股票技術(shù)分析大全最全最強(qiáng)完整版

關(guān)于股票技術(shù)分析大全最全最強(qiáng)完整版第1頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五一、技術(shù)分析的含義是以預(yù)測市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖形為主要手段對市場行為進(jìn)行研究的分析方法。市場行為的體現(xiàn)價、量、時、空作者：笑看昨日純真的微涼第2頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五二、技術(shù)分析的理論依據(jù)技術(shù)圖形具有反映基本面的功能。作者：笑看昨日純真的微涼第3頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、技術(shù)分析的假設(shè)前提市場行為涵蓋一切信息價格沿趨勢方式演變歷史會重演作者：笑看昨日純真的微涼第4頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、道氏理論1、平均價格（指數(shù)）包容消化一切因素；2、市場具有三種趨勢（主要、次要、短暫趨勢）；3、大趨勢可分為三個階段（積累階段、價格快步上揚(yáng)階段、市場炙熱階段）；4、各種平均價格必須相互驗(yàn)證；5、交易量必須驗(yàn)證趨勢；6、唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后，才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)終結(jié)。作者：笑看昨日純真的微涼第5頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三、技術(shù)分析的流派K線圖分析法趨勢分析法形態(tài)分析法技術(shù)指標(biāo)分析法波浪理論作者：笑看昨日純真的微涼第6頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五四、技術(shù)分析的圖表

你不需要?dú)庀髥T就能知道風(fēng)向吹向哪里。——鮑勃·迪倫作者：笑看昨日純真的微涼第7頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、基本圖形點(diǎn)線圖（分時走勢圖、收盤價圖）K線圖（陰陽燭）美國線（條形圖）點(diǎn)數(shù)圖（OX圖）技術(shù)指標(biāo)圖作者：笑看昨日純真的微涼第8頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五點(diǎn)線圖作者：笑看昨日純真的微涼第9頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五K線圖作者：笑看昨日純真的微涼第10頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五技術(shù)指標(biāo)圖作者：笑看昨日純真的微涼第11頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、基本盤面信息識別（指數(shù)）作者：笑看昨日純真的微涼第12頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五基本盤面信息識別（個股）作者：笑看昨日純真的微涼第13頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五第二節(jié)K線圖分析作者：笑看昨日純真的微涼第14頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五一、基本K線作者：笑看昨日純真的微涼第15頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五K線與分時圖的關(guān)系作者：笑看昨日純真的微涼第16頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五K線的其他形狀作者：笑看昨日純真的微涼第17頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五二、單根K線的市場含義作者：笑看昨日純真的微涼第18頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三、K線組合的分析作者：笑看昨日純真的微涼第19頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五早晨之星作者：笑看昨日純真的微涼第20頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五黃昏之星作者：笑看昨日純真的微涼第21頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五曙光初現(xiàn)作者：笑看昨日純真的微涼第22頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五烏云蓋頂作者：笑看昨日純真的微涼第23頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五圓頂作者：笑看昨日純真的微涼第24頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五圓底作者：笑看昨日純真的微涼第25頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三只烏鴉作者：笑看昨日純真的微涼第26頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三紅兵作者：笑看昨日純真的微涼第27頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五上升三部曲作者：笑看昨日純真的微涼第28頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五下跌三部曲作者：笑看昨日純真的微涼第29頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五穿頭破腳作者：笑看昨日純真的微涼第30頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五第三節(jié)趨勢分析法

除非趨勢在最后轉(zhuǎn)變了方向，否則它始終是你的朋友。

——埃德·西科塔作者：笑看昨日純真的微涼第31頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五一、趨勢概述什么是趨勢趨勢是市場變動發(fā)展的方向。它由市場運(yùn)動的波峰和波谷依次上升或下降所構(gòu)成的。趨勢的方向上升趨勢:一系列依次上升的峰和谷；下降趨勢:一系列依次下降的峰和谷橫向延伸:為一系列橫向伸展的峰和谷作者：笑看昨日純真的微涼第32頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五趨勢的三種方向作者：笑看昨日純真的微涼第33頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五一、趨勢概述趨勢的三種規(guī)模主要趨勢。趨勢的大方向，一般持續(xù)時間比較長。次要趨勢。在主要趨勢的運(yùn)行過程中進(jìn)行的調(diào)整。短暫趨勢。在次要趨勢中進(jìn)行的調(diào)整。作者：笑看昨日純真的微涼第34頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五趨勢之間的相互關(guān)系

不同規(guī)模、不同方向的趨勢之間相互依存，互為因果。大規(guī)模的趨勢是由很多個小規(guī)模的趨勢組成；小規(guī)模的趨勢往往又孕育著大規(guī)模的趨勢。

同一個方向的趨勢，演變發(fā)展的過程中經(jīng)常出現(xiàn)相反方向的趨勢夾雜其中；而一個反方向的趨勢往往又孕育著另一個趨勢方向的誕生。作者：笑看昨日純真的微涼第35頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五不同規(guī)模趨勢之間的關(guān)系作者：笑看昨日純真的微涼第36頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五二、趨勢線和軌道線趨勢線是用來描繪市場發(fā)展趨勢的直線。類型上升趨勢線下降趨勢線作者：笑看昨日純真的微涼第37頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、趨勢線的畫法上升趨勢線選擇兩個有決定意義的低點(diǎn)連線下降趨勢線選擇兩個有決定意義的高點(diǎn)連線

作者：笑看昨日純真的微涼第38頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五上升趨勢線的畫法作者：笑看昨日純真的微涼第39頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五下降趨勢線的畫法作者：笑看昨日純真的微涼第40頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五決定趨勢線有效性的因素

1、所畫出的趨勢線必須得到第三個點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的。2、趨勢線被觸及的次數(shù)越多，該趨勢線越具有實(shí)際意義。3、趨勢線維持的時間越長，其支撐或阻力作用越明顯。4、趨勢線過平或過陡，其支撐或阻力作用都不太明顯。作者：笑看昨日純真的微涼第41頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、趨勢線的修正證券價格的運(yùn)動趨勢并不是一成不變的。當(dāng)價格波動超過了原有趨勢線的范圍，使原有趨勢線失去效用時，需要根據(jù)實(shí)際情況畫出新的趨勢線。作者：笑看昨日純真的微涼第42頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五趨勢線的修正作者：笑看昨日純真的微涼第43頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五3、趨勢線的作用和趨勢線的突破趨勢線作用對股價未來的變動起支撐或阻力的作用；趨勢線被有效突破后，意味著原有的趨勢將要反轉(zhuǎn)方向。趨勢線被有效突破，其支撐（阻力）功能的角色發(fā)生互換。作者：笑看昨日純真的微涼第44頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五趨勢線的有效性作者：笑看昨日純真的微涼第45頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五趨勢線被突破起相反作用作者：笑看昨日純真的微涼第46頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五4、有效突破的判斷標(biāo)準(zhǔn)收盤價（平均價）原則百分比原則成交量原則時間原則作者：笑看昨日純真的微涼第47頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五5、軌道線作者：笑看昨日純真的微涼第48頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五軌道線的突破作者：笑看昨日純真的微涼第49頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三、支撐與阻力支撐是指當(dāng)股價下跌至某一區(qū)域時遇到較強(qiáng)的買方力量（買盤）的支持，以致價格不能進(jìn)一步下跌，甚至還有可能回升的價格區(qū)域。阻力是指股價上漲至某一區(qū)域時遇到較強(qiáng)的賣方力量（賣盤）的阻礙，以致價格較難通過的價格區(qū)域。作者：笑看昨日純真的微涼第50頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五四、其他趨勢分析方法黃金分割線扇形線速度線作者：笑看昨日純真的微涼第51頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、黃金分割線作者：笑看昨日純真的微涼第52頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五黃金分割作者：笑看昨日純真的微涼第53頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、扇形線扇形線與趨勢線有緊密的聯(lián)系，它豐富了趨勢線的內(nèi)容，明確給出了趨勢反轉(zhuǎn)的信號。扇形原理是依據(jù)三次突破的原則。作者：笑看昨日純真的微涼第54頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五扇形線示意圖作者：笑看昨日純真的微涼第55頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五3、速度線作者：笑看昨日純真的微涼第56頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五第四節(jié)形態(tài)分析作者：笑看昨日純真的微涼第57頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五一、形態(tài)分析的含義形態(tài)分析是根據(jù)證券價格的變動軌跡，對照既存的各種價格形態(tài)特征，對證券價格的未來變動趨勢做出判斷，并指導(dǎo)投資者投資活動的一種技術(shù)分析方法。價格形態(tài)是指出現(xiàn)在證券價格圖表上的圖型或構(gòu)造，它是根據(jù)過去長期的投資經(jīng)驗(yàn)總結(jié)而形成的，對證券價格走勢具有預(yù)測功能。作者：笑看昨日純真的微涼第58頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五二、價格形態(tài)的類型反轉(zhuǎn)形態(tài)是指趨勢正在發(fā)生重要反轉(zhuǎn)的形態(tài)它表示趨勢有重要的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象整理形態(tài)是指市場價格經(jīng)過急升或急跌之后，價格出現(xiàn)橫向伸展所形成的各種形態(tài)該形態(tài)僅僅是當(dāng)前趨勢的暫時休整，其后的市場運(yùn)動將與原來的趨勢方向一致。作者：笑看昨日純真的微涼第59頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三、常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)

頭肩頂（底）雙重頂（底）三重頂（底）圓形頂（底）V字形喇叭形菱形島形作者：笑看昨日純真的微涼第60頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五反轉(zhuǎn)形態(tài)的共同特征事先存在一個主要趨勢重要的趨勢線被突破是現(xiàn)行趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號圖形愈大，價格移動愈大頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時間通常短于底部形態(tài)交易量在驗(yàn)證市場向上突破信號的可靠性方面，具有重要的參考價值作者：笑看昨日純真的微涼作者：笑看昨日純真的微涼第61頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（一）頭肩形三種情況頭肩頂頭肩底復(fù)合頭肩形作者：笑看昨日純真的微涼第62頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五頭肩頂示意圖作者：笑看昨日純真的微涼第63頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五實(shí)例圖作者：笑看昨日純真的微涼第64頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五頭肩底形態(tài)作者：笑看昨日純真的微涼第65頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五頭肩底作者：笑看昨日純真的微涼第66頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五頭肩形實(shí)例作者：笑看昨日純真的微涼第67頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（二）雙重頂（底）作者：笑看昨日純真的微涼第68頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五雙重底作者：笑看昨日純真的微涼第69頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（三）三重頂（底）作者：笑看昨日純真的微涼第70頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三重底作者：笑看昨日純真的微涼第71頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（四）圓形頂（底）和潛伏底作者：笑看昨日純真的微涼第72頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五圓形底作者：笑看昨日純真的微涼第73頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（五）V形和伸延V形V形反轉(zhuǎn)是一種比較特殊的而且很難預(yù)測的價格走勢。V形反轉(zhuǎn)是在毫無預(yù)警訊號情況下，局勢的驟然反轉(zhuǎn)，股價迅速朝相反的方向移動，事先根本無跡可循，往往讓投資者感到突如其來甚至難以致信。作者：笑看昨日純真的微涼第74頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五V形底作者：笑看昨日純真的微涼第75頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五V形頂作者：笑看昨日純真的微涼第76頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五延伸V形作者：笑看昨日純真的微涼第77頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（六）喇叭形喇叭形的出現(xiàn)往往是因?yàn)橥顿Y者沖動的投資情緒而造成的。通常在長期上升的最后階段，投資者受到市場熾熱的投機(jī)風(fēng)氣或市場傳聞所感染，很容易追漲殺跌，交易異?；钴S，成交量也日益放大，市場已失去控制，便得股價不正常的大起大落，形成巨幅震蕩的行情。在經(jīng)過了劇烈的動蕩之后，人們的熱情會漸漸平息，遠(yuǎn)離市場，繼而在震蕩中完成形態(tài)的反轉(zhuǎn)。作者：笑看昨日純真的微涼第78頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五喇叭形第79頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（七）菱形菱形是喇叭形和對稱三角形的結(jié)合，其頸線為V字形狀。由于前半部分喇叭形成之后，趨勢應(yīng)該是下跌，而后半部分的對稱三角形使這一下跌暫推遲，但終究還是擺脫不了下跌的命運(yùn)。菱形與喇叭形相比，更有向下的欲望。第80頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（八）島形島形是指在股價持續(xù)上升一段時間后，成交放大，忽然在某一價位出現(xiàn)跳空缺口，然后在缺口上方進(jìn)行高位徘徊，一段時間后，股價忽然又跳空下跌，兩邊的缺口在約在同一價格區(qū)域發(fā)生，缺口上方的區(qū)域在圖形上如同一個孤立的島嶼，故而得名。第81頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五四、整理形態(tài)是表示市場當(dāng)前趨勢的暫時休整，其后的市場運(yùn)動將與事前趨勢方向一致。整理形態(tài)通常為時較短，一般是短期或中期的形態(tài)。常見的整理形態(tài)三角形楔形矩形旗形第82頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（一）三角形態(tài)可分為三類對稱三角形上升三角形下降三角形第83頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、對稱三角形通常發(fā)生在一個大趨勢進(jìn)行的途中，它表示原有的趨勢暫時處于休整階段，其后的市場運(yùn)動將與事前的趨勢一致。對稱三角形的出現(xiàn)是因?yàn)橘I賣雙方的力量在該價格區(qū)域內(nèi)勢均力敵，暫時達(dá)到平衡狀態(tài)所致。第84頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五對稱三角形實(shí)例圖第85頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、上升三角形顯示了多空雙方在某一價格范圍內(nèi)的反復(fù)較量，但多方稍占上風(fēng)。這一走勢也可能是一些實(shí)力大戶，刻意在某一價位多次把價格壓低，制造假象，以圖完成其大量收集籌碼的目的而形成的，它屬于整理形態(tài)，但往往帶有向上突破的可能，是一種具有“向好暗示”的走勢形態(tài)。

第86頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五上升三角形實(shí)例圖第87頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五3、下降三角形下降三角形屬于看跌形態(tài)。該形態(tài)說明，賣方比買方更為積極主動，賣方不斷地增強(qiáng)沽售，而買方則支持著某一價格防線。下降三角形的成交量一直十分低沉，向下突破也不必有大成大成交量配合。第88頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五下降三角形實(shí)例圖第89頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（二）矩形整理矩形又叫箱形，它是指股價在兩條水平的上下界線之間反復(fù)波動而形成的橫向延伸形態(tài)。矩形表明多空雙方的力量在某一價格范圍內(nèi)完全達(dá)到均衡狀態(tài)，誰也無法占到上風(fēng)。第90頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五矩形實(shí)例圖第91頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（三）楔形整理與旗形整理都是一個趨勢的中途休整過程，休整之后，還要保持原有的趨勢，其特殊之處在于它們都有明確的形態(tài)方向，而且與原有的趨勢方向相反。第92頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、楔形是指股價在兩條收斂的直線之間變動所形成的形態(tài)。它與三角形的不同之處在于兩條邊線同時上傾或者同時下傾。有上升楔形和下降楔形兩種情形。

第93頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五楔形實(shí)例第94頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、旗形是股價經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，其形狀如同一面掛在旗桿上的旗幟；它可分為上升旗形和下降旗形；旗形大多發(fā)生在市場極度活躍，股價的運(yùn)動是劇烈的，近乎于直線上升或下跌的情況下。由于價格運(yùn)動過于急速，市場必然會有所休整，旗形就是完成這一休整過程的主要形式之一。第95頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五上升旗形第96頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五下降旗形第97頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五五、應(yīng)用形態(tài)分析應(yīng)注意問題

同一個形態(tài)從不同的角度來看，可以有不同的解釋。一種形態(tài)在形成過程中又可能演化為另一種形態(tài)。形態(tài)分析具有一定的滯后性，從某種意義上講，有損失最佳時機(jī)之嫌。在實(shí)際應(yīng)用形態(tài)分析理論時，還應(yīng)結(jié)合其它的分析方法，綜合判斷。第98頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五第五節(jié)技術(shù)指標(biāo)分析第99頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五技術(shù)指標(biāo)法的定義

技術(shù)指標(biāo)法按照一定的數(shù)學(xué)模型對證券交易的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，并將其結(jié)果制成圖表用以對股市行情進(jìn)行研判的分析方法。原始數(shù)據(jù)證券價格、成交量、成交金額、成交筆數(shù)、漲跌家數(shù)第100頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五技術(shù)指標(biāo)的種類趨勢類指標(biāo)（MA、MACD、DMI、MTM）反趨勢類指標(biāo)（BIAS、RSI、KDJ、W＆R）能量類指標(biāo)(AR、BR、CR)成交量類指標(biāo)(OBV)大盤指標(biāo)(ADL、ADR)第101頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五技術(shù)指標(biāo)的信號方式背離信號指標(biāo)的走向與股價（指數(shù)）的走向不一致包括頂背離和底背離交叉信號指標(biāo)中的兩條（或多條）線發(fā)生相交現(xiàn)象，常說的金叉和死叉就屬此類情況。數(shù)值信號是指指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)和超賣區(qū)。第102頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五指標(biāo)參數(shù)技術(shù)指標(biāo)由指標(biāo)模型和參數(shù)兩部分構(gòu)成。模型是指標(biāo)所概括的股市規(guī)律的數(shù)學(xué)表達(dá)式，參數(shù)就是指標(biāo)的變量，用于調(diào)整和改變該指標(biāo)的運(yùn)行條件，以增強(qiáng)指標(biāo)的適應(yīng)性，優(yōu)化指標(biāo)的使用性能。指標(biāo)的數(shù)學(xué)模型是固定的，而指標(biāo)的參數(shù)是可變的；不同的指標(biāo)參數(shù)會使同一指標(biāo)產(chǎn)生不同的買賣信號。第103頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五一、趨勢類指標(biāo)移動平均線（MA）指數(shù)平滑異同平均線（MACD）第104頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（一）移動平均線（MA）

1、移動平均的測市原理平均價格反映了一定時期內(nèi)購買該證券的平均成本。將證券的當(dāng)前價格與平均價格進(jìn)行比較，就可以判斷出證券價格的運(yùn)動趨勢。若證券價格在平均價格之上，則意味著市場的買力較大，其價格將會繼續(xù)上升；當(dāng)證券價格落到平均價格之下時，則意味著市場供過于求，賣壓較重，其價格將會繼續(xù)下跌。第105頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、移動平均的種類與計算方法

（1）算術(shù)移動平均數(shù)（MA）其中：Ci－第i日的收盤價或收盤指數(shù)。n－移動平均的時間周期。算術(shù)移動平均法賦予計算期內(nèi)每一日價格以相同的權(quán)重

第106頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（2）指數(shù)平滑移動平均（EMA）其中Y'表示上一周期Y值。第107頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（3）動態(tài)移動平均（DMA）其中：Y'表示上一周期Y值a小于1。第108頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五3、移動平均線的周期根據(jù)計算時期的長短，移動平均線又可分為短期、中期和長期移動平均線。以5日、10日線觀察市場的短期走勢；以30日、60日線觀察市場的中期走勢；以120日、255日線觀察中長期走勢。西方國家的投資機(jī)構(gòu)則重視200日移動平均線的情況，并以此作為長期投資的依據(jù)。第109頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五移動平均線的運(yùn)用

（1）長、短期移動平均線的配合使用

“黃金交叉”當(dāng)市場行情價位站穩(wěn)在長期與短期移動平均線之上，其中短期均線向上突破長期均線時，為買進(jìn)時機(jī)；“死亡交叉”：當(dāng)短期均線由上向下突破長期均線時，則為賣出時機(jī)。第110頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五黃金交叉與死亡交叉第111頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（2）長、中、短期移動平均線的配合使用第112頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（3）葛蘭維爾法則

紅色點(diǎn)－買入時機(jī)；藍(lán)色點(diǎn)－賣出時機(jī)第113頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（二）指數(shù)平滑異同平均線MACD

MACD是運(yùn)用快速與慢速移動平均線的聚合和分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算，用以研判買進(jìn)與賣出時機(jī)的技術(shù)分析指標(biāo)。第114頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五MACD的計算原理1、計算指數(shù)平滑移動平均線2、計算離差值（DIFF）3、計算DIFF的9日EMA（即“離差平均值”，用DEA表示）及MACD第115頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五第116頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五MACD的運(yùn)用當(dāng)DIF和DEA均在0以上時，屬多頭市場；當(dāng)DIF和DEA均在0以下時，屬空頭市場；DIF與DEA的交叉；“背離信號”的判斷（圖）；觀察MACD柱狀線的長短變化。當(dāng)柱狀線在0軸以上由長開始變短，即為賣出信號；當(dāng)柱狀線在0軸以下由長開始變短，即為買入信號。第117頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五MACD底背離第118頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（三）趨向指標(biāo)（DMI）

（1）計算當(dāng)日動向值（DM）先確認(rèn)“趨向變動值”（DM）是上漲還是下跌，分別以＋DM與－DM來表示。A．無趨向：有兩種情況：內(nèi)移日（今日最高價低于或等于昨日最高價，今日最低價高于或等于昨日最低價）兩力均衡日（若今日最高價高于昨日最高價，其差額絕對值剛好等于今日最低價與昨日最低價更低的差額絕對值，形成兩力均衡走勢）。第119頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五B．上升趨向：今日最高價高于昨日最高價，今日最低價高于或等于昨日最低價（或兩力不均衡），則出現(xiàn)上升趨向值。＋DM=今日最高價－昨日最高價第120頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五C．下降趨向：今日最低價低于昨日最低價，今日最高價低于或等于昨日最高價（或兩力不均衡），則出現(xiàn)下降趨向值。－DM＝昨日最低價－今日最低價注意:這里應(yīng)負(fù)號僅代表下跌方向。第121頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（2）計算真實(shí)波幅（TR）真實(shí)波幅TR是通過比較下列三種價格差額的絕對值，取其中差值最大者作為每日的真實(shí)波幅。（1）當(dāng)日最高價與當(dāng)日最低價的差距（H-L）；（2）當(dāng)日最高價與昨日收盤價的差距（H-YC）；（3）當(dāng)日最低價與昨日收盤價的差距（L-YC）。其計算公式為：TR＝max[(H-L)，(H-YC)，(L-YC)]第122頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（3）計算方向線DI方向線（DI）為探測價格上漲或下跌的指標(biāo)，分為“上升方向線（＋DI）”及“下跌方向線（－DI）”。將14（參數(shù)）天內(nèi)的＋DM、－DM及TR平均，則N天的上升或下跌方向線的計算方法如下：第123頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（4）計算動向指數(shù)DX、ADX動向指數(shù)DX是用于測定市場是否處于過熱或過冷的極端狀態(tài)的。其計算公式為：第124頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五DMI指標(biāo)的應(yīng)用

（1）±DI的運(yùn)用+DI表示最近數(shù)日（14天）內(nèi)實(shí)際上漲力量的百分比，-DI則表示實(shí)際下降力量的百分比。當(dāng)股價持續(xù)下跌時，-DI值不斷出現(xiàn)，將會使下降方向線的數(shù)值不斷提高，相應(yīng)的上升方向線則呈下降態(tài)勢；若股價持續(xù)上漲時，情形恰好相反；而當(dāng)股價走勢呈牛皮盤整時，兩線的差異很微小。當(dāng)走勢維持某種趨勢時，若+DI從下向上遞增突破-DI時，顯示市場內(nèi)有新多頭進(jìn)場，愿意以較高的價格買進(jìn)，此為買進(jìn)信號；若-DI從下向上突破+DI時，顯示市場內(nèi)有新的空頭愿意以更低的價格賣出，則為賣出信號；當(dāng)走勢呈盤整時，±DI所發(fā)出的買賣信號視為無效。第125頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（2）ADX的運(yùn)用因ADX為DX的平均數(shù)，因而它可有效地判斷當(dāng)前的市場趨勢走向。（1）當(dāng)行情走勢呈單一方向發(fā)展，無論是上漲或下跌，ADX值都會逐漸增加。（2）當(dāng)市場行情反復(fù)漲跌呈牛皮狀態(tài)時，ADX會出現(xiàn)遞減。當(dāng)ADX值降至20以下，且出現(xiàn)橫向移動時，可以斷定市場為牛皮市，趨勢不明朗，投資者應(yīng)離場觀望，不可依±DI的交叉發(fā)出的買賣信號入市。（3）當(dāng)ADX值從上升趨勢轉(zhuǎn)為下降時，顯示原有市場趨勢即將反轉(zhuǎn)，此時，±DI線有逐漸靠攏或交叉的表現(xiàn)。第126頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（四）動力指標(biāo)（MTM）動力指標(biāo)是以價格漲跌的速度作為分析對象，研究股價波動過程中的加速、減速以及慣性作用等各種觀象，以達(dá)到揭示價格走向的高點(diǎn)或底部的目的。MTM（N）=C-Cn第127頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五MTM的運(yùn)用（1）MTM表示價格上升或下降的速度。如果價格上升，而且動力指數(shù)線居于零線上方也步步上場，則意味著上升趨勢正在加速。如果動力指數(shù)由上升轉(zhuǎn)為持平發(fā)展，則意味著當(dāng)前收市價格的上漲幅度與10天前的漲幅大小一樣。盡管價格仍在上升，但上升速度已趨平穩(wěn)。如果動量指數(shù)開始向零回落，雖然此時價格的上升趨勢仍然存在，但其速度趨于減小，說明上升趨勢的動量正在衰退。當(dāng)動量線穿過零線向下運(yùn)動，說明最近的收市價低于10天前的收市價，反映出近期的下降趨勢。如果動量指數(shù)繼續(xù)下降遠(yuǎn)離零線，則表示下降趨勢獲得動量。僅當(dāng)動量指數(shù)重新上升之后，我們才能判斷下降趨勢開始放緩。（2）動量指數(shù)曲線超前于價格變化。由MTM的構(gòu)造可知，其曲線的運(yùn)動總領(lǐng)先于價格運(yùn)動。當(dāng)MTM曲線到達(dá)反轉(zhuǎn)點(diǎn)時，現(xiàn)存價格趨勢仍按原方向發(fā)展。當(dāng)MTM曲線反向運(yùn)動時，價格趨勢才到達(dá)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。第128頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五二、反趨勢類指標(biāo)反趨勢類指標(biāo)是指將原本沿一定方向上下變動的價格走勢通過一定的計算將其轉(zhuǎn)換成僅圍繞一水平軸做上下擺動運(yùn)動，用以研判市場行情的技術(shù)分析方法。這些指標(biāo)的代表有：乖離率（BIAS）相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）威廉指標(biāo)（WR）隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）第129頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（一）乖離率（BIAS）

乖離率（BIAS）是股價（或指數(shù)）偏離移動平均線的百分比。BIAS的測市原理當(dāng)股價偏離移動平均線太遠(yuǎn)時，無論股價在移動平均線之上還是之下，都會向移動平均線靠近，即股價有向心的趨向。第130頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五BIAS的計算方法及參數(shù)當(dāng)股價在MA之上時，BIAS為正，正值愈大，表示短期多頭獲利愈大，則獲利回吐的可能性愈高；當(dāng)股價在MA之下時，BIAS為負(fù)，負(fù)值愈大，則空頭回補(bǔ)的可能性也愈高；而當(dāng)股價與移動平均線一致時，BIAS為零。一般來說，參數(shù)選的越大，則允許股價遠(yuǎn)離MA的程度就越大。第131頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（二）相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）RSI是根據(jù)證券市場供求關(guān)系平衡的原理，通過比較一段時期內(nèi)收盤價格（指數(shù)）的漲跌大小來測量多、空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度，從而判斷未來市場走勢的一種技術(shù)指標(biāo)。第132頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五RSI的計算方法設(shè)連續(xù)N日內(nèi)的收盤價格（或指數(shù)）分別為：C0，C1，C2，……Cn，其中C0為當(dāng)日收盤價（或指數(shù)）。Cn為前第n日收盤價（指數(shù)）。對上述數(shù)序求一次差分，得序列：ΔC0=C0-C1，ΔC1=C1-C2，……，ΔCn－1=Cn－1-Cn。令A(yù)=n個ΔC中的正數(shù)之和B=n個ΔC中的負(fù)數(shù)之和的絕對值第133頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五RSI指標(biāo)的基本運(yùn)用1、根據(jù)RSI值的大小及曲線形狀判斷行情當(dāng)40<RSI<60時，表示多空雙方力量基本平衡；當(dāng)60<RSI<80時，表示多方占據(jù)優(yōu)勢，市場處于強(qiáng)勢，應(yīng)持股或買入；當(dāng)20<RSI<40時，表示空方占據(jù)優(yōu)勢，市場處于弱勢，應(yīng)賣出或空倉現(xiàn)望；當(dāng)RSI>80時，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號；當(dāng)RSI<20時，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號。2、利用RSI指標(biāo)與股價的背離信號來判斷行情走勢。作者：笑看昨日純真的微涼第134頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（三）威廉指標(biāo)（WR）

WR表示當(dāng)天的收盤價在過去一段時間內(nèi)的全部價格變動范圍內(nèi)所處的相對位置。作者：笑看昨日純真的微涼第135頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五%R的應(yīng)用當(dāng)%R>80時，市場處于超買狀態(tài)，行情可能見頂，應(yīng)考慮伺機(jī)賣出；當(dāng)%R<20時，市場處于超賣狀態(tài)，行情可能即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買入；當(dāng)%R從超賣區(qū)向上爬升時，表明行情趨勢可能反轉(zhuǎn)。一般情況下，當(dāng)%R突破50中軸線時，市場由弱市轉(zhuǎn)為強(qiáng)市，是買入信號；相反，則為賣出信號；有時，市場在超買之后可能再超買，在超賣之后還可再超賣。因此，當(dāng)%R進(jìn)入超買或超賣區(qū)域時，行情并非一定立刻轉(zhuǎn)向，只有確認(rèn)%R線明顯轉(zhuǎn)向，跌破80或突破20時，方為正確的賣出或買入信號；利用%R和實(shí)際股價走勢的背離和撞頂及觸底次數(shù)來研判買賣時機(jī)。作者：笑看昨日純真的微涼第136頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五（四）隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

KDJ反映了當(dāng)前收市價在近期價格區(qū)域中的相對位置，即偏向于最高或最低價格帶的哪一邊。該指標(biāo)在設(shè)計過程中主要研究高、低價位與收盤價的關(guān)系，同時也融合了威廉指標(biāo)和移動平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。因此，它是一種中、短期的較為實(shí)用的測市工具。

作者：笑看昨日純真的微涼第137頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五指標(biāo)的計算方法計算出最近n日的“未成熟隨機(jī)（RSV）”

作者：笑看昨日純真的微涼第138頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五KDJ指標(biāo)的應(yīng)用超買、超賣區(qū)域的判斷。背離判斷。KD線交叉突破判斷。KD曲線形狀的判斷。J值是反映K值和D值的最大乖離程度的，以便領(lǐng)先于KD值找出底部和頭部。通常J值大于100時為超買，小于10為超賣。作者：笑看昨日純真的微涼第139頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五三、能量類指標(biāo)在股票市場的每一個交易日都存在著多空雙方的較量。能否正確地描述每個交易日多空雙方力量的對比，是決定我們準(zhǔn)確地預(yù)測股價未來變動方向的一個重要因素。多空雙方的力量強(qiáng)弱的劃分必須要有一個標(biāo)準(zhǔn)。AR、BR、CR指標(biāo)是以某一基點(diǎn)價格水平作為參照，從不同的角度來反映多、空雙方爭斗的力量大小及結(jié)果的。如果股價在基點(diǎn)水平之上，說明多方處于優(yōu)勢，反映的是多方的力量；反之，股價若處于基點(diǎn)水平之下，則說明空方處于優(yōu)勢，反映的是空方的力量大小。第140頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五1、人氣（AR）指標(biāo)AR指標(biāo)稱為人氣指標(biāo)或買賣氣勢指標(biāo)，它是以每日的開盤價作為市場均衡價值，通過比較開盤價在一日價格中的高低，來反映市場買賣人氣的技術(shù)指標(biāo)。這里多方力量體現(xiàn)在從開盤價到最高價的范圍，空方力量則顯示在開盤價至最低價的區(qū)域。我們所說的高開高走、高開低走、低開高走、低開低走和平開高走（或低走）等都有是對這一天多空雙方力量對比的反映。P1=Σ（H－O）P2=Σ（O－L）第141頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五AR運(yùn)用當(dāng)AR=100，表明N日內(nèi)多、空雙方的總力量相等，不分高低；AR值在33至300之間變動時，說明大盤處于常規(guī)性的上下浮動狀態(tài)。AR值小于33，表明空方力量強(qiáng)大，大盤下跌過度，市場也顯露超賣跡象。與之相反，當(dāng)AR值大于300，表明多方力量強(qiáng)盛。AR指標(biāo)也可用于觀察市場變化趨勢。當(dāng)AR曲線長期在100附近徘徊，表明市場處于無趨勢狀態(tài)。當(dāng)AR曲線基本上位于100線之上，偶有跌破100線，不久又回升上超100線，表明市場處于上升趨勢；當(dāng)AR曲線基本上位于100線之下，偶有上穿100線，稍后便回落下穿100線，表明市場處于下跌趨勢。AR指標(biāo)有領(lǐng)先股價達(dá)到頂峰和谷底的功能，因此可從AR與股價的背離方面觀察市場趨勢的演變。作者：笑看昨日純真的微涼第142頁，共150頁，2023年，2月20日，星期五2、意愿（BR）指標(biāo)意愿指標(biāo)（BR）與人氣指標(biāo)（AR）屬同類指標(biāo)，也是反映市場買賣意愿的市場動力指標(biāo)。它是將當(dāng)日最高價與前收盤價之差作為多頭買入意愿