第五章 金融中介概述

第五章金融中介概述第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國家的金融中介體系第三節(jié)中國的金融中介體系第四節(jié)

國際金融機(jī)構(gòu)體系回目錄

至下章

第一節(jié)金融中介及其包括的范圍

一、金融中介、金融中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同回本章至下節(jié)一、金融中介、金融

中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)

1、金融機(jī)構(gòu)是金融市場最主要的參與者2、金融中介的含義：是指從事各種金融活動的組織，也稱金融機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)。其基本功能就是在間接融資過程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實現(xiàn)金融資源的重新配置。3、三個詞組交替使用，通常意思沒有區(qū)別。二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同1、不同，主要有：資產(chǎn)負(fù)債表中金融資產(chǎn)比率極高；營運(yùn)資本規(guī)模對各自的權(quán)益資本的比率極高；

屬于高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)；

通常處于政府的嚴(yán)格監(jiān)管之下。2、相同：經(jīng)濟(jì)活動的目標(biāo)同樣是追求利潤。

第二節(jié)西方國家的金融中介體系一、西方國家金融中介體系的構(gòu)成二、中央銀行和存款貨幣銀行以外的金融機(jī)構(gòu)三、跨國金融中介回本章

至下節(jié)一、西方國家金融中介體系的構(gòu)成1、西方各國的金融中介體系粗略地可概括為眾多銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的格局。其中，銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。2、銀行：是傳統(tǒng)主要從事存款、放款、中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)。

3、銀行體系：大體由兩部分構(gòu)成（1）中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局

；（2）名稱各異的存款貨幣銀行。注意：銀行名稱的不同使用狀況。

二、中央銀行和存款貨幣

銀行以外的金融機(jī)構(gòu)1、政策性銀行2、投資銀行3、金融公司4、儲蓄銀行5、農(nóng)業(yè)銀行6、不動產(chǎn)抵押銀行7、信用合作社8、保險公司

這種種金融機(jī)構(gòu)的資金積聚和資金運(yùn)用各有特點，與存款貨幣銀行有程度不同的區(qū)別。1、中央銀行是各國金融機(jī)構(gòu)體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié)。2、商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)，是各國金融機(jī)構(gòu)體系的骨干和中堅。3、政策性銀行（policybank）：一般是由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。盈利目標(biāo)居次要地位，不與商業(yè)銀行競爭。

注意：（教材P53~P54)西方第一家開發(fā)銀行于1822年在比利時建立。開發(fā)銀行類型：國際性的、區(qū)域性的和本國性的開發(fā)銀行三種。

最早出現(xiàn)的專門從事進(jìn)出口融資的金融機(jī)構(gòu)是1919年成立的英國出口信貸擔(dān)保局。4、投資銀行（直接融資中介）

：是專門對工商企業(yè)辦理各項有關(guān)投資業(yè)務(wù)的銀行。投資銀行的名稱通用于歐洲大陸及美國等工業(yè)化國家，在英國稱為商人銀行，在日

本則稱證券公司。世界著名的投資銀行有羅斯柴爾德、華利安、瑞士信貸、花旗集團(tuán)、匯豐銀行、高盛等。

5、儲蓄銀行：是以吸收儲蓄存款為主要資金來源的銀行。與我國幾乎所有的金融機(jī)構(gòu)都經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的情況不同，在西方不少國家儲蓄銀行大多是專門的、獨立的。6、保險公司：是各國最重要的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。（1）含義：主要以投保人繳納保險費(fèi)和發(fā)行保險單的方式籌集資金，對那些發(fā)

生意外災(zāi)害和事故的投保人予以經(jīng)濟(jì)賠償?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)。（2）保險公司的類型：按照保險保障的范圍分類，可以分為人壽保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司；按照保險實施的方式分類，可分為自愿保險和強(qiáng)制保險（又稱法定保險）；按照是否盈利，保險公司可分為商業(yè)保險和政策性保險

。此外，還有退休或養(yǎng)老基金、郵政儲蓄機(jī)構(gòu)、租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

1、隨著跨國企業(yè)和國際投資的發(fā)展，大商業(yè)銀行，以及大投資銀行、大保險公司，乃至輔助中介單位，如會計事務(wù)所之類，都全力著眼于全球性的發(fā)展，并形成跨國性的金融機(jī)構(gòu)。

2、目前，西方跨國銀行在國外分支機(jī)構(gòu)的形式多種多樣，包括代表處、經(jīng)理處、分行、子銀行、聯(lián)營銀行、國際財團(tuán)銀行等。

三、跨國金融中介第三節(jié)中國的金融中介體系

一、我國金融機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展二、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀回本章

至下節(jié)一、我國金融體系的發(fā)展

1、1845年英國在中國香港開設(shè)的麗如銀行（后改稱東方銀行）分行，是外國資本在我國開設(shè)的第一家新式的銀行。2、中國民族資本創(chuàng)辦的金融機(jī)構(gòu)

1897年5月27日，在上海設(shè)立的中國通商銀行是我國民族資本創(chuàng)辦的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行。

3、國民黨政府的金融機(jī)構(gòu)：“四行二局一庫”在全國金融體系中占據(jù)了壟斷地位。

4、1948年底中國人民銀行的建立，是新中國金融體系誕生的標(biāo)志。（教材P55)5、我國目前形成了以中國人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會為中心，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融中介機(jī)構(gòu)體系格局。（教材P56)

二、中國金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)狀

1、中國人民銀行——中央銀行

總行設(shè)在北京現(xiàn)有總行1個、大區(qū)分行9個、2個營業(yè)管理部。各商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)與中國人民銀行在行政上沒有隸屬關(guān)系。中國國家外匯管理局是中國人民銀行代管的國務(wù)院直屬局，代表國家行使外匯管理職能，其分支機(jī)構(gòu)與同級中國人民銀行合署辦公。

2、中國銀行監(jiān)督管理委員會

（銀監(jiān)會）2003年4月28日成立，銀監(jiān)會掛牌成立。統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司以及其他存款類金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。銀監(jiān)會是國務(wù)院直屬的正部級事業(yè)單位。3、中國證券監(jiān)督管理委員會(證監(jiān)會)

1992年10月成立，是國家對證券市場進(jìn)行統(tǒng)一管理的主管機(jī)構(gòu)。1998年4月，中國證監(jiān)會作為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，成為全國證券期貨市場的主管部門。4、中國保險監(jiān)督管理委員會

（保監(jiān)會）

1998年11月18日成立，是全國商業(yè)保險的主管部門，為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位。根據(jù)國務(wù)院授權(quán)履行行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管全國保險市場，維護(hù)保險業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。5、政策性銀行

我國原有三家政策性銀行：國家開發(fā)銀行：按照國家有關(guān)政策，籌集和引導(dǎo)境內(nèi)外資金，向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基建和技改等政策項目發(fā)放貸款。中國進(jìn)出口銀行：執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)和外貿(mào)政策，為擴(kuò)大機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供政策性金融支持。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行：按照國家相關(guān)政策，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財政性支農(nóng)資金的撥付等。6、商業(yè)銀行

中國的商業(yè)銀行包括國有商業(yè)銀行和其他股份制銀行以及一大批城市商業(yè)銀行。眾多的外資銀行也是我國商業(yè)銀行體系的組成部分。目前，我國國有商業(yè)銀行有5家，即為中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行。中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與信托、證券等投資銀行業(yè)務(wù)必須實行分業(yè)經(jīng)營，不能交叉。（1）中國工商銀行辦理工商信貸和儲蓄等業(yè)務(wù)。（2）中國農(nóng)業(yè)銀行以辦理農(nóng)村金融業(yè)務(wù)為主、兼及其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。（3）中國建設(shè)銀行原專門辦理固定資產(chǎn)投資和房地產(chǎn)開發(fā)金融業(yè)務(wù)，目前積極拓展商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)，以中長期信貸業(yè)務(wù)為特色。2004年9月14日，建設(shè)銀行分立為中國建設(shè)銀行股

份有限公司和中國建銀投資有限責(zé)任公司。中國建設(shè)銀行股份有限公司由中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司等5家公司共同發(fā)起設(shè)立（4）中國銀行

成立于1912年，是中國歷史悠久的銀行。中國銀行是中國第一家在亞、歐、澳、非、南美、北美六大洲均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的銀行。中國銀行以外匯業(yè)務(wù)為主，并且在香港和澳門還承擔(dān)了發(fā)鈔行的責(zé)任。注意：

農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社（教材P59）郵政儲蓄機(jī)構(gòu)（教材P61）7、非銀行金融機(jī)構(gòu)

（1）金融資產(chǎn)管理公司（AMC）（2）投資銀行、券商（證券公司）（3）農(nóng)村信用合作社和城市信用合作社（4）信托投資公司（5）財務(wù)公司（6）金融租賃公司（7）郵政儲蓄機(jī)構(gòu)（8）保險公司（9）投資基金（10）匯金公司、中國投資公司注意：（教材P57~P62)中國目前已成立了四家直屬國務(wù)院的金融資產(chǎn)管理公司，經(jīng)營商行不良資產(chǎn)：中國信達(dá)、華融、長城、東方資產(chǎn)管理公司，分別承擔(dān)中國建行、中國工行、中國銀行和中國農(nóng)行的不良資產(chǎn)剝離工作。組建目的有三方面。根據(jù)我國證券法，證券公司按照業(yè)務(wù)范圍可劃分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類證券公司，業(yè)務(wù)許可證由國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)分類頒發(fā)。前者可從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營業(yè)務(wù)；后者只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)。中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（簡稱匯金公司）成立于2003年12月。公司根據(jù)國家授權(quán)，運(yùn)用外匯儲備對國有重點金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。中國投資有限責(zé)任公司于2007年9月成立，是國有獨資公司。公司成立后中央?yún)R金投資公司并入。對內(nèi)，中國投資公司作為控股銀行的股東，履行出資人責(zé)任，實現(xiàn)國家資本的保值增值；對外，作為國家主權(quán)基金，投資業(yè)務(wù)以境外金融組合產(chǎn)品為主。8、外資金融機(jī)構(gòu)

（1）1982年1月，南洋商業(yè)銀行在深圳開設(shè)分行，是第一家在中國營業(yè)的外資銀行。（2）目前，在我國境內(nèi)設(shè)立的外資金融機(jī)構(gòu)有兩類：外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處；外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)和法人機(jī)構(gòu)。

金融機(jī)構(gòu)分類解釋

商業(yè)銀行包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行；大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行；股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行。中國金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀截至2012年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括2家政策性銀行及國家開發(fā)銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制商業(yè)銀行，144家城市商業(yè)銀行，337家農(nóng)村商業(yè)銀行，147家農(nóng)村合作銀行，1,927家農(nóng)村信用社，1家郵政儲蓄銀行，4家金融資產(chǎn)管理公司，42家外資法人金融機(jī)構(gòu)，67家信托公司，150家企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司，20家金融租賃公司，5家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，16家汽車金融公司，4家消費(fèi)金融公司，800家村鎮(zhèn)銀行，14家貸款公司。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3,747家，從業(yè)人員336.2萬人。第四節(jié)國際金融機(jī)構(gòu)體系

一、國際清算銀行二、國際貨幣基金組織三、世界銀行集團(tuán)四、亞洲開發(fā)銀行至下節(jié)回本章

一、國際清算銀行

(BIS)注意：1930年由英、法、意、德、比利時、日本的中央銀行和代表美國銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行在瑞士巴塞爾共同組成。（教材P63)是世界上歷史最悠久的國際金融機(jī)構(gòu)，有“中央銀行的銀行”之稱。業(yè)務(wù)范圍有四方面（教材P63)

二、國際貨幣基金組織（IMF）

1、建立是根據(jù)1944年7月聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金組織協(xié)定》建立的政府間的國際金融機(jī)構(gòu)。它是聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)。（教材P64)

2、宗旨：促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；促進(jìn)匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；協(xié)助會員國克服國際收支困難（提供貸款和“建議”）。3、主要的組織機(jī)構(gòu)（1）理事會：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

（2）執(zhí)行董事會：負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)4、資金來源（1）份額：最主要的資金來源。（2）借款：必要時的補(bǔ)充資金來源。（3）信托基金三、世界銀行集團(tuán)

是世界上最大的國際金融機(jī)構(gòu)，包括世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和國際投資爭端解決中心5個機(jī)構(gòu)，主要致力于以貸款和投資的方式向其會員國尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供幫助。（一）世界銀行(IBRD，也稱國際復(fù)興開發(fā)銀行，InternationalBankforReconstructionandDevelopment，TheWorldBank）1、建立：是根據(jù)1944年7月布雷頓森林會議通過的《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》建立的政府間國際金融機(jī)構(gòu)。是聯(lián)合國的一個專門機(jī)構(gòu)。注意：凡是參加世界銀行的會員國必須參加國際貨幣基金組織。但參加國際貨幣基金組織的會員國不一定參加世界銀行。每年這兩個機(jī)構(gòu)的理事會都聯(lián)合召開年會。世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)有兩個——國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司。但在法律上和財務(wù)上各自獨立。

3、世界銀行的組織機(jī)構(gòu)（1）理事會：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)（2）執(zhí)行董事會：負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)4、資金來源（1）股金：以其在IMF的份額為準(zhǔn)（2）借款（3）利潤（4）債權(quán)出讓5、主要業(yè)務(wù)活動是向發(fā)展中國家提供長期的生產(chǎn)性貸款。貸款只提供給會員國中低收入國家和由政府擔(dān)保的國營企業(yè)或私營企業(yè)，一般稱項目貸款。（二）國際開發(fā)協(xié)會(IDA)：專門對較窮的發(fā)展中國家發(fā)放條件優(yōu)惠的長期貸款。（三）國際金融公司(IFC)

主要是對發(fā)展中國家會員國中的私人企業(yè)提供資金，促進(jìn)外國私人資本在發(fā)展中國家的投資；促進(jìn)發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。四、亞洲開發(fā)銀行1、亞洲開發(fā)銀行是面向亞太地區(qū)的區(qū)域性政府間金融開發(fā)機(jī)構(gòu)。1966年在東京成立，行址設(shè)在菲律賓首都馬尼拉。

2、中國于1986年2月恢復(fù)在亞行的合法席位，為其第三大股東國。3、宗旨是通過發(fā)放貸款和進(jìn)行投資、技術(shù)援助，促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與合作。G2020國集團(tuán)（G20）于1999年9月25日在華盛頓成立，屬非正式論壇，旨在促進(jìn)工業(yè)化國家和新興市場國