊的計(jì)算公式式如下。對(duì)某些運(yùn)運(yùn)輸設(shè)備，一一般按行駛里里程計(jì)算折舊舊，公式為：：年折舊額額=單位里程折折舊額×年行駛里程按照工作作小時(shí)計(jì)算折折舊的公式：：年折舊額額=每工作小時(shí)時(shí)折舊額×年工作小時(shí)（3）雙雙倍余額遞減減法：年折舊率率=固定資產(chǎn)凈凈值×年折舊率實(shí)行雙倍倍余額遞減法法的，應(yīng)在折折舊年限到期期前兩年內(nèi)，將將固定資產(chǎn)凈凈值扣除凈殘殘值后的凈額額平均攤銷(xiāo)。（4）年年數(shù)總和法：：采用年數(shù)總總和法是根據(jù)據(jù)固定資產(chǎn)原原值減去凈殘殘值后的余額額，按照逐年年遞減的分?jǐn)?shù)數(shù)（即年折舊舊率，也叫折折舊遞減系數(shù)數(shù)）計(jì)算折舊舊的一種方法法。計(jì)算公式式為：年折舊額額=（固定資產(chǎn)產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值值）×年折舊率4．固定定資產(chǎn)修理費(fèi)費(fèi)估算。項(xiàng)目目評(píng)價(jià)中可直直接按固定資資產(chǎn)原值（扣扣除所含的建建設(shè)期利息）的的一定百分?jǐn)?shù)數(shù)估算。5．無(wú)形形資產(chǎn)和其他他資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)費(fèi)估算。無(wú)形形資產(chǎn)從開(kāi)始始使用之日起起，在有效使使用期限內(nèi)平平均攤?cè)氤杀颈?。無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)的攤銷(xiāo)一般般采用平均年年限法，不計(jì)計(jì)殘值。6．其他他費(fèi)用估算法法。其他費(fèi)用用包括其他制制造費(fèi)用、其其他管理費(fèi)用用和其他銷(xiāo)售售費(fèi)用3項(xiàng)費(fèi)用，由由制造費(fèi)用、管管理費(fèi)用和銷(xiāo)銷(xiāo)售費(fèi)用中分分別扣除折舊舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)、修修理費(fèi)和工資資及福利費(fèi)進(jìn)進(jìn)行估算。7．財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用的估算算方法。財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用包括利利息支出（減減利息收入）、匯匯兌損失（減減匯兌收益）以以及相關(guān)的手手續(xù)費(fèi)等。在在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)評(píng)價(jià)中，一般般只考慮利息息支出。利息息支出的估算算包括長(zhǎng)期借借款利息（即即建設(shè)投資借借款在投產(chǎn)后后需支付的利利息）、用于于流動(dòng)資金的的借款利息和和短期借款利利息3部分。（1）長(zhǎng)長(zhǎng)期借款利息息。系指對(duì)建建設(shè)期間借款款余額（含未未支付的建設(shè)設(shè)期利息）應(yīng)應(yīng)在生產(chǎn)期支支付的利息，有3種計(jì)算利息的方法可供選擇。等額還本本利息方式。式中：A為每年還還本付息額；；Ic為還款年年年初的本息和和；i為年利率；n為預(yù)定的還還款期。其中：每年支付利利息＝年初本本金累計(jì)×年利率每年償還還本金＝A－每年支付付利息式中：年初本金累累計(jì)＝Ic－本年以前前各年償還的的本金累計(jì)。等額還本本利息照付方方式。設(shè)At為第t年的還本付付息額，則有有：每年支付付利息＝年初初本金累計(jì)×年利率即：第t年支付的的利息＝每年償還還本金=最大能力力還本付息方方式。每年償償還本金按最最大償還能力力計(jì)算，償還還能力主要包包括可以用于于還款的折舊舊費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)費(fèi)以及稅后利利潤(rùn)（一般是是扣除法定盈盈余公積金和和公益金的稅稅后利潤(rùn)）。每每年支付利息息的計(jì)算公式式如下：每年支付付利息＝年初初本金累計(jì)×年利率（2）用用于流動(dòng)資金金的借款利息息。年流動(dòng)資資金借款利息息＝當(dāng)年流動(dòng)動(dòng)資金借款額額×年利率財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)中對(duì)流動(dòng)資資金的借款償償還可設(shè)定在在計(jì)算期最后后一年，也可可在還完長(zhǎng)期期借款后安排排?！?．經(jīng)營(yíng)成本的估算算方法。經(jīng)營(yíng)成本本＝總成本費(fèi)費(fèi)用－折舊費(fèi)費(fèi)－維簡(jiǎn)費(fèi)－－攤銷(xiāo)費(fèi)－財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用2．固定定成本與可變變成本。通常?？勺兂杀局髦饕ㄔ牟牧?、燃料、動(dòng)動(dòng)力消耗、包包裝費(fèi)和計(jì)件件工資等。固固定成本主要要包括工資（計(jì)計(jì)件工資除外外）折舊費(fèi)、無(wú)無(wú)形資產(chǎn)及其其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)銷(xiāo)費(fèi)修理費(fèi)和和其他費(fèi)用等等。長(zhǎng)期借款款利息應(yīng)視為為固定成本，短短期借款一般般也將其作為為固定成本★財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)涉及的稅稅費(fèi)主要有增增值稅、營(yíng)業(yè)業(yè)稅、資源稅稅、消費(fèi)稅、所所得稅、城市市維護(hù)建設(shè)稅稅和教育費(fèi)附附加等★1．剔除沉沒(méi)成本?！俺翛](méi)成本”（sunkcost）是指在項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)施之前前已經(jīng)發(fā)生的的成本。由于于沉沒(méi)成本是是在過(guò)去發(fā)生生的，它并不不因摒棄或接接受某個(gè)項(xiàng)目目的決策而改改變，因此對(duì)對(duì)項(xiàng)目的投資資決策不應(yīng)造造成影響。2．注意意“機(jī)會(huì)成本”。公司的某某一項(xiàng)資產(chǎn)一一旦用于某個(gè)個(gè)新項(xiàng)目，就就同時(shí)喪失了了用于其他使使用方式所能能帶來(lái)的潛在在收入。這些些喪失的收入入就是公司投投資本項(xiàng)目的的資產(chǎn)所擁有有的機(jī)會(huì)成本本（opporrtunittycosst）。3．考慮關(guān)聯(lián)效應(yīng)。在在計(jì)算投資項(xiàng)項(xiàng)目的新增現(xiàn)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)應(yīng)考慮該項(xiàng)目目對(duì)公司的其其他部分可能能產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)聯(lián)效應(yīng)，包括括正效應(yīng)和負(fù)負(fù)效應(yīng)★1．資本收益率。投投資項(xiàng)目的預(yù)預(yù)期資本收益益率是項(xiàng)目總總投資與該項(xiàng)項(xiàng)目可能產(chǎn)生生的投資收益益之間的比率率。稅前資本本收益率＝稅后資本本收益率＝支付利息息和所得稅前前的收益（EBIT）是項(xiàng)目的的息稅折舊攤攤銷(xiāo)前收益（EBITDDA）扣除折舊舊、攤銷(xiāo)后的的差額。在具具體計(jì)算中，絕絕大多數(shù)項(xiàng)目目的壽命期要要跨越多年，各各年的投資收收益和投資的的賬面價(jià)值將將隨時(shí)間而變變化。在這種種情況下，資資本收益率既既可以逐年計(jì)計(jì)算，然后加加權(quán)平均，也也可以利用項(xiàng)項(xiàng)目整個(gè)壽命命期的平均收收益與平均投投資進(jìn)行計(jì)算算。2．投資資回收期法。項(xiàng)項(xiàng)目投資回收收期（Pt）是指以項(xiàng)項(xiàng)目的凈收益益回收項(xiàng)目投投資所需要的的時(shí)間，一般般以年為單位位，并從項(xiàng)目目建設(shè)開(kāi)始年年算起，若從從項(xiàng)目資產(chǎn)開(kāi)開(kāi)始年算起的的，應(yīng)予以特特別注明。其其表達(dá)式為：：項(xiàng)目投資資回收期可借借助項(xiàng)目現(xiàn)金金流量表計(jì)算算，項(xiàng)目現(xiàn)金金流量表中累累計(jì)凈現(xiàn)金流流量由負(fù)值變變?yōu)榱銜r(shí)的時(shí)時(shí)點(diǎn)，即為項(xiàng)項(xiàng)目的投資回回收期。它實(shí)實(shí)際上是一項(xiàng)項(xiàng)靜態(tài)指標(biāo)。其其計(jì)算公式為為：Pt＝＝累計(jì)凈現(xiàn)金金流量開(kāi)始出出現(xiàn)正值的年年份數(shù)－1＋（上年累累計(jì)凈現(xiàn)金流流量的絕對(duì)值值/當(dāng)年凈現(xiàn)金金流量）投資回收收期越短，表表明項(xiàng)目的盈盈利能力和抗抗風(fēng)險(xiǎn)能力越越好。投資回回收期的判別別標(biāo)準(zhǔn)是基準(zhǔn)準(zhǔn)投資回收期期，其取值可可根據(jù)行業(yè)水水平或投資者者的要求確定定?！?．項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值值（FNPV）。項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是是指按設(shè)定的的折現(xiàn)率i。計(jì)算的項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)內(nèi)各年凈現(xiàn)金金流量的現(xiàn)值值之和。計(jì)算算公式為：式中：CI為現(xiàn)現(xiàn)金流入；CO為現(xiàn)金流出出；(CI－CO)t為第t年的凈現(xiàn)金金流量；n為計(jì)算期年年數(shù)；ic為設(shè)定的折折現(xiàn)率。項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)凈現(xiàn)值等于于或大于零表表明項(xiàng)目的盈盈利能力達(dá)到到或超過(guò)了所所要求的盈利利水平。2．項(xiàng)目目財(cái)務(wù)內(nèi)部收收益率。項(xiàng)目目財(cái)務(wù)內(nèi)部收收益率（FIRR）是指能使使項(xiàng)目在整個(gè)個(gè)計(jì)算期內(nèi)各各年凈現(xiàn)金流流量現(xiàn)值累計(jì)計(jì)等于零時(shí)的的折現(xiàn)率，它它是考察項(xiàng)目目盈利能力的的相對(duì)量指標(biāo)標(biāo)。其表達(dá)式式為：式中：CI為現(xiàn)金金流入；CO為現(xiàn)金流出出；(CI＋CO)t為第t年的凈現(xiàn)金金流量；n為計(jì)算期年年數(shù)。項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)內(nèi)部收益率率一般通過(guò)計(jì)計(jì)算機(jī)軟件中中配置的財(cái)務(wù)務(wù)函數(shù)計(jì)算，若若需要手工計(jì)計(jì)算，可根據(jù)據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流流量表中凈現(xiàn)現(xiàn)金流量，采采用試差法進(jìn)進(jìn)行計(jì)算，求求得的財(cái)務(wù)內(nèi)內(nèi)部收益率與與設(shè)定的判別別基準(zhǔn)ic進(jìn)行比較，當(dāng)當(dāng)FIRR≤ic時(shí)，即認(rèn)為為項(xiàng)目的盈利利性能夠滿(mǎn)足足要求?！飩鶆?wù)清償能力可以以通過(guò)計(jì)算利利息備付率、償償債備付率和和借款償還期期等指標(biāo)進(jìn)行行分析評(píng)價(jià)。1．利息息備付率。利利息備付率是是指項(xiàng)目在借借款償還期內(nèi)內(nèi)可用于支付付利息的息稅稅前利潤(rùn)（EBIT）與當(dāng)期應(yīng)應(yīng)付利息的比比值，它從付付息資金來(lái)源源的充裕性角角度反映項(xiàng)目目融資主體償償付債務(wù)利息息的能力。利利息備付率的的含義與計(jì)算算公式均與財(cái)財(cái)政部對(duì)企業(yè)業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的的“已獲利息倍倍數(shù)”指標(biāo)相同。其其計(jì)算公式為為：利息備付付率=息稅前利潤(rùn)/當(dāng)期應(yīng)付利利息息稅前利利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+當(dāng)期應(yīng)付利利息式中：當(dāng)期應(yīng)付利利息是指計(jì)入入總成本費(fèi)用用的全部利息息。利息備付付率可分年計(jì)計(jì)算，計(jì)算在在借款償還期期內(nèi)各年的利利息備付率；；也可按項(xiàng)目目的還款期內(nèi)內(nèi)有關(guān)數(shù)據(jù)的的總和計(jì)算，計(jì)計(jì)算借款償還還期內(nèi)平均的的利息備付率率。分年的利利息備付率更更能反映償債債能力。利息備付付率表示使用用企業(yè)盈利償償付利息的保保證倍率，對(duì)對(duì)于正常經(jīng)營(yíng)營(yíng)的企業(yè)，利利息備付率至至少應(yīng)當(dāng)大于于2。利息備付付率高，說(shuō)明明利息償付的的保證度大，償償債風(fēng)險(xiǎn)??；；利息備付率率低于1，表示沒(méi)有有足夠資金支支付利息，償償債風(fēng)險(xiǎn)很大大。2．償債債備付率。償償債備付率是是指在借款償償還期內(nèi)，可可用于還本付付息的資金與與當(dāng)期應(yīng)還本本付息金額的的比值，即：：償債備付付率＝可用于于還本付息的的資金／當(dāng)期期應(yīng)還本付息息金額其中：可用于還本本付息的資金金包括折舊、攤攤銷(xiāo)、稅后利利潤(rùn)和其他可可用于還款的的收益；當(dāng)期期應(yīng)還本付息息金額包括還還本金額及計(jì)計(jì)入總成本費(fèi)費(fèi)用的全部利利息。償債備付付率表示可用用于還本付息息的資金償還還借款本息的的保證倍率，正正常情況應(yīng)當(dāng)當(dāng)大于1，且越高越越好。償債備備付率低，說(shuō)說(shuō)明還本付息息的資金不足足，償債風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大。當(dāng)這一一指標(biāo)小于1時(shí)，表示當(dāng)當(dāng)年可用于還還本付息的資資金不足以?xún)攦敻懂?dāng)期債務(wù)務(wù)。3．借款款償還期。借借款償還期指指標(biāo)適用于那那些不預(yù)先給給定借款償還還期限，而按按項(xiàng)目的最大大償還能力和和盡快還款原原則還款的項(xiàng)項(xiàng)目。對(duì)于可可預(yù)先給定還還款期限的項(xiàng)項(xiàng)目，應(yīng)采用用利息備付率率和償債備付付率指標(biāo)評(píng)價(jià)價(jià)企業(yè)的償債債能力。借款償還期=借款款償還后開(kāi)始始出現(xiàn)盈余的的年份數(shù)－1＋★1．財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流流量的分析與與評(píng)價(jià)。應(yīng)編編制財(cái)務(wù)計(jì)劃劃現(xiàn)金流量表表，同時(shí)也可可以編制一些些輔助報(bào)表，如如資金來(lái)源與與運(yùn)用表，借借款償還計(jì)劃劃表，股利分分配計(jì)劃表，外外匯流量表。2．財(cái)務(wù)務(wù)計(jì)劃資產(chǎn)負(fù)負(fù)債的分析和和評(píng)價(jià)。一般般通過(guò)編制資資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)來(lái)進(jìn)行。根據(jù)據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的數(shù)據(jù)據(jù)可以計(jì)算資資產(chǎn)負(fù)債率、流流動(dòng)比率、速速動(dòng)比率等指指標(biāo)。這些指指標(biāo)可用于評(píng)評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金金收支風(fēng)險(xiǎn)及及債務(wù)清償能能力。（1）資資產(chǎn)負(fù)債率。是是指企業(yè)一定定時(shí)期負(fù)債總總額同資產(chǎn)總總額的比率。其其計(jì)算公式為為：資產(chǎn)負(fù)債債率＝（負(fù)債債總額/資產(chǎn)總額）×100%%資產(chǎn)負(fù)債債率表示企業(yè)業(yè)總資產(chǎn)中有有多少是通過(guò)過(guò)負(fù)債得來(lái)的的，是評(píng)價(jià)企企業(yè)負(fù)債水平平的綜合指標(biāo)標(biāo)。適度的資資產(chǎn)負(fù)債率既既能表明企業(yè)業(yè)投資人、債債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)較小，又能能表明企業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)安全、穩(wěn)穩(wěn)健、有效，具具有較強(qiáng)的融融資能力。國(guó)國(guó)際上公認(rèn)的的較好的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)標(biāo)是60%。（2）流流動(dòng)比率。流流動(dòng)比率是企企業(yè)一定時(shí)期期流動(dòng)資產(chǎn)同同流動(dòng)負(fù)債的的比率。其計(jì)計(jì)算公式為：：流動(dòng)比率率＝（流動(dòng)資資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）×100%%流動(dòng)比率率衡量企業(yè)資資金流動(dòng)性的的大小，考慮慮流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)規(guī)模與負(fù)債規(guī)規(guī)模之間的關(guān)關(guān)系，判斷企企業(yè)短期債務(wù)務(wù)到期前，可可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)現(xiàn)金用于償還還流動(dòng)負(fù)債的的能力。該指指標(biāo)越高說(shuō)明明償還流動(dòng)負(fù)負(fù)債的能力越越強(qiáng)；但該指指標(biāo)過(guò)高，說(shuō)說(shuō)明企業(yè)資金金利用效率低低，對(duì)企業(yè)的的運(yùn)營(yíng)也不利利。國(guó)際公認(rèn)認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)比率率是200%。（3）速速動(dòng)比率。速速動(dòng)比率是企企業(yè)一定時(shí)期期的速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債債的比率，其其計(jì)算公式為為：速動(dòng)比率率＝（速動(dòng)資資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）×100%%速動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)－存貨速度比率率越高，說(shuō)明明償還流動(dòng)負(fù)負(fù)債的能力越越強(qiáng)?，F(xiàn)代咨詢(xún)方法與實(shí)實(shí)務(wù)第六章重重點(diǎn)★國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效效益識(shí)別的基基本原則是：：凡投資項(xiàng)目目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)發(fā)展所做的的貢獻(xiàn)，均計(jì)計(jì)為投資項(xiàng)目目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益；凡國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)為投投資項(xiàng)目付出出的代價(jià)，均均計(jì)為投資項(xiàng)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。在在考察投資項(xiàng)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益與費(fèi)費(fèi)用時(shí)，應(yīng)遵遵循國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益和費(fèi)用用計(jì)算范圍相相對(duì)應(yīng)的原則則。國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用和效益益可分為直接接國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用與直接國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益益以及間接國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用與間接國(guó)民民經(jīng)濟(jì)效益?！?．稅金金。包括增值值稅、消費(fèi)稅稅、資源稅、關(guān)關(guān)稅等。稅金金對(duì)投資項(xiàng)目目來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)項(xiàng)支出，從國(guó)國(guó)家財(cái)政來(lái)說(shuō)說(shuō)是一項(xiàng)收入入。這是企業(yè)業(yè)與國(guó)家之間間的一項(xiàng)資金金轉(zhuǎn)移。稅金金不是投資項(xiàng)項(xiàng)目使用資源源的代價(jià)，所所有財(cái)政性的的稅金，都不不能算作國(guó)民民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。2．補(bǔ)貼貼。包括出口口補(bǔ)貼、價(jià)格格補(bǔ)貼等。國(guó)國(guó)家以各種形形式給予的補(bǔ)補(bǔ)貼，都不能能算是國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益。3．折舊舊。在國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，由由于固定資產(chǎn)產(chǎn)投資所消耗耗的資源作為為投資項(xiàng)目的的投資成本已已經(jīng)列入了現(xiàn)現(xiàn)金流量，所所以就不能將將折舊作為國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用進(jìn)行重復(fù)計(jì)計(jì)算。4．利息息。利息是利利潤(rùn)的轉(zhuǎn)化形形式，是企業(yè)業(yè)與銀行之間間的一種資金金轉(zhuǎn)移，并不不涉及資源的的增減變化，所所以，利息也也不能作為國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用?！?．貿(mào)易貨貨物（1）口口岸價(jià)格法：：出口貨物物（產(chǎn)出物）影影子價(jià)格＝離離岸價(jià)格×匯率－國(guó)內(nèi)內(nèi)運(yùn)費(fèi)－貿(mào)易易費(fèi)用出口貨物物的影子價(jià)格格應(yīng)當(dāng)從外匯匯收益中扣除除這部分國(guó)民民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，按按照凈得的收收益計(jì)算。進(jìn)口貨物物（投入物）影影子價(jià)格＝到到岸價(jià)格×匯率＋國(guó)內(nèi)內(nèi)運(yùn)費(fèi)＋貿(mào)易易費(fèi)用國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用用是進(jìn)口所必必需的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，所所以要作為進(jìn)進(jìn)口投入物影影子價(jià)格的一一部分。投資項(xiàng)目目使用可出口口貨物（投入入物）的影子子價(jià)格＝離岸岸價(jià)格×匯率－從供供應(yīng)者到最近近口岸的國(guó)內(nèi)內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易易費(fèi)用＋從供供應(yīng)者到投資資項(xiàng)目所在地地的國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用用替代進(jìn)口口貨物（產(chǎn)出出物）的影子子價(jià)格＝到岸岸價(jià)格×匯率＋從購(gòu)購(gòu)買(mǎi)者到最近近口岸的國(guó)內(nèi)內(nèi)運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易易費(fèi)用－從購(gòu)購(gòu)買(mǎi)者到投資資項(xiàng)目所在地地的國(guó)內(nèi)運(yùn)費(fèi)費(fèi)和貿(mào)易費(fèi)用用（2）換換算系數(shù)法。換換算系數(shù)是調(diào)調(diào)整所得到的的影子價(jià)格同同國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)價(jià)格的一個(gè)估估計(jì)平均比率率。其計(jì)算公公式為：換算系數(shù)數(shù)＝調(diào)整后的的影子價(jià)格/國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)價(jià)格由于不同同類(lèi)別的貨物物，價(jià)格差別別很大，因此此應(yīng)采取不同同的換算系數(shù)數(shù)。2．非貿(mào)貿(mào)易貨物（1）非非貿(mào)易產(chǎn)出物物影子價(jià)格的的計(jì)算方法。一一是增加國(guó)內(nèi)內(nèi)供應(yīng)數(shù)量滿(mǎn)滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求求的，產(chǎn)出物物影子價(jià)格從從市場(chǎng)價(jià)格、協(xié)協(xié)議價(jià)格、同同類(lèi)企業(yè)產(chǎn)品品的平均分解解成本中選取取。選取的依依據(jù)是供求狀狀況。供求基基本均衡，取取上述價(jià)格中中較低者；供供不應(yīng)求，取取上述價(jià)格中中較高者；無(wú)無(wú)法判斷供求求關(guān)系，取低低者。二是替替代其他企業(yè)業(yè)產(chǎn)出的產(chǎn)出出物影子價(jià)格格。（2）非非貿(mào)易投入物物影子價(jià)格的的計(jì)算方法。一一是投資項(xiàng)目目所需某種投投入物，通過(guò)過(guò)原有企業(yè)挖挖潛來(lái)增加供供應(yīng)，不必新新增投資。此此時(shí)，可對(duì)它它的可變成本本進(jìn)行成本分分解，得到貨貨物出廠的影影子價(jià)格，再再加上運(yùn)輸費(fèi)費(fèi)用和貿(mào)易費(fèi)費(fèi)用，就得到到該投資項(xiàng)目目所需貨物的的影子價(jià)格。二二是投資項(xiàng)目目所需的投入入物必須擴(kuò)大大生產(chǎn)規(guī)模才才能滿(mǎn)足，需需要新增投資資。此時(shí)，可可對(duì)它的全部部成本進(jìn)行分分解得到貨物物出廠影子價(jià)價(jià)格，加上運(yùn)運(yùn)輸費(fèi)用和貿(mào)貿(mào)易費(fèi)用，就就得到該項(xiàng)目目使用這種貨貨物的影子價(jià)價(jià)格。三是投投資項(xiàng)目需要要的某種投入入物是極為緊緊缺的短線物物資，無(wú)法通通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)產(chǎn)能力來(lái)供應(yīng)應(yīng)，只有去擠擠占其他用戶(hù)戶(hù)的用量才能能得到。此時(shí)時(shí)，影子價(jià)格格取市場(chǎng)價(jià)格格、協(xié)議價(jià)格格二者之中較較高者，再加加上貿(mào)易費(fèi)用用和運(yùn)輸費(fèi)用用。（3）成成本分解法。是是將非貿(mào)易貨貨物的國(guó)內(nèi)市市場(chǎng)價(jià)格，分分解為各個(gè)組組成部分，然然后根據(jù)各種種資源的影子子價(jià)格、換算算系數(shù)、資金金回收系數(shù)等等進(jìn)行一系列列調(diào)整來(lái)計(jì)算算影子價(jià)格的的一種方法。（4）支支付意愿法。支支付意愿是指指消費(fèi)者為獲獲得某種商品品或服務(wù)所愿愿意付出的價(jià)價(jià)格。（5）機(jī)機(jī)會(huì)成本法。機(jī)機(jī)會(huì)成本是指指用于投資項(xiàng)項(xiàng)目的某種資資源若不用于于本投資項(xiàng)目目而用于其他他替代機(jī)會(huì)，在在所有其他替替代機(jī)會(huì)中所所能獲得的最最大國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益?！镉白庸べY就是投資資項(xiàng)目工資成成本的影子價(jià)價(jià)格，它是指指該投資項(xiàng)目目所雇傭的工工人在沒(méi)有該該投資項(xiàng)目的的情況下，從從事其他工作作而對(duì)國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，也也就是要計(jì)算算勞動(dòng)力為本本投資項(xiàng)目提提供勞務(wù)而使使整個(gè)國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)為此付出出的代價(jià)。影影子工資有兩兩種計(jì)算方法法。1．機(jī)會(huì)會(huì)成本法。在在計(jì)算影子工工資率時(shí)，一一般把人工分分為熟練勞動(dòng)動(dòng)力和非熟練練勞動(dòng)力兩種種：（1）非非熟練勞力的的影子工資率率一般取低于于“1”的值；（2）在在市場(chǎng)是絕對(duì)對(duì)自由的情況況下，熟練勞勞力的影子工工資一般取“1或大于“1”的值；（3）如如果吸收的勞勞力是從農(nóng)村村或其他產(chǎn)業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的的，其影子工工資應(yīng)該是勞勞力對(duì)原有產(chǎn)產(chǎn)出所做的邊邊際貢獻(xiàn)。2．凈勞勞工國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用法。人人工成本可以以包括3項(xiàng)內(nèi)容：（1）人人工的社會(huì)耗耗費(fèi)，用表示示；（2）人工個(gè)人消費(fèi)水水平，用C表示；（3）人人工的邊際生生產(chǎn)力，用m表示。根據(jù)據(jù)以上3項(xiàng)內(nèi)容，凈凈勞工國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用的計(jì)計(jì)算公式為：：凈勞工國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用＝－(C－m)＝成本(因人工增加加，社會(huì)建設(shè)設(shè)成本增加)－收益(因人工增加加，人工消費(fèi)費(fèi)增加)★我國(guó)土地分為城市市土地和農(nóng)村村土地。城市市的土地已經(jīng)經(jīng)很大程度上上存在由市場(chǎng)場(chǎng)形成的交易易價(jià)格，市區(qū)區(qū)內(nèi)的土地、城城市郊區(qū)的土土地可以采取取市場(chǎng)價(jià)格測(cè)測(cè)定影子價(jià)格格。農(nóng)村的土土地按照機(jī)會(huì)會(huì)成本的方法法測(cè)定影子價(jià)價(jià)格。投資項(xiàng)項(xiàng)目使用農(nóng)村村土地的國(guó)民民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，由由土地的機(jī)會(huì)會(huì)成本和因土土地轉(zhuǎn)變用途途而發(fā)生的新新增資源消耗耗兩部分構(gòu)成成。即：土地的國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用用=土地機(jī)會(huì)成成本+新增資源消消耗土地機(jī)會(huì)會(huì)成本按照投投資項(xiàng)目占用用土地而使國(guó)國(guó)家為此損失失的該土地“最好可行替替代用途”的凈國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算算。新增資源源消耗主要包包括拆遷費(fèi)和和人口安置費(fèi)費(fèi)用。三通一一平等土地開(kāi)開(kāi)發(fā)費(fèi)用通常常在投資項(xiàng)目目的工程費(fèi)用用中列支，在在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)中另行測(cè)測(cè)算。土地的影影子價(jià)格一般般情況下，按按國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)評(píng)價(jià)費(fèi)用與效效益劃分原則則，可劃分為為3部分，分別別按不同的方方法調(diào)整：1．屬于于機(jī)會(huì)成本性性質(zhì)的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，如如土地補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)、青苗補(bǔ)償償費(fèi)等，按機(jī)機(jī)會(huì)成本計(jì)算算方法調(diào)整計(jì)計(jì)算；2．屬于于新增資源消消耗的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，如如拆遷費(fèi)、剩剩余勞動(dòng)力安安置費(fèi)、養(yǎng)老老保險(xiǎn)費(fèi)等，按按影子價(jià)格調(diào)調(diào)整計(jì)算；3．屬于于轉(zhuǎn)移支付的的，如糧食開(kāi)開(kāi)發(fā)基金、耕耕地占用稅等等，應(yīng)予剔除除?！锏V產(chǎn)等不可再生資資源的影子價(jià)價(jià)格應(yīng)當(dāng)按資資源的機(jī)會(huì)成成本計(jì)算，水水和森林等可可再生資源的的影子價(jià)格可可以按資源再再生國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)費(fèi)用計(jì)算其其影子價(jià)格?！?．國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收收益率（EIRR）式中：BB為投資項(xiàng)目目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效效益流入量；；C為投資項(xiàng)目目國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)費(fèi)用流出量；；(B－C)t為投資項(xiàng)目目第t年的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)凈效益流流量；n為計(jì)算期；EIRR為投資項(xiàng)目目國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)內(nèi)部收益率。在評(píng)價(jià)投投資項(xiàng)目的國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利利能力時(shí)，如如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)內(nèi)部收益率率等于或者大大于社會(huì)折現(xiàn)現(xiàn)率，表明投投資項(xiàng)目對(duì)于于國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展的凈貢獻(xiàn)獻(xiàn)達(dá)到或者超超過(guò)了國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)要求的水水平，認(rèn)為投投資項(xiàng)目在國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)上可可以被接受。2．國(guó)民民經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值值（ENPV）式中：ii5為社會(huì)折現(xiàn)現(xiàn)率。在國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，如如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)凈現(xiàn)值等于于或大于0，說(shuō)明投資資項(xiàng)目可以達(dá)達(dá)到符合社會(huì)會(huì)折現(xiàn)率要求求的國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，認(rèn)為為該投資項(xiàng)目目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)評(píng)價(jià)的角度度可以被接受受?！?．國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值值國(guó)民經(jīng)濟(jì)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值值是用以衡量量投資項(xiàng)目對(duì)對(duì)于國(guó)家外匯匯的真正凈貢貢獻(xiàn)（創(chuàng)匯）或或凈消耗（用用匯）的指標(biāo)標(biāo)。計(jì)算公式式為：式中：FFI為投資項(xiàng)目目的外匯流入入量；FO為投資項(xiàng)目目的外匯流出出量；(FI－FO)t為投資項(xiàng)目目第t年的凈外匯匯流量；n為計(jì)算期。當(dāng)投資項(xiàng)項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)現(xiàn)值等于0，說(shuō)明該投投資項(xiàng)目對(duì)于于國(guó)家外匯收收支沒(méi)有損耗耗；大于0則說(shuō)明對(duì)國(guó)國(guó)家外匯收支支有凈貢獻(xiàn)。2．直接接外匯效益分分析（1）百百元投資創(chuàng)匯匯額。該指標(biāo)標(biāo)反映投資項(xiàng)項(xiàng)目投資總額額與投資項(xiàng)目目在壽命期內(nèi)內(nèi)創(chuàng)匯總額的的比例關(guān)系。計(jì)計(jì)算公式：式中：外外匯凈收益等等于投資項(xiàng)目目壽命期內(nèi)產(chǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的外外匯收入額減減去各種外匯匯支出費(fèi)用的的余額。（2）經(jīng)經(jīng)濟(jì)換匯成本本。經(jīng)濟(jì)換匯匯成本是指項(xiàng)項(xiàng)目的產(chǎn)品直直接出口時(shí)，每每換取一單位位的外匯凈收收入需要耗費(fèi)費(fèi)國(guó)內(nèi)資源的的價(jià)值。計(jì)算算公式為：式中：DDRt為項(xiàng)目在第t年為生產(chǎn)出出口產(chǎn)品投入入的國(guó)內(nèi)資源源價(jià)值（以人人民幣元表示示，包括固定定資產(chǎn)投資、原原材料、工資資、其他投入入費(fèi)用以及應(yīng)應(yīng)分?jǐn)偟钠渌M(fèi)用）；FI’為生產(chǎn)出口口產(chǎn)品的外匯匯流入；FO’為生產(chǎn)出口口產(chǎn)品的外匯匯流出（包括括應(yīng)由出口產(chǎn)產(chǎn)品分?jǐn)偟墓坦潭ㄙY產(chǎn)投資資及經(jīng)營(yíng)費(fèi)用用中的外匯流流出），以美美元計(jì)；(FI’－FO’)t為第t年產(chǎn)品出口口的凈外匯收收入；n為計(jì)算期。經(jīng)濟(jì)換匯匯成本指標(biāo)應(yīng)應(yīng)該同國(guó)家頒頒布的影子匯匯率進(jìn)行比較較，判斷耗費(fèi)費(fèi)資源的國(guó)民民經(jīng)濟(jì)合理性性。經(jīng)濟(jì)換匯匯成本小于或或等于影子匯匯率，表明該該項(xiàng)目出口是是有利的。（3）經(jīng)經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本本