金融工具會計

關于金融工具會計第1頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六從而對財務報表要素的定義、確認標準、計量基礎、披露要求等各個方面，在研究和開發(fā)金融工具會計準則（包括基本工具和衍生工具）中取得了階段性成果，但還存在著尚待解決的問題。本章只是作了簡明扼要的介紹，讀者在學習時可據以進一步對尚待解決的問題加深理解。第2頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.1

關于金融工具會計準則第3頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.1.1美國FASB已發(fā)布的金融工具會計準則第4頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六從以上列舉的主要準則中，可以約略看到：（1）所制定的準則，主要是針對金融市場工具的確認、計量和披露問題。（2）在先后發(fā)布的準則中，不乏又及時進行修訂的事例，這既有傾聽報表編制者的呼聲而避免操之過急的實際考慮，也有由于準則制定者本身的認識深化而更新的思路；（3）從亟待解決的緊迫問題入手，制定比較具體的準則，而后在逐步總結經驗、提高認識的基礎上，制定較為概括而全面的準則，看來是FASB開發(fā)金融工具會計準則的特色。第5頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.1.2IASC制定金融工具會計準則的過程本章稍后的闡述和討論將以IAS為主線，因此，有必要進一步加以說明；（1）IASC的初衷，是制定一個全面的綜合性金融工具會計準則，但ED40發(fā)布后收到的批評意見，使IASC不得不重新考慮，再次發(fā)布了全國取代ED40的ED48。第6頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（2）IASC和CICA聯合發(fā)布的綜合討論稿（ComprehensiveDiscussionpaper）在公開征求意見中，特別是IASC為此在很多國家與各國的和國際的有利益關系的集團舉行的一系列專門研討會中，對于按公允價值計量和確認未實現利得等方面的意見分歧及其實務處理中的困難以及對所導致的會計影響的擔心問題，要在討論稿的基礎上于1998年年末完成納入“核心準則計劃中的綜合性國際準則”，顯然是不可能的。（3）IAS39發(fā)布后，即進入第三階段的工作。第7頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2000年6月，IASC又發(fā)布了ED66，對ISA39作了5處修訂，涉及：

（1）交易日或結算日會計的運用

（2）出借方對所收擔保品的確認

（3）減值確認

（4）臨時性權益投資

（5）對套期交易的披露第8頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2金融工具和衍生金融工具的定義第9頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.1金融工具的定義金融工具（finacialinstruments）是指金融市場上資金的需求者向供應者出具的書面憑證1）經濟學家戈德.史密斯在《金融結構與金融發(fā)展》一書中表述為：“金融工具是對其他經濟單位的債權憑證和所有權憑證。”對金融工具的理解各有不同，例如：第10頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2）《銀行與金融百科全書》中，把“工具”解釋為“任何一種單證”，通過它的簽發(fā)，“一些權利被交換，或者合同被確定”，書中列舉了金融領域運用的單證，如支票、匯票、票據、債券、息票、股權證、交割單、信托書、信托收據等等。第11頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六3）美國FASB在財務會計準則（FAS）第105號《有資產負債表外風險的金融工具和有集中信用風險的金融工具的信息披露》（1990年3月）及第107號《金融工具公允價值的披露》（1991年12月）中的定義是：金融工具指現金、在某一主體內擁有業(yè)主權益的證據（即戈德.史密斯定義中的“所有權憑證”，也就是后述的“權益工具”―本書著者注），或以下兩種合同：第12頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）使某一主體承擔如下的合同義務①將現金或其他金融工具交付給另一主體②在潛在不利的條件下與另一主體交換金融工具（2）將如下的合同權利轉讓給另一主體①從該主體收取現金或其他金融工具②在潛在有利的條件與該主體交換其他金融工具第13頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）現金4）國際會計準則（IAS）32《金融工具：披露和列報》中對金融工具所下的定義如下：（2）從另一個企業(yè)收取現金或另一金融資產的合同權利（3）在潛在有利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同權利（4）另一個企業(yè)的權益工具第14頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六①向另一個企業(yè)交付現金或另一金融資產的合同義務②在潛在不利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同義務金融負債，指屬于下列某項合同義務的負債第15頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六1）形成收取或支付現金或另一金融資產的合同權利或義務，是金融工具最基本的特征，也是金融資產區(qū)別于諸如存貨、不動產、廠場和設備等有形資產，以及專利權、商標權等無形資產的標志。結合以上引述的3）、4）兩項定義，可以進一步闡明：第16頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2）區(qū)分金融和非金融資產和負債與區(qū)分貨幣性和非貨幣性負債的概念似有相同之處，但實際并非如此。上述的界定為把資產和負債區(qū)分為“金融”和“非金融”兩類提供了概念基礎3）一項金融工具對于發(fā)行方來說，如果不形成交付現金或另一金融資產，或在潛在不利的條件下交換另一金融工具的義務，該金融工具權益工具，這就是我們所熟知的權益證券（股票），包括普通股和各類優(yōu)先股。第17頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六4）IAS32還指出，發(fā)行者發(fā)行的既含負債又含權益成分的復合金融工具，例如同時賦予債券的購買者在特定時期內轉換成普通股的期權的合同，是由兩部分組成的：金融負債（要求購買者支付現金從而承擔發(fā)行債券的義務）和權益工具（同時賦予債券購買者可以在特定時期內將債券轉換為普通股的認股權），如果說合同的主體是對購買者發(fā)行債券，賦予債券購買者的遠期認股權可視為“嵌入（embedded）”主合同的嵌入衍生工具（embeddedderivatives）。第18頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.2基本金融工具第19頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.3衍生金融工具的定義1）經濟合作與發(fā)展組織（OECD）對衍生金融工具的定義是：“一般地說，金融衍生交易是一份雙邊合約或支付交換協議，它們的價值是從基礎資產或某種作為基礎的利率或指數上衍生出來的。第20頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2）國際互換和衍生品協會（InternationalSwapsandDerivaivesAssociaotion，ISDA）在1994年8月的一份報告中對衍生金融產品（即衍生金融工具——本書著者注）的描述如下：“衍生產品是有關互換現金流量和旨在為交易者轉移風險的雙邊合約。第21頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六3）美國FASI33《衍生工具和套期活動的會計處理》（1998年6月）中，把衍生金融工具界定為同時具有如下三個特征的金融工具或其他合約：（1）衍生工具存在著：①一個或多個標的物；②一個或多個名義金額或數量（notionalamount）或去付條款，或者兼而有之，支付條款決定了結算金額（無論是否要求結算）。第22頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（2）不要求任何初始凈投資，或者，所要求的初始凈投資額，遠少于可望對市場因素變化作出類似反應的其他類型合約所要求的初始凈投資額。（3）合約條款要求或允許凈額交割，或易于通過合約以外的方式進行凈額交割，或者，進行的資產交付將導致并不嚴重偏離凈額交割的情況。第23頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六4）IAS39《金融工具：確認和計量》中對衍生金融工具所下的定義是：衍生工具，指具有以下特征的金融工具：（1）其價值隨特定利率、證券價格、商品價格、匯率、價格指數或利率指數、信用等級或信用指數或類似變量（有時稱作“標的”）的變動；（2）不要求初始凈投資，或是，與對市場條件變化具有類似應的其他類型合同相比，只要求很少的凈投資；（3）在未來某一日期結算。第24頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六綜合以上的定義，可以歸納出衍生金融工具具備的下列特征，我們并進一步稍加詮釋。（1）衍生金融工具在形式上都是遠期經濟合同。（2）衍生金融工具的價值隨其標的的變動而變動，標的是衍生工具價值的基礎，常用作標的的有特定的利率、證券價格、商品價格、匯率，以及價格指數或利率指數、信用等級或信用指數等。（3）在未來某一日期結算。第25頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（4）簽約的目的，可以是為交易者轉移風險，即套期避險；但利用合同期間標的變動的不確定性，同樣也可以伺機投機牟利。（5）簽約時不要求凈投資，如上述的期匯合同；或只要求很少的凈投資，如后述的期權合同在簽約時需交納的期權費。（6）衍生金融工具的持有者往往可以自由選擇在未來某一日期結算交割，而且可以采用凈額交割的方式，也就是按衍生工具的價值變動額（一般即體現了獲取的利得或遭受的損失）進行結算。第26頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.4衍生金融工具的種類1）遠期和期貨合同衍生金融工具已有2000多種，但它的基本形式不外乎兩類：（1）遠期合同（2）期貨合同①遠期合同具有特定性，難以轉讓和流通；②絕大部分都在到期日進行實際交割，一般都是通過柜臺交易；②交易的標的物正是實際交割的金融工具，商品或其他交換對象。第27頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六那么，期貨合同的特征可歸結為：①經過改造，期貨合同具有不同的面額和分為不同的期限，各項細則均按固定的標準制定，極易轉讓，具有高度的流通性；②這樣，經營期貨合同就需要一套完整的交易、結算體系，通過期貨交易所和結算所，購、售者可以不受限制，競價買賣期貨合同，只有極少數合同才會到期實際交割，絕大部分在到期前就轉手平倉，通過預先交納的保證金結算交易盈虧，也就是進行凈額交割，而預先交納的保證金，在性質上不屬于初始凈投資；第28頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六③這就非常方便進行投標牟利，這是簽訂期貨合同的主要目的，從而，交易的標的物也就是期貨合同本身。2）期權合同3）互換合同（掉期合同）——遠期合同的組合第29頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.3突破在表內確認衍生金融工具交易的難關第30頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.3.1為什么衍生金融工具交易長期作為表外業(yè)務處理根據IASC關于《編報財務報表的框架》中對“資產”、“負債”所下的定義（參見本書第6章），資產所表現的3個基本特征是：（1）是“由企業(yè)控制的”資源；（2）企業(yè)所以能控制這此資源，是“由于過去事項的”結果；（3）這些資源“預期將為企業(yè)創(chuàng)造未來經濟利益”。第31頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六相應地，負債所表現的3個基本特征是：（1）是“企業(yè)承擔的現時義務”；（2）這項現時義務，是“由于過去事項而發(fā)生”；（3）這項義務的履行將導致“含有經濟利益的企業(yè)資源的流出”。第32頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.3.2衍生金融工具在表內和不在表內確認的會計處理的對比第33頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.4

突破第一關：衍生金融工具代表

的權利、義務符合

資產、負債定義第34頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.4.1美國FASB的見解第35頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.4.2ISAC的見解法定義務，指因以下任何一項而產生的義務。（1）合同（通過其明確的或隱含的條款）；（2）法規(guī)；（3）法律及其他司法解釋。第36頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5

突破第二關：因衍生金融工具問題對會計確認的再認識第37頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5.1確認是一個過程，這意味著有些項目的確認并非一次就能完成這些項目在“記錄并列入財務報表的過程”中，可能要通過：（1）初始確認（initialrecognition）；（2）后續(xù)確認（subsequentrecognition）；（3）終止確認（derecognition）。第38頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六以下，簡要加以說明：（1）初始確認是對任何項目的首次確認。（2）后續(xù)確認與后續(xù)計量相關，如果一個項目在初始確認之后發(fā)生變動，這主要是它的價值發(fā)生變動，例如金融工具的公允價值的變動。（3）終止確認是針對合同權利和義務的終止而言的。第39頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六就金融工具來說，IAS39《金融工具：確認和計量》（1998年12月）中指出的終止確認的條件是：①金融資產的終止確認②金融負債的終止確認第40頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5.2初始確認時點的選擇第41頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5.3金融工具的確認標準在第6章我們已指出：IASC《編報財務報表的框架》（1989年7月）中關于確認的一般標準是：如果符合以下兩項標準，就應確認一項符合要素定義的項目：（1）與該項目有關的未來經濟利益將會注入或流出企業(yè)；（2）對該項目的成本或價值能可靠地加以計量。第42頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六1）IASC的ED48的見解——仍把一些衍生工具排除在會計確認之外（1）初始確認的兩項標準①與資歷產或負債相產原所有風險和報酬，實質上已全部轉移給本企業(yè)；②（合同中約定的）其他義務或權利已得到履行、解除、注銷或逾期作廢。2）IASC39對初始確認標準的創(chuàng)新見解——所有衍生工具都在資產負債表內確認。第43頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6

突破第三關：以公允價值計量

所有金融工具第44頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）為交易而持有的金融資產或金融負債（2）持有到至到期日投資10.6.1對不同類別的金融資產采用不同的計量基礎1）IAS39中對金融資產的分類（3）企業(yè)源生的放款和應收款項（4）可供出售的金融資產，指不屬于上三類的金融資產第45頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六

2）IAS39中不要求公允價值計量的三類金融資產（1）企業(yè)源生的放款和應收款項；（2）企業(yè)打算并能夠持有至到期日的其他具有固定到期日的投資。（3）公允價值不能可靠計量的無報價權益工具。第46頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六對于企業(yè)的權益性長期投資（長期股權投資），IAS39中明確表示，它不改變IAS27、IAS28、IAS31的規(guī)定：（1）母公司在其單獨的財務報表對子公司投資的會計處理按照IAS27《合并財務報表和對子公司投資的會計處理》（1994年重編）的規(guī)定；（2）投資者在其單獨的財務報表中對聯營企業(yè)的會計處理按照IAS27《對聯營企業(yè)的會計處理》（199８年修訂）的規(guī)定；（3）合營者在其單獨的財務報表中對合營投資的會計處理按照IAS31《合營中權益的財務報告》（199８年修訂）的規(guī)定。第47頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六3）FAS115關于債務證券和權益證券的分類攤余成本是指初始確認時用以計量金融資產或金融負債的金融經以下調整后的余額：（1）減去償還的本金；（2）加或減初始確認額與到期金額之差額的累積攤銷額；（3）減因資產減值或資產不能收回而減記的金融（直接或通過備抵賬戶）。第48頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.2交易日會計與結算日會計第49頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六第50頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.3金融負債的計量第51頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.4關于公允價值IAS39中指出了以下幾種情況：（1）在活躍、公開的詞不達意市場上有公開標價的金融工具；（2）等級由獨立評級機構評定，且其現金流量可以合理估計的債務工具；（3）且輸入該模型的數據由于取自活躍的市場而可以可靠地計量。第52頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.5變混合計量模式為單一的公允價值計量模式2000年12月，發(fā)布了《準則草案和結論依據——金融工具及類似項目的會計處理》征求意見稿，歸納出“分層次估計金融工具公允價值的原則”：第53頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）如能取得，將使用完全相同工具的可觀察到的市場脫手價格（exitprice）；（2）如不能取得這種價格，將使用類似金融工具的市場脫手價格，并對差別進行適當的調整；（3）最后，如果某項金融工具的公允價值不能以觀察到的市場價格為依據，它將使用與公認的經濟計價方法一致的計價技術進行估計。第54頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7期貨、期權、互換等交易的會計處理第55頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7.1期貨交易的會計處理1）期貨合同的初始確認2）對初始保證金的調整與期貨合同公允價值變動的確認3）轉手平倉的有效期額結算或到期實際交割第56頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7.2期權交易的會計處理—以買權交易為例期權合同的基本特征1）看漲期權與看跌期權2）期權合同的標的物（基礎工具）3）期權費4）期權合同的終止確認第57頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7.3互換交易的會計處理—以利率互換為例第58頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.8套期活動會計第59頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.8.1三類套期關系IAS39指出，有以下三類套期關系，即公允價值套期、現金流量套期以及對國外實體的凈投資額套期，分述如下：1）公允價值