石油企業(yè)拉美地區(qū)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐,風(fēng)險(xiǎn)管理論文

石油企業(yè)拉美地區(qū)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐,風(fēng)險(xiǎn)管理論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】石油企業(yè)拉美地區(qū)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐【第四章】【第五章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第三章中國(guó)石油企業(yè)投資拉美地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)在狀況拉美地區(qū)不僅被視為保障中國(guó)原油進(jìn)口多元化的重要來(lái)源地，也是中國(guó)石油公司走出去的重點(diǎn)戰(zhàn)略目的區(qū)。中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油、中化集團(tuán)等石油企業(yè)均在拉美地區(qū)有不少投資，并在投資經(jīng)過(guò)中積累了一定的風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)踐。3.1中國(guó)石油拉美地區(qū)投資風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)在狀況中國(guó)石油在拉美地區(qū)先后開拓了厄瓜多爾、哥倫比亞、哥斯達(dá)黎加等市場(chǎng)，把拉美地區(qū)建成了中國(guó)石油重要的海外油氣合作區(qū)。中國(guó)石油對(duì)拉美地區(qū)的投資也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制不斷探尋求索的經(jīng)過(guò)，并且在這個(gè)經(jīng)過(guò)中探索出了一些自個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)歷體驗(yàn)。3.1.1通過(guò)一體化加強(qiáng)拉美話語(yǔ)權(quán)中國(guó)石油非常注意逐步加強(qiáng)在拉美地區(qū)石油市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)。中國(guó)石油作為中國(guó)和拉美地區(qū)深化合作石油產(chǎn)業(yè)的先行者，其2008年專門設(shè)立的南美子公司全權(quán)管理中國(guó)石油在拉美地區(qū)33個(gè)國(guó)家的油氣合作投資。2020年6月，中國(guó)石油集團(tuán)將南美公司變更為拉美公司，使得中美洲和南美洲油氣業(yè)務(wù)統(tǒng)一管轄，以進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)石油在拉美地區(qū)油氣業(yè)務(wù)規(guī)模的可持續(xù)發(fā)展。這種一體化嘗試，無(wú)疑會(huì)增加中國(guó)石油在拉美地區(qū)的話語(yǔ)權(quán)與影響力。3.1.2金融與能源一體化戰(zhàn)略中國(guó)石油通過(guò)金融與能源一體化戰(zhàn)略創(chuàng)新投資和運(yùn)作形式，解決項(xiàng)目建設(shè)融資難題，推動(dòng)項(xiàng)目快速上產(chǎn)和分紅回收。在委內(nèi)瑞拉MPE3增產(chǎn)項(xiàng)目中，中國(guó)石油創(chuàng)新性地將融資與商務(wù)進(jìn)行聯(lián)合，施行金融與能源一體化戰(zhàn)略，幫助委方在資金缺乏情況下實(shí)現(xiàn)了石油項(xiàng)目增產(chǎn)。在詳細(xì)操作上，中國(guó)石油、委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司和中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行三方需要共同協(xié)作，三方于2020年6月簽署MPE3項(xiàng)目融資協(xié)議，項(xiàng)目產(chǎn)能擴(kuò)建資金由中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行向項(xiàng)目提供貸款支持。中國(guó)石油和中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行攜手拉美地區(qū)石油投資，不僅實(shí)現(xiàn)雙贏，而且隨著中聯(lián)油被該項(xiàng)目協(xié)議指定作為原油貿(mào)易商和采購(gòu)方，中國(guó)對(duì)油氣資源的掌控力也進(jìn)一步加強(qiáng)。該戰(zhàn)略加快了MPE3油田的開發(fā)進(jìn)程，通過(guò)資金提供保障項(xiàng)目運(yùn)作，不僅使得委方迅速將資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，也使得中方企業(yè)通過(guò)在委組建合資公司介入油田上產(chǎn)工程服務(wù)，有效拓展了市場(chǎng)份額，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)石油的拉美市場(chǎng)金融與能源一體化戰(zhàn)略將來(lái)將在委內(nèi)瑞拉胡寧4號(hào)油田項(xiàng)目等海外業(yè)務(wù)進(jìn)行項(xiàng)目推廣，大力促進(jìn)中國(guó)石油海外油氣業(yè)務(wù)質(zhì)量效益發(fā)展。3.1.3以小股東身份深度介入公司管理由于拉美地區(qū)推行石油國(guó)有化政策，導(dǎo)致油氣投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，很多西方石油公司相繼退出拉美石油市場(chǎng)，中國(guó)石油卻選擇了堅(jiān)守和堅(jiān)持?；谂c拉美石油資源國(guó)合作共贏的理念，中國(guó)石油近些年來(lái)積極順應(yīng)拉美油氣合作發(fā)展趨勢(shì)，不斷完善與拉美石油國(guó)的合作方式，華而不實(shí)，以小股東身份深度介入合資公司管理的方式有著較為成功的經(jīng)歷體驗(yàn)，能夠在國(guó)有化的浪潮中比擬好地維護(hù)中方企業(yè)利益。如今，中國(guó)石油在拉美地區(qū)油氣投資項(xiàng)目基本都是小股東介入的方式，只要在厄瓜多爾安第斯項(xiàng)目和秘魯6/7區(qū)項(xiàng)目中擔(dān)當(dāng)作業(yè)者和大股東。3.1.4強(qiáng)化本身技術(shù)能力中國(guó)石油在拉美地區(qū)也不斷強(qiáng)化本身技術(shù)能力，通過(guò)提高技術(shù)水平來(lái)克制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)石油下屬的長(zhǎng)城鉆探公司2005年組建古巴項(xiàng)目部，僅幾年時(shí)間，就憑借先進(jìn)技術(shù)在古巴創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)工程技術(shù)奇跡，進(jìn)而獲得了古巴國(guó)家石油公司鉆機(jī)市場(chǎng)60%份額，業(yè)務(wù)范圍包括了定向井、測(cè)錄井、鉆井液、鉆具維修等眾多技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域。例如2018年5月，在GUANABO區(qū)塊國(guó)外兩家知名石油公司鉆探失敗的情況下，長(zhǎng)城鉆探公司古巴項(xiàng)目部卻成功施工，順利完井，使得古巴對(duì)中國(guó)石油的信任程度得到極大提升。進(jìn)而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)城鉆探公司古巴項(xiàng)目部由單一鉆井服務(wù)到全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的成功升級(jí)轉(zhuǎn)型，逐步成長(zhǎng)為古巴境內(nèi)最大、產(chǎn)業(yè)鏈最全的石油工程承包商。3.2中國(guó)石化拉美地區(qū)投資風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)在狀況中國(guó)石化自2002年進(jìn)入拉美石油市場(chǎng)以來(lái)，發(fā)展迅速，如今在拉美委內(nèi)瑞拉、巴西、阿根廷等主要拉美油氣資源國(guó)家有數(shù)十個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。其開拓拉美石油市場(chǎng)的經(jīng)過(guò)，也是逐步完善風(fēng)險(xiǎn)控制的經(jīng)過(guò)。3.2.1曲線途徑進(jìn)入拉美市場(chǎng)在歷史上，南美曾是歐美的殖民地，使得他們語(yǔ)言和文化相近，因而，通過(guò)歐洲油氣公司來(lái)曲線介入拉美石油市場(chǎng)，就相對(duì)容易一些。2018年10月，中國(guó)石化旗下國(guó)際石油勘探開發(fā)有限公司與西班牙Repsol巴西子公司簽訂股權(quán)合同，認(rèn)購(gòu)后者新增股份，持股比例到達(dá)40%。2018年，中國(guó)石化公司全資子公司國(guó)際石油勘探開發(fā)公司與葡萄牙Galp能源公司簽署股權(quán)合同，通過(guò)認(rèn)購(gòu)葡萄牙Galp能源公司增發(fā)股份和債權(quán)，獲得Galp巴西公司及其附屬的荷蘭服務(wù)公司30%的股權(quán)。這種方式不僅僅有助于擴(kuò)大上游油氣開采業(yè)務(wù)，進(jìn)而使得中國(guó)石化保持石油產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，還能夠降低中國(guó)石化在拉美石油市場(chǎng)的投資成本和躲避原油供給波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。3.2.2與其他石油企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合中國(guó)石化還注意通過(guò)與其他石油企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同開拓拉美市場(chǎng)。一方面是與國(guó)內(nèi)石油企業(yè)聯(lián)合。2005年，公司與中國(guó)石化集團(tuán)聯(lián)合收購(gòu)了加拿大Encana公司在厄瓜多爾5個(gè)區(qū)塊的油氣資產(chǎn)和開發(fā)權(quán)益，并成立了安第斯石油公司。另一方面，還與國(guó)外石油企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。2018年，中國(guó)石化與西班牙最大的石油天然氣公司雷普索爾〔Repsol〕簽署協(xié)議，由中石化集團(tuán)在雷普索爾巴西子公司注資71億美元收購(gòu)巴西業(yè)務(wù)40%的股權(quán)，共同開發(fā)雷普索爾已經(jīng)在巴西開展的勘探項(xiàng)目。而當(dāng)時(shí)Galp巴西公司油氣資源分布非常廣泛，共有25個(gè)許可證分布在巴西海上和陸上的7個(gè)盆地，持有巴西33個(gè)石油區(qū)塊中不同比例的權(quán)益，并擔(dān)當(dāng)華而不實(shí)8個(gè)陸上區(qū)塊的作業(yè)者。3.2.3統(tǒng)一業(yè)務(wù)管理中國(guó)石化從劇烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中意識(shí)到，只要充分發(fā)揮集團(tuán)一體化優(yōu)勢(shì)，構(gòu)成集團(tuán)合力，才能有效開拓海外石油市場(chǎng)。2003年7月，中國(guó)石化重組下屬的國(guó)際石油勘探開發(fā)公司，使其一體負(fù)責(zé)中國(guó)石化海外投資和經(jīng)營(yíng)，統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理海外油氣勘探開發(fā)和海外投資及項(xiàng)目運(yùn)行，逐步建立了高度統(tǒng)一、管理有效的組織運(yùn)作機(jī)制。品牌統(tǒng)一、投標(biāo)統(tǒng)一、指揮統(tǒng)一的實(shí)行，使其實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；?、一體化發(fā)展。2020年底，中國(guó)石化成立地球物理公司，專門介入國(guó)內(nèi)外物探工程服務(wù)，該公司針對(duì)公司海外資源分散、所屬分公司目的市場(chǎng)重疊等詳細(xì)缺乏，長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃海外短、中、長(zhǎng)期發(fā)展布局，對(duì)分散的海外市場(chǎng)、隊(duì)伍等資源進(jìn)行統(tǒng)一整合，成立國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展中心來(lái)統(tǒng)一管理海外物探業(yè)務(wù)，以重點(diǎn)市場(chǎng)為輻射中心、以經(jīng)理部為業(yè)務(wù)抓手。3.3中國(guó)海油拉美地區(qū)投資風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)在狀況與中國(guó)石化、中國(guó)石油相比，中國(guó)海油進(jìn)軍拉美石油市場(chǎng)比擬晚，在2018年之前，中海油在拉美地區(qū)僅僅只要中北美洲的特立尼達(dá)和多巴哥的部分油氣資產(chǎn)權(quán)益。2018年以后中國(guó)海油才開場(chǎng)在拉美地區(qū)深切進(jìn)入發(fā)展，當(dāng)前在阿根廷、委內(nèi)瑞拉、巴西等國(guó)家有多個(gè)油氣項(xiàng)目。3.3.1以阿根廷為核心建立橋頭堡中海油在拉美市場(chǎng)最早是先進(jìn)入阿根廷，并且以阿根廷為根據(jù)地建立橋頭堡，而不是同時(shí)出擊多個(gè)國(guó)家。中國(guó)海油2018年支付約31億美元與阿根廷布里達(dá)斯能源控股有限公司〔BEH〕成立合資公司Bridas，分別擁有50％股份，中海油和BEH共同決策合資公司的管理，進(jìn)而使得中海油能夠通過(guò)合資公司及其關(guān)聯(lián)公司在阿根廷、玻利維亞和智利等開展石油投資合作。后來(lái)，憑借Bridas的并購(gòu)，泛美能源公司50%的股權(quán)已被中海油間接持有，這使中海油在阿根廷建立了穩(wěn)固的石油投資根據(jù)地，進(jìn)而以阿根廷為橋頭堡輻射其他拉美國(guó)家的石油市場(chǎng)。3.3.2聯(lián)合開發(fā)大型油田與其他石油企業(yè)組成聯(lián)合體，共同開發(fā)大型油田，可以以很好解決公司本身風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)能力有限的問(wèn)題。2020年10月，由中國(guó)海油、中國(guó)石油以及巴西石油公司、殼牌、道達(dá)爾組成的聯(lián)合體共同開發(fā)巴西桑托斯盆地的利布拉油田開采權(quán)，可采資源量到達(dá)80億-120億桶原油。這是巴西迄今勘探發(fā)現(xiàn)的最大規(guī)模的單體鹽下層區(qū)塊，且油品極佳，但是由于該項(xiàng)目屬于超深水，開采難度大，不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)也比擬大，因而選擇企業(yè)聯(lián)合體共同開發(fā)的形式能夠有效分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。3.4中化集團(tuán)拉美地區(qū)投資風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)在狀況當(dāng)下，中化集團(tuán)的海外石油投資實(shí)現(xiàn)了從非作業(yè)者到作業(yè)者、從陸上到海上、從開發(fā)為主到勘探開發(fā)并舉等多方面的綜合化轉(zhuǎn)變，在拉美地區(qū)的業(yè)務(wù)量也逐步增加。除在巴西有大量項(xiàng)目之外，在哥倫比亞、秘魯?shù)鹊匾灿写罅宽?xiàng)目。3.4.1聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)介入中化從2002年開場(chǎng)走出去并購(gòu)海外油氣資源。但由于中化集團(tuán)本來(lái)主要從事石油貿(mào)易業(yè)務(wù)，缺乏鉆井鉆探、工程技術(shù)和油田服務(wù)等方面專業(yè)能力，在進(jìn)入上游石油勘探開發(fā)領(lǐng)域初期曾頗受質(zhì)疑。為了彌補(bǔ)本身短板，中化集團(tuán)與國(guó)內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)合作，聘請(qǐng)其介入本公司的海外油氣勘探開發(fā)項(xiàng)目。3.4.2重點(diǎn)開發(fā)資源優(yōu)勢(shì)國(guó)家為解決公司規(guī)模、精神有限的問(wèn)題，中化集團(tuán)集中資源重點(diǎn)開發(fā)資源優(yōu)勢(shì)國(guó)家，以此更深切進(jìn)入了解區(qū)域地質(zhì)。2018年5月，挪威國(guó)家石油公司位于巴西海上的Peregrino油田40%股權(quán)被中化集團(tuán)以30.7億美元購(gòu)買。2020年1月，法國(guó)石油天然氣公司Perenco的巴西子公司的EspiritoSanto盆地五個(gè)勘探區(qū)塊10%權(quán)益被中化集團(tuán)收購(gòu)。2020年，巴西國(guó)家石油公司〔Pe