2021-2022基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識提升訓練試卷A卷附答案

2021-2022基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識提升訓練試卷A卷附答案單選題（共80題）1、股權投資基金管理人委托銷售機構募集基金的，應當委托給獲得中國證監(jiān)會基金（）業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構。A.管理B.從業(yè)C.募集D.銷售【答案】D2、了結公司債權、債務，處理公司未了結的業(yè)務是清算退出的流程之一，下列說法中正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A3、設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應滿足我國關于（）等方面的基金。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C4、股權投資基金投資流程通常包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D5、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，，簡稱全國股轉系統(tǒng)、NEEQ，’俗稱‘新三板”），是經（）批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司（以下簡稱全國股轉系統(tǒng)公司）為其運營管理機構。A.全國人大代表常委會B.國務院C.人大代表D.證券交易所【答案】B6、（2018年真題）從募集主體機構的角度看，我國股權投資基金的募集方式包括（）。A.上市募集B.公開募集C.廣告募集D.自行募集【答案】D7、（2017年真題）在購買股權投資基金份額時，投資者的做法不符合現行監(jiān)管要求的是（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】C8、投資協(xié)議的保密條款應列明的是（）A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B9、根據（）不同，上市公司股份協(xié)議轉讓可以分為國有股協(xié)議轉讓和非國有股協(xié)議轉讓。A.轉讓股份類型B.轉讓情形C.轉讓時間長短D.轉讓主體類型【答案】D10、（）是指境外機構投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內的基金。A.境內有限合伙人B.合格境外有限合伙人C.外資股權投資基金D.外幣股權投資基金【答案】B11、股權投資的特點不包括（）A.基金的運作模式B.適應程度C.利益分配方式D.基金生命周期中的現金流模式【答案】B12、企業(yè)的關鍵比率分析能看出許多預警信號，包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B13、投資者應當以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機構和個人不得以（）為目的購買基金。A.非法拆分轉讓B.規(guī)避風險C.轉讓D.盈利【答案】A14、（）明確了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存在的組織形式以及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與其管理人之間的法律關系。A.《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》B.《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》C.《關于設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》D.《新興產業(yè)創(chuàng)投計劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》【答案】B15、收益分配涉及的基本概念包括（）A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A16、私募基金風險評級的具體標準，由私募（）自行或委托獨立第三方機構制定。A.基金管理人B.基金托管人C.基金經理D.基金公司【答案】A17、關于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）A.基金管理人在資產管理業(yè)務綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月仍未備案首只基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應在完成工商變更登記后10個工作日內通過資產管理業(yè)務綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應當及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經登記，不得進行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的基金管理人應當及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內容【答案】A18、最適用于清算價值法進行估值的企業(yè)是（）。A.某正常持續(xù)運營中的機械制造企業(yè)B.某資不抵債、經營停滯的有色金屬開采企業(yè)C.某經營良好的商業(yè)零售企業(yè)D.某軟件開發(fā)企業(yè)【答案】B19、下列不是對股權投資基金的基本要求的是（）A.進行國家宏觀政策或者產業(yè)政策的投資B.股權投資基金應當堅持專業(yè)化運作原則，在基金合同、基金公司章程、基金合伙協(xié)議等文件中明確基金類別及與之相對應的投資范圍C.股權投資基金財產獨立于基金管理人、基金托管人的同有財產D.從事承擔無限責任的投資【答案】D20、(2017年)下列關于折現模型的說法中，錯誤的是（）。A.紅利折現模型要求目標公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放B.股權自由現金流是可以自由分配給股權擁有者的最大化的現金流C.企業(yè)自由現金流折現模型得到的是股權價值D.企業(yè)自由現金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權人）進行自由分配的現金流【答案】C21、“私人股權投資基金”指主要投資于（）的股權。A.非公開發(fā)行B.非公開交易C.公開發(fā)行和交易D.非公開發(fā)行和交易【答案】D22、下列關于相對估值法說法錯誤的是（）。A.市盈率可選擇與目標企業(yè)具有可比性的企業(yè)的市盈率或目標企業(yè)所處行業(yè)的平均市盈率打折計算。B.市銷率（P/S或PS）也稱市售率，等于企業(yè)股權價值與年銷售收入的比值，或者每股價格除以每股銷售收入。C.我國各大銀行在上市前所進行的私募融資往往采用市盈率的估值方法。D.市凈率（（P/B）也稱市賬率。等于股權價值與股東權益賬面價值的比值，或者每股價格除以每股賬面價值?！敬鸢浮緾23、股權投資協(xié)議中，關于排他性條款錯誤的是()。A.一般是投資分單邊選擇權的條款B.在排他條款結束日期后，融資方可以拒絕現有投資方，與其他投資方達成交易意向C.排他期間，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資D.在規(guī)定時間內，投資方有權決定是否投資【答案】A24、募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法。募集機構應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和（）相匹配的私募基金。A.個人投資喜好B.風險了解狀況C.對市場了解狀況D.風險承擔能力【答案】D25、我國股權投資基金監(jiān)管基本原則包括（）A.I、IIB.II、IVC.III、IVD.I、III【答案】A26、并購方式實現退出的程序，可分為以下（）步驟：A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D27、下列不屬于夸大或者片面推介基金違規(guī)措詞的是（）。A.避險B.高收益C.無風險D.投資風險【答案】D28、合伙協(xié)議應對合伙企業(yè)的（）等事項作出約定。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B29、(2016年)關于政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是（）。A.直接股權投資B.參股C.融資擔保D.跟進投資【答案】A30、股權投資基金盡職調查的核心內容為（）。A.法律盡調B.風險控制C.財務盡調D.業(yè)務盡調【答案】D31、中國證監(jiān)會對股權投資基金的調查手段，不包括（）。A.封存可能被轉移、隱匿或者毀損的文件和資料B.現場檢查C.刑事拘留D.調查高管個人證券賬戶【答案】C32、公司型基金，以股份有限公司形式設立的，股東人數不超過（）人，且應當有（）個以上發(fā)起人，其中須有（）以上的發(fā)起人在中國境內有住所。A.100；2；半數B.150；3；半數C.200；2；半數D.250；3；半數【答案】C33、關于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）。A.基金管理人在資產管理業(yè)務綜合報送平臺注冊賬號之曰起6個月仍未備案首只基金產品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應在完成工商變更登記后10個工作曰內通過資產管理業(yè)務綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應當及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經登記，不得進行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的，基金管理人應當及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內容【答案】A34、回購的發(fā)起人可以是（）A.I、II、III、IVB.II、III、IVC.I、II、IIID.II、III【答案】C35、使用賬面價值法對資產項目的調整時應注意公司應收賬款可能發(fā)生的（）等問題。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B36、（2019年真題）投資后管理關系到投資項目的發(fā)展和退出方案的實現，良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除（），實現投資的保值增值。A.已經發(fā)生的投資風險B.已經形成的投資損失C.潛在的投資風險D.無法識別的投資風險【答案】C37、（2020年真題）關于股權投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯誤的是（）。A.行業(yè)自律除了依據國家的有關法律，法規(guī)，規(guī)章和政策外，還依據行業(yè)自律組織制定的章程，業(yè)務規(guī)定，細則B.政府監(jiān)管帶有行政管理的性質，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束C.政府監(jiān)管機構可以對違法的市場主體采取責令改正，監(jiān)管會話，出具警示函，公開譴責等行政監(jiān)管措施和行政處罰D.由政府監(jiān)管機構和基金管理人，市場服務機構共同成立的行業(yè)協(xié)會是股權投資基金的自律組織【答案】D38、在我國，基金管理人只能由依法設立（）擔任。A.商業(yè)銀行B.保險公司C.基金管理公司D.信托公司【答案】C39、關于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標公司的現金流以及目標收益率，折現計算其當前價值B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預測的估值方法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標公司的股權價值以及目標收益率，折現計算出其當前價值D.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數的相對估值法【答案】C40、（2017年真題）（）是指如果有第三方向股權投資基金發(fā)出股權收購要約，且股權投資基金接受該要約，則其有權要求其他股東一起按照相同的出售條件和價格向該第三方轉讓股權。A.共同出售權B.拖售權C.第一拒絕權D.隨售權【答案】B41、關于項目跟蹤與監(jiān)控的常用指標，以下表述錯誤的是（）A.主要管理指標包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務定位、公司經營風險控制、公司治理情況等B.投資機構應從經營、管理、財務等方面跟蹤及監(jiān)控企業(yè)的發(fā)展C.主要經營指標包括收入、凈利潤、增長率等，公司企業(yè)價值與這些指標高度負相關D.主要財務指標包括關鍵比率分析、財務虧損情況等，投資機構應重點關注財務報表的真實性【答案】C42、股權投資基金募集過程中，募集機構需履行的程序不包括（）。A.特定對象確定B.投資者適當性匹配C.合格投資者確認D.資產管理【答案】D43、關于定期報告的說法，錯誤的是（）。A.定期報告是投資者了解基金運作狀況的一個重要途徑B.定期報告的編寫要求準確、及時和具有一定的前瞻性C.定期報告應該披露基金基本情況、投資進展等情況D.定期報告都是一個季度報告一次【答案】D44、股權投資基金管理人、托管人、銷售機構及其他相關服務機構及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D45、下列關于基金服務業(yè)務的具體要求的說法中，錯誤的是（）。A.基金服務機構破產或者清算時，基金服務業(yè)務所涉及的基金財產和投資者財產不屬于其破產或清算財產B.基金服務機構應當對提供服務業(yè)務所涉及的基金財產和投資者財產實行嚴格的總賬管理，確?；鹭敭a和投資者財產的安全C.任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財產和投資者財產D.私募基金托管人不得被委托擔任同一私募基金的服務機構【答案】B46、基金管理人進行管理人登記和基金備案，應保證信息報送的（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B47、對公司型基金，現行的《公司法》對公司的（）等方面不再由法律作強制性規(guī)定。A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】B48、目前我國股權投資基金的募集()。A.只能公募B.根據具體投資對象確定C.只能私募D.可以私募，也可以公募【答案】C49、不同組織形式基金的所得稅繳納都包含三個環(huán)節(jié)，即（），各種組織氣式的稅負差異主要集中在后面兩個環(huán)節(jié)。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B50、基金管理人應當按照相關法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會的要求報送信息，所報送的信息的形式和內容應符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定屬于報送信息的（）。A.真實性B.準確性C.完整性D.合規(guī)性【答案】D51、股權投資母基金即通過對（）進行投資，從而對股權投資基金投資的項目公司進行間接投資的基金。A.私募股權投資母基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.股權投資基金【答案】D52、以下哪項不是投資機構通常采取與被投資企業(yè)主要管理人員進行溝通接觸的方式？A.電話B.郵件C.會面D.到企業(yè)實地考察【答案】B53、狹義的股權投資基金是指（）。A.定增基金B(yǎng).基礎設施基金C.發(fā)起式基金D.并購基金【答案】D54、同一基金管理人不可兼營多種類型的基金管理業(yè)務，屬于基金管理人開展基金管理業(yè)務的（）要求。A.專業(yè)化經營B.分散化經營C.集中化經營D.獨立化經營【答案】A55、母基金為缺乏經驗的投資者提供了投資股權投資基金的渠道，這體現了股權投資母基金的（）作用。A.投資機會B.專業(yè)管理C.分散風險D.規(guī)模優(yōu)勢【答案】B56、（）不屬于中介機構推薦的項目來源。A.律師事務所B.會計師事務所C.財務顧問D.基金公司【答案】D57、目標企業(yè)在進行涉及公司知識產權的交易前，應事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）。A.保密條款B.回購條款C.保護性條款D.優(yōu)先認購權條款【答案】C58、中國證監(jiān)會可以對下列（）的違法違規(guī)行為進行行政處罰。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B59、（2018年真題）股權投資備忘錄的（）條款可以鎖定投資機會，從而保證雙方的時間和經濟效率A.排他性B.優(yōu)先購買權C.回購D.反攤薄【答案】A60、以下授權控制說法錯誤的是（）。A.股權投資基金管理人可全權授予經營層B.股權投資基金管理人應當建立健全授權標準和程序C.貫穿于股權投資基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信息披露等主要環(huán)節(jié)的始終D.股權投資基金管理人應當確保授權制度的貫徹執(zhí)行【答案】A61、股權投資母基金的作用，不包括（）A.分散風險B.專業(yè)管理C.投資機會D.縮小規(guī)?！敬鸢浮緿62、關于投資框架協(xié)議中排他性條款，以下表述正確的是（）A.排他性條款是要求股權投資基金在約定排他期內不得投資其他同類業(yè)務公司的條款B.目標公司在簽署排他性條款協(xié)議后，排他期內如果與其他投資方接觸，則必須在解除后10個工作日內以書面形式通知投資方C.排他性條款是要求目標公司在約定排他期內不得與其他投資機構接觸的條款D.排他性條款通常約定至少一年以上【答案】C63、下列說法錯誤的是（）。A.公司型基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式B.公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人C.公司型基金，投資者作為公司的股東，可通過股東大會（股東會）和董事會（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督基金管理人D.公司型基金只能由公司管理團隊自行管理【答案】D64、（）是在扣除債權人利息之前的利潤，所有出資人（股東和債權人）對其都享有分配權。A.息稅前利潤B.債權人利潤C.債務人利潤D.固有利潤【答案】A65、在向投資者推介私募基金之前，募集機構對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，評估結果有效期最長不得超過（）年。A.2B.1C.3D.5【答案】C66、股份公司型基金由（）向公司登記管理機關申請設立登記。A.董事會B.股東會C.監(jiān)事會D.總經理【答案】A67、基金自建投資管理團隊并負責基金的投資決策，這種管理方式稱為（）。A.受托管理B.團隊管理C.決策管理D.自我管理【答案】D68、用人單位在未與勞動者協(xié)商或者征求勞動者同意的情況下將保守商業(yè)秘密的條款加入勞動合同的，（）。A.屬于雙方行為B.勞動合同有效C.保密協(xié)議有效D.保密協(xié)議無效【答案】D69、投資后管理的作用不包括（）。A.管理和防范投資風險B.協(xié)助被投資企業(yè)利用資本市場C.提升被投資企業(yè)自身價值D.日常聯(lián)絡與溝通工作【答案】D70、下列說法錯誤的是（）。A.私募證券投資基金類管理人可以兼營“投資咨詢”業(yè)務B.對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務、小額理財、小額借貸、P2P／P2B眾籌、保理、擔保、房地產開發(fā)、交易平臺等業(yè)務的申請機構，由于這些業(yè)務與私募基金的屬性相沖突，容易誤導投資者，為防范風險，基金業(yè)協(xié)會對從事與私募基金業(yè)務相沖突業(yè)務的上述機構將不予登記C.私募股權投資基金類管理人，需要對“投資咨詢”業(yè)務進行審慎調查和論證說明D.基金管理人不得兼營與私募基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務、與“投資管理”的買方業(yè)務存在沖突的業(yè)務、其他非金融業(yè)務【答案】A71、關于內部收益率的計算,以下說法錯誤的是（）。A.內部收益率是指凈現值（NPV）為0時的折現率B.內部收益率是截至某一特定時點,倒推計算至基金成立后第一筆現金流產生時,基金資金流入現值加上資產凈值現值總額與資金流出現值總額相等時的折現率C.一般情況下毛內部收益率大于凈內部收益率D.毛內部收益率通常為計算投資者出資和分配現金流的內部收益率,反映投資者投資基金的回報水平【答案】D72、股份有限公司型股權投資基金作出增資決議，必須