產(chǎn)品趨向多元化 我國綠色金融發(fā)展正從制度體系發(fā)力

產(chǎn)品趨向多元化我國綠色金融發(fā)展正從制度體系發(fā)力綠色金融產(chǎn)品、綠色金融機(jī)構(gòu)以及綠色金融體系是評價我國綠色金融發(fā)展階段的三個維度。從最新數(shù)據(jù)來看，我國綠色貸款余額占比已達(dá)到10.1%，我國綠色信貸已走向規(guī)?；l(fā)展。同時，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為推進(jìn)綠色金融發(fā)展的市場主體，“綠色化”發(fā)力明顯；另外，綠色金融制度創(chuàng)新持續(xù)加快，體系建設(shè)也在穩(wěn)步推進(jìn)。不過，在快速發(fā)展的同時，綠色金融的發(fā)展也仍然面臨著標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、發(fā)展不平衡、內(nèi)生動力不足、發(fā)展能力不夠等問題。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，發(fā)展綠色金融的根本之處還在于對現(xiàn)有金融體系展開一場“綠色制度革命”。“綠色金融并不僅僅是某種金融產(chǎn)品的‘綠色化’，也不是某些金融機(jī)構(gòu)的‘綠色化’，而是金融體系和金融制度的‘綠色化’。也就是要從環(huán)境保護(hù)和資源節(jié)約的角度出發(fā)，對包括資本市場在內(nèi)的整個金融體系進(jìn)行綠色再造，將其引向可持續(xù)發(fā)展的人類終極發(fā)展目標(biāo)。”復(fù)旦大學(xué)環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究中心副主任李志青表示。從目前來看，我國綠色金融仍處于發(fā)展初期，隨著我國綠色金融配套體系基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善，綠色金融發(fā)展繼續(xù)向縱深推進(jìn)，綠色金融將不斷開花結(jié)果。綠色金融產(chǎn)品趨向多元化據(jù)中國綠色金融專業(yè)委員會的測算，“十三五”期間每年需要的綠色投資規(guī)模大約在3萬億元，而政府出資只能占到10%至15%。如今，綠色信貸、綠色投資和綠色債券是綠色金融的三大主戰(zhàn)場。而隨著綠色發(fā)展理念的不斷深化，我國綠色金融產(chǎn)品規(guī)模不斷增長，并趨向多元化發(fā)展。從目前的綠色金融產(chǎn)品來看，綠色信貸仍占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。如今，我國綠色信貸已走向規(guī)模化發(fā)展，所占比重突破10%。央行日前發(fā)布的今年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告顯示，2019年三季度末，本外幣綠色貸款余額9.85萬億元，余額比年初增長11.2%，折合年增長率約為13.8%，余額占同期企事業(yè)單位貸款的10.1%。與此同時，隨著我國資產(chǎn)證券化市場規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，綠色債券發(fā)行規(guī)模同比大幅增長。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年9月末，我國綠色債券市場新發(fā)行綠色債券138只，發(fā)行規(guī)模共計約2217.33億元，已超過2018年全年綠色債券發(fā)行數(shù)量及規(guī)模。值得關(guān)注的是，作為綠色債券的重要組成部分，我國綠色資產(chǎn)證券化已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展階段，這一市場未來可期。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自興業(yè)銀行于2016年首次推出綠色ABS產(chǎn)品以來，到2018年間，綠色ABS的發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，2018年的發(fā)行總額達(dá)到了154.73億元。專家認(rèn)為，未來市場上將出現(xiàn)更多衍生品來活躍綠色金融市場發(fā)展。記者注意到，目前國內(nèi)已在進(jìn)行有關(guān)天氣衍生品和排放減少信用等金融衍生品的試驗?！皣獾奶鞖庋苌肥袌鲆训玫娇焖侔l(fā)展，交易品種日益多樣化，成為最具發(fā)展前景的衍生品市場之一。對比國外的天氣衍生品市場，我國也將展開綠色金融衍生品實(shí)驗。”興業(yè)證券認(rèn)為。銀行業(yè)“綠色化”向縱深發(fā)展銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是推進(jìn)綠色金融發(fā)展的市場主體。2016年8月31日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會等七部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，明確了綠色金融體系建設(shè)和綠色金融發(fā)展的總體思路和創(chuàng)新舉措，推動了我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)“綠色化”向縱深發(fā)展。自2016年以來，通過完善綠色信貸機(jī)制、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、開辟綠色通道等方式，我國銀行業(yè)不斷將金融活水注入符合政策的綠色企業(yè)。興業(yè)銀行和華福證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委分析表示：“從業(yè)內(nèi)情況來看，綠色金融的第一個層面即綠色金融業(yè)務(wù)已成為各家銀行的發(fā)力點(diǎn)。而綠色信貸內(nèi)涵的第二個層面，即將環(huán)境和社會風(fēng)險管理的要求納入銀行整個信貸流程中，對擬授信客戶進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)審查，制定環(huán)境和社會方面的合規(guī)文件清單和合規(guī)風(fēng)險審查清單等工作已經(jīng)開始起步。”大型銀行綠色信貸規(guī)模仍然占據(jù)主導(dǎo)地位。工行數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，該行投向生態(tài)保護(hù)、清潔能源、資源循環(huán)利用等節(jié)能環(huán)保項目的境內(nèi)綠色信貸余額約為12377.58億元，較2018年初增長約12.6%，高于同期境內(nèi)公司貸款余額增速約6.6個百分點(diǎn)。2018年，工行積極助力綠色債券市場發(fā)展，承銷各類綠色債券累計募集資金總額達(dá)655.1億元。部分股份制銀行表現(xiàn)亮眼。作為我國首家宣布采納赤道原則的“赤道銀行”，興業(yè)銀行在赤道原則的實(shí)踐過程中，不斷改造環(huán)境與社會風(fēng)險管理流程，包括貸前檢查、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、放款審查、貸后管理等各個環(huán)節(jié)，要求對客戶及其項目的環(huán)境與社會績效進(jìn)行全面調(diào)查與綜合評價。在組織架構(gòu)方面，興業(yè)銀行在總行層面專門設(shè)立了綠色金融委員會，負(fù)責(zé)集團(tuán)綠色金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌規(guī)劃和協(xié)調(diào)運(yùn)作，這在我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中也是先行者。此外，城商行的綠色信貸規(guī)模也在近些年來呈現(xiàn)出快速增長趨勢，這在根植于浙江、江西、廣東、貴州、新疆五個綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)的城商行中較為明顯。以湖州銀行為例，該行一直努力打造綠色金融的名片，早在2016年，就從頂層設(shè)計出發(fā)，制定了《綠色金融三年戰(zhàn)略規(guī)劃》，從戰(zhàn)略層面規(guī)劃了適合自身中長期發(fā)展的藍(lán)圖。在過去的3年里，湖州銀行有十余項綠色金融創(chuàng)新工作在全國領(lǐng)先，比如設(shè)立了全國首家城商行綠色金融部、首個城商行綠色小微企業(yè)專營支行、全國首套城商行綠色資產(chǎn)分類體系等。今年7月，該行正式宣布采納赤道原則，成為境內(nèi)第3家“赤道銀行”。制度創(chuàng)新已成為綠色金融發(fā)展重中之重業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，當(dāng)前，我國綠色金融的發(fā)展取得了較大成績，但發(fā)展仍然相對緩慢。美國的實(shí)踐經(jīng)驗表明，制度體系的構(gòu)建和體制機(jī)制的創(chuàng)新，是綠色金融可持續(xù)推行的重要保障。未來，更有效地推行綠色金融需要從制度創(chuàng)新著力。目前，我國綠色金融體系建設(shè)正穩(wěn)步推進(jìn)。在《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》這一頂層架構(gòu)設(shè)計的指引下，綠色金融制度建設(shè)不斷發(fā)展，綠色信貸制度越來越完備。特別是今年以來，我國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)取得重大突破。3月份，國家發(fā)改委、工信部等七部委聯(lián)合印發(fā)《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2019年版)》及解釋說明文件，以進(jìn)一步厘清綠色產(chǎn)業(yè)邊界。該《目錄》首次從產(chǎn)業(yè)的角度全面界定了全產(chǎn)業(yè)鏈的綠色標(biāo)準(zhǔn)與范圍，是我國綠色金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)工作中取得的一項重大突破。“構(gòu)建統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，將成為下階段核心任務(wù)之一。”魯政委認(rèn)為，《目錄》屬于綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系中“綠色金融通用標(biāo)準(zhǔn)”范疇，有了綠色產(chǎn)業(yè)目錄這一通用標(biāo)準(zhǔn)，綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)、綠色債券標(biāo)準(zhǔn)、綠色企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及地方綠色金融標(biāo)準(zhǔn)等其他標(biāo)準(zhǔn)就有了一個統(tǒng)一的基礎(chǔ)和參考，有助于金融產(chǎn)品服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的全面制定、更新和修訂。隨著綠色金融各項標(biāo)準(zhǔn)的不斷出臺與落地，將有效促進(jìn)和規(guī)范我國綠色金融健康、快速發(fā)展，我國綠色金融將迎來標(biāo)準(zhǔn)的逐步統(tǒng)一。與此同時，另一個值得關(guān)注的趨勢是，綠色金融激勵約束政策開始走向“實(shí)質(zhì)化”?！吨袊G色金融分析政策報告(2019)摘要》顯示，截至目前，與綠色金融相關(guān)的各類政策超過510條，除中央政府外，全部31個大陸省級行政區(qū)(除港澳臺外)均發(fā)布了綠色金融政策，并有20個省級行政區(qū)發(fā)布了綠色金融專項政策。今年5月，央行發(fā)布《關(guān)于支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)發(fā)行綠色債務(wù)融資工具的通知》。分析人士認(rèn)為，該《通知》是人民銀行在推動我國綠色金融發(fā)展方面的又一重大舉措，通過支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)發(fā)行綠色債務(wù)融資工具，進(jìn)一步發(fā)展我國綠色金融市場，加強(qiáng)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)。在此推動下，地方不斷出臺實(shí)質(zhì)性激勵政策，包括對綠色信貸、綠色債券等提供貼息，