金融計算與設(shè)計

姓名班級、學(xué)號指導(dǎo)老師實(shí)驗(yàn)課程金融計算與設(shè)計實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目金融計算工具Excel通過本實(shí)驗(yàn)，熟悉EXECL的運(yùn)行環(huán)境，掌握數(shù)據(jù)導(dǎo)入方法，掌握圖表與數(shù)據(jù)透視表的使用，了解常用函數(shù)的功能與使用方法數(shù)據(jù)的來源與輸入，包括數(shù)據(jù)的來源、數(shù)據(jù)的導(dǎo)入；數(shù)據(jù)的初步處理，包括排序與篩選、匯總與合并、數(shù)據(jù)透視表；公式與函數(shù)，包括數(shù)據(jù)運(yùn)算與引用、函案例1)中國人民銀行歷年一年期存貸基準(zhǔn)利率調(diào)整數(shù)據(jù)及波動曲線圖。源于新浪財經(jīng)網(wǎng)將2002年到2012年復(fù)制粘貼到excel軟件案例2)我國1980-2013年GDP柱狀A(yù)．?dāng)?shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計網(wǎng)——年度統(tǒng)計數(shù)據(jù)13年GDP及增長率數(shù)據(jù)依次復(fù)制粘貼到excel軟件中，點(diǎn)擊“插數(shù)據(jù)，并生成圖表。此時發(fā)現(xiàn)增長率在圖數(shù)據(jù)系列格式”，選中“次坐標(biāo)軸”選項(xiàng)，確定。圖標(biāo)中出現(xiàn)案例3)我國1980-2013年GDP與人均可支配收入對比數(shù)據(jù)與圖表。年-2013年GDP及人均可支配收入數(shù)據(jù)復(fù)制粘貼到excel軟件中，點(diǎn)于上獲取，在實(shí)驗(yàn)的過程中了解渠道，如報紙期刊、財經(jīng)網(wǎng)站、統(tǒng)計網(wǎng)站和證券交易行情軟件。通過查找數(shù)據(jù)，導(dǎo)入數(shù)據(jù)，并對其進(jìn)行簡單的繪圖分析，用最舒適的圖表來還原數(shù)我們實(shí)踐能PVFV流和現(xiàn)值，包括復(fù)利與終值、貼現(xiàn)與現(xiàn)值、在Excel中計算復(fù)利和貼現(xiàn)；多重現(xiàn)金流，包括多重現(xiàn)金流量的終值、多重現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；年金計算，包括多重現(xiàn)普通年金、預(yù)付年金、永續(xù)年金和年金計算函數(shù)。能夠計算住房貸款的等案例：長沙市民李先生準(zhǔn)備買第二套房給父母居住，到銀行貸款40萬元，。李式的月度還款計劃表。A.等額本金還款方式是指每月的還款額不同，呈現(xiàn)逐月遞減的狀態(tài);它是將貸款本金按還款的總月數(shù)均分，再加上上期剩余本金的利息，這樣就形成月還款表格直至D363單元格，正好表示360個月。在B2單元格輸入公式每交完一次款后，那么下月付款時就會少交相應(yīng)部分的利息。因此，我們在表格的C4單元格輸入公式“=(400000-($A4-1)*$B$2)*($I$2/12)”，回后就可以得到第一次交款時所應(yīng)付的利息部分。其中“$I$2/12”仍然是根據(jù)年DB.等額本息還款方式是每月的還款額相同，從本質(zhì)上來說是本金所占比例逐月遞增，利息所占比例逐月遞減，月還款數(shù)不變，即在月供“本金與利息”的分配比例中，前半段時期所還的利息比例大、本金比例小，還款期限過半后逐步轉(zhuǎn)月還款額的計算在Excel中有專門的函數(shù)PMT。其用法是PMT(月利率,還款期限,貸款總額)，非常簡單。所以，我們只要如圖1所示表格的I5單元格中，輸入可以得到按等額本息法計算的每月還款額，其中第一個參數(shù)“I2/12”是為了得到月貸款利率。再在I6單元格輸入公式“=I5*I3”，回車就可以輕松得到30年的還款總額了。學(xué)會運(yùn)用excel軟件的函數(shù)和自動填充功能，在數(shù)據(jù)計算方面節(jié)省了很多時告通過本實(shí)驗(yàn)，依照債券的票面因素來測算債券的內(nèi)在價值，并通過調(diào)節(jié)這些影響債券價值的內(nèi)部因素，觀察債券價值的變化，進(jìn)一步揭示其影響機(jī)制，了解內(nèi)部到期收益率的含義，并掌握其與票面利率、必要收益率之間的區(qū)別和聯(lián)系。1)測算該企業(yè)債券的內(nèi)在價值；并建立動態(tài)估價模型來驗(yàn)證債券定價原2)測算債券到期內(nèi)部收益率，運(yùn)用插值法、試錯法和單變量法求解內(nèi)部到期收益率，判斷該債券是否值得他購買。案例1)某公司擬發(fā)行企業(yè)債券，其票面要素為：債券面值為1000元，票面A．分期現(xiàn)金流貼現(xiàn)法單利法。在E4單元格填寫“=(5%*1000)/(1+6%*E3)”,并填充至L4。在E5單利法下債券的內(nèi)在價值。復(fù)利法。在E8單元格填寫“=(5%*1000)/(1+6%)^E7”,并填充至L8。在E9B.公式法在價值為938元。C函數(shù)法運(yùn)用excel軟件中的PV函數(shù)PV(RATE,NPER,PMT,FV)，直接進(jìn)行計算。在案例2)某企業(yè)2005年1月1日發(fā)行3年期債券，面值1000元，票面利率為6%，每年付息1次，到期還本，現(xiàn)發(fā)行價格為900元，用插值法、動態(tài)試錯近標(biāo)%。B試錯法運(yùn)用excel軟件中的窗體控件，進(jìn)行手動調(diào)節(jié)到期收益率使得債券價格達(dá)到——“滾動條(窗體控件)”，在工作區(qū)域內(nèi)繪出兩個控件，并右擊進(jìn)行控件設(shè)是為了更精確的調(diào)節(jié)變量對目標(biāo)值的影響，在B1單元格輸入B目標(biāo)值900元。為10.02%。運(yùn)用excel軟件中的單變量求解工具，自動進(jìn)行到期收益率的計算，使得債在C2單元格輸入“=PV(C1,3,-60,-1000)”,然求解”，設(shè)置目標(biāo)值和可變單元格，如右圖所擊確定，電腦自動計算出滿足條件的r值 (即到期收益率)。貨幣具有時間價值，所以學(xué)會未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值計算和即期貨幣的未來某時算出，既簡便又快捷。債券的內(nèi)在價值是債券到期收回本金的現(xiàn)值與各年利息現(xiàn)值累加姓名班級、學(xué)號指導(dǎo)老師實(shí)驗(yàn)課程金融計算與設(shè)計實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理1)基于多目標(biāo)規(guī)劃的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理2)基于久期理論的商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理案例1)假定某商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況如下：資產(chǎn)方只有貸款和證券兩項(xiàng)，%，年內(nèi)可隨時變現(xiàn)以應(yīng)付流動性需求，且不產(chǎn)失。資金來源共有100萬美元，其中活期存款40萬，定期存款40萬。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行持有占總資產(chǎn)20%的證券才能滿約束條件：X1＋X2≦100(資產(chǎn)總額受資金來源的限制)X1≧25(貸款數(shù)額的限制)X2≧0.2(X1＋X2)(流動性的限制)出現(xiàn)達(dá)到目標(biāo)值的最優(yōu)解，如下圖所示。即，將80萬投案例2)假設(shè)某銀行擁率為14%，最終償還期為3萬；第二益率為12%，最終償該銀行負(fù)債是定期存款和400萬的年利率為10%、償還期為4年的大額存款構(gòu)：當(dāng)市場利率上調(diào)1%時，對該銀行的資產(chǎn)和負(fù)債有怎樣負(fù)債市場價值也發(fā)生變化。根據(jù)持續(xù)期近似表達(dá)式計算：商業(yè)貸款市場價值變動=-(700*2.65/1.14)×0.01=-16.3(萬元)，國庫券市場價值變動=-(5.97×200/1.1)×0.01=-10.7(萬元)，定期存款市場價值變動=-(1.00×520/1.09)×0.01=-4.8(萬元)，可轉(zhuǎn)讓定期存單價值變動=-(3.49×400/1.1)×0.01=-12.7(萬元)。為了使銀行股本凈值的市場價值免受利率波動的影響，可采取完全“免疫”的策略。比如：總資產(chǎn)持續(xù)期縮短1.14年(持續(xù)期缺口)