《金融監(jiān)管風險研究6600字（論文）》

金融創(chuàng)新中金融監(jiān)管的主要風險及監(jiān)管對策分析TOC\o"1-3"\h\u233141引言 摘要隨著我國許多重大金融危機事件的出現(xiàn)，這體現(xiàn)在中小金融機構(gòu)與企業(yè)之間的勾結(jié)，相關(guān)企業(yè)的通行證、隨意批貸、金融詐騙等社會事件，這些問題嚴重影響了我國的財政狀況，以及行業(yè)的健康發(fā)展。金融是經(jīng)濟的核心，金融部門的存在和發(fā)展對經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響，而金融部門的競爭極其激烈。因此通過不斷的金融監(jiān)管，市場實體仍然具有競爭力，金融監(jiān)督正在不斷調(diào)整以適應(yīng)這種變化。本文分析了主要的金融風險，并初步分析了金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的互動關(guān)系。關(guān)鍵詞：金融；創(chuàng)新；監(jiān)管1引言為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，防范其風險，保持金融市場的創(chuàng)新，應(yīng)制定規(guī)章制度，消除現(xiàn)有的單獨監(jiān)管機制，將互聯(lián)網(wǎng)上的金融產(chǎn)品納入金融市場，對交易進行功能性識別，并將交易分配給相應(yīng)的監(jiān)管機構(gòu)。金融監(jiān)管的目的是確保有效執(zhí)行金融監(jiān)管法，堅定不移地讓市場發(fā)揮主導(dǎo)作用。關(guān)于監(jiān)管手段，已經(jīng)建立了企業(yè)和個人信貸信息交流系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)融資創(chuàng)造了一種新的金融模式，中國金融體系面臨著互聯(lián)網(wǎng)融資的沖擊和顛覆，金融金融監(jiān)管是一種手段促進和抑制金融創(chuàng)新的監(jiān)管，金融監(jiān)管類型也對金融監(jiān)管提出了不同的要求，金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管在共同促進金融部門的發(fā)展。2相關(guān)理論概述2.1金融創(chuàng)新的概念金融創(chuàng)新是指會引起金融部門結(jié)構(gòu)變化的新工具，新服務(wù)方法，新市場和新系統(tǒng)。2.1.1金融深化理論當代美國著名經(jīng)濟學(xué)家愛德華提出了金融深化理論，要求放松金融控制和金融自由化，這符合金融創(chuàng)新的要求，因此成為促進金融創(chuàng)新的重要理論基礎(chǔ)。2.1.2理性期望理論1970年代初，盧卡斯正式提出了兩個核心主張。首先，當人們看到現(xiàn)實即將改變時，人們傾向于從自己的利益出發(fā)，做出合理而明智的反應(yīng)。其次，合理而明智的應(yīng)對措施可能會阻止政府的財政和貨幣政策取得預(yù)期成果2.1.3利率平價理論最早是由凱恩斯提出的，認為由于國家之間的利率差異，投資者將把資金從低利率國家轉(zhuǎn)移到高利率國家，以獲得更高的回報。2.2金融監(jiān)管的概念金融監(jiān)管是指政府通過特定機構(gòu)對金融交易參與者施加的某些限制或規(guī)定，與其他經(jīng)濟部門相比，金融業(yè)具有公共、高負債和高度傳染性。2.3金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的相互影響金融創(chuàng)新改變了金融監(jiān)管的基本條件，客觀上要求金融監(jiān)管機構(gòu)作出適當調(diào)整。增加了整個金融系統(tǒng)的風險，從而使監(jiān)管更加嚴格困難金融創(chuàng)新導(dǎo)致金融監(jiān)管實體的重疊和共存，導(dǎo)致金融監(jiān)管系統(tǒng)的重大創(chuàng)新。金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的影響可以減少金融監(jiān)管的風險。交易金融市場、交易當事人通常不知道所交易貨物的質(zhì)量，金融資產(chǎn)市場組織本身就是一個能夠更公平地履行職責的公共機構(gòu)。監(jiān)管可以減少過度競爭，因為這種競爭對新市場的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。3金融創(chuàng)新中金融監(jiān)管的主要風險金融兼具和金融的屬性，但本質(zhì)上仍是金融，相反由于產(chǎn)品的特性和技術(shù)的復(fù)雜性，使得風險的檢測變得更加困難和復(fù)雜。從這個角度看，金融的風險明顯不同于傳統(tǒng)金融。3.1信息科技風險金融的發(fā)展在很大程度上依賴于技術(shù)的發(fā)展，因此與傳統(tǒng)金融相比，金融的信息技術(shù)風險尤為突出。3.1.1病毒感染目前，金融客戶端登錄主要使用用戶名和密碼，與傳統(tǒng)金融相比，金融缺乏動態(tài)口令、u盾等輔助安全手段，雖然交易更方便快捷，但也更容易產(chǎn)生風險，現(xiàn)在病毒、木馬等惡意程序五花八門，破壞力也更大，一旦客戶被傳染上病毒，就會直接影響到客戶的賬號密碼安全問題，給客戶帶來資金損失。3.1.2數(shù)據(jù)傳輸安全目前，金融平臺主體質(zhì)量參差不齊，并非所有金融平臺都建立了完整的“傳輸、存儲、使用、銷毀”環(huán)節(jié)的敏感信息保護機制，我們都知道交易大多是通過平臺完成的，交易信息通過網(wǎng)絡(luò)進行傳輸，必然面臨數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩L險，即使有相關(guān)的保護機制，一旦金融數(shù)據(jù)傳輸和傳輸過程中的加密算法被破解，也會嚴重影響金融信息的安全，如客戶資金、賬戶、密碼的泄露，這是金融必須面對的風險危機。3.1.3系統(tǒng)中斷傳統(tǒng)金融企業(yè)一旦發(fā)生停電、地震等災(zāi)害，大多可以快速切換系統(tǒng)，而不影響業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)的正常運行。但是，大多數(shù)金融企業(yè)沒有一個完善的應(yīng)急管理預(yù)案和災(zāi)難恢復(fù)體系，業(yè)務(wù)連續(xù)性較差。一旦突發(fā)事件發(fā)生，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)處理錯誤，企業(yè)將面臨巨大風險，處理不當，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風險。3.1.4技術(shù)外泄目前大多數(shù)金融公司都是采取信息服務(wù)和技術(shù)支持外包的形式，但是由于缺乏明確的外包管理制度，或者外包管理制度沒有明確界定外包業(yè)務(wù)的范圍，這會導(dǎo)致企業(yè)將不適當外包的核心業(yè)務(wù)外包出去，或者由于自身條件的限制，導(dǎo)致核心業(yè)務(wù)技術(shù)必須采取外包的形式，在這種情況下，企業(yè)的核心業(yè)務(wù)和技術(shù)被第三方掌握，很有可能造成泄密風險。3.2混業(yè)經(jīng)營風險與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，金融產(chǎn)品因其屬性而具有不同的突出特點和屬性。主要表現(xiàn)在：一是產(chǎn)品屬性的重疊，如余額寶、理財通等各類基金理財產(chǎn)品，都涉及第三方支付、貸款基金等業(yè)務(wù)屬性。這種業(yè)務(wù)屬性的交叉性、多樣性，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的界限，導(dǎo)致了金融業(yè)態(tài)之間的交叉融合。二是業(yè)務(wù)領(lǐng)域的跨界性質(zhì)，通過并購，大型企業(yè)涉足多種金融領(lǐng)域，呈現(xiàn)集團級混業(yè)經(jīng)營。例如，京東涉足貸款業(yè)務(wù)（京東借條）、金融平臺（京東金融）等等。三是平臺業(yè)務(wù)的整合，以第三方支付為代表的支付企業(yè)利用基礎(chǔ)支付功能，聚集了大量用戶，發(fā)展成為綜合性的金融服務(wù)平臺。比如，淘寶利用第三方支付平臺財付通推出涵蓋貨幣基金、股票基金等類別的“財富管理環(huán)節(jié)”，延伸小額貸款等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的發(fā)展，模糊了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)邊界。金融產(chǎn)品的上述特點導(dǎo)致混合經(jīng)營風險。主要風險點如下：3.2.1主體資格的風險目前我國金融業(yè)務(wù)模式很多。從以上三種主要模式的現(xiàn)狀分析，金融尚未形成完善的市場準入體系，對主體資格沒有明確界定，導(dǎo)致金融企業(yè)在市場上的繁榮程度參差不齊，潛在風險巨大。3.2.2監(jiān)管缺位風險從上述三種主要監(jiān)管模式的現(xiàn)狀分析，監(jiān)管仍針對具體的金融業(yè)態(tài)，沒有考慮混業(yè)經(jīng)營的特點，在混業(yè)經(jīng)營的背景下，協(xié)調(diào)不強，造成監(jiān)管缺口和監(jiān)管漏洞。其中監(jiān)管缺口主要是監(jiān)管部門沒有主動監(jiān)管非本部門的新興金融業(yè)態(tài)和業(yè)務(wù)，因此在監(jiān)管缺口中，各種金融業(yè)態(tài)積極尋找展示空間，導(dǎo)致了很多商業(yè)形態(tài)，看似有多重監(jiān)管，但實際上卻處于無監(jiān)管狀態(tài)。而監(jiān)管漏洞主要是說的一些金融平臺結(jié)構(gòu)復(fù)雜的綜合性金融產(chǎn)品，實際上是通過其信用和信息中介功能使其融資鏈復(fù)雜化而衍生出來的。在分段監(jiān)管框架下，監(jiān)管機構(gòu)很難或不愿進入其他監(jiān)管機構(gòu)的管轄范圍，因此由于金融產(chǎn)品的復(fù)雜性，平臺可以通過更換不同的“馬甲”來改變自己的身份，從而無法進行有效的監(jiān)管。因此它可以自由地穿越各個監(jiān)管轄區(qū)的漏洞中。在分管各部門的“監(jiān)管者”看來，自己監(jiān)管的環(huán)節(jié)是合法的，事實上，從整個融資鏈來看，已經(jīng)構(gòu)成了非法經(jīng)營，使得整個社會融資存在巨大的風險漏洞。3.2.3法律法規(guī)缺失的風險我國沒有關(guān)于行為監(jiān)管的一般性法律，相關(guān)規(guī)定零散、少見，法律層次低而粗放、零散。我國2003年《商業(yè)銀行法》中，除國家另有規(guī)定外，對分業(yè)經(jīng)營只有一般性和具體性的規(guī)定。到目前為止，對于如何將銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與其他交叉業(yè)務(wù)相分離，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營需要資金等，還沒有一個統(tǒng)一的規(guī)定，目前，法律法規(guī)的監(jiān)管仍處于空白階段。因此完善混業(yè)經(jīng)營相關(guān)的金融法律法規(guī)，支持金融業(yè)健康發(fā)展迫在眉睫。3.3擴散風險金融以為載體，因此當金融一旦發(fā)生就會產(chǎn)生極其強的影響，范圍廣，擴散速度快，溢出效應(yīng)十分強大。擴散風險按程度不同可分為以下三種風險：傳播風險，這處于風險發(fā)生的初始階段，風險會通過傳播，對同類行業(yè)產(chǎn)生影響。溢出風險，目前正處于風險傳導(dǎo)的中期階段，對整個集團或相關(guān)行業(yè)都有影響。系統(tǒng)性風險，這正處于風險傳遞的后期階段，當溢出效應(yīng)達到一定程度，可能會對整個行業(yè)產(chǎn)生影響，引發(fā)系統(tǒng)性風險。由此可見，金融風險擴散明顯，如果不能有效識別、及時處理，會引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)3.4長尾風險金融改變了傳統(tǒng)的金融交易模式，極大地拓展了交易的時間、空間和交易對象。因此，它涵蓋了大量傳統(tǒng)金融服務(wù)難以服務(wù)的人群（即所謂的“長尾”特征）。長尾群體具有以下特點：一是長尾群體的知識水平匱乏，對金融產(chǎn)品和風險識別的認識相對不足。二是在很大程度上，他們年齡較大，風險意識薄弱，容易被誤導(dǎo)和欺騙。三是小規(guī)模投資、分散投資，風險承受能力相對較弱。從長尾人群的特點分析，一旦出現(xiàn)金融風險，從涉及人數(shù)和風險承受能力分析，這部分屬于弱勢群體，當風險發(fā)生時，可能會導(dǎo)致嚴重的損失，從而引發(fā)過度行為，對社會產(chǎn)生很大影響。4防范金融風險的監(jiān)管對策4.1改革現(xiàn)有監(jiān)管體制，完善監(jiān)管體系隨著金融模式不斷創(chuàng)新，為了適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營的趨勢，提高監(jiān)管的效率，金融監(jiān)管體系必須轉(zhuǎn)變分業(yè)監(jiān)管的理念，落實混業(yè)監(jiān)管的新理念，探索混業(yè)監(jiān)管的模式，否則監(jiān)管的效率將隨著金融監(jiān)管的發(fā)展而大大降低金融的發(fā)展。對金融主要模式的立法要有針對性和綜合性。對于第三方支付的立法，在設(shè)計法律條文時，首先要在原有法律的基礎(chǔ)上，將相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則具體化；其次，提高立法水平，將原有的監(jiān)管措施和指引提升為全行業(yè)的管理辦法，這是行業(yè)和全行業(yè)必須嚴格遵守的行為準則，規(guī)范其經(jīng)營行為；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)的立法應(yīng)以保護金融消費者權(quán)益和防范風險為重點，并制定相應(yīng)的法律規(guī)定來約束主體行為；對于眾籌融資機構(gòu)的立法，首先要解決股權(quán)眾籌融資和我國現(xiàn)行《證券法》不適用的問題，進一步完善其不足之處。比如，為了規(guī)范主體行為，可以從發(fā)行層面、投資層面、平臺層面制定相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)，通過擴大監(jiān)管范圍，進一步提高監(jiān)管效率。業(yè)內(nèi)普遍認為，財務(wù)管理體系應(yīng)是行政監(jiān)管與行業(yè)自律的有機結(jié)合，才能充分發(fā)揮監(jiān)管效率。建議以中國金融協(xié)會為基礎(chǔ)，進行專業(yè)化、細化的分工，成立各類專業(yè)委員會，負責各類業(yè)務(wù)的自律管理。4.2完善金融機構(gòu)牌照管理。目前金融機構(gòu)實行牌照管理。由于金融本質(zhì)上仍然是金融，有必要實施牌照管理，提高監(jiān)管的有效性。牌照管理首先要解決的問題是明確門檻，對符合條件的公司發(fā)放牌照，堅決取締無證公司。完善金融機構(gòu)牌照管理，必須在明確行業(yè)定位的基礎(chǔ)上，建立準入和業(yè)務(wù)執(zhí)行的管理機制，建立三級許可監(jiān)管體系。構(gòu)建金融信息安全管理體系，防范信息科技風險，當前我國金融計算機系統(tǒng)存在較大風險，需進一步加大關(guān)鍵環(huán)節(jié)和領(lǐng)域軟硬件設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)；同時，加大信息安全技術(shù)投入，建立以信息安全等級保護為基礎(chǔ)的大數(shù)據(jù)、云計算標準體系，從信息系統(tǒng)全生命周期實現(xiàn)金融的長期有效安全保障，進一步提高金融信息安全風險防范能力。同時為了防止病毒感染的風險，可以采用前端計算機“物理”隔離的模式，即隱藏服務(wù)器地址，使外部不能隨意訪問，并配備專門的網(wǎng)絡(luò)版殺毒服務(wù)器，及時升級，實時查殺。結(jié)合我國金融發(fā)展特點，借鑒國際先進風險評估標準，建立第三方安全評估機制，有效識別和防范金融信息安全風險，做到有的放矢確保金融信息的安全。4.3建立風險預(yù)警體系和應(yīng)急機制，防范擴散風險一方面要建立基于大數(shù)據(jù)的風險預(yù)警系統(tǒng)，提前防范通信風險。在大數(shù)據(jù)時代，“數(shù)據(jù)”具有重要價值，是解決問題的重要基礎(chǔ)，未來金融風險的控制主要依靠數(shù)據(jù)監(jiān)控。監(jiān)測預(yù)警工作需要政府主導(dǎo)和多方協(xié)助，實現(xiàn)統(tǒng)計數(shù)據(jù)全覆蓋，具體操作應(yīng)從信息、技術(shù)、法律、人才隊伍四個維度考慮，關(guān)鍵是要利用信息技術(shù)和地域優(yōu)勢收集相關(guān)數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮監(jiān)測預(yù)警和資金安全保衛(wèi)作用。另一方面要構(gòu)建金融風險應(yīng)急機制，提高應(yīng)急處置效率。要制定應(yīng)對金融風險的應(yīng)急預(yù)案，規(guī)劃首先要涵蓋監(jiān)管業(yè)務(wù)范圍，要有具體的操作性措施，最后要有明確的協(xié)調(diào)溝通機制，保證金融業(yè)務(wù)的連續(xù)性最大程度地減少外部沖擊。4.4加強對金融消費者的教育和保護，防范長尾風險金融消費者保護是一項系統(tǒng)工程，傳統(tǒng)金融消費領(lǐng)域和金融消費領(lǐng)域都需要加強。因此，為加強對金融消費者的保護和教育，維護消費者的合法權(quán)益提出以下三點建議：4.4.1改變現(xiàn)有設(shè)置成立獨立的金融消費者保護部門。我國現(xiàn)行的金融消費者保護機構(gòu)分別設(shè)立在集審慎監(jiān)管和消費者保護于一體的“一行三會”，存在明顯缺陷，容易導(dǎo)致監(jiān)管目標的沖突。建議整合“一行三會”相關(guān)打折部門和消費者權(quán)益，獨立設(shè)立金融消費者保護部。4.4.2建立健全金融消費者保護法律制度結(jié)合我國的實際情況，現(xiàn)行消費者保護法的一些內(nèi)容可以適用于金融消費者。然而，金融消費者與普通消費者之間存在著差異，要制定專門的金融消費服務(wù)法律法規(guī)，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)金融消費者的特點，對金融消費者的保護可以像其他領(lǐng)域的消費者保護一樣延伸，金融消費者權(quán)益保護需要一套完善的金融消費糾紛解決機制。相應(yīng)的保護機構(gòu)需要明確，目前消費者協(xié)會是否愿意為金融消費者開展調(diào)解工作需要明確。4.4.3加強金融消費者教育金融具有“草根性”，其參與者廣泛而復(fù)雜，長期以來，中國居民養(yǎng)成了不需要懂理財知識的儲蓄習(xí)慣，然而金融使公眾從單純的儲戶變成了投資者，投資者需要承擔風險，許多人還沒有意識到這一變化，由于投資者的風險承受能力相對較弱，一旦發(fā)生資金損失，就會對他們造成嚴重影響，進而出現(xiàn)行為過激、處理不當，甚至演變成群體性事件。5我國金融監(jiān)管對金融創(chuàng)新的應(yīng)對隨著金融體系日益深化，尤其是金融監(jiān)管和開放的增加，金融體系的風險和個人風險相應(yīng)增加，迫切需要使金融規(guī)章適應(yīng)金融監(jiān)管的發(fā)展，金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當能夠利用創(chuàng)新和促進部門發(fā)展，同時金融監(jiān)管制度的設(shè)計前瞻性和金融監(jiān)管措施必須適應(yīng)行業(yè)的未來發(fā)展和演變財務(wù)的目的在于鼓勵積極的金融創(chuàng)新和抑制產(chǎn)生的金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)融資有效地補充了銀行代表的基本金融機構(gòu)的投資功能，提高了社會資金的使用效率，降低了融資成本。幫助改變金融服務(wù)的運作方式和概念，改善整個社會的金融體系。首先，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的“混亂”是因為目前的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)與金融監(jiān)管和業(yè)務(wù)不符。混合的另一個原因是，人們對互聯(lián)網(wǎng)融資的財務(wù)性質(zhì)的認識混亂，以及互聯(lián)網(wǎng)融資規(guī)則的積壓?，F(xiàn)行規(guī)章制度的演變我們必須打破現(xiàn)有的管制框架，拆除現(xiàn)有制度內(nèi)的“部門控制”機制，對與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品有關(guān)的金融交易進行功能性識別，并將其與相關(guān)監(jiān)管當局聯(lián)系起來。第二，將傳統(tǒng)的主要是體制性的國內(nèi)管制模式轉(zhuǎn)變?yōu)榛谏傻那鍐蔚暮弦?guī)管制。金融監(jiān)管的重點是建立標準化和制度化的監(jiān)管制度。一個完整的、及時的信息披露制度以及公正和有效的市場程序。第三，遵守市場參與者之間簽訂的合法合同。金融監(jiān)督的目的是確保有效執(zhí)行金融法?！皠傂詢陡丁辈⒆屖袌霭l(fā)揮主導(dǎo)和決定性的作用。第四，在監(jiān)管手段方面，建立企業(yè)與企業(yè)之間的信息交流系統(tǒng)。如今，全球經(jīng)濟和金融一體化正在迅速發(fā)展，中國的金融體系必須改善向個人提供的金融服務(wù)。在企業(yè)一級，發(fā)展銀行信貸信息系統(tǒng)，在信息和稅務(wù)、貿(mào)易、質(zhì)量控制、公共安全、水、電、天然氣、電話等公共服務(wù)中分享非銀行信貸信息。例如，商業(yè)銀行的效率，促進消費信貸和健康的消費增長，改善經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)，減輕中小企業(yè)的借貸困難，促進持續(xù)和健康的經(jīng)濟增長，減少金融風險和保持金融穩(wěn)定在同時，這也有助于我們提高企業(yè)誠信意識，也是深化金融體制改革的當務(wù)之急和關(guān)鍵任務(wù)。

參考文獻[1]張成虎,劉杰.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的動態(tài)演化博弈[J].貴州社會科學(xué),2020,000(001):151-159.[2]張悅.互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息,2019,000(004):334.[3]張汝根,張微.我國金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的動態(tài)博弈研究[J].商業(yè)經(jīng)濟,2020,No.524(04):168-170+179.[4]魏文.淺談第三方支付網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管要點[J].商情,20