2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬試題

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識模擬試題單選題（共100題）1、當股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢是（）。A.新開倉增加.多頭占優(yōu)B.新開倉增加，空頭占優(yōu)C.多頭可能被逼平倉D.空頭可能被逼平倉【答案】A2、關(guān)于期貨交易與遠期交易，描述正確的是（）。A.期貨交易所源于遠期交易B.均需進行實物交割C.信用風險都較小D.交易對象同為標準化合約【答案】A3、根據(jù)以下材料，回答題A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C4、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C5、某投資者計劃買入固定收益?zhèn)瑩睦氏陆?，?dǎo)致債券價格上升，應(yīng)該進行（）。A.不操作B.套利交易C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】C6、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A7、當人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B8、股票指數(shù)期貨最基本的功能是（）。A.提高市場流動性B.降低投資組合風險C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn)【答案】D9、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。A.盈利50點B.處于盈虧平衡點C.盈利150點D.盈利250點【答案】C10、通過在期貨市場建立空頭頭寸，對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風險操作，被稱為（）。A.賣出套利B.買入套利C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】D11、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關(guān)系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A12、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.期貨價格的超前性B.占用資金的不同C.收益的不同D.期貨合約條款的標準化【答案】D13、（）是利益與風險的直接承受者。A.投資者B.期貨結(jié)算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A14、某新客戶存入保證金200000元，在5月1日開倉買入大豆期貨合約60手(每手10噸)，成交價為4000元／噸，同一天該客戶賣出平倉40手大豆合約，成交價為4030元／噸，當日結(jié)算價為4040元／噸，交易保證金比例為5％。該客戶的當日結(jié)算準備金余額(不含手續(xù)費、稅金等費用)為（）元。A.173600B.179600C.200000D.161600【答案】B15、下列情形中，適合糧食貿(mào)易商利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.預(yù)計豆油價格將上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.3個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲D.有大量大豆庫存，擔心大豆價格下跌【答案】D16、下列關(guān)于外匯掉期的說法，正確的是（）。A.交易雙方約定在兩個不同的起息日以約定的匯率進行方向相反的兩次貨幣交換B.交易雙方在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.交易雙方需支付換入貨幣的利息D.交易雙方在未來某一時刻按商定的匯率買賣一定金額的某種外匯【答案】A17、下列關(guān)于跨期套利的說法，不正確的是（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價差進行交易B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種C.正向市場上的套利稱為牛市套利D.若不同交割月份的商品期貨價格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進行牛市套利是沒有意義的【答案】C18、投機者在交易出現(xiàn)損失，并且損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)額時，應(yīng)立即（），認輸離場。A.清倉B.對沖平倉了結(jié)C.退出交易市場D.以上都不對【答案】B19、下列不屬于影響股指期貨價格走勢的基本面因素的是（）。A.國內(nèi)外政治因素B.經(jīng)濟因素C.股指期貨成交量D.行業(yè)周期因素【答案】C20、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價值B.只有時間價值C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】B21、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.人隸屬予期貨公司B.居聞人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀合同的當事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B22、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B23、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A24、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B25、假設(shè)一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市場價值為100萬元。假設(shè)市場年利率為6％，且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個月的合理價格應(yīng)該是()。A.1004900元B.1015000元C.1010000元D.1025100元【答案】A26、假設(shè)大豆每個月的持倉成本為20～30元／噸，若一個月后到期的大豆期貨合約與大豆現(xiàn)貨的價差（）時，交易者適合進行買入現(xiàn)貨同時賣出期貨合約的期現(xiàn)套利操作。(不考慮交易手續(xù)費)A.小于20元／噸B.大于20元／噸，小于30元／噸C.大于30元／噸D.小于30元／噸【答案】C27、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B28、賣出套期保值是為了（）。A.獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益B.獲得期貨價格上漲的收益C.規(guī)避現(xiàn)貨價格下跌的風險D.規(guī)避期貨價格上漲的風險【答案】C29、在我國股票期權(quán)市場上，機構(gòu)投資者可進一步細分為專業(yè)機構(gòu)投資者和（）。A.特殊投資者B.普通機構(gòu)投資者C.國務(wù)院隸屬投資機構(gòu)D.境外機構(gòu)投資者【答案】B30、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A31、其他條件不變，若石油輸出國組織（OPEC）宣布減產(chǎn)，則國際原油價格將（）。A.下跌B.上漲C.不受影響D.保持不變【答案】B32、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。A.董事會B.監(jiān)事會C.總經(jīng)理D.股東大會【答案】D33、吳某為某期貨公司客戶。在該期貨公司工作人員推薦下，吳某將交易全權(quán)委托給該期貨公司工作人員丁某進行操作。不久，吳某發(fā)現(xiàn)其賬戶發(fā)生虧損10萬元，遂向法院提起了訴訟。按照法律規(guī)定，吳某最多可能獲得的賠償數(shù)額是()萬元。A.8B.9C.10D.11【答案】A34、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A35、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B36、()是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買人一定數(shù)量的標的物的權(quán)利，但不負有必須買進的義務(wù)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】A37、期貨交易在一個交易日中報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日B.有效，但須自動轉(zhuǎn)移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)【答案】C38、期權(quán)多頭方支付一定費用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報酬。這筆費用稱為（）。A.交易傭金B(yǎng).協(xié)定價格C.期權(quán)費D.保證金【答案】C39、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D40、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D41、會員收到通知后必須在（）內(nèi)將保證金繳齊，否則結(jié)算機構(gòu)有權(quán)對其持倉進行強行平倉。A.當日交易結(jié)束前B.下一交易日規(guī)定時間C.三日內(nèi)D.七日內(nèi)【答案】B42、某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價9750元將其買下，2個月后乙投資者以9850買下并持有一個月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D43、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數(shù)期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機會B.在2995以上存在正向套利機會C.在3065以上存在反向套利機會D.在2995以下存在反向套利機會【答案】D44、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。A.“走強”B.“走弱”C.“平穩(wěn)”D.“縮減”【答案】A45、下列不屬于跨期套利的形式的是（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨品種套利【答案】D46、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D47、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點間隔較遠B.期貨價格與現(xiàn)貨價格同方向變動，但幅度較大C.期貨合約標的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時間存在差異D.期貨合約標的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】B48、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C49、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D50、大宗商品的國際貿(mào)易采取“期貨價格±升貼水”的定價方式，主要體現(xiàn)了期貨價格的（）。A.連續(xù)性B.預(yù)測性C.公開性D.權(quán)威性【答案】D51、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日收盤價的20％B.上一交易日收盤價的10％C.上一交易日結(jié)算價的10％D.上一交易日結(jié)算價的20％【答案】D52、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅期貨看漲期權(quán)，當標的銅期貨價格為3100美元／噸時，則該交易者正確的選擇是（）。A.執(zhí)行期權(quán)，盈利100美元／噸B.不應(yīng)該執(zhí)行期權(quán)C.執(zhí)行期權(quán)，虧損100美元／噸D.以上說法都不正確【答案】B53、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權(quán)【答案】A54、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。A.上證50ETF期權(quán)B.滬深300指數(shù)期貨C.中國平安股票期權(quán)D.以股指期貨為標的資產(chǎn)的期權(quán)【答案】D55、2015年，某期貨交易所的手續(xù)費收入為5000萬元人民幣，根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，該期貨交易所應(yīng)提取的風險準備金為()萬元。A.500B.1000C.2000D.2500【答案】B56、交易所對會員的結(jié)算中有一個重要的指標就是結(jié)算準備金余額，下列關(guān)于當日結(jié)算準備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)D.當日結(jié)算準備金余額=上一交易日結(jié)算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金-當日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】A57、目前，國內(nèi)各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當日交易量排名（）會員的名單及持倉量予以公布。A.至多前20名B.至少前20名C.至多前25名D.至少前25名【答案】B58、若滬深300指數(shù)報價為3000.00點，IF1712的報價為3040.00點，某交易者認為相對于指數(shù)現(xiàn)貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數(shù)基金的價格時，買入IF1712，以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.買入套期保值【答案】C59、機構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實現(xiàn)各類資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個非常重要的特性：一是能獲取高額的收益，二是具備（）功能。A.以小博大B.套利C.投機D.風險對沖【答案】D60、在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（）。A.杠桿作用B.套期保值C.風險分散D.投資“免疫”策略【答案】B61、李某賬戶資金為8萬元，開倉買入10手7月份焦煤期貨合約，成交價為1204元/噸。若當日7月份焦煤期貨合約的結(jié)算價為1200元/噸，收盤價為1201元/噸，期貨公司要求的最低交易保證金比率為10％，則在逐日盯市結(jié)算方式下（焦煤每手60噸），該客戶的風險度該客戶的風險度情況是（）。A.風險度大于90％，不會收到追加保證金的通知B.風險度大于90％，會收到追加保證金的通知C.風險度小于90％，不會收到追加保證金的通知D.風險度大于100％，會收到追加保證金的通知【答案】A62、()基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預(yù)測。A.心理分析B.價值分析C.基本分析D.技術(shù)分析【答案】D63、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權(quán)益。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】D64、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A65、建倉時，投機者應(yīng)在（）。A.市場一出現(xiàn)上漲時，就買入期貨合約B.市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約C.市場下跌時，就買入期貨合約D.市場反彈時，就買入期貨合約【答案】B66、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級C.金融D.股指【答案】D67、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當兩合約價格為()時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元／噸，9月8840元／噸B.7月8840元／噸，9月8860元／噸C.7月8810元／噸，9月8850元／噸D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】A68、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.占用資金的不同B.期貨價格的超前性C.期貨合約條款的標準化D.收益的不同【答案】C69、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B70、從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權(quán)交易【答案】C71、《期貨交易管理條例》由（）頒布。A.國務(wù)院B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】A72、交易者以36750元／噸賣出8手銅期貨合約后。以下操作符合金字塔式增倉原則的是()。A.該合約價格跌到36720元／噸時，再賣出10手B.該合約價格跌到36900元／噸時，再賣出6手C.該合約價格跌到37000元／噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元／噸時，再賣出4手【答案】D73、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元/噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元/噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元/噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元/噸時再次買入15手合約【答案】A74、以下關(guān)于遠期交易和期貨交易的描述中，正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易通常都以對沖平倉方式了結(jié)頭寸B.遠期價格比期貨價格更具有權(quán)威性C.期貨交易和遠期交易信用風險相同D.期貨交易是在遠期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的【答案】D75、1975年，（）推出了第一張利率期貨合約——國民抵押協(xié)會債券期貨合約。A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所C.倫敦金屬交易所D.紐約商品交易所【答案】B76、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D77、滬深300股指期貨每日結(jié)算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】D78、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種盈虧沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額（）。A.大致相等B.完全相等C.始終相等D.始終不等【答案】A79、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A80、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說法不正確的是（）。A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例B.實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】C81、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A82、關(guān)于標的物價格波動率與期權(quán)價格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說法正確的是（）。A.標的物市場價格的波動率越高，期權(quán)賣方的市場風險會隨之減少B.標的物市場價格波動率越大，權(quán)利金越高C.標的物市場價格的波動增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性D.標的物市場價格波動率越小，權(quán)利金越高【答案】B83、某日，某期貨合約的收盤價是17210元/噸，結(jié)算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價格是（）元/噸。A.17757B.17750C.17726D.17720【答案】B84、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括（）個小浪，前（）浪為上升(下跌)浪，后（）浪為調(diào)整浪。A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B85、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C86、下列對于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析的特點是比較直觀B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場行為反映一切信息【答案】B87、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產(chǎn)的價格叫做（）。A.執(zhí)行價格B.期權(quán)價格C.權(quán)利金D.標的資產(chǎn)價格【答案】A88、看漲期權(quán)的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權(quán)利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權(quán)利金【答案】D89、我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A90、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B91、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動交割B.實物交割和現(xiàn)金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標準倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】A92、在期貨交易中，通過套期保值轉(zhuǎn)移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的（）來承擔。A.期貨投機者B.套利者C.套期保值者D.期貨公司【答案】A93、國際常用的外匯標價法是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.英鎊標價法【答案】A94、下列有關(guān)期貨與期貨期權(quán)關(guān)系的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期權(quán)的標的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙方交易【答案】C95、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應(yīng)的遠月期貨合約掛牌時，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B96、以下各項中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔民事責任D.期貨交易所參與期貨價格的形成【答案】B97、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元／噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元／噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場按3500元／噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300元／噸的持倉費之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.期現(xiàn)套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B98、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D99、某交易者以50美元鄺屯的價格買入一張3個月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價格為3800美元/噸。期權(quán)到期時，標的銅期貨價格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C100、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準，其中對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外。A.5％B.10％C.30％D.70％【答案】B多選題（共50題）1、在（）中，進行賣出套期保值交易，可使保值者實現(xiàn)凈盈利。A.正向市場中，基差走強B.反向市場中，基差走強C.正向市場轉(zhuǎn)為反向市場D.反向市場轉(zhuǎn)為正向市場【答案】ABC2、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（）。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.法律風險【答案】ABCD3、我國會員制期貨交易所有（）A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD4、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有如下特點（）。A.合約非標準化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對手機構(gòu)化D.流動性風險和信用風險大【答案】ABCD5、假設(shè)天然橡膠4個月的持倉成本為160～170元／噸，交易手續(xù)費10元／噸，某交易者打算利用天然橡膠期貨進行期現(xiàn)套利，則下列價格行情中，（）適合進行買入現(xiàn)貨賣出期貨操作。A.①B.②C.③D.④【答案】AB6、我國境內(nèi)期貨交易所除了具有組織和監(jiān)督期貨交易的職能外，還具有（）職能。A.組織并監(jiān)督結(jié)算和交割B.保證合約履行C.監(jiān)督會員的交易行為D.監(jiān)管指定交割倉庫【答案】ABCD7、期貨公司在閉市后應(yīng)向投資者提供交易結(jié)算單，交易結(jié)算單一般載明（）等事項。A.成交品種、日期、數(shù)量及價格B.賬號及戶名C.保證金占用額D.交易手續(xù)費【答案】ABCD8、在期貨交易中，（）是兩類重要的機構(gòu)投資者。A.生產(chǎn)者B.對沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD9、銀行對客戶辦理期權(quán)組合業(yè)務(wù)應(yīng)堅持實需原則，并遵守()規(guī)定。A.期權(quán)組合遵循整體性原則B.期權(quán)組合簽約前，銀行應(yīng)要求客戶提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進行必要的審核，確保客戶所做的期權(quán)組合符合套期保值原則C.期權(quán)組合到期時，僅能有一個期權(quán)買方可以行權(quán)并遵循客戶優(yōu)先行權(quán)原則D.期權(quán)組合到期后，如客戶與銀行均未選擇行權(quán)，客戶可憑相關(guān)單證續(xù)做一筆即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)【答案】ABCD10、關(guān)于跨期套利，以下說法正確的有（）。A.在國債期貨交易中，當國債期貨不同交割月份合約間價差過大或過小時，就存在潛在的套利機會B.根據(jù)價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種C.買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形D.賣出價差套利，適用于國債期貨合約間價差高估的情形【答案】ABCD11、一般而言，在選擇期貨合約的標的時，需要考慮的條件包括（）等A.價格波動幅度不太頻繁B.有機構(gòu)大戶穩(wěn)定市場C.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級D.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】CD12、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價指令B.市價指令C.跨期套利指令D.止損指令【答案】ABC13、期貨價差套利包括（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.跨區(qū)間套利【答案】ABC14、下列屬于托管人主要職責的有（）。A.記錄、報告并監(jiān)督基金在證券市場和期貨市場上的所有交易B.保管基金資產(chǎn)C.催繳現(xiàn)金證券的利息D.計算財產(chǎn)本息【答案】ABCD15、下列關(guān)于互換說法正確的有（）。A.互換是指兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約B.遠期合約可以看成僅交換一次現(xiàn)金流的互換C.由于互換雙方會約定在未來多次交換現(xiàn)金流，因此互換可以看作是一系列遠期的組合D.互換本質(zhì)上仍屬于現(xiàn)貨或現(xiàn)金交易的范疇【答案】ABCD16、人民幣無本金交割遠期（）。A.場內(nèi)交易B.可對沖匯率風險C.以人民幣為結(jié)算貨幣D.以外幣為結(jié)算貨幣【答案】BD17、下列有關(guān)旗形說法正確的有（）。A.旗形持續(xù)的時間不能太短B.旗形出現(xiàn)之前應(yīng)有一個旗桿，這是由于價格作直線運動形成的C.旗形一般發(fā)生在市場平穩(wěn)的時候D.旗形形成之前和被突破之后成交量都很大【答案】BD18、下列關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利交易的表述中，正確的有（）A.正向套利是指買進股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約B.反向套利是指賣出股票指數(shù)所對應(yīng)的一攬子股票，同時買進指數(shù)期貨合約C.利用股指期貨的市場價格與理論價格差異，同時在期貨和現(xiàn)貨市場進行反向交易D.股指期貨價格高估時適合進行反向套利、股指期貨價格低估時適合進行正向套利【答案】ABC19、以下說法正確的是（）。A.期貨交易的對象是標準化合約，而互換交易的對象是非標準化合同B.互換交易一般無固定的交易場所和交易時間，主要通過人工詢價的方式撮合成交C.互換協(xié)議可以被用來給期貨定價D.互換交易實際上是一種現(xiàn)貨交易【答案】ABD20、如果購買國債后，在交割日之前沒有利息支付，以下對于可交割國債的隱含回購利率計算的公式，不正確的有（）。A.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子-交割日應(yīng)計利息）-國債購買B.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）+國債購買價格C.隱含回購利率=（期貨報價x轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）-國債購買價格D.隱含回購利率=（期貨報價/轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計利息）-國債購買價格【答案】ABD21、下列關(guān)于對沖基金的說法中，正確的有（）。A.對沖基金是風險對沖過的基金B(yǎng).可以投資證券、期權(quán)、期貨C.可以投資證券，但是不能投資期權(quán)、期貨D.可以投資金融衍生品【答案】ABD22、ISDA主協(xié)議適用的場外利率期權(quán)產(chǎn)品包括（）。A.利率上限期權(quán)B.利率下限期權(quán)C.利率雙限期權(quán)D.利率看漲期權(quán)【答案】ABC23、下列關(guān)于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關(guān)注的基差不同C.基差的大小會受到時間差價的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC24、影響股指期貨無套利區(qū)間上下界幅寬的因素不包括（）。A.運輸費用B.市場沖擊成本C.交易費用D.借貸利率差【答案】AD25、貨幣互換中的本金交換的形式包括（）。A.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金C.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金D.主管部門規(guī)定的其他形式【答案】ABCD26、公司卷入一場合并談判，談判結(jié)果對公司影響巨大但結(jié)果未知，如果是某投資者對該公司股票期權(quán)進行投資，可以采用的投資策略有（）A.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合B.做多該公司股票的寬跨式期權(quán)組合C.買進該公司股票的看漲期權(quán)D.買進該公司股票的看跌期權(quán)【答案】AB27、就商品而言，持倉費是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險費B.倉儲費C.利息D.期貨保證金【答案】ABC28、下列屬于入市時機選擇的步驟的有（）。A.通過基本面分析法，判斷市場處于牛市還是熊市B.看到市場行情上漲，應(yīng)立馬建倉買入C.權(quán)衡風險和獲利前景D.決定入市的具體時間【答案】ACD29、我國推出的國債期貨品種有（）年期國債期貨。A.1B.5C.10D.100【答案】BC30、供求平衡表列出了大量的供給與需求方面的重要數(shù)據(jù)，其中包括（）。A.上期結(jié)轉(zhuǎn)庫存B.當期生產(chǎn)量C.進口量D.消費量【答案】ABCD31、下列關(guān)于日經(jīng)225指數(shù)的說法中，正確的有()。A.包括制造業(yè)、金融業(yè)、運輸業(yè)等B.采用道氏修正法計算C.從1950年9月開始編制D.采用加權(quán)算術(shù)平均法計算【答案】ABC32、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。A.期貨公司業(yè)務(wù)實行許可制度B.期貨公司業(yè)務(wù)實行報告制度C.由國務(wù)院商務(wù)主管部門按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證D.由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證【答案】AD33、下列關(guān)于賣出套期保值的說法正確的有（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.預(yù)期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產(chǎn)的價格下跌風險的操作D.預(yù)期對沖其現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)空頭，或者未來將買入的商品或資產(chǎn)的價格上漲風險的操作【答案】BC34、期貨與互換的區(qū)別有（）。