全國土地成交及城投拿地數(shù)據(jù)全梳理

2022年房產(chǎn)續(xù)迷地場體現(xiàn)們?nèi)×?01至202年1月全土成細(xì)數(shù)包所城區(qū)地劃途規(guī)建筑面交價成人成交面價溢率指標(biāo)并別全和省市地成交的況及投地況三方對據(jù)開析。口徑方面，統(tǒng)計全市場招拍掛的土地成交明細(xì)，以便對城投拿地等情況進行具體析，與財政廳所統(tǒng)的地出讓金額具體數(shù)略出入，但趨勢保持致。一全國土地成交整體情況2022年全國土地成情整體延續(xù)221年下半遇冷態(tài)勢，數(shù)量及額有所降，土地成交溢價也至較低水平。具體2022年11月國各土交5725較201同減少1312宗；土地額339元較221年期降40.0。中受情發(fā)房企務(wù)違約影222上年地成額去同下高達2.28就土地成交溢價率情況看，土市遇及點22“中地新影響2022年110月國土成交溢率于10管1月有升到1.2但于201來的低位置。城投拿地方面，021年81月受房產(chǎn)場影響地城開托拿地，城投地由8的31上至1的1.1。202以，于平臺身償債力大城拿占比年1的13降年4的2.5，202半年比在5右整體于021年半水平。具體，22年11投拿規(guī)模1.32，較221同下降30；城投地比5.66，上期加0.81百點10月14日財印發(fā)關(guān)于加“公經(jīng)管控一性出通出嚴(yán)通舉儲土得過國企購地等方式虛增土地出讓收入，不得巧立名目虛增財政收入，彌補財政收入缺口該政策效應(yīng)暫未體現(xiàn)在土地成交數(shù)據(jù)上，但從長期看，隨著房地產(chǎn)市場逐漸企穩(wěn)，城拿地況發(fā)一轉(zhuǎn)，值后持跟。圖表1 221年以來全土地成交情況，2021年以來全國交地的性質(zhì)主要為住用占比超過0其次商服用地占比在1左右022年工業(yè)用地成交占明增加所交地規(guī)用途，主要分為住宅用地、商服用地、工業(yè)用地、公共管理與公共服務(wù)及其他用地。其中住用地主要包括城鎮(zhèn)住宅、農(nóng)村宅基地、保障房、租賃住房等規(guī)劃用途；商服用地主要括餐用館地發(fā)市用售業(yè)地他服地規(guī)用途工業(yè)用地主要包含一類工業(yè)用地、二類工業(yè)用地、倉儲用地、采礦用地等規(guī)劃用途；公共理與公共服務(wù)主要包含醫(yī)院用地、公園與綠地、管道運輸用地、公路用地、教育用地規(guī)劃用途；剩余規(guī)劃用途歸類為其他用地。對于部分存在多個用途的成交土地，本文照其要途行類。圖表2成交土地主要作住宅用地，二各省份及各地市土地成交情況（一）各省份情況：20省土地成交額同比降幅3%以上從各省土地成交情來看2022年11成額居前的份括江、山東廣和川江超500元余省超500億元而交模足200億元省有林甘寧夏青和龍成交溢價率方面與221期相，僅山和東個份222年11土成權(quán)平溢率所升其余份均出現(xiàn)同度下，見全大省土市有所溫。圖表3 222年11月省土地成交情況 圖表4 222年11月省土地成交溢價率況， ，2022年11月僅海南省地成交額增速為正，0個省份同比降幅在3以上。具體看2022年11月海南地交額比長12.81，余份四川地市場相對堅挺，成交額收縮相對少，主要原因為成都、眉山、德陽等土地成交金額較多地級市在今年土拍市場遇冷的情形下依然保持正增長，而天津、遼寧、黑龍江和吉林比降較，超0后續(xù)得注。從土地成交額對城利支出的覆蓋情況看021年僅南個份蓋度位于1倍下其多省位于倍上但022年11，著地的持低，土地交對投息出的蓋度足1倍省份至8，括津、南、廣西，投債力顯加。圖表5 土地成交額對投利息支出覆蓋情：11月，8個省份不足1倍，（二各地市情況：7的地市成交額負(fù)增長從全國66個地市土地交情況來看，多數(shù)現(xiàn)增長。體，222年11月，杭州成、京廣和無土成額居五，在800億以而土成交額足10億的市共07個占達292要集在龍肅內(nèi)蒙等省份土地成交的增方36地中僅2地市交增為中在個土拍市遇的景，地成額模于100且依能實正長地市包括四川都江淮、川眉等后的域機會得注。成交溢價率方面，66個地市中，共127個地市地成交溢價率超，其中58個超0主集在西安南份從溢價率的變化來022年1-1共9地溢價有所升較201年41地下顯，全國地市的土市同降明。而價上超過10個百點地多中山西云、四川省。土地成交額對城投息出的覆蓋倍數(shù)方面存量投的21地中共有37地市022年地交額城利支的蓋倍較021年期提要集中四、北廣等省。外2022年11共有47地覆倍數(shù)足1倍，要中黑江湖南省圖表6 22年11月地成交額位居前0的地市情況，注：完整名單可聯(lián)系華創(chuàng)固收團隊圖表7 22年11月地成交額對城投利覆倍數(shù)較201年同期有所上升的37個地市，三城投拿地情況對于城投公司而言，其自身通常作為各地政府經(jīng)營城市、執(zhí)行戰(zhàn)略的重要抓手，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、土地整理等方面經(jīng)驗豐富，和土地二級開發(fā)存在天然聯(lián)系，更易向地業(yè)務(wù)方面延伸發(fā)展。而在參與土地二級開發(fā)時，城投公司獲得土地使用權(quán)的方式主要括政劃和場招掛兩下我主城投場拿相內(nèi)進行。（一城投拿地主要性質(zhì)住用地和商服用地城投市場化拿地的性質(zhì)主要為住宅用地和商服用地，二者合計規(guī)模占比高達93具體222年11城投拍地住用金額比2.96上上了0.31個百點商用金占比9.86，上下了3.4百點。參與拿地的城投主體的行政級別主要為地市級和區(qū)縣級，二者合計規(guī)模占比高達80。具看022年11月地級體地模占比9.7，上降了9.3個百分；縣主拿規(guī)模比9.，上上了6.8個分。圖表8 城投拿地主要作住宅用地和商服地 圖表9 參與拿地的城主體多為地市級和縣級， ，按照城投拿地規(guī)模算，02年11月，城拿的土地溢價率主要于0區(qū)間處較水間內(nèi)投地額計01.67億比898較201年同期升395個分可以出202，拿地本較年所低。圖表10 城投拿地溢價主要位于05區(qū)間，（二各省情況：廣西、北重慶三省城投拿地比超10%從各省份城投拿地況202年11浙江地額超00元共6個份投地模于100300億之間括廣川山東江等地共22個省城拿規(guī)足100元包甘、龍江青、南寧等增速方面，受基原，江、蒙、西省城投地模速快超過100，四江省城地規(guī)較的礎(chǔ)同實現(xiàn)高超過2遼、天津吉和肅地投拿規(guī)下明。從城投拿地的占比022年11月廣西北重慶三省城投拿地比超過10，其余省份均位于以下。中拿比位于510區(qū)的共8個包括江、東四、南等；于15的省共1，括、內(nèi)古、云南地拿地占比的化方面與021年期比222年11共14個省城投拿地比所升其升較的廣由221年的2.5升至222的14.03；共13個份投地有所降下較的南由201的9.9降至022年的799。圖表1 22202年1月各省城投拿地情況，（三）城投拿地規(guī)模位居前0的地市分布情況城投拿地規(guī)模位居前0的地市主要分布在江江山湖北等中7個地市位于江蘇省從拿的規(guī)模上看202年11月東廣市江省無市的城投地額超90元從占比情況來202年11月投規(guī)前30的地中城拿占超過20地共7包括州黃、饒威海；城投拿占于1020的地共8括州余15個地市城拿占在10以下包鹽、州寧波。圖表12 02年11月城投拿地規(guī)模位居前0的地市拿地情況省份地市城投拿地金額(億元)與增速城投拿地占比與變化（百分點）2021年增速2022年1-11月增速2021年變化2022年1-11月變化廣東廣州121.3830.08%179.5284.82%4.79%1.119.38% 14.9江蘇無錫93.181092.79%92.2783.77-0.31%7.71%7.010.49% 2.5浙江紹興51.68-45.97%93.24% 6.79%-3.124.97% 18.9江蘇南京106.56269.21% 68.66-35.25%5.03%3.75.24%0.2四川成都57.74169.80% 63.36238.53%18.14%3.22%1.72.24.58%3.24.2江蘇常州154.47154.1638.38%27.45%62.1559.2958.5156.7854.8712.77%11.54%江蘇徐州-43.81%20.07%20.04%21.69%4.515.11%-1.6江西上饒62.9958.08-46.11%61.31%60.62%51.27%-6.431.02%14.1四川眉山86.25%15.326.30%7.2浙江寧波36.27406.74%3.11%2.77.78%4.6山東濰坊60.24-36.00%51.9547.6345.9743.4110.33%10.00%-4.511.89%2.1廣西柳州7.00-74.88%580.59%4.12%-12.7-12.137.17% 32.4山東威海63.50-44.61%-7.29%17.55%29.08%10.2浙江杭州109.4780.96%39.79%6.69%-47.81%3.36%1.02.41%-0.9湖北黃石18.7342.43 126.54%11.82%-2.132.64%19.5廣東深圳215.9442.01-80.55%19.32%0.05.71%-14.0浙江金華15.90-65.91%36.8836.48131.93%1.23%-4.36.63%5.4湖南長沙85.208.42%-44.65%7.39% -0.15.98%-1.0山東棗莊19.16128.57%28.2827.67169.91% 7.01%3.714.16% 7.7河南鄭州9.42-0.38%216.96%23.73%0.92%0.0-0.28.29%7.3湖北宜昌33.4034.6410.25%26.0525.6524.7523.9323.2622.6222.0220.8620.2519.59%19.95%-0.6浙江湖州-34.94%-14.08%6.60%-4.2 7.17%0.8江蘇蘇州40.905.27%1.96%-2.75%2.05%0.03.60%2.3江蘇鹽城61.63-16.68%7.52%-3.58.50%4.44.2安徽合肥1.80144.37%9010.27%0.20%0.14.26%陜西西安47.53-27.38%-52.41%4.29%-1.92.84%-2.2江蘇淮安27.95-10.56%6.27%7.39%8.74%-3.45.87%0.1江西九江19.537.17%27.58%232.05%-0.717.33%8.5浙江臺州6.79-53.81%1.26%-1.65.28%4.1湖南衡陽109.12-0.98%18.72-23.30%38.76%-13.028.93%11.4，注：完整名單可聯(lián)系華創(chuàng)固收團隊（四）拿地規(guī)模位居前20的城投主體情況2022年11月，拿地規(guī)位居前20的城投主體主分布在江蘇、浙江四、江西、廣東等地。從城投體具體拿地規(guī)模來看，廣州地鐵集團有限公司、無錫市安居資發(fā)有公和京體建開有責(zé)公位居三拿金分為165億、58億和44億個城主拿規(guī)在地土成額的比看，有6個城投體比超0高的柳市建資展有責(zé)公，廣柳州土地成交的0.25。圖表13 拿地規(guī)模位前0的城投主體情況城投主體城市202年-1月拿地金額（億元）拿地增速在當(dāng)?shù)赝恋爻山活~中占比實際控制人資產(chǎn)規(guī)模（億元）債券余額（億元）廣州地鐵集團有限公司廣州16.978%18%廣州市人民政府5742070.8無錫市安居投資發(fā)展有限公司無錫5785-7%無錫市人民政府國委15.07.0南京奧體建設(shè)開發(fā)有限責(zé)任公司南京437058%3%南京市人民政府國委15.2250深圳市地鐵集團有限公司深圳4052-80%6%深圳市人民政府國委6288094.5眉山環(huán)天建設(shè)工程集團有限公司眉山3826-18%眉山市人民政府國委48799.3徐州市新城區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司徐州3452-9%徐州市人民政府國委32.6496柳州市龍建投資發(fā)展有限責(zé)任公司柳州2595777%20%柳州市人民政府國委60.4769無錫市新發(fā)集團有限公司無錫250844%3%無錫市新吳區(qū)人民府48.6850上饒創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資集團有限公司上饒2443138%13%上饒市國資委84.810.6東陽市交通投資建設(shè)集團有限公司金華2335-4%東陽市人民政府國資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公12.8100湖北光谷東國有資本投資運營集團有限公司黃石2273-17%大冶市財政局55.4105德興市投資控股集團有限公司上饒22191004%12%德興市國有資產(chǎn)監(jiān)管理辦公室35.5388河南東龍控股集團有限公司鄭州2154-6%鄭州市鄭東新區(qū)管會31.0290杭州蕭山經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營有限司杭州2082684%1%蕭山經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)管委會71.2585溧陽昆侖城建集團有限公司常州192519%4%溧陽市國有資產(chǎn)管中心15.30.0四川鐵投城鄉(xiāng)投資建設(shè)集團有限責(zé)任公司成都1752173%1%-35.7257眉山市東坡發(fā)展投資集團有限公司眉山1736-30%8%眉山市東坡區(qū)國有產(chǎn)和金融工作局51.1406嵊州市城市建設(shè)投資發(fā)展集團有限公司紹興1673191%5%嵊州市財政局85.9952寧波舜通集團有限公司寧波1652-2%余姚市國有資產(chǎn)管委員會辦公室31.4848寧波市興奉開投建設(shè)有限公司寧波1639-2%寧波市奉化區(qū)國有產(chǎn)管理中心55620.0，注：資產(chǎn)規(guī)模采用222年半年度財務(wù)報告數(shù)據(jù)，存量債券余額為截至222年2月15日數(shù)據(jù)。整體看222年全國土市場表現(xiàn)慘淡海南外其余省份成額均現(xiàn)負(fù)增長其中湖北慶肅天津等地降幅過5需關(guān)注財力變化對當(dāng)?shù)爻峭豆緝攤芰?/p>