創(chuàng)業(yè)邦：2022年全球企業(yè)創(chuàng)投CVC年報

GLOBAL，睿獸分忻全球企業(yè)創(chuàng)投cvc年報（睿獸分析全球投融資系列報告）98%bestfa48.65%bestfa48.65%The ■土vf■IR?*■?irfHtvmimunlarfhihuun)Zfzmrwil.■g，n?tihhm.iwHi?r-l￥s*WmwpIimmmMM**fhim|haffirirfuaTOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"2022年中國CVC投融資市場概覽 1\o"CurrentDocument"CVC投融資概況 2. 行業(yè)分布 2\o"CurrentDocument"CVC機構(gòu)參與的「智能制造」領(lǐng)域重點案例 3\o"CurrentDocument". 地區(qū)分布 4\o"CurrentDocument"■熱門城市分布 5\o"CurrentDocument"階段分布 6\o"CurrentDocument"CVC機構(gòu)分析 6CVC機構(gòu)排行 6CVC參與的大額融資及獨角獸分析 7\o"CurrentDocument"大額融資事件 7\o"CurrentDocument"■新晉獨角獸統(tǒng)計 8\o"CurrentDocument"CVC投資上市企業(yè)分析 9\o"CurrentDocument"CVC參與并購分析 9\o"CurrentDocument"CVC機構(gòu)參與的大額并購案例 10\o"CurrentDocument"注釋說明 11圖92022年國內(nèi)CVC活躍機構(gòu)投融資事件排名騰訊投資AnimocaBrands聯(lián)想創(chuàng)投中芯聚源小米集團尚腫資本比亞迪招商資本恒旭資本HashKeyCapital2022年國內(nèi)CVC活躍機構(gòu)投融資事件排名■事件數(shù) 2) 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100數(shù)據(jù)來源；睿獸分析?CVC參與的大額融資及獨角獸分析■大額融資事件2022年，國內(nèi)CVC機構(gòu)參與的新增大額融資事件76個，占當(dāng)年度全球大額融資事件總數(shù)的10.0%；已披露融資總額為1,665.50億元人民幣，占當(dāng)年度全球大額事件融資金額總數(shù)的12.3%。表12022年國內(nèi)CVC機構(gòu)參與大額投融資事件列表（部分）I公司行業(yè)領(lǐng)域地區(qū)融資輪次融資金額CVC參與方備注I廣汽埃安汽車交通廣東A輪182.94億人民幣人保資本、贛鋒鋰業(yè)、中芯聚源獨角獸EpicGamesVR/AR美國E輪20億美元SONY索尼獨角獸Lazada電子商務(wù)新加坡H+輪9.13億美元阿里巴巴獨角獸融通高科能源電力湖北D5侖50億人民幣星宇股份獨角獸長安新能源汽車交通重慶B輪49.77億人民幣長安汽車獨角獸嵐圖汽車汽車交通湖北A輪45.50億人民幣贛鋒鋰業(yè)、欣旺達、東風(fēng)資產(chǎn)獨角獸先導(dǎo)薄膜材料安徽B輪45億人民幣華發(fā)集團、格力集團、中化資本、五礦創(chuàng)投、SK中國獨角獸粵芯半導(dǎo)體智能制造廣東B輪45億人民幣粵財基金、廣汽資本、上汽投資、北汽產(chǎn)投獨角獸航天飛鴻智能制造北京B輪38.00億人民幣尚頃資本、保利集團、中國航發(fā)獨角獸奕斯偉材料材料北京C4侖近40.00億人民幣尚碩資本、渝富控股、恒旭資本獨角獸RimaeGroup汽車交通克羅地亞D5&5.00億歐元保時捷Ventures獨角獸Qonto金融法國D5侖5.52億美元騰訊投資獨角獸Scalapay金融意大利B輪4.97億美元騰訊投資獨角獸杉杉鋰電材料上海B輪30.5億人民幣杉杉股份、寧德時代、比亞迪獨角獸Polygon區(qū)塊鏈印度A輪4.5億美元AnimocaBrands獨角獸數(shù)據(jù)來源：睿獸分析

■新晉獨角獸統(tǒng)計2022年，國內(nèi)CVC機構(gòu)參與投資的獨角獸企業(yè)新增175家，占全球新增獨角獸企業(yè)總數(shù)的45%。表22022年國內(nèi)CVC機構(gòu)參與投資獨角獸企業(yè)列表（部分）公司行業(yè)領(lǐng)域地區(qū)成立時間當(dāng)前輪次融資金額CVC參與方廣汽埃安汽車交通廣東2017/7/28A輪182.94億人民幣中芯聚源、人保資本、南方電網(wǎng)、贛鋒鋰業(yè)賓理科技汽車交通北京2021/6/11A輪100億人民幣東風(fēng)汽車集團Guildfi區(qū)塊鏈2021/1/1天使輪10億美元AnimocaBrands東風(fēng)資產(chǎn)、小鵬汽車、尚碩資本、巡星投資欣旺達EVB能源電力廣東2014/10/29B輪60億人民幣、廣汽資本、恒旭資本、理想汽車、碧桂園創(chuàng)投、車之轅創(chuàng)投融通高科材料，能源電力湖北2016/10/14D5侖50億人民幣星宇股份長安新能源汽車交通重慶2018/5/28B輪49.77億人民幣長安汽車嵐圖汽車汽車交通湖北2021/6/26A輪45.5億人民幣東風(fēng)資產(chǎn)、欣旺達、贛鋒鋰業(yè)先導(dǎo)薄膜材料安徽2017/7/12B輪45億人民幣SK中國、中化資本、五礦創(chuàng)投、華發(fā)集團、格力集團、比亞迪、特變電工YugaLabs區(qū)塊鏈，文化娛樂美國2021/1/1種子輪4.5億美元AnimocaBrandsPolygon區(qū)塊鏈印度2017/1/1A輪4.5億美元AnimocaBrands杉杉鋰電傳統(tǒng)行業(yè)，材料，能源電力上海2014/12/4B輪30.5億人民幣寧德時代、杉杉股份、比亞迪高景太陽能能源電力廣東2019/7/3B輪25.15億人民幣華發(fā)集團、美的資本Satispay金融意大利2013/1/1D?侖3.2億歐元騰訊投資麗豪半導(dǎo)體材料青海2021/4/29B輪22億人民幣晶盛機電、正泰集團鎂伽科技人工智能北京2016/6/30C5侖3億美元博世創(chuàng)投、藥明康德數(shù)據(jù)來源：睿獸分析2022年，投出獨角獸公司數(shù)排名前三的國內(nèi)CVC機構(gòu)為：騰訊投資（16個）、尚顧資本（6個）及廣汽資本（6個）。表32022年國內(nèi)CVC機構(gòu)投資獨角獸戰(zhàn)績（部分）機構(gòu)名稱投資獨角獸數(shù)■案例騰訊投資16ClassDojosFlipdishsHaegin、ImmutablesJeeves、Nowports、Optibus、ROX洛軻智能、Satispay、Scalapay、WOWCOLOUR、云豹智能、分貝金服、如祺岀行、巨灣技研、歐瑞博尚碩資本6享道岀行、合見工軟、欣旺達EVB、科工空間、航天飛鴻、融通高科廣汽資本6合見工軟、巨灣技研、欣旺達EVB、禾多科技、融通高科寧德時代5中材鋰膜、享道出行、嬴徹科技、德蘭明海、杉杉鋰電阿里巴巴5Optibus、Unity中國、享道出行、堅果投影、太若科技SK中國4先導(dǎo)薄膜、坤天新能源、所托瑞安、黑芝麻智能東風(fēng)資產(chǎn)4國氫科技、嵐圖汽車、欣旺達EVB、融通高科AnimocaBrands4Guildfi、Polygon、Rario、YugaLabs遠東宏信4地上鐵、思朗科技、鮮生活冷鏈、威馬汽車、途虎養(yǎng)車聯(lián)想創(chuàng)投3微容科技、沐曦、輕舟智航美團3Flexiv非夕科技、嬴徹科技中芯聚源3云豹智能、廣汽埃安、芯擎科技恒旭資本3欣旺達EVB、硅谷數(shù)模、福瑞泰克網(wǎng)易資本3Haegin、Thatgamecompany巡星投資3堅果投影、微容科技、欣旺達EVB數(shù)據(jù)來源：睿獸分析■CVC投資上市企業(yè)分析2022年,502家中國企業(yè)完成IPO,其中受國內(nèi)CVC機構(gòu)支持的企業(yè)數(shù)量為141家，CVC滲透率為28.1%。2022年，國內(nèi)共13家CVC機構(gòu)投資企業(yè)IPO超過4家，其中較為矚目的是「中芯聚源丄2022年實現(xiàn)13家被投企業(yè)IPO。表42022年國內(nèi)CVC機構(gòu)被投企業(yè)IPO數(shù)量戰(zhàn)績（部分）機構(gòu)名稱IPO企業(yè)數(shù)■案例中芯聚源13東微半導(dǎo)體、中科藍訊、唯捷創(chuàng)芯、峰峪科技Fortiori廣立微、微導(dǎo)納米、思特威、拓荊科技、晶華微、杰華特、江波龍、納芯微、英集芯騰訊投資9凌雄科技、博納影業(yè)、衛(wèi)龍食品、和元生物、思派健康、星環(huán)科技、檸萌影視、SoundHound、GoToTCL創(chuàng)投5中一科技、尚太科技、星環(huán)科技、翱捷科技、騰遠鉆業(yè)小米產(chǎn)投8凌云光、唯捷創(chuàng)芯、奕東電子、峰峪科技Fortior.帝奧微、必易微、思特威、易點天下哈勃投資6東微半導(dǎo)體、唯捷創(chuàng)芯、天岳先進、思特威、杰華特、源杰科技尚碩資本5亞信安全、佰維存儲、尚太科技、望變電氣、經(jīng)緯恒潤平安創(chuàng)投5東星醫(yī)療、中科藍訊、樂普生物、思派健康、智云健康海爾資本5云從科技、元道通信、奧比中光、思路迪、雷神科技阿里巴巴5匯通達、洪九果品、燦星文化、GoTo、翱捷科技招商資本4中科藍訊、天德袱、匯成股份、洪九果品聯(lián)想創(chuàng)投4凌雄科技、思特威、杰華特紅星美凱龍4大健云倉、慕思股份、森鷹窗業(yè)、箭牌家居海爾集團4博納影業(yè)、叮當(dāng)快藥、科捷智能、雷神科技數(shù)據(jù)來源：睿獸分析■CVC參與并購分析2022年，國內(nèi)CVC機構(gòu)參與的并購事件共87個，比2021年減少45.6%。其中境內(nèi)并購事件71個,跨境并購事件16個。已披露交易總金額為746.79億元，比2021年減少45.3%。從被并購企業(yè)所在行業(yè)來看，CVC參與的并購事件共集中在21個行業(yè)，從數(shù)量來看，排名前三的行業(yè)為：傳統(tǒng)行業(yè)（16個）、醫(yī)療健康（10個）及企業(yè)服務(wù)（9個）；從交易金額來看，排名前三的行業(yè)為：傳統(tǒng)行業(yè)（322.13億元）、文化娛樂（232.49億元）及醫(yī)療健康（132.43億元）。

圖102022年度國內(nèi)CVC機構(gòu)參與并購事件熱門行業(yè)分布（按事件）2022年國內(nèi)CVC參與并購事件熱門行業(yè)分布（按事件）圖112022年度國內(nèi)CVC機構(gòu)參與并購事件熱門行業(yè)分布（按金額）地區(qū)來看，CVC參與的境內(nèi)并購事件排名前三的地區(qū)為北京（15個）、上海（9個）及廣東（9個）。CVC參與的跨境并購事件涉及地區(qū)分別位于美國（4個）、加拿大（3個）、英國（2個）等國家或地區(qū)?！鯟VC機構(gòu)參與的大額并購案例1、 索尼互動娛樂以36億美元收購Bungie電子設(shè)備制造商索尼通過旗下子公司索尼互動娛樂公司以36億美元的價格收購Bungie。Bungie是一家位于美國的網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)公司，專注于網(wǎng)絡(luò)游戲的開發(fā)業(yè)務(wù)，已開發(fā)的游戲產(chǎn)品包括科幻射擊游戲《命運2》、第一人稱射擊游戲《光環(huán)》等。收購?fù)瓿珊?，Bungie將成為索尼互動娛樂公司的一個獨立子公司，且保留對發(fā)行內(nèi)容和發(fā)行方式的決定權(quán)。2、 中國中鐵以110億元人民幣競得滇中引水33.54%的股份1111綜合型建設(shè)集團中國中鐵以110億元人民幣的價格競得云南省滇中引水工程有限公司（簡稱“滇中引水”）33.54%的股份，交易完成后，中國中鐵直接和間接持股將增至53.37%。滇中引水是一家水利工程服務(wù)商，致力于為行業(yè)用戶找相關(guān)的工程管理解決方案，主要從事滇中引水工程的建設(shè)、管理和運營等。滇中引水工程是國務(wù)院確定的172項節(jié)水供水重大水利工程中的標志性工程，也是云南省有史以來投資最大的水利扶持工程，總投資額達到1245.8億元?，F(xiàn)階段，滇中引水一期工程尚處于建設(shè)期，尚無營業(yè)收入和利潤。3、字節(jié)跳動以15億美元的價格獲得美中宜和醫(yī)療41.49%的股份信息科技服務(wù)提供商字節(jié)跳動通過旗下相關(guān)公司小荷健康（香港）有限公司以15億美元的價格獲得北京美中宜和婦兒醫(yī)院有限公司（簡稱“美中宜和醫(yī)療”）41.49%的股份，交易完成后，小荷香港及其關(guān)聯(lián)實體將合計持有美中宜和59.07%的股份，并單獨控制美中宜和醫(yī)療。成立于2006年的美中宜和醫(yī)療是一家面向全國的中高端客戶的專業(yè)的婦兒醫(yī)院，提供產(chǎn)科、婦科、兒科、輔助生殖、產(chǎn)后康復(fù)、產(chǎn)后休養(yǎng)、醫(yī)學(xué)美容一站式服務(wù)。此次進一步增持股權(quán)，也意味著字節(jié)跳動在線下醫(yī)療服務(wù)板塊布局的深入構(gòu)建。本次收購交易的完成，也意味著遠洋資本、藥明康德、華興資本、國科投資等原有股東實現(xiàn)了退出。注釋說明CVC定義：CorporateVentureCapita1的簡稱，指由具有明確主營業(yè)務(wù)的非金融機構(gòu)企業(yè)（除保險類企業(yè)）衍生出的風(fēng)險投資部門/公司/基金?該風(fēng)險投資部門/公司/基金兼具財務(wù)目標和戰(zhàn)略目標，對本公司內(nèi)部或外部創(chuàng)業(yè)公司發(fā)起股權(quán)投資。股權(quán)投資事件：本篇數(shù)據(jù)統(tǒng)計包括發(fā)生在中國CVC機構(gòu)參與的對中國實體企業(yè)涵蓋從早期到Pre-IPO的股權(quán)投資（不包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購、IP。及二級市場定增等交易類型），還包括中國CVC機構(gòu)對外國企業(yè)的股權(quán)投資（不包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購、IP。及二級市場定增等交易類型）。本文中融資階段提到的“早期”指種子輪、天使輪、A輪；“成長期”指B輪、C輪；“后期”指D輪、