我國CDN行業(yè)競爭分析-格局趨于穩(wěn)定牌照時代來臨價格戰(zhàn)趨緩

18年我國CDN行業(yè)競爭分析-格局趨于穩(wěn)定，牌照時代來臨，價格戰(zhàn)趨緩

——云服務(wù)商發(fā)力CDN建設(shè)，市場呈現(xiàn)三方競爭的局面。阿里、騰訊等云服務(wù)商會自建CDN來滿足自身的業(yè)務(wù)需求，而隨著自建CDN規(guī)模的不斷擴(kuò)大，云服務(wù)商也開始向外提供CDN服務(wù)。此類云服務(wù)商依靠互聯(lián)網(wǎng)巨頭，資金實力雄厚。目前阿里云覆蓋全球70多個國家，國內(nèi)則覆蓋34個省級區(qū)域，全球CDN節(jié)點多達(dá)1500個以上，總帶寬120T，綜合實力處于前列。國內(nèi)另一巨頭騰訊云，目前全球CDN節(jié)點多達(dá)1300多個，總帶寬大于100T，覆蓋全球50多個國家。隨著云計算廠商的入局，CDN領(lǐng)域出現(xiàn)了新的強(qiáng)勁競爭對手。目前CDN市場的玩家大致可以分為三類，第一類是以網(wǎng)宿科技、藍(lán)汛、帝聯(lián)科技等為代表的傳統(tǒng)CDN服務(wù)商，其特點是企業(yè)自建服務(wù)器，為客戶提供專業(yè)的CDN服務(wù)，第二類是云CDN服務(wù)商，包括阿里云、騰訊云、百度云、金山云以及天翼云、沃云等運(yùn)營商云平臺，其特點是產(chǎn)品比較全面，CDN通常與云服務(wù)進(jìn)行對接；第三類是星域和云帆加速為代表的創(chuàng)新型CDN廠商，其主要特點是通過P2P技術(shù)和智能硬件結(jié)合來擴(kuò)展節(jié)點。隨著越來越多的企業(yè)進(jìn)入到CDN市場中，我國CDN市場已經(jīng)逐漸趨于成熟，并呈現(xiàn)出“傳統(tǒng)CDN服務(wù)商，云計算企業(yè)CDN，創(chuàng)新型CDN”三方競爭的局面。阿里云節(jié)點分布資料來源：公開資料，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心騰訊云節(jié)點分布資料來源：公開資料，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心——CDN牌照時代來臨，服務(wù)范圍成競爭力標(biāo)準(zhǔn)。2017年1月，工信部發(fā)布《關(guān)于清理規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)接入服務(wù)市場的通知》，指出實際從事CDN業(yè)務(wù)的企業(yè)需要在2017年底前取得CDN經(jīng)營許可證，否則2018年1月1日起，不得經(jīng)營該業(yè)務(wù)，國內(nèi)CDN市場開始進(jìn)入牌照時代。截至2018年4月，依法取得工業(yè)和信息化部或各通信管理局頒發(fā)內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)(CDN)業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到120家。隨著牌照時代的來臨，沒有牌照的企業(yè)將推出市場，行業(yè)集中度有望上升。目前獲得牌照的企業(yè)中，提供的CDN服務(wù)范圍存在差異競爭。第一類企業(yè)能夠提供全國范圍的CDN服務(wù)：主要包括三大運(yùn)營商；以阿里、騰訊為代表的云計算企業(yè)；以網(wǎng)宿、藍(lán)汛為代表的CDN專業(yè)服務(wù)商。第二類企業(yè)能夠為國內(nèi)多個省份提供CDN服務(wù)：主要包括金山云、百度網(wǎng)訊、奇虎、華云數(shù)據(jù)等云計算企業(yè)，帝聯(lián)科技等CDN專業(yè)服務(wù)商。第三類企業(yè)只能在國內(nèi)僅幾個省份和城市開展CDN業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍相對較小。一般招標(biāo)單位會對企業(yè)覆蓋范圍有一定要求，擁有全國性服務(wù)范圍的CDN企業(yè)如網(wǎng)宿科技具有更大的優(yōu)勢。主要廠商CDN服務(wù)范圍資料來源：工信部，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心——降價效應(yīng)減弱，價格戰(zhàn)趨緩。2015年以前，CDN市場呈現(xiàn)網(wǎng)宿科技，藍(lán)汛雙寡頭競爭的局面。2015年，以阿里云為首的云計算廠商大舉進(jìn)入CDN市場，以捆綁銷售式的價格戰(zhàn)快速占領(lǐng)市場。2015年3月，阿里云宣布CDN降價21%，降價后寬帶單價最低22.8元/Mbps/月。同月，騰訊云也宣布旗下CDN服務(wù)最高下調(diào)25%。百度及其他創(chuàng)新型CDN提供商也紛紛跟進(jìn)降價。2017年3月的云棲大會上，阿里云宣布完成對優(yōu)酷CDN及視頻云業(yè)務(wù)和團(tuán)隊的整合，并且宣布CDN業(yè)務(wù)降價35%，2017年11月阿里云再次宣布降價，帶寬單價降至16.2元/Mbps/月。2018年5月，騰訊在“騰訊云+未來峰會”上宣布將于23日起施行“CDN降價20％”的新行動。而阿里云也有所反應(yīng)，在云棲大會上海峰會上，又對相關(guān)的云產(chǎn)品和云服務(wù)進(jìn)行降價，但值得注意的是相關(guān)CDN產(chǎn)品并沒有跟隨降價。我們認(rèn)為，目前價格戰(zhàn)已經(jīng)趨于尾聲。原因在于經(jīng)過兩年的價格戰(zhàn)，小廠商逐步退出市場，對于價格敏感的客戶已經(jīng)基本完成遷移，降價帶來的新客效應(yīng)減弱。以阿里云為例，2015年阿里云CDN用戶增長近10萬，占云計算新增付費(fèi)用戶數(shù)的70%以上；而到2016年，CDN新增用戶僅占云計算新增付費(fèi)用戶數(shù)的25%左右。隨著行業(yè)格局劃分基本完成，阿里騰訊進(jìn)一步降價也很難提高市場份額，云計算廠商降價動力不足。從龍頭廠商網(wǎng)宿科技單季毛利率變化中也可以一窺CDN行業(yè)價格變化。在2015年，網(wǎng)宿的毛利率保持一個相對穩(wěn)定的趨勢，隨著價格戰(zhàn)的影響，整體毛利率多個季度下行。2017年第二季度公司毛利率降至低點33%，隨后觸底反彈，第三季度毛利率為36%，第四季度繼續(xù)上升為37%。而2018年第一季度毛利率為3