期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》考試真題及答案解析

期貨從業(yè)考試《基礎(chǔ)知識(shí)》精選考試真題及答案解析

1.期貨交易所在指定交割倉庫時(shí)，主要考慮的因素是（）。

A.倉庫的存儲(chǔ)條件

B.倉庫的運(yùn)輸條件和質(zhì)檢條件

C.倉庫所在地區(qū)距離交易所的遠(yuǎn)近

D.倉庫所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度

【答案】A,B,D

【解析】因?yàn)榻桓钌唐窌r(shí)跟交易所到倉庫的距離沒有關(guān)聯(lián)，商品不是運(yùn)往交易所的。而

其他的生產(chǎn)、存儲(chǔ)及運(yùn)輸時(shí)跟商品息息相關(guān)的因素。

2.我國期貨交易所總經(jīng)理具有的權(quán)力不包括（）。

A.決定期貨交易所員工的工資和獎(jiǎng)懲

B.決定期貨交易所的變更事項(xiàng)

C.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案

D.決定專門委員會(huì)的設(shè)置

【答案】B,C,D

【解析】BC兩項(xiàng)為會(huì)員大會(huì)的權(quán)力，D項(xiàng)為理事會(huì)的權(quán)力。

3.股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（）。

A.以現(xiàn)金交割和結(jié)算B.以小搏大C.套期保值D.投機(jī)

【答案】A,B

【解析】股票指數(shù)期貨交易以現(xiàn)金交割和結(jié)算，通過保證金制度以小搏大。

4.對(duì)目前中國期貨市場存在的問題描述正確的是：（）。

A.投資主體力量不均衡、市場投機(jī)較盛

B.市場監(jiān)管不夠完善

C.期貨品種不夠豐富

D.市場的國際化程度低

【答案】A,B,C,D

【解析】中國期貨市場成交量迅速增長、交易規(guī)模日益擴(kuò)大，但仍存在諸多問題：其

一，期貨市場發(fā)展力量不均衡，投資主體結(jié)構(gòu)不盡合理、市場投機(jī)較盛;此外對(duì)機(jī)構(gòu)投資

者的準(zhǔn)入限制依然存在。其二，期貨市場監(jiān)管有待加強(qiáng)，法規(guī)體系有待進(jìn)一步充實(shí)與完善;

其三，期貨品種不夠豐富、品種結(jié)構(gòu)不夠合理，不能滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求；其四,

中國期貨市場的國際化程度低，對(duì)其他國家和地區(qū)期貨市場的影響力小，大部分商品期貨

的交易價(jià)格對(duì)國際商品定價(jià)的影響力小，在國際定價(jià)中難以形成與經(jīng)濟(jì)實(shí)力相匹配的話語

權(quán)。

5.期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格B.權(quán)利金C.到期時(shí)間D.期權(quán)的價(jià)格

【答案】B,D

【解析】期貨期權(quán)合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定買方有權(quán)將

來特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。權(quán)利金和期權(quán)的價(jià)格是其

中唯一可變因素。

6.關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，正確的說法是（）。

A.指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤

B.內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小

C.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

D.兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定小于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

【答案】A,B,C

【解析】期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤，內(nèi)涵價(jià)值為正、

為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小，兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)

值。

7.期貨交易不具備（）特點(diǎn)。

A.背書轉(zhuǎn)讓B.每日無負(fù)債結(jié)算C.雙方約定價(jià)格對(duì)沖D.雙向交易對(duì)沖機(jī)制

【答案】A,C

【解析】期貨交易不可以背書轉(zhuǎn)讓或雙方約定價(jià)格對(duì)沖。

8.下列（）情況將有利于促使本國貨幣升值。

A.本國順差擴(kuò)大考試大論壇B.降低本幣利率

C.本國逆差擴(kuò)大D.提高本幣利率

【答案】A,D

【解析】BC兩項(xiàng)會(huì)促使本幣貶值。

9.期貨交易的參與者眾多，除會(huì)員外，還有其所代表的（）。

A.商品生產(chǎn)者B.商品銷售者C.進(jìn)出口商D.市場投機(jī)者

【答案】A,B,C,D

【解析】期貨交易的參與者眾多，除了會(huì)員以外，還有其所代表的眾多的商品生產(chǎn)者、

銷售者、加工者、進(jìn)出口商以及投機(jī)者等。

10.按道氏理論的分類，趨勢分為（）等類型。

A.主要趨勢B.次要趨勢C.長期趨勢D.短暫趨勢

【答案】A,B,D

【解析】道氏理論將趨勢分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢三種類型。

11.股票市場的風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為（）。

A.個(gè)人心理風(fēng)險(xiǎn)B.從眾心理風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】CD

【解析】股票市場的風(fēng)險(xiǎn)可以歸納為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

12.下列關(guān)于圓弧頂?shù)恼f法正確的是（）。

A.圓弧形成的時(shí)間與其反轉(zhuǎn)的力度成反比

B.形成過程中成交量是兩頭多中間少

C.它的形成與機(jī)構(gòu)大戶炒作的相關(guān)性高

D.它的形成時(shí)間相當(dāng)于一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間

【答案】B,C,D

【解析】圓弧形成所花的時(shí)間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)

圓弧。

13.早期的期貨市場對(duì)于供求雙方來講，均起到了（）的作用。

A.穩(wěn)定產(chǎn)銷B.穩(wěn)定貨源C.避免價(jià)格波動(dòng)D.鎖定經(jīng)營成本

【答案】A,C

【解析】早期的期貨市場起到了避免價(jià)格波動(dòng)和穩(wěn)定產(chǎn)銷的作用；穩(wěn)定貨源和鎖定經(jīng)營

成本的功能是隨著期貨市場的發(fā)展，新增的作用。

14.目前最主要、最典型的金融期貨交易品種有（）。

A.貴金屬期貨B.外匯期貨C.利率期貨D.股票價(jià)格指數(shù)期貨

【答案】B,C,D

【解析】貴金屬期貨屬于商品期貨。

15.一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括（）。

A.開戶與下單B.競價(jià)C.結(jié)算D.交割

【答案】A,B,C,D

【解析】一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括：開戶與下單、竟價(jià)、結(jié)算和交割四個(gè)環(huán)節(jié)。

16.利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長期利率期貨

兩大類。屬于短期利率期貨的有（）。

A.商業(yè)票據(jù)期貨B.國債期貨C.歐洲美元定期存款期貨D.資本市場利率期貨

【答案】A,B,C

【解析】D項(xiàng)屬于長期利率期貨。

17.一般來講，作為期貨市場的上市品種，應(yīng)該是（）的商品。

A.市場容量大B.易于標(biāo)準(zhǔn)化和分級(jí)C.價(jià)格受政府限制D.擁有大量買主和賣主

【答案】A,B,D

【解析】作為期貨市場的上市品種，商品的價(jià)格隨市場靈活波動(dòng);價(jià)格受政府限制的商

品不能作為期貨市場的上市品種。

18.下面對(duì)遠(yuǎn)期外匯交易表述正確的有（）。

A.一般由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達(dá)成

B.交易數(shù)量、期限、價(jià)格自由商定，比外匯期貨更加靈活

C.遠(yuǎn)期交易的價(jià)格具有公開性

D.遠(yuǎn)期交易的流動(dòng)性低，且面臨對(duì)方違約風(fēng)險(xiǎn)

【答案】A,B,D

【解析】遠(yuǎn)期交易的價(jià)格不具備公開性。

19.下列股價(jià)指數(shù)中不是采用市值加權(quán)法計(jì)算的有（）。

A.道瓊斯指數(shù)B.NYSE指數(shù)C.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)D.DAX指數(shù)

【答案】A,C

【解析】道瓊斯指數(shù)采取算術(shù)平均法計(jì)算;金融時(shí)報(bào)30指數(shù)采用幾何平均法計(jì)算。

20.期貨投資基金的投資策略包括（）。

A.多CTA投資策略和單CTA投資策略

B.技術(shù)分析投資策略和基本分析投資策略

C.分散型投資策略和集中型投資策略

D.短期、中期策略和長期型投資策略

【答案】A,B,D

【解析】期貨投資基金的投資策略包括：多CTA投資策略和單CTA投資策略;技術(shù)分析

投資策略和基本分析投資策略;分散型投資策略和專業(yè)型投資策略;短期、中期策略和長期

型投資策略。

21.正向市場牛市套利的市場特征有（）。

A.供給過旺，需求不足

B.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

C.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約

D.近期月份合約價(jià)格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約

【答案】C,D

【解析】選項(xiàng)A是熊市市場的特點(diǎn);B是反向i場的特點(diǎn)。

22.下列關(guān)于大連商品交易所玉米期貨合約的說法中，正確的有（）。

A.最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸

B.合約價(jià)值的最小變動(dòng)值是10元

C.合約交割月份為1、3、5、7、9、11月

【答案】B,C

【解析】A選項(xiàng)最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸;D選項(xiàng)最后交易日為合約月份第十個(gè)交易日。

D.最后交易日為合約月份第15個(gè)交易日

23.以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)式報(bào)價(jià)方法的有（）。

A.CME3個(gè)月期國債B.CME3個(gè)月期歐洲美元

C.CBOT5年期國債D.CB0T10年期國債

【答案】C,D

【解析】中長期國債期貨不采用短期利率期貨中的指數(shù)報(bào)價(jià)法，而是采用價(jià)格報(bào)價(jià)法。

24.當(dāng)會(huì)員沒按期貨交易所通知及時(shí)追加保證金或主動(dòng)建倉，且市場行情仍朝其持倉

不利的方向發(fā)展時(shí)，期貨交易所（期貨公司）（）。

A.強(qiáng)行平掉會(huì)員部分頭寸

B.強(qiáng)行平掉會(huì)員全部頭寸

C.將平掉頭寸后所得資金填補(bǔ)保證金缺口

D.將平掉頭寸后所得資金返給客戶

【答案】A,B,C

【解析】當(dāng)會(huì)員沒按期貨交易所通知及時(shí)追加保證金或主動(dòng)建倉，且市場行情仍朝其

持倉不利自方向發(fā)展時(shí)，期貨交易所（期貨公司）強(qiáng)行平掉會(huì)員（客戶）部分或全部頭寸，將

所得資金填補(bǔ)保證金缺口。

25.按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為（）。

A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)

【答案】C,D

【解析】按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

26.申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，其具備的條件

包括（）。

A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬元

B.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程

C.有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件

【答案】B,C,D

【解析】申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，其注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬元。

27.芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級(jí)有（）。

A.2號(hào)軟紅麥B.2號(hào)硬紅冬麥C.2號(hào)黑硬北春麥D.2號(hào)北秋麥平價(jià)

【答案】A,B,C

【解析】D項(xiàng)應(yīng)為2號(hào)北春麥平價(jià)。

28下列哪些是石油的主要消費(fèi)國？（）

A.日本B.美國C.沙特D.歐洲各國

【答案】A,B,D

【解析】沙特是石油的主要生產(chǎn)國。

29.下列期貨合約中，在大連商品交易所上市交易的有（）。

A.黃大豆2號(hào)合約B.玉米合約C.優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥合約D.棉花合約

【答案】A,B

【解析】C、D兩項(xiàng)在鄭州商品交易所上市交易。

30.國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是（）。

A.經(jīng)濟(jì)全球化B.競爭13益激烈

C.場外交易發(fā)展迅猛D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移

【答案】A,B,C

【解析】聯(lián)網(wǎng)合并的原因：一是經(jīng)濟(jì)全球化的影響;二是全球競爭機(jī)制趨于完善，競爭

更為激烈;三是場外交易突飛猛進(jìn)，對(duì)場內(nèi)的交易所交易造成威脅、。通過聯(lián)網(wǎng)合并，可以

充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢，聚焦人氣，擴(kuò)大產(chǎn)品交易范圍，利用現(xiàn)代技術(shù)，增加交易量。允許使

用交叉保證金以減少其成員和客戶的保證金需求，降低交易成本。

31.天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的

有（）。

A.中國B.蒙古C.馬來西亞D.新加坡

【答案】A,C,D

【解析】蒙古沒有天然橡膠的期貨交易，除題中ACD三項(xiàng)外，日本也有天然橡膠的期貨

交易。

32.下列對(duì)個(gè)人管理賬戶類型的期貨基金描述正確的是（）。

A.開立個(gè)人管理期貨賬戶這種形式只能被有較高收入的投資人所使用，因?yàn)镃TA通常

都會(huì)設(shè)置一個(gè)非常高的最低投資要求

B.一些大型的機(jī)構(gòu)投資者，諸如養(yǎng)老基金，公益基金，投資銀行，保險(xiǎn)基金往往采取

這種形式而非購買大量公募或私募基金份額的形式來參與期貨市場，以優(yōu)化他們的投資組

合

C.投資者采取把錢直接投向CTA的方式實(shí)際上相當(dāng)于投資者購買了CTA的交易技能，

其好處在于可以免去公募或私募基金的管理費(fèi)

D.投資者不需具備投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力

【答案】A,B,C

【解析】投資者自己必須選擇合適的CTA并且承擔(dān)評(píng)估CTA表現(xiàn)的責(zé)任，這就要求投

資者自己具有投資的專業(yè)技能和判斷挑選能力。

33.除供需關(guān)系外，下列哪些因素也能影響期貨價(jià)格？（）

A.匯率B.戰(zhàn)爭C.心理D.利率

【答案】A,B,C,D

【解析】考查期貨價(jià)格的影響因素。

34.巴林銀行事件后，歐美各主要銀行和基金紛紛采取措施，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者的內(nèi)部

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，采取的主要措施有（）。

A.制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程

B.加強(qiáng)高層管理人員對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控力度

C.建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制

D.建立由董事會(huì)、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)-

【答案】A,B,C,D

【解析】考查金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施。

35.（）的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0。

A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.美式期權(quán)D.實(shí)值歐式期權(quán)

【答案】A,B,C

【解析】由于平值和虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0,而期權(quán)的價(jià)值不能為負(fù)，所以平值

期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0。對(duì)于實(shí)值美式期權(quán)，由于美式期權(quán)在有效的

正常交易時(shí)間內(nèi)可以隨時(shí)行權(quán)，如果期權(quán)的權(quán)利金低于其內(nèi)涵價(jià)值，在不考慮交易費(fèi)用的

情況下，買方立即行權(quán)便可獲利，因此，處于實(shí)值狀態(tài)的美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等

于0,實(shí)值歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0。

36.關(guān)于對(duì)沖基金，下列描述正確的是（）。

A.對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，但不可以是個(gè)人

B.對(duì)沖基金的合伙人有一般合伙人和有限合伙人兩種

C.一般合伙人不需投入自己的資金或只投入很少比例的資金

D.有限合伙人不參加基金的具體交易和日常管理活動(dòng)

【答案】B,C,D

【解析】對(duì)沖基金發(fā)起人可以是機(jī)構(gòu)，也可以是個(gè)人。

37.過度投機(jī)具有的危害是（）。

A.導(dǎo)致違約的發(fā)生B.風(fēng)險(xiǎn)水平迅速上升

C.導(dǎo)致不合理的期貨價(jià)格D.極易引起風(fēng)險(xiǎn)集中和放大

【答案】A,B,C,D

【解析】考查過度投機(jī)的危害。

38.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有（）。

A.分散籌資B.外匯期貨交易C.遠(yuǎn)期外匯交易D.外匯期權(quán)交易

【答案】B,C,D

【解析】分散籌資并不能轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)。

39.下列關(guān)于最小變動(dòng)價(jià)位，正確的說法有（）。

A.較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加

B.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)減少交易量

C.最小變動(dòng)價(jià)位過大，會(huì)影響市場的活躍、

D.最小變動(dòng)價(jià)位過小，會(huì)使交易復(fù)雜化

【答案】A,B,C,D

【解析】一般而言，較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場流動(dòng)性的增加。最小變動(dòng)價(jià)位如

果過大，將會(huì)減少交易量，影響市場的活躍，不利于套利和套期保值的正常運(yùn)作；如果過

小，將會(huì)使交易復(fù)雜化，增加交易成本，并影響數(shù)據(jù)的傳輸速度。

40.早期的期貨交易實(shí)質(zhì)上屬于遠(yuǎn)期交易，市場中的交易者通常是（）。

A.規(guī)模較小的生產(chǎn)者B.產(chǎn)地經(jīng)銷商C.加工商D.貿(mào)易商

【答案】C,D

【解析】市場中的交易者通常是規(guī)模較大的生產(chǎn)者、產(chǎn)地經(jīng)銷商、加工商和貿(mào)易商等。

41.世界上最大的期貨和期權(quán)交易所是由（）和（）合并而成的。

A.法國期貨交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.德國期貨交易所

D.瑞士期貨交易所

【答案】C,D

【解析】世界上最大的期貨和期權(quán)交易所是歐洲期貨交易所，是1998年秋由德國期貨

交易所和瑞士期貨交易所合并而成的。

42.關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化的意義，下列描述正確的有（）。

A.因轉(zhuǎn)讓而無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣

B.使期貨市場具有很強(qiáng)的流動(dòng)性

C.極大地簡化了交易過程，便利了投機(jī)活動(dòng)的進(jìn)行

D.消除了交易成本

【答案】A,B

【解析】期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加之其轉(zhuǎn)讓無須背書，便利了期貨合約的連續(xù)買賣，具

有很強(qiáng)的市場流動(dòng)性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

43.期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是（）。

A.利率期貨B.股票指數(shù)期權(quán)C.外匯期權(quán)D.能源期權(quán)

【答案】B,C

【解析】金融期權(quán)的標(biāo)的物為利率、貨幣、股票指數(shù)等金融產(chǎn)品，商品期權(quán)的標(biāo)的物

包括農(nóng)產(chǎn)品、能源等。

44.目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等。

A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.早粕稻

【答案】A,D

【解析】鄭州商品交易所上市的期貨品種主要包括強(qiáng)麥、硬麥、菜籽油、早釉稻、PTA、

棉花和白砂糖等。豆粕為大連商品交易所上市的期貨品種，天然橡膠為上海期貨交易所的

上市品種。

45.期貨市場可以為生產(chǎn)經(jīng)營者（）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。

A.分散B.消除C.轉(zhuǎn)移D.規(guī)避

【答案】A,C,D

【解析】期貨市場不能消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

46.期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由三個(gè)部分構(gòu)成，他們是（）。

A.期貨交易所B.期貨結(jié)算部門C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.證券監(jiān)督委員會(huì)

【答案】A,B,C

【解析】D選項(xiàng)證券監(jiān)督委員會(huì)屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

47.首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有（）等違法違規(guī)行為，需要向期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、部門報(bào)告。

A.涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的

B.期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或用于擔(dān)保的

C.期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的

D.股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的

【答案】A,B,C,D

【解析】首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)期貨公司有以下等違法違規(guī)行為，需要向期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)、部

門報(bào)告：（1）涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的；（2）期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占

用、挪用、查封、凍結(jié)或用于擔(dān)保的；（3）期貨公司凈資本無法持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的；（4）股

東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的；（5）期貨公司發(fā)生重大訴訟或仲裁、可能造成重大風(fēng)險(xiǎn)的；（6）

中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。

48.關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價(jià)，正確的說法是（）。

A.指某一期貨合約當(dāng)日收盤價(jià)

B.指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均

C.如當(dāng)日無成交價(jià)，以上交易日結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)

D.有些特殊的期貨合約不以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的根據(jù)

【答案】B,C

【解析】考查當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算規(guī)則。

49.基金托管人的主要職責(zé)包括（）。

A.接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn)

B.計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息

C.簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的結(jié)算報(bào)告

D.支付基金收益的分配和本金的償還

【答案】A,B,C

【解析】：D為商品基金經(jīng)理的職責(zé)。

50.外匯期貨交易與外匯保證金交易相同之處是（）。

A.都采用固定合約的形式、實(shí)行保證金制度

B.都可以雙向操作

C.都有固定的交易所

D.都可以24小時(shí)不間斷交易

【答案】A,B

【解析】外匯期貨交易與外匯保證金交易相同之處是：1.都采用固定合約的形式;2.實(shí)

行保證金制度;3.都可以雙向操作。

51.賭博與投機(jī)的關(guān)系是（）。

A.二者結(jié)果都是無法預(yù)測的

B.前者是人為制造的風(fēng)險(xiǎn)，而后者的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的

C.前者只是個(gè)人的金錢轉(zhuǎn)移，而后者具有在期貨市場上承擔(dān)市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能

D.前者對(duì)結(jié)果是無法預(yù)測的，而后者可以運(yùn)用自己的智慧去分析、判斷，正確預(yù)測市

場變化

【答案】B,C,D

【解析】理性的投機(jī)行為，如果能夠掌握大量的市場信息，并按照一定的投機(jī)策略，

其投資結(jié)果有一定的可預(yù)測性。

52.（）股指期貨沒有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。

A.新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨

B.香港恒生指數(shù)期貨

C.英國的FT—SE100指數(shù)

D.滬深300股指期貨

【答案】B,C

【解析】為了防止價(jià)格大幅波動(dòng)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，國際上通常對(duì)股指期貨交易規(guī)定每日

價(jià)格最大波動(dòng)限制，比如新加坡交易的日經(jīng)225指數(shù)期貨規(guī)定當(dāng)天的漲跌幅度不超過前一

交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)2000點(diǎn)。但并非所有交易所都采取每日價(jià)格波動(dòng)限制，例如中國的

香港恒生指數(shù)期貨、英國的FT-SE100指數(shù)股指期貨沒有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。

53.影響市場利率以及利率期貨價(jià)格的主要因素包括（）。

A.政策因素