小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析,財(cái)務(wù)管理論文

小微企業(yè)的融資現(xiàn)在狀況分析,財(cái)務(wù)管理論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】小微企業(yè)的融資現(xiàn)在狀況分析【3.1】【3.2-3.4】【第四章】【第五章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第2章小微企業(yè)的融資現(xiàn)在狀況分析前一章主要闡述了本文的研究背景以及研究意義，然后對國內(nèi)外小微企業(yè)融資的相關(guān)理論、融資難的原因以及對策現(xiàn)在狀況進(jìn)行了述評，對本文提到的概念進(jìn)行界定，本章主要從小微企業(yè)的融資渠道和當(dāng)前小微企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析。2.1小微企業(yè)融資的渠道。我們國家小微企業(yè)的數(shù)量諸多、分布領(lǐng)域也非常廣，但是小微企業(yè)的融資渠道仍然比擬狹窄，本文主要介紹幾種典型的融資渠道，包括民間借貸、銀行貸款、信譽(yù)卡貸款、資金扶持以及新型的網(wǎng)絡(luò)融資。2.1.1民間借貸。民間借貸在小微企業(yè)獲得貸款的渠道中扮演者相當(dāng)重要的角色，我們從中國家庭金融與研究中心2020年對全國小微企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)。我們國家小微企業(yè)獲得貸款的方式在2020年還主要是通過民間借貸的方式，在5558萬的小微企業(yè)中，負(fù)債企業(yè)占1773萬戶，比例是31.9%;在這1773萬的小微企業(yè)中，有1115.2萬的小微企業(yè)只從民間獲得貸款，從銀行獲得貸款的小微企業(yè)僅有407.79萬，既從民間獲得貸款又從銀行獲得貸款的約有249.99萬，總的來看，從民間獲得貸款的總數(shù)到達(dá)1365.19萬，占有負(fù)債的小微企業(yè)數(shù)的77%.由此可見，我們國家小微企業(yè)多數(shù)都是從民間獲得貸款。民間借貸是小微企業(yè)比擬常見的融資方式，小微企業(yè)業(yè)主之所以選擇民間借貸的方式主要是由于民間借貸門檻低且辦理手續(xù)簡便，民間借貸不需要提供很多資料，像企業(yè)負(fù)責(zé)人的身份證件、企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)的會計(jì)報(bào)表、以往的購銷合同以及注冊會計(jì)師對企業(yè)的驗(yàn)資報(bào)告等，并且辦理貸款的程序簡單。民間借貸資金隨需隨借，企業(yè)采用民間借貸的方式在3到5天就能得到資金，甚至在3天以內(nèi)就能得到資金，這種隨借隨還與小微企業(yè)資金使用頻率高的特點(diǎn)相吻合。民間借貸簡單又直接，且融資來源比擬廣泛，遵循高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)率的原則，能夠知足部分企業(yè)和個(gè)人投資者的投資心理需求。但是民間借貸的利率很高，固然國家規(guī)定，貸款利率不得高于銀行同期貸款利率的4倍，但是仍然很高。因而，對于小微企業(yè)來講，對于小額借貸的需求，能夠通過民間借貸來解決，但是隨著借款規(guī)模的擴(kuò)大，越來越多的小微企業(yè)從銀行獲得貸款。隨著小微企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大，民間借貸金額所占的比例越來越少，銀行貸款額所占的比例越來越大，在企業(yè)負(fù)債規(guī)模到達(dá)100以上，銀行貸款比例到達(dá)了63.6%.因而，民間借貸僅僅是銀行的補(bǔ)充。2.1.2銀行貸款。根據(jù)2020年中國家庭金融與研究中心對全國小微企業(yè)的調(diào)查，反映出小微企業(yè)在尋求外部融資時(shí)，銀行貸款仍然是小微企業(yè)融資渠道的首選，大約有74%的小微企業(yè)首先選擇銀行貸款。但是獲得銀行貸款的企業(yè)所占的比例比擬少，2020年約占46.2%.小微企業(yè)從銀行獲得貸款的比例比擬低，原因是多方面的，有小微企業(yè)業(yè)主的原因，如擔(dān)憂被拒、申請費(fèi)事、不知道怎樣申請等，也有銀行的原因，如銀行擔(dān)憂貸款收不回來，風(fēng)險(xiǎn)太大，向小微企業(yè)不發(fā)放甚至少發(fā)放貸款。但是小微企業(yè)越來越遭到重視，國家制定了一系列政策扶持小微企業(yè)的發(fā)展，鼓勵(lì)銀行對小微企業(yè)發(fā)放貸款。銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款額越來越多，越來越重視小微企業(yè)，從2020年到2020年，金融機(jī)構(gòu)貸款余額從數(shù)量上來看，固然有所增加，但增長率有所減緩；再看金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的貸款，從2020年到2020年，數(shù)量均呈上升趨勢，同比增長率也呈上升趨勢；2020年和2020年相比，在金融機(jī)構(gòu)的貸款余額增長率下降的情況下，小微企業(yè)貸款額占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的比例仍呈增長趨勢。由此可見，銀行越來越重視小微企業(yè)的貸款申請，小微企業(yè)從銀行獲得的貸款也越來越多。小微企業(yè)從銀行獲得貸款的渠道也越來越多，2020年，信譽(yù)卡將觸角伸向了小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，信譽(yù)卡具備一定的優(yōu)勢：使用方便且貸款的審核流程簡單?；旧厦總€(gè)小微業(yè)主都持有信譽(yù)卡，信譽(yù)卡中有小微企業(yè)業(yè)主的信譽(yù)情況，銀行能夠?qū)⑿∥⑵髽I(yè)業(yè)主的信譽(yù)作為擔(dān)保，給業(yè)主發(fā)放貸款，當(dāng)前有多家銀行開發(fā)了相關(guān)產(chǎn)品，如中國銀行、民生銀行等，一次授信，循環(huán)額度期限為3到5年，能夠隨借隨還。信譽(yù)卡貸款與民間借款相比，信譽(yù)卡貸款對于企業(yè)來講，還款靈敏，并且借款的利息比民間借款的利息低，缺點(diǎn)在與企業(yè)申請信譽(yù)卡貸款，銀行需要對企業(yè)進(jìn)行資信情況調(diào)查，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、信譽(yù)狀況等，但是小微企業(yè)信譽(yù)缺失、財(cái)務(wù)管理混亂等影響銀行對小微企業(yè)的授信額度。2.1.3資金扶持。小微企業(yè)是發(fā)展的主力，2020年，我們國家出臺了一系列政策扶持小微企業(yè)的發(fā)展，本章主要從資金方面對政策進(jìn)行歸納總結(jié)?！?〕專項(xiàng)資金/基金扶持。發(fā)揮中小企業(yè)專項(xiàng)資金的扶持作用，小微企業(yè)也應(yīng)放在專項(xiàng)資金的扶持范圍內(nèi)。鼓勵(lì)各級設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，對小微企業(yè)提供資金支持，同時(shí)，鼓勵(lì)天使基金、種子基金也對小微企業(yè)進(jìn)行投資?！?〕改善融資環(huán)境。完善小微企業(yè)的融資擔(dān)保政策，運(yùn)用財(cái)政資金對小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，對支持的擔(dān)保機(jī)構(gòu)加快發(fā)展速度，擴(kuò)大對小微企業(yè)的擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，擔(dān)保費(fèi)用的制定要合理，不能毫無根據(jù)。〔3〕完善服務(wù)體系。鼓勵(lì)大銀行成立專門針對小微企業(yè)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，中小型銀行重點(diǎn)支持對小微企業(yè)的發(fā)展，鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新小微企業(yè)的融資產(chǎn)品，單獨(dú)做出小微企業(yè)的信貸計(jì)劃，支持民間資本成立針對小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。對金融機(jī)構(gòu)綜合使用業(yè)務(wù)補(bǔ)助、創(chuàng)新/業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)等方式鼓勵(lì)他們對小微企業(yè)提供資金支持。2.1.4網(wǎng)絡(luò)融資。在當(dāng)下的商業(yè)領(lǐng)域，電子商務(wù)因正在改變著傳統(tǒng)的商業(yè)形式，同時(shí)也改變著小微企業(yè)的融資形式。網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)將來會迅速發(fā)展，并且會成為信貸業(yè)務(wù)的主流。網(wǎng)絡(luò)融資分為兩種形式：第一種形式是將傳統(tǒng)的線下信貸業(yè)務(wù)在線上完成，主要利用網(wǎng)上銀行完成對企業(yè)的融資；第二種形式主要是利用網(wǎng)絡(luò)交易平臺，基于網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)對企業(yè)進(jìn)行融資，銀行在面對小微企業(yè)的信貸需求時(shí)，需要調(diào)查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，還要調(diào)查電子商務(wù)平臺上企業(yè)的交易記錄和信譽(yù)情況，進(jìn)而采用不同的方式完成企業(yè)的貸款發(fā)放以及貸款的收回。第二種形式就會使電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)重視自個(gè)的網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)，也會有利于銀行網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)的推廣。第一種網(wǎng)絡(luò)融資形式已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，各大銀行都開發(fā)了自個(gè)的網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品〔見表2-4〕；第二種網(wǎng)絡(luò)融資形式當(dāng)前尚處于探尋求索階段，這種基于網(wǎng)絡(luò)信譽(yù)的融資形式最典型的案例是阿里巴巴網(wǎng)站下的阿里小貸，本文將在第三章具體分析這種形式。網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)之所以遭到廣泛關(guān)注，一方面是對于銀行和小微企業(yè)來講，網(wǎng)絡(luò)融資形式能夠降低經(jīng)營成本，效率更高層次，并且貸款還款都很靈敏；另一方面是對于資金需求者來講，采用網(wǎng)絡(luò)融資渠道獲得貸款，不僅能知足自個(gè)的資金需求，而且簡單快速。2.2小微企業(yè)融資難原因。小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力所在，是科技創(chuàng)新的重要?dú)饬?。但是小微企業(yè)融資難卻一直存在。本文主要從銀行、證券市場以及小微企業(yè)本身的角度來分析小微企業(yè)融資難的原因。2.2.1銀企信息不對稱。小微企業(yè)大多是民營企業(yè)、個(gè)體戶等，運(yùn)營管理中的隨意性大，公私不分，信息不透明，銀行難以把握企業(yè)的真實(shí)情況，降低了銀行支持積極性。銀行對大型企業(yè)的信譽(yù)評定不合適小微企業(yè)，小微企業(yè)很難通過銀行的信譽(yù)審查，銀行信貸的重點(diǎn)主要是盈利能力強(qiáng)且資產(chǎn)規(guī)模大的大型企業(yè)，從人民銀行對2020年銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款余額統(tǒng)計(jì)看出，2020年，對大中型企業(yè)發(fā)放的貸款余額約為82.5%,對小微企業(yè)發(fā)放的貸款額占貸款總額的18.5%;2020年，對大中型企業(yè)發(fā)放的貸款余額比例略微有所降低，約81.07%,對小微企業(yè)發(fā)放貸款額有所增加，占總額的18.93%.除此之外，銀行對企業(yè)金融產(chǎn)品服務(wù)宣傳的力度太小，很多企業(yè)會以為貸款抵押品的要求太高、信譽(yù)審查太嚴(yán)、申請費(fèi)事、不知道怎樣申請、手續(xù)繁瑣、利率過高等，并沒有真正的去了解銀行融資。2.2.2證券市場門檻過高。企業(yè)公開發(fā)行股票條件嚴(yán)格，無論是在主板、中小板，還是創(chuàng)業(yè)板，小微企業(yè)都很難到達(dá)股票公開發(fā)行的條件，再加上我們國家債券市場發(fā)展滯后，符合發(fā)行債券的小微企業(yè)更是極少，這導(dǎo)致多數(shù)小微企業(yè)喪失了在證券市場上融資的時(shí)機(jī)。從主體資格與財(cái)務(wù)會計(jì)上，小微企業(yè)就很難知足條件在證券市場上融資的條件[31].假如再看公司的治理構(gòu)造，小微企業(yè)的公司治理構(gòu)造并不完善，董事會形同虛設(shè)。當(dāng)前小微企業(yè)的股權(quán)融資仍處在初級探尋求索階段，符合股權(quán)融資的小微企業(yè)數(shù)量比擬少。股權(quán)融資的程序多、融資費(fèi)用高、控制嚴(yán)等門檻導(dǎo)致了絕大多數(shù)小微企業(yè)很難從資本市場上進(jìn)行融資。2.2.3小微企業(yè)本身弱勢。小微企業(yè)融資難，與小微企業(yè)本身的弱勢也有關(guān)系，是融資難的內(nèi)在原因，解決了內(nèi)在原因，對外在原因的解決很有幫助。小微企業(yè)業(yè)主多從企業(yè)本身找原因，消除小微企業(yè)本身存在的弱勢，在融資難的根本源頭上尋找問題、解決問題，可以以提高從銀行獲得貸款成功的可能性。〔1〕內(nèi)部管理方面。小微企業(yè)的內(nèi)部管理基礎(chǔ)相對來講比擬薄弱，并且小微企業(yè)大多數(shù)都是集權(quán)經(jīng)營，企業(yè)的任何決策都是由最高層最終決定，這樣產(chǎn)權(quán)相比照較集中，決策作出時(shí)間過長，可能會導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失良機(jī)。除此之外，有的小微企業(yè)董事會的構(gòu)成不規(guī)范，人員設(shè)置不合理，甚至有的企業(yè)董事會和監(jiān)事會都形同虛設(shè)，董事會決策不當(dāng)，監(jiān)事會起不到監(jiān)督作用，缺乏治理機(jī)構(gòu)，再加上管理人員的管理經(jīng)歷體驗(yàn)困乏，知識水平低，對財(cái)務(wù)會計(jì)制度了解不深切進(jìn)入，不能實(shí)時(shí)更新財(cái)務(wù)制度，導(dǎo)致做出的財(cái)務(wù)報(bào)表得不到審計(jì)部門的認(rèn)可，有的甚至出具虛假的財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告，這樣加大了銀行對小微企業(yè)的審查難度，導(dǎo)致銀行對小微企業(yè)的信譽(yù)大大降低。〔2〕信譽(yù)擔(dān)保方面。由于小微企業(yè)的信譽(yù)觀念差，并且本身的道德風(fēng)險(xiǎn)比擬突出，銀行擔(dān)憂自個(gè)給小微企業(yè)的貸款回收困難，銀行為了降低自個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)，所以對小微企業(yè)不發(fā)放甚至少發(fā)放貸款。除此之外，銀行對小微企業(yè)信譽(yù)評定方式方法必需要求小微企業(yè)提供擔(dān)保，但是小微企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)很少，能夠起到擔(dān)保作用的資產(chǎn)就更少。小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，并且企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，小微企業(yè)的經(jīng)營十分容易受外在環(huán)境的影響，都會導(dǎo)致