2023年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理章節(jié)測(cè)試及答案第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理

第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理一、單項(xiàng)選擇題(本小題備選答案中,只有一個(gè)符合題意的對(duì)的答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分。）1.公司“收支兩條線”規(guī)定各部門或分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)部銀行或本地銀行設(shè)立收入戶和支出戶兩個(gè)賬戶,下列表述不對(duì)的的是(?)A.所有收入的鈔票都必須進(jìn)入收入戶B.外地分支機(jī)構(gòu)的收入戶資金必須及時(shí)、足額的回籠到總部C.收入戶資金由公司資金管理部門(內(nèi)部銀行或財(cái)務(wù)結(jié)算中心）統(tǒng)一管理D.所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金不能從收入戶劃撥而來(lái)，嚴(yán)禁鈔票坐支２.采用寬松的流動(dòng)資產(chǎn)管理策略的特點(diǎn)是(?)。A.較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率 Ｂ.較高的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Ｃ.較高的投資收益率?D.較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率3.某公司用長(zhǎng)期資金來(lái)源滿足非流動(dòng)資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需要,而用短期資金來(lái)源滿足剩余部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有波動(dòng)性資產(chǎn)的需要,則該公司的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略是( ）。Ａ.激進(jìn)融資策略?B.保守融資策略C.折中融資策略?Ｄ.期限匹配融資策略4.某公司存貨周轉(zhuǎn)期為16０天,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為9０天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天,則該公司鈔票周轉(zhuǎn)期為(?）天。Ａ.3０?B.60C.15０?D．260５.甲公司采用存貨模式擬定最佳鈔票持有量。假如在其他條件保持不變的情況下，資本市場(chǎng)的投資回報(bào)率從4%上漲為ｌ6％,那么公司在鈔票管理方面應(yīng)采用的對(duì)策是( ）。A.將最佳鈔票持有量提高２9．２9%?B.將最佳鈔票持有量減少29.29%C.將最佳鈔票持有量提高５０％ D.將最佳鈔票持有量減少5０%6.按照米勒-奧爾模型,擬定鈔票存量的下限時(shí)，應(yīng)考慮的因素是（ )。Ａ.公司鈔票最高余額 B.有價(jià)證券的日利息率Ｃ.有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本?D．管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度7.某公司持有有價(jià)證券的平均年利率為5%,公司的鈔票最低持有量為3000元,鈔票余額的回歸線１6０00元。假如公司現(xiàn)有鈔票４０0０0元，根據(jù)鈔票持有量隨機(jī)模型,此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是(）元。A.０ B.1３0０OC．260００ D.370008．下列關(guān)于賬齡分析表的表述中，錯(cuò)誤的是(?)。A.可以按照應(yīng)收賬款總額進(jìn)行賬齡分析B.可以分顧客進(jìn)行賬齡分析C.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比賬齡分析表更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)D．當(dāng)各個(gè)月之間的銷售額變化很大時(shí),賬齡分析表也許發(fā)犯錯(cuò)誤信號(hào)9.運(yùn)用隨機(jī)模式、存貨模式和成本分析模式計(jì)算最佳鈔票持有量，均會(huì)涉及到鈔票的（ )。A．機(jī)會(huì)成本 Ｂ.管理成本Ｃ．短缺成本?D．交易成本10.某公司按照“3/１0,ｎ/５０”的信用條件購(gòu)進(jìn)一批商品。若公司放棄鈔票折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄鈔票折扣的機(jī)會(huì)成本為(?）。A.２0.4１%?B.2４.６5%C.27．84% D.2０%1１.某公司年賒銷收入為360萬(wàn)元,信用條件為“2/10，n/３0”時(shí)，預(yù)計(jì)有２０％的客戶選擇鈔票折扣優(yōu)惠,其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為60%,資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息為（?)元。（1年按3６0天計(jì)算)Ａ.２08００?B．1456８C.12４80 D.1560０12.假設(shè)某公司預(yù)測(cè)的年賒銷額為20２３萬(wàn)元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為4５天,變動(dòng)成本率為60%,資金成本率為8％，一年按36０天計(jì)，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ ）萬(wàn)元。A．２50?B.200Ｃ.1５?D.1213．某公司2023年3月底在外的平均應(yīng)收賬款為480萬(wàn)元,信用條件為Ｎ／30，過(guò)去三個(gè)月的賒銷情況為：1月份2４０萬(wàn)元、2月份１8０萬(wàn)元、3月份３２0萬(wàn)元，則應(yīng)收賬款的平均逾期天數(shù)為（?）。 Ｃ．5８.３９?Ｄ.6６.2３14.以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的是（ )。A.專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支 Ｂ．采購(gòu)員的差旅費(fèi)C．存貨資金占用費(fèi)?D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)1５.下列各項(xiàng)中，不屬于存貨儲(chǔ)存成本的是(?）。A．存貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用B.存貨破損和變質(zhì)損失C.存貨儲(chǔ)備局限性而導(dǎo)致的損失D.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息１6.某零件年需要量1６200件,單位購(gòu)置成本為1０元，日供應(yīng)量6０件，一次訂貨成本２5元,單位儲(chǔ)存成本１元/年。假設(shè)一年為360天。需求是均勻的，不設(shè)立保險(xiǎn)庫(kù)存并且按照經(jīng)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨,則下列各項(xiàng)計(jì)算結(jié)果中錯(cuò)誤的是( ）。Ａ.經(jīng)濟(jì)訂貨量為1８00件 Ｂ.最高庫(kù)存量為４50件C．平均庫(kù)存量為225件 D．存貨相關(guān)總成本為９00元17.某公司全年需用X材料180０0件，計(jì)劃開(kāi)工360天。該材料訂貨日至到貨日的時(shí)間為5天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為10０件。該材料的再訂貨點(diǎn)是（?）件。A.100 B.１50 C.250?D．35018.某公司按年利率５．８%向銀行借款1０00萬(wàn)元，銀行規(guī)定保存15%的補(bǔ)償性余額，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為( )。 ?A．5．8％ B.6．4%?C.6.8%?D．7.3%1９．某公司按年利率4.５%向銀行借款２00萬(wàn)元,銀行規(guī)定保存1０%的補(bǔ)償性余額,則該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率為（?）。 ?Ａ.4.95%?B.5%?C.5．5％ Ｄ.9.５%２0．下列各項(xiàng)中，屬于短期融資券籌資特點(diǎn)的是（?）。?A．籌資成本較低?B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松 D．籌資數(shù)額比較小２1.下列各項(xiàng)中,與放棄折扣的信用成本呈反向變化的是(?)。Ａ.鈔票折扣率 B.折扣期?C.信用標(biāo)準(zhǔn)? D．信用期?二、多項(xiàng)選擇題(每小題備選答案中,有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的對(duì)的答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分。） １.在激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，短期融資方式用來(lái)支持（?）。A.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)?B.所有永久性流動(dòng)資產(chǎn)Ｃ.所有臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn) D．部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)２.在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中,長(zhǎng)期融資用來(lái)支持（?)。?A．所有波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn) B.所有永久性流動(dòng)資產(chǎn)C.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn) D.部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)3．下列各項(xiàng)中,可用于計(jì)算狹義營(yíng)運(yùn)資金的算式有（?)。 Ａ.非流動(dòng)負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動(dòng)資產(chǎn) B.流動(dòng)資產(chǎn)總額-負(fù)債總額Ｃ.流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額?D.速動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額4．假如公司把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)高,則會(huì)()。? ?Ａ．減少違約風(fēng)險(xiǎn) B.減少收賬費(fèi)用C.減少銷售規(guī)模?Ｄ.減少公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力５.公司在擬定為應(yīng)付緊急情況而持有鈔票的數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有()。A.公司銷售水平的高低 B.公司臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱Ｃ.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少?D.公司鈔票流量預(yù)測(cè)的可靠限度6.公司假如延長(zhǎng)信用期限，也許導(dǎo)致的結(jié)果有（ ）。 A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售?B.延長(zhǎng)平均收賬期C.增長(zhǎng)壞賬損失 Ｄ.增長(zhǎng)收賬費(fèi)用7.對(duì)于公司而言,應(yīng)收賬款保理的財(cái)務(wù)管理作用重要表現(xiàn)在(?)。A.融資功能 B.使公司應(yīng)收賬款的管理承擔(dān)加重C.減少壞賬損失，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) Ｄ.改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)8.經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較小的公司適合的資金集中管理模式有( ）。?A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式?B.撥付備用金模式Ｃ．結(jié)算中心模式?Ｄ．內(nèi)部銀行模式9.在銷售協(xié)議到期前,保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商,一般不超過(guò)所有協(xié)議金額的70%～90%,這種保理方式為(?）。A．折扣保理 B.融資保理Ｃ.到期保理 D．暗保理10.下列屬于存貨的變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有（?）。A．存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息 B.緊急額外購(gòu)入成本C.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用?Ｄ.存貨采購(gòu)的差旅費(fèi)11.下列各項(xiàng)因素中，對(duì)存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒(méi)有影響的有( ）。A.訂貨提前期?Ｂ．每日送貨量C.每日耗用量 D．保險(xiǎn)儲(chǔ)備量12.擬定再訂貨點(diǎn),需要考慮的因素有（?)。A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量?Ｂ.天天消耗的原材料數(shù)量C．預(yù)計(jì)交貨時(shí)間 Ｄ.每次訂貨成本13.存貨的缺貨成本涉及( )。A.材料供應(yīng)中斷導(dǎo)致的停工損失 B.產(chǎn)成品缺貨導(dǎo)致的拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機(jī)會(huì)的損失 Ｄ.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息1４.下列哪些情況下會(huì)使公司實(shí)際利率高于名義利率（?)。Ａ.存在補(bǔ)償性余額?Ｂ.貼現(xiàn)法計(jì)息Ｃ．利隨本清法計(jì)息 D.加息法付息三、判斷題(請(qǐng)判斷每小題的表述是否對(duì)的。每小題答案對(duì)的的得1分,答案錯(cuò)誤的扣0.5分,不答題的不得分也不扣分，本類題最低得分為零分。）1．根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司重要應(yīng)通過(guò)長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債和權(quán)益資本來(lái)籌集資金。( )2.供應(yīng)商在信用條件中規(guī)定有鈔票折扣,目的重要是擴(kuò)大銷售收入。(?)３.公司采用嚴(yán)格的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然會(huì)增長(zhǎng)應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本,但能擴(kuò)大商品銷售額,從而給公司帶來(lái)更多的收益。( ）４.應(yīng)收賬款保理是公司將逾期的應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商,以獲得銀行的流動(dòng)資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。（ )５.可以使公司的取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本之和最低的進(jìn)貨批量，便是經(jīng)濟(jì)訂貨批量。（ ）6.最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)當(dāng)是使缺貨損失達(dá)成最低的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。( )7.與長(zhǎng)期借款融資相比，短期借款融資的期限短、成本低,其償債風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小。（?)?35四、計(jì)算分析題（凡規(guī)定計(jì)算的，可不列出計(jì)算過(guò)程,計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)兩位以上小數(shù)的，均四舍五入保存小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù),比例指標(biāo)保存百分號(hào)前兩位小數(shù),凡規(guī)定解釋、分析、說(shuō)明理由的，必須有相應(yīng)的文字闡述。)1.丙公司是一家設(shè)備制造公司，每年需要外購(gòu)某材料1０8000公斤，現(xiàn)有Ｓ和T兩家符合規(guī)定的材料供應(yīng)公司,他們所提供的材料質(zhì)量和價(jià)格都相同。公司計(jì)劃從兩家公司中選擇一家作為供應(yīng)商。相關(guān)數(shù)據(jù)如下：(1)從Ｓ公司購(gòu)買該材料,一次性入庫(kù)。每次訂貨費(fèi)用為５000元,年單位材料變動(dòng)儲(chǔ)存成本為30元／公斤。假設(shè)不存在缺貨。(2)從T公司購(gòu)買該材料,每次訂貨費(fèi)用為6050元，年單位材料變動(dòng)儲(chǔ)存成本為30元/公斤。材料陸續(xù)到貨并使用,每日送貨量為4０0公斤,每日耗用量為300公斤。規(guī)定：(1）運(yùn)用經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型。計(jì)算從S公司購(gòu)買材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量和相關(guān)存貨總成本。(2)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)訂貨擴(kuò)展模型。計(jì)算從T公司購(gòu)買材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量和相關(guān)存貨總成本。(3)基于成本最優(yōu)原則。判斷丙公司應(yīng)當(dāng)選擇哪家公司作為供應(yīng)商。 362．丙商場(chǎng)季節(jié)性采購(gòu)一批商品,供應(yīng)商報(bào)價(jià)為100０萬(wàn)元。付款條件為“3／１０,2.5/30，N/9０”。目前丙商場(chǎng)資金緊張,預(yù)計(jì)到第90天才有資金用于支付,若要在90天內(nèi)付款只能通過(guò)借款解決,銀行借款年利率為６%。假定一年按３６0天計(jì)算。有關(guān)情況如下表所示：應(yīng)付賬款折扣分析表金額單位:萬(wàn)元付款日折扣率付款額折扣額放棄折扣的信用成本銀行借款利息享受折扣的凈收益第1０天３％X30X(A）(B)第30天2.5%X（Ｃ)(D)X１５.25第90天01000０000注：表中“Ｘ”表達(dá)省略的數(shù)據(jù)。規(guī)定:（1)擬定上表中字母代表的數(shù)值(不需要列示計(jì)算過(guò)程）；（2）請(qǐng)做出選擇，并說(shuō)明理由。一、單項(xiàng)選擇題１、【答案】Ｄ【解析】支出戶里的資金只能根據(jù)一定的程序由收入戶劃撥而來(lái),嚴(yán)禁鈔票坐支2、【答案】D【解析】流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略分為緊縮的和寬松的兩種。3、【答案】Ａ【解析】在激進(jìn)融資策略中，公司以長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資,僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。所以,選項(xiàng)A對(duì)的HYPＥRLINＫ"jａvascriｐｔ：voｉd(0);"4、【答案】Ｃ【解析】

鈔票周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝160＋9０-１00=150（天),所以本題的答案為選項(xiàng)C。5、【答案】D【解析】6、【答案】Ｄ【解析】公司擬定鈔票存量的下限時(shí)，要受公司每日最低鈔票需要，管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響7、【答案】A【解析】上限H＝3R-2L=３×160０0-2×30０0=420２３（元），根據(jù)鈔票管理的隨機(jī)模式，假如鈔票量在控制上下限之間,可以不必進(jìn)行鈔票與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有鈔票小于最高限，所以不需要投資8、【答案】Ｃ【解析】賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì),由于賬齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式,而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。9、【答案】A【解析】在成本分析模式下，擬定最佳鈔票持有量的相關(guān)成本重要有機(jī)會(huì)成本和短缺成本;在隨機(jī)模式和存貨模式下擬定最佳鈔票持有量的相關(guān)成本涉及機(jī)會(huì)成本和交易成本10、【答案】C【解析】放棄鈔票折扣的機(jī)會(huì)成本＝[３%/（1-3％)]×[36０／(50－10)]＝２７．8４%。11、【答案】D【解析】應(yīng)收賬款平均收賬期＝10×20％＋3０×8０％=26(天)?應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息＝3600０0０/360×２6×60%×1０％=15600（元）12、【答案】D【解析】應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=2023/360×45×60%×８％=１2（萬(wàn)元）。１3、【答案】A【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(24０+1８０+３20）/480＝１.5417應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=58.３８（天)平均逾期天數(shù)＝應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－平均信用期天數(shù)=58．38-30=2８.３8(天)。14、【答案】A【解析】專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開(kāi)支屬于固定性進(jìn)貨費(fèi)用，和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無(wú)關(guān),屬于決策無(wú)關(guān)成本;采購(gòu)員的差旅費(fèi)與進(jìn)貨次數(shù)相關(guān)，屬于變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用；存貨資金占用費(fèi)和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)和存貨儲(chǔ)存數(shù)量有關(guān)，屬于變動(dòng)儲(chǔ)存成本，均屬于決策相關(guān)成本。15、【答案】Ｃ【解析】?jī)?chǔ)存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，涉及存貨占用資金所應(yīng)計(jì)的利息、倉(cāng)庫(kù)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和變質(zhì)損失等。１6、【答案】Ｄ【解析】根據(jù)題目,可知是存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的模型，日耗用量＝16２00／360=４5（件）,Q=＝180０(件)；選項(xiàng)A對(duì)的；最高庫(kù)存＝18０0×(1-45／60)＝450(件），選項(xiàng)B對(duì)的;平均庫(kù)存=1800/2×（１-45／６0）＝2２5(件）,選項(xiàng)Ｃ對(duì)的;存貨相關(guān)總成本==45０(元)。17、【答案】D【解析】再訂貨點(diǎn)=預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備,預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求=180０0/36０×５=２5０(件)，因此,再訂貨點(diǎn)=25０+１00=35０(件)。18、【答案】C【解析】實(shí)際利率＝5.8％／（1－15%)×１00%=6.８%。19、【答案】B【解析】實(shí)際利率=年利息/實(shí)際可用借款額=（20０×4．5％）/[200×(1-10%)]＝5％。20、【答案】A【解析】發(fā)行短期融資券籌資的特點(diǎn)重要有:（1)籌資成本較低;(２）籌資數(shù)額比較大；（３）發(fā)行條件比較嚴(yán)格。所以，本題的答案為選項(xiàng)Ａ。21、【答案】D【解析】喪失鈔票折扣的機(jī)會(huì)成本=鈔票折扣率/(1-鈔票折扣率）×360/(信用期－折扣期），可以看出，鈔票折扣率、折扣期和喪失的機(jī)會(huì)成本呈正向變動(dòng),信用標(biāo)準(zhǔn)和喪失的機(jī)會(huì)成本無(wú)關(guān)，信用期和喪失的機(jī)會(huì)成本呈反向變動(dòng),所以本題應(yīng)當(dāng)選擇D二、多項(xiàng)選擇題１、【答案】ＡC【解析】在激進(jìn)融資策略中,公司以長(zhǎng)期融資方式為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。２、【答案】BD【解析】在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中,長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn),所以本題的對(duì)的答案是Ｂ、D。３、【答案】AC【解析】營(yíng)運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)總額-流動(dòng)負(fù)債總額。營(yíng)運(yùn)資金是指長(zhǎng)期資金超過(guò)長(zhǎng)期資產(chǎn)的差額4、【答案】ABCＤ【解析】假如公司把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)高,將使許多客戶因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被公司拒之門外,其結(jié)果是有助于減少違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高和銷售收入的擴(kuò)大。5、【答案】BD【解析】選項(xiàng)A是影響交易性需求鈔票持有額的因素,選項(xiàng)Ｃ是影響投機(jī)性需求鈔票持有額的因素。6、【答案】AＢCＤ【解析】

公司延長(zhǎng)信用期限,比如說(shuō)從30天延長(zhǎng)到60天,那么也許會(huì)導(dǎo)致銷售額的增長(zhǎng)，平均收賬期的增長(zhǎng)，也會(huì)增長(zhǎng)壞賬損失和收賬費(fèi)用,所以四個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)的答案。7、【答案】ACD【解析】應(yīng)收賬款保理對(duì)于公司而言，它的財(cái)務(wù)管理作用重要表現(xiàn)在：（1)融資功能;（2）減輕公司應(yīng)收賬款的管理承擔(dān)；（3）減少壞賬損失,減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);(４)改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。8、【答案】AB9、【答案】ＡB【解析】到期保理是指保理商并不提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷到期時(shí)才支付，屆時(shí)不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款。暗保理是指不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況告知客戶。折扣保理也稱為融資保理,指在銷售協(xié)議到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過(guò)所有協(xié)議金額的70%～90%。1０、【答案】AC【解析】存貨的變動(dòng)儲(chǔ)存成本是指與存貨數(shù)量相關(guān)的成本,涉及存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用。而緊急額外購(gòu)入成本屬于缺貨成本,差旅費(fèi)屬于變動(dòng)訂貨成本11、【答案】AＤ【解析】本題的重要考核點(diǎn)是存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量的影響因素分析。根據(jù)陸續(xù)供貨陸續(xù)領(lǐng)用模型下的存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算公式可知,影響存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量的因素有五個(gè),即：存貨全年總的需求量、一次訂貨成本、單位存貨年變動(dòng)性儲(chǔ)存成本、每日耗用量和每日送貨量。訂貨提前期和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量均對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨批量沒(méi)有影響１2、【答案】ＡBC【解析】再訂貨點(diǎn)＝預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備,從公式可以看出,每次訂貨成本與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)。13、【答案】ＡBC【解析】缺貨成本,是指由于存貨供應(yīng)中斷而導(dǎo)致的損失，涉及材料供應(yīng)中斷導(dǎo)致的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存缺貨導(dǎo)致的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及導(dǎo)致的商譽(yù)損失等。存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息屬于變動(dòng)儲(chǔ)存成本。14、【答案】ABD【解析】利隨本清法是到期一次還本付息，假如沒(méi)有其他附帶條件，實(shí)際利率等于名義利率。特點(diǎn)三、判斷題１、【答案】√【解析】本題考核的是流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略。在期限匹配融資策略中,