證券投資學-期末復習資料

PAGE10word文檔可自由編輯《證券投資學》期末復習資料試卷代碼：8005考試題型：單項選擇題（每題1分，共20分）判斷改錯題（每題3分，共24分）計算題（每題6分，共18分）簡答題（每題8分，共24分）論述題（每題14分，共14分）考試形式：半開卷考試時間：90分鐘一、客觀題模擬測試一（第一章）單項選擇題1.下列證券中不屬于有價證券的是()(答案：B)A.憑證證券B.商品證券C.貨幣證券D.資本證券2.“熨平”經(jīng)濟周期波動的貨幣政策應該以買賣()為對象(答案：D)A.農(nóng)產(chǎn)品B.外匯C.企業(yè)債券D.政府債券3.作為國民經(jīng)濟運行的晴雨表，發(fā)展中國家的證券市場的表現(xiàn)與國民經(jīng)濟的運行()(答案：B)A.始終保持一致B.經(jīng)常發(fā)生背離C.始終不會同步D.沒有內(nèi)在一致性4.()的經(jīng)濟增長狀態(tài)將導致證券市場價格下跌(答案：D)A.穩(wěn)定、高速B.轉(zhuǎn)折性C.宏觀調(diào)控下的減速D.失衡5.基本不會造成證券市場價格上升的因素是()(答案：A)A.就業(yè)形勢嚴峻B.財政支出增加C.國際收支盈余D.物價水平輕微上升6.基本不會造成證券市場價格下降的因素是()(答案：C)A.財政盈余減少B.國債發(fā)行增加C.稅收增加D.通貨緊縮7.有利于證券市場繁榮的貨幣政策是()(答案：C)A.提高準備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.公開市場買入D.公開市場賣出8.導致我國股市與經(jīng)濟走勢異動的重要原因之一是()(答案：D)A.通貨膨脹上升B.國民生產(chǎn)總值的變化C.就業(yè)和國際收支狀況D.管理層的決策模擬測試二（第二章）單項選擇題1.信息披露公開原則的要求就是指信息披露應該()(答案：D)A.及時、準確、完整、徹底B.準時、確切、定量、真實C.及時、完整、認真D.及時、準確、完整、真實2.自律性管理監(jiān)督主要由證券市場內(nèi)一些機構(gòu)自行制定一套規(guī)章制度，這些機構(gòu)不包括()(答案：B)A.證券監(jiān)督管理委員會B.證券交易所C.證券公司D.證券業(yè)協(xié)會3.在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是()(答案：C)A.上市公告書B.重大事項公告書C.招股說明書D.年報概要4.上市公司在()的情形下，不需要公布臨時性公告(答案：D)A.公司涉及重大訴訟B.公司的股份發(fā)生5％及以上份額的增加或減少C.在正常營業(yè)外公司或控股公司重要資產(chǎn)發(fā)生得失D.公司從海外引入一名新的部門經(jīng)理5.當投資者對某家上市公司的股票持有比例達到()時，除了按照規(guī)定報告外，還應當自事實發(fā)生之日起45日內(nèi)向公司所有股東發(fā)出收購要約并同時刊登到有關(guān)報紙上(答案：C)A.10%B.20%C.30%D.50%6.根據(jù)《新刑法》規(guī)定，操縱證券價格，獲取不正當利益或者轉(zhuǎn)嫁風險，情節(jié)嚴重的，()(答案：D)A.處以3年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處違法所得的1-3倍罰金B(yǎng).處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處違法所得1－3倍罰金C.處以3年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處違法所得l－5倍罰金D.處以5年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處違法所得l－5倍罰金7.證券市場規(guī)范的基本標志是()(答案：D)A.市場規(guī)則的法制化和市場規(guī)模的擴大B.信息披露的及時性、準確性、完整性C.監(jiān)督管理的有效性和市場規(guī)模的擴大D.市場規(guī)則的法制化和監(jiān)督管理的有效性8.上市公司在進行信息披露時，要求提供持續(xù)性的信息披露文件，不屬于此類文件的是()(答案：D)A.年度報告B.臨時公告書C.季度報告D.公司投資價值分析報告9.《證券法》規(guī)定，發(fā)行證券并上市的公司應當在每一個會計年度的結(jié)束之日起()內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所提交年度報告(答案：C)A.1個月B.2個月C.4個月D.120天10.某上市公司在上市之初，曾由市場傳聞其本年度會有大比例送配題材，但該公司董事會隨后即發(fā)布公告聲明，說公司并未就該決議作過考慮，可時隔不久，公司就公布了10送10的決議，其間股價由15元一路升至30元，在此過程中，該公司領(lǐng)導層的做法()(答案：A)A.違反了信息披露應前后一致的要求B.違反了信息披露應完整詳盡的要求C.違反了信息披露應準確嚴謹?shù)囊驞.違反了信息披露應及時有效的要求模擬測試三（第三章）單項選擇題1.按我國《證券法》規(guī)定，經(jīng)紀類證券公司其注冊資金不少于()萬元(答案：A)A.5000B.2000C2.按我國《證券法》規(guī)定，綜合類證券公司其注冊資金不少于()萬元(答案：C)A.5000B.2000C.500003.某公司發(fā)行一債券，面值1000元，票面利率4%，期限5年，在即將發(fā)行時，同期市場利率上升到5%，在此情況下此債券的發(fā)行價應為()元(答案：D)A.1000B.980C.9904.下列()不是場外交易市場的特點？(答案：A)A.時間固定B.傭金手續(xù)費低廉C.風險較大D.無場地限制5.原來在交易所上市的證券，現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到場外進行交易所形成的市場，通常被稱為()(答案：C)A.第一市場B.第二市場C.第三市場D.第四市場6.通過計算機網(wǎng)絡(luò)，沒有經(jīng)紀人的一個場外交易市場，稱為()(答案：D)A.第一市場B.第二市場C.第三市場D.第四市場7.現(xiàn)在報刊雜志上經(jīng)常引用的道·瓊斯指數(shù)是()(答案：C)A.紐約證交所65家工業(yè)股指B.紐約證交所65家綜合股指C.紐約證交所30種工業(yè)股指D.紐約證交所20種運輸股指8.香港恒生指數(shù)采用()為樣本股(答案：B)A.全部上市股票B.33家C.40家D.20家9.交割通常有當日交割、次日交割和()方式(答案：D)A.T+0交割B.T+1交割C.T+3交割D.例行交割10.上證180指數(shù)是1996年7月1日起正式發(fā)布的上證30指數(shù)的延續(xù)，其基點為()上證30指數(shù)的收盤指數(shù)3299.05點(答案：B)A.2001年6月28日B.2002年6月28日C.2003年6月28日D.2002年6月30日11.下列()不是期貨合約中應該包括的內(nèi)容？(答案：B)A.交易規(guī)格B.交易價格C.交易數(shù)量D.交易品種12.漲跌停板制度通常規(guī)定()為當日行情波動的中點(答案：A)A.前一交易日的收盤價B.前一交易日的最低價C.前一交易日的結(jié)算價D.前一交易日的開盤價13.我國曾于1993年開展金融衍生交易()(答案：B)A.利率期貨B.國債期貨C.股指期貨D.外匯期貨14.股票指數(shù)期貨的標的物是()(答案：B)A.股票B.股票指數(shù)C.股票價格D.股指期貨合約15.在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是()(答案：B)A.期權(quán)費B.協(xié)定價格C.合約期限D(zhuǎn).合約數(shù)量16.期權(quán)價格是以()為調(diào)整依據(jù)(答案：A)A.買方利益B.賣方利益C.買賣兩方共同利益D.無具體規(guī)定，買方賣方均可17.期權(quán)的()需要繳納保證金在交易所(答案：A)A.買方B.買賣雙方C.買賣雙方均無需D.賣方18.下圖表示((答案：A)A.買入看漲期權(quán)B.買入看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)19.賣出期權(quán)的協(xié)定價與期權(quán)費呈()變化(答案：C)A.反向B.無規(guī)律性C.同向D.循環(huán)20.如果其他因素保持不變，在相同的協(xié)定價格下，遠期期權(quán)的期權(quán)費應該比近期期權(quán)的期權(quán)費()(答案：C)A.低B.相等C.高D.可能高，也可能低21.某人如果同時買入一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)，這兩份合約具有相同的到期日、協(xié)定價格和標的物，則投資者()(答案：A)A.最大虧損為兩份期權(quán)費之和B.最大盈利為兩份期權(quán)費之和C.最大虧損為兩份期權(quán)費之差D.最大盈利為兩份期權(quán)費之差22.某人如果同時賣出一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)，這兩份合約具有相同的到期日、協(xié)定價格和標的物，則投資者()(答案：B)A.最大虧損為兩份期權(quán)費之和B.最大盈利為兩份期權(quán)費之和C.最大虧損為兩份期權(quán)費之差D.最大盈利為兩份期權(quán)費之差23.某投資者買入一股票看跌期權(quán)，期權(quán)的有效期為3個月，協(xié)定價為30元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為2元一股，則下面的描述中()是不正確的？(答案：D)A.該投資者最大的損失為200元B.當該股票的市場價格為18元時，對投資者來說是不盈不虧的C.當該股票的市價超過18元時投資者開始盈利D.當該股票的市價低于18元時投資者開始盈利24.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對發(fā)行公司有()益處(答案：A)A.低成本籌集資金B(yǎng).適當避開法律的監(jiān)管C.使發(fā)行公司具有雙重身份D.能夠在低風險下獲得高收益25.()是存托憑證的優(yōu)點(答案：D)A.比較容易受到投資者的青睞B.上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低C.合理避稅D.盈利能力強模擬測試四（第四章）單項選擇題1.系統(tǒng)性風險也稱()風險(答案：A)A.分散風險B.偶然性風險C.殘余風險D.固定風險2.非系統(tǒng)性風險也稱為()(答案：C)A.宏觀風險B.分散風險C.殘余風險D.不確定風險3.下列證券投資品種中()是風險最大的？(答案：C)A.公司債券B.國債C.普通股票D.金融債券4.()屬于系統(tǒng)風險(答案：A)A.信用交易風險B.企業(yè)財務風險C.企業(yè)道德風險D.證券投資價值風險5.()屬于非系統(tǒng)性風險(答案：C)A.信用交易風險B.利率風險C.流動性風險D.匯率風險6.證券組合的方差是反映()的指標(答案：C)A.預期收益率B.實際收益率C.預期收益率偏離實際收益率幅度D.投資風險7.如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益變動結(jié)果()(答案：B)A.相同B.相反C.無規(guī)律性D.相等8.相關(guān)系數(shù)β等于-1意味著()(答案：C)A.兩種證券之間具有完全正相關(guān)性B.兩種證券之間相關(guān)性稍差C.兩種證券之間風險可以完全抵消D.兩種證券組合的風險很大9.假定某證券的無風險利率是5%，市場證券組合預期收益率10%，β為0.9，則該證券的預期收益率是()(答案：B)A.8.5%B.9.5%C.10.5%D.7.5%10.()是正常情況下投資者所能夠接受的最低信用級別？(答案：D)A.AB.AAC.BBD.BBB11.我國債券評級級別設(shè)置是()(答案：A)A.三級九等B.二級六等C.四級十二等D.三級八等12.在預計市場利率將要走高時，人們應該持有()(答案：B)A.長期債券B.短期債券C.短期與長期均可D.中期債券13.無風險證券投資可以是()(答案：C)A.股票B.企業(yè)債券C.商業(yè)銀行的定期存款D.期貨14.馬柯維茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合在()(答案：B)A.第一象限B.第二象限C.第三象限D(zhuǎn).第四象限15.資本市場線方程的截距是()(答案：A)A.無風險貸出利率B.市場風險組合的風險度C.風險組合的預期收益率D.有效證券組合的風險度16.無風險證券的β值等于()(答案：B)A.1B.0C.-117.如果某證券組合的基準為1.0，而其中某股票的β值為0.90，表明()(答案：C)A.該股票的波動性比證券組合的波動性高0.05B.該股票的波動性比證券組合的波動性高0.10C.該股票的波動性比證券組合的波動性低0.05D.該股票的波動性比證券組合的波動性低0.1018.β值衡量的風險是()(答案：A)A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.有時是系統(tǒng)風險，有時是非系統(tǒng)風險D.既不是系統(tǒng)風險，也不是非系統(tǒng)風險模擬測試五（第五章）單項選擇題1.下面哪一種資產(chǎn)組合不屬于馬克維茨描述的有效率邊界？()(答案：D)A.資產(chǎn)組合W期望收益15%標準差36%B.資產(chǎn)組合X期望收益12%標準差15%C.資產(chǎn)組合Z期望收益5%標準差7%D.資產(chǎn)組合Y期望收益9%標準差21%2.下面對資產(chǎn)組合分散化的說法哪些是正確的？()(答案：C)A.適當?shù)姆稚⒒梢詼p少或消除系統(tǒng)風險B.分散化減少資產(chǎn)組合的期望收益，因為它減少了資產(chǎn)組合的總體風險C.當把越來越多的證券加入到資產(chǎn)組合當中時，總體風險一般會以遞減的速率下降D.除非資產(chǎn)組合包含了至少30只以上的個股，否則分散化降低風險的好處不會充分地發(fā)揮出來3.測度分散化資產(chǎn)組合中某一證券的風險用的是()(答案：D)A.特有風險B.收益的標準差C.再投資風險D.貝塔值4.馬克維茨描述的資產(chǎn)組合理論主要著眼于()(答案：B)A.系統(tǒng)風險的減少B.分散化對于資產(chǎn)組合的風險的影響C.非系統(tǒng)風險的確認D.積極的資產(chǎn)管理以擴大收益5.如果紅利增長率()，運用固定增長的紅利貼現(xiàn)模型就無法獲得股票的價值(答案：B)A.高于它的歷史平均水平B.高于市場資本化率C.低于它的歷史平均水平D.低于市場資本化率6.從理論上來說，一家公司要想使股票價值最大化，如果它相信()，就應該把它的所有收益用來發(fā)放紅利(答案：D)A.投資者不在乎他們得到的回報的形式B.公司未來的增長率將低于它們的歷史平均水平C.公司仍有現(xiàn)金流入D.公司未來的股權(quán)收益率將低于它的資本化率7.根據(jù)固定增長的紅利貼現(xiàn)模型，公司資本化率的降低將導致股票內(nèi)在價值()(答案：B)A.降低B.升高C.不變D.或升或降，取決于其他的因素8.投資者打算買一只普通股并持有一年，在年末投資者預期得到的紅利為1.50美元，預期股票那時可以26美元的價格售出。如果投資者想得到15%的回報率，現(xiàn)在投資者愿意支付的最高價格為()(答案：B)A.22.61美元B.23.91美元C.24.50美元D.27.50美元9.在紅利貼現(xiàn)模型中，不影響貼現(xiàn)率k的因素是()(答案：C)A.真實無風險回報率B.股票風險溢價C.資產(chǎn)回報率D.預期通脹率10.如果一家公司的股權(quán)收益率為15%，留存比率為40%，則紅利的持續(xù)增長率為()(答案：A)A.6%B.9%C.15%D.40%11.某只股票預計一年后發(fā)放紅利1.00美元，并且以后每年增長5%。在紅利貼現(xiàn)模型中，該股票現(xiàn)在的價格應為10美元。根據(jù)單階段固定增長紅利貼現(xiàn)模型，如果股東要求的回報率為15%，則兩年后股票的價值為()(答案：A)A.11.03美元B.12.10美元C.13.23美元D.14.40美元12.在以每股25美元的價格賣出普通股之后，某公司共有股票500萬股，售后公司的資產(chǎn)負債表如下：(單位：百萬美元)資產(chǎn)負債和股東權(quán)益流動資產(chǎn)20流動負債12廠房與設(shè)備凈值42長期負債5總計62普通股45總計62每股的賬面凈值為:(答案：C)A.5.63美元B.7.75美元C.9.00美元D.12.40美元13.某股票在今后三年中不打算發(fā)放紅利，三年后，預計紅利為每股2.00美元，紅利支付率為40%，股權(quán)收益率為15%，如果預期收益率為12%，目前，該股票的價值最接近于()(答案：C)A.57美元B.33美元C.47美元D.67美元14.某公司最新的年報中公布:(單位：萬美元)凈利潤100總資產(chǎn)1000股東股權(quán)500紅利支付率(%)40%根據(jù)持續(xù)增長模型，公司未來收益增長率最可能是：()(答案：D)A.4%B.6%C.8%D.12%15.固定增長的紅利貼現(xiàn)模型最適于估計哪種公司的股票價值()(答案：C)A.近幾年內(nèi)不會發(fā)放紅利的新公司B.快速增長的公司C.穩(wěn)定增長的公司D.有著雄厚資產(chǎn)但未盈利的公司16.某只股票股東要求的回報率是15%，固定增長率為10%，紅利支付率為45%，則該股票的價格-盈利比率為()(答案：C)A.3B.4.5C.9模擬測試六（第六章）單項選擇題1.股份公司發(fā)行的股票具有()的特征(答案：B)A.提前償還B.無償還期限C.非盈利性D.股東結(jié)構(gòu)不可改變性2.投資者購買股票的收益主要來自兩方面，一是()，二是流通過程所帶來的買賣差價(答案：A)A.股息和紅利B.配股C.資本利得D.股份公司的盈利3.定向募集公司內(nèi)部職工股，其比例不得超過公司股份總數(shù)的()(答案：A)A.10%B.20%C.30%D.40%4.從收益分配的角度看()(答案：D)A.普通股先于優(yōu)先股B.公司債券在普通股之后C.普通股在優(yōu)先股之后D.根據(jù)公司具體情況，可自行決定5.把股票分為普通股和優(yōu)先股的根據(jù)是()(答案：B)A.是否記載姓名B.享有的權(quán)利不同C.是否允許上市D.票面是否標明金額6.下列()不是普通股的特點(答案：D)A.經(jīng)營參與權(quán)B.優(yōu)先認股權(quán)C.剩余財產(chǎn)分配權(quán)D.有限表決權(quán)7.依據(jù)優(yōu)先股股息在當年未能足額分派，能否在以后年度補發(fā)，可將優(yōu)先股分為()(答案：A)A.累計優(yōu)先股和非累計優(yōu)先股B.可調(diào)換優(yōu)先股和非調(diào)換優(yōu)先股C.參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股D.可賣回優(yōu)先股和不可賣回優(yōu)先股8.持有公司()以上股份的股東享有臨時股東大會召集請求權(quán)(答案：A)A.10%B.20%C.15%D.30%9.我國《證券法》第七十九條規(guī)定，投資者持有一個上市公司()應當在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會等有關(guān)部門報告(答案：D)A.已發(fā)行股份的10%B.總股份的5%C.總股份的10%D.已發(fā)行股份的5%10.下列()是優(yōu)先股的特點(答案：C)A.優(yōu)先股的股息必須支付B.公司的經(jīng)營參與權(quán)C.優(yōu)先股可由公司贖回D.優(yōu)先股的清償在債權(quán)人之前11.在下列債券中籌資成本最高的是()(答案：D)A.政府債券B.金融債券C.國債D.企業(yè)債券12.按組織形式投資基金可分為()和公司型投資基金(答案：C)A.封閉式投資基金B(yǎng).開放式投資基金C.契約型投資基金D.指數(shù)基金13.按照我國基金管理辦法規(guī)定，基金投資組合中，每個基金投資于股票、債券的比例不能少于其基金資產(chǎn)總值的()(答案：C)A.70%B.90%C.80%D.100%14.基金持有一家上市公司發(fā)行的股票不能超過其基金資產(chǎn)凈值的()(答案：B)A.5%B.10%C.15%D.20%15.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的()(答案：C)A.5%B.10%C.15%D.20%16.基金收益分配不得低于基金凈收益的()(答案：B)A.70%B.90%C.80%D.100%17.基金投資于國債的比例不得低于()的20%(答案：B)A.基金凈收益B.基金資產(chǎn)凈值C.基金負債總額D.基金資產(chǎn)總值18.開放式基金的日常贖回從基金成立()開始(答案：C)A.第二天B.一個月后C.三個月后D.六個月后19.開放式基金的日常申購成功與否，投資者可以()工作日后向基金銷售網(wǎng)點進行查詢(答案：C)A.TB.T+1C.T+220.開放式基金的日常贖回的款項，應該在()工作日之內(nèi)向基金持有人劃出(答案：D)A.TB.T+1C.T+221.假設(shè)某投資者投資5萬元申購華安創(chuàng)新基金，對應的申購費率為1.5%，假設(shè)申購當日基金單位凈值為1.0328，則其可得到的申購份額為()份(答案：B)A.47685B.47686C.484122.假設(shè)某投資者贖回5萬份華安創(chuàng)新基金，對應的贖回費率為0.5%，假設(shè)贖回當日基金單位凈值為1.0328，則其可得到的贖回金額為()元(答案：A)A.51381.8B.51640C.51898.223.對開放式基金而言，若一個工作日內(nèi)的基金單位凈贖回申請超過基金單位總份數(shù)的()，即認為是發(fā)生了巨額贖回(答案：B)A.5%B.10%C.15%D.20%24.下列()不是指數(shù)基金的優(yōu)點？(答案：A)A.收益較高B.風險較小C.監(jiān)控管理工作簡單D.延遲納稅模擬測試七（第七章）單項選擇題1.股份公司發(fā)行股票，作為其發(fā)起人持有股份應少于公司股份總額的()(答案：C)A.15%B.25%C.35%D.50%2.我國A股上市公司成立時間必須在()以上(答案：A)A.3年B.1年C.2年D.5年3.某股份公司（總股本小于4億）如果想在上海證券交易所上市，其向社會公開發(fā)行的股份不得少于公司股本總數(shù)的()(答案：B)A.15%B.25%C.10%D.15%4.如果公司股本超過4億，其向社會公開發(fā)行的股份總數(shù)不得少于公司股本總數(shù)的()(答案：D)A.15%B.25%C.10%D.15%5.H股上市公司社會公眾持有的股份不得低于公司股份總額的()(答案：C)A.15%B.20%C.25%D.30%6.H股上市公司公眾持股人數(shù)不少于()人(答案：D)A.500B.1000C.8007.紐約證券交易所對境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi)，持有100股以上的股東不少于()人(答案：C)A.1000B.100C.50008.紐約證券交易所對境外公司在其交易所上市規(guī)定該公司在世界范圍內(nèi)預期市值超過()萬美元(答案：A)A.10000B.5000C.1000009.按照我國法律，上市申請人在接到上市通知書后，應在股票上市前()將上市公告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報紙上(答案：A)A.3個工作日B.5個工作日C.4個工作日D.6個工作日10.按照紐約證券交易所的規(guī)定，發(fā)行人在接到具有適宜性的通知之日()內(nèi)，可以隨時提出上市申請(答案：A)A.3個月B.5個月C.4個月D.6個月11.()是分析公司短期償債能力最嚴格的指標(答案：D)A.流動比率B.速動比率C.現(xiàn)金比率D.現(xiàn)金對流動負債的比率12.用以衡量企業(yè)償付借款利息支付能力的指標是()(答案：A)A.利息支付倍數(shù)B.流動比率C.速動比率D.應收帳款周轉(zhuǎn)率13.反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標是()(答案：B)A.凈資產(chǎn)收益率B.每股凈資產(chǎn)C.每股收益D.市盈率14.股東權(quán)益比率是反映()的指標(答案：C)A.經(jīng)營能力B.獲利能力C.償債能力D.資產(chǎn)運用能力15.資產(chǎn)負債率是反映上市公司()的指標(答案：D)A.獲利能力B.經(jīng)營能力C.償債能力D.資本結(jié)構(gòu)16.應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映上市公司()的指標(答案：B)A.獲利能力B.經(jīng)營能力C.償債能力D.資本結(jié)構(gòu)17.資產(chǎn)收益率是反映上市公司()的指標(答案：A)A.獲利能力B.經(jīng)營能力C.償債能力D.資本結(jié)構(gòu)18.一般性，上市公司二級市場上流通的股票價格通常要()其公司每股凈資產(chǎn)(答案：C)A.低于B.等于C.高于D.無固定關(guān)系19.一般性，最受投資者關(guān)心的指標是()(答案：D)A.每股收益B.每股凈資產(chǎn)C.市盈率D.凈資產(chǎn)收益率二、判斷題第一章（A為是，B為否）判斷題1.因為商業(yè)銀行的重要功能是籌集資金，證券市場的作用與之相同，所以證券市場完成的只是商業(yè)銀行能夠完成的工作，培育證券市場是在有些多此一舉。(答案：B)很有必要2.因為政府和其他經(jīng)濟主體不會向證券市場注入資金，所以證券市場賺錢的人只能賺輸錢人的錢，證券投資就是零和游戲。(答案：B)不是3.社會主義國家強調(diào)勞動致富，證券投資就是不勞而獲，所以社會主義國家不該發(fā)展證券市場。(答案：B)A.是B.否不是應該4.證券投資的國際化會釀成世界范圍的金融危機，東南亞金融危機的爆發(fā)就是個沉痛的教訓，所以一國證券市場不該對外開放。(答案：B)A.是B.否可以5.以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應。(答案：A)6.只要經(jīng)濟增長，證券市場就一定火暴。(答案：B)A.是B.否不一定7.因為證券市場和經(jīng)濟運行會發(fā)生異動，所以基本面分析就毫無價值。(答案：B)很有8.只要大量投放貨幣就能使經(jīng)濟擺脫通貨緊縮，帶動股市趨熱。(答案：B)就可能使9.國際收支順差可以增加一國的外匯儲備，增加對有價證券的需求，所以國際收支順差越大越好，持續(xù)時間越長越好。(答案：B)A.是B.否不一定不一定10.一國貨幣匯率的下跌一定有利于該國商品的出口，從總需求增加的角度推動股市上揚。(答案：B)A.是B.否不一定11.貸款政策的傾斜只影響股票的相對價格，而不影響股票市場總體的價格水平。(答案：A)12.稅率上升會遏制股市熱度。(答案：B)可能會13.刺激就業(yè)的財政貨幣政策將有利于股市的趨暖。(答案：A)第二章（A為是，B為否）1.美國證券監(jiān)管制度在世界上較為成熟，是自律性監(jiān)管的典型代表。(B)法定機構(gòu)監(jiān)管模式2.我國證券市場監(jiān)管的手段主要有法律手段、經(jīng)濟手段和行政手段等方式。(B)必要的3.根據(jù)證券法的規(guī)定，因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的負責人或者證券經(jīng)營機構(gòu)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理，自被解除職務之日起未滿3年的，不得擔任證券經(jīng)營機構(gòu)的董事、監(jiān)事或者經(jīng)理。(B)54.我國目前證券公司根據(jù)業(yè)務范圍可分為經(jīng)紀類證券公司和綜合類證券公司。(A)5.證券法律責任通常分為民事責任、行政責任和刑事責任三種，并要遵循民事責任優(yōu)先原則。(A)6.發(fā)展和規(guī)范是證券市場的兩大主題發(fā)展是基礎(chǔ)，規(guī)范是目的。(B)規(guī)范是證券市場進一步發(fā)展的前提，發(fā)展必須以規(guī)范為基礎(chǔ)。7.公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)20％以上的重大損失應該歸屬于公司的重大事項。(A)8.根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定，國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券經(jīng)營機構(gòu)中兼任職務。(A)9.我國證券法規(guī)定，綜合類證券公司要求最抵的注冊資本金為5億人民幣。(A)10.億安科技的四家股東機構(gòu)把股價從8元炒到126元的天價，受到證監(jiān)會查處沒收違法所得并處以100％比例的罰款，該案例中他們的所作所為屬于證券欺詐行為中的虛假陳述的行為。(B)操縱市場11.內(nèi)幕消息是指為內(nèi)幕人員所知悉、尚未公開的和可能影響證券市場價格的重要消息。(A)12.根據(jù)《證券法》規(guī)定個人投資者從事證券投資必須在符合政府有關(guān)部門規(guī)定的范圍內(nèi)進行，可以進行私下買賣股票。(B)不允許第三章（A為是，B為否）1.上海證券交易所是公司制交易所。(B)會員制2.在場外交易市場交易的證券不僅可以是已經(jīng)在交易所上市交易的證券，還可以是還未在交易所上市的各類證券。(A)3.委托價格主要分為市價委托和限價委托。(A)4.一般來說，期限長的債券流動性差，風險相對較小，利率肯定高一些。(B)大5.場外交易市場是一個分散的無形市場，沒有固定的交易場所，沒有統(tǒng)一的交易時間，但有統(tǒng)一的交易章程(A)也沒有6.會員制交易所容易受利益驅(qū)使，交易所成員不斷增多，增加管理的難度。(B)公司制7.公司制交易所的優(yōu)點是收取的各類費用和交易雙方的經(jīng)濟壓力相對較低。(B)會員制8.第三市場的特點是大宗交易，交易費用比較低。(A)9.例行交割就是在T+3天進行交割。(B)10.采用修正平均法計算股價，可以彌補股本結(jié)構(gòu)變動后股價均價失真的狀況。(A)11.期貨合約的價格就是期權(quán)費。(A)12.看漲期權(quán)的協(xié)定價格與其合約的期權(quán)費呈正比例的變化關(guān)系，看跌期權(quán)的協(xié)定價格與其合約的期權(quán)費呈反比例的變化關(guān)系。(B)反正13.期權(quán)的最終執(zhí)行權(quán)在買方，而賣方只有履約的義務。(A)14.期權(quán)買入方支付期權(quán)費可購買看漲期權(quán)，期權(quán)賣出方支付期權(quán)費可賣出看跌期權(quán)。(B)期權(quán)買入方支付期權(quán)費，既可購買看漲期權(quán)，也可購入看跌期權(quán)，賣出方收取期權(quán)費，既可出售看漲期權(quán)，也可出售看跌期權(quán)。15.理論上講，在期權(quán)交易中，賣方所承擔的風險是有限的，而獲利空間是無限的。(B)買方16.持有股票認購權(quán)證的人必須在規(guī)定期限內(nèi)買入股票。(B)有權(quán)第四章（A為是，B為否）1.系統(tǒng)性風險發(fā)生時，證券市場的股票所受的影響程度是相等的。(B)并不是完全相等2.投資風險與投資時間成反比例關(guān)系。(B)正3.證券投資組合不是投資者隨意的組合，它是投資者權(quán)衡投資收益和風險后，所確定的最佳組合。(A)4.證券組合的理論是在投資者為了追求高的投資預期收益并希望盡可能躲避風險的前提下提出來的。(A)5.一般情況下，單個證券的風險比證券組合的風險要小。(B)大6.協(xié)方差為正值時，兩種證券的收益變動趨同。(A)7.方差在任何情況下都是正數(shù)，協(xié)方差值可正可負。(A)8.證券組合相對于自身的β值就是1。(A)9.當相關(guān)系數(shù)為-1時，證券組合的風險最大。(B)110.信用評級機構(gòu)要對投資者承擔法律上的責任。(B)負有道義上的義務，但并不承擔任何法律上的責任。11.一般情況下，某一證券信用級別，應等于其發(fā)行人的信用度。(B)12.信用評級最主要最直接的作用是提供借貸行為風險程度的信息，以保證借貸行為的可靠性和安全性(A)13.信用評級有利于籌資企業(yè)降低籌資成本。(A)14.信用評級在一定程度上具有滯后性。(A)15.信用評級高的證券在證券市場上通常都有良好的市場表現(xiàn)。(B)16.信用評級能夠準確反映企業(yè)管理者的管理水平。(B)不能完全17.通常來講，股票先購權(quán)證的期限較長，股票購買權(quán)證的期限較短。(A)18.人們購買期權(quán)后，即可獲得該股份公司股票的分紅、派息。(B)不能19.股票先購權(quán)證的發(fā)行意味著公司股票數(shù)量可能會增加。(A)20.信用交易有利有弊。(A)第五章（A為是，B為否）1.如果一個工作日內(nèi)的基金單位凈贖回申請超過當日基金單位總份數(shù)的5%，就認為是發(fā)生了巨額贖回。(B)10%2.開放式基金的認購和申購是一回事。(B)不3.為了應對贖回的壓力，開放式基金必須保留一部分現(xiàn)金及流動資產(chǎn)。(A)4.B股是以人民幣標明面值，供國外投資者以人民幣購買的股票。(B)以外幣認購和買賣，投資人不僅限于外國投資者，還包括中國境內(nèi)居民5.公司發(fā)行股票是為了籌集自有資金。(A)6.指數(shù)基金相對來說管理費用較多。(B)少7.備兌權(quán)證的發(fā)行量大，其發(fā)行價格應該較高。(B)低8.備兌權(quán)證的有效期越長，其時間價值越高，投機價值越大。(A)9.股票先購權(quán)證人們可以轉(zhuǎn)讓，可以棄權(quán)。(A)10.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格可以隨著股票市場價格的變化而調(diào)整。(B)11.當客戶賣出ADR而無人買入時，客戶必須等到有人買入時才可以將手中的ADR賣出。(B)第六章（A為是，B為否）1.股單每份所代表的金額可以不相等，每個股東以股單所確認的出資額享有股東權(quán)。(A)2.股份公司的注冊資本須由初始股東全部以現(xiàn)金的形式購買下來。(B)股東可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價出資3.股份公司注冊資本就是實收資本。(B)不一定，一般的內(nèi)資企業(yè)也可以分期出資，這樣就可能不一致。4.按我國《證券法》規(guī)定，股份公司注冊資本須一次募集到位。(B)企業(yè)也可以分期出資5.股票一經(jīng)損毀或遺失，股東權(quán)力就隨之消失。(B)不會隨之6.股票一經(jīng)損毀或遺失，股東權(quán)力就隨之消失。(A)7.公司職工股和社會公眾股是兩個差不多的概念。(B)兩者概念不同：公司職工股，是本公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格所認購的股份。社會公眾股是指股份公司采用募集設(shè)立方式設(shè)立時向社會公眾（非公司內(nèi)部職工）募集的股份。8.同股同權(quán)、同股同利是證券投資的基本原則之一。(A)9.公司發(fā)行股票和債券目的相同，都是為了追加資金。(B)融資10.普通股股息一般上不封頂，下不保底。(A)11.優(yōu)先股的股息是固定不變的，不隨公司經(jīng)營狀況的好壞而調(diào)整，但到期不一定要支付。(A)12.優(yōu)先股股東只具有有限表決權(quán)。(A)13.國有法人股屬于法人股，但不屬于國有股權(quán)。(B)也屬于14.公司股本總額超過4億元人民幣的，向社會公開發(fā)行股票的比例在25%以上。(B)15%15.如果債券持有者不面臨違約風險，那么持有債券的收益相對來說就很穩(wěn)定。(A)16.利差招標是銀行之間債券市場招投標發(fā)行浮動利率債券時常采用的方式之一。(A)17.無論采用部分償還還是全部償還一般都有利于發(fā)行人而不利于投資者。(A)18.歐洲債券一般是在歐洲范圍內(nèi)發(fā)行的債券。(B)是在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發(fā)行的債券。19.封閉型基金市場價格與其每份基金的單位資產(chǎn)凈值不存在必然聯(lián)系。(A)20.開放式基金的價格與其每單位資產(chǎn)凈值有非常密切的相關(guān)性。(A)第七章（A為是，B為否）1.從國際慣例來看，在交易所進行的股票交易、在場外柜臺進行的股票交易都是股票的上市（交易），而我國通常意義的股票交易都是指在證券交易所進行的股票交易。(A)2.H股上市公司上市后公司股票的市值必須高于10000萬港元。(B)5000萬3.股份公司上市后因違反有關(guān)規(guī)定，被終止上市的，將永遠不能再申請上市。(B)可以申請4.按照規(guī)定，只要符合境外交易所上市條件的公司，不用符合我國有關(guān)法律的規(guī)定，只要符合申請上市所在地的有關(guān)證券上市的法律即可。(B)不僅要還要5.一般來說，兩地上市與第二上市基本相同。(B)兩者不同。兩地上市就是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。第二上市是指在兩地都上市相同類型的股票，并通過國際托管銀行和證券經(jīng)紀商，實現(xiàn)股份的跨市場流通。6.如果公司的資產(chǎn)負債比率很低就不會有償債風險。(B)也會有7.一般來說，資本化比率低，公司長期償債壓力小。(A)8.一般來說，固定資產(chǎn)凈值率越大越好，資本固定化比率越小越好。(A)9.流動比率越高越好。(B)不是。太低變現(xiàn)能力弱，還債能力弱。太高說明盈利能力不強。10.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映企業(yè)長期償債能力的指標。(B)短期11.凈資產(chǎn)收益率一般是最受投資者關(guān)心的指標。(B)資本金利潤率12.市盈率是表示投資者愿意支付多少價格換取公司每一元收益的指標。(A)13.主營收入含金量這項指標高，反映企業(yè)的產(chǎn)品適銷對路，市場需求旺盛。(A)14.一般情況下，每股現(xiàn)金流量不一定要大于每股收益。(B)通常要15.股東權(quán)益比率是反映企業(yè)短期償債能力的指標。(B)長期16.資本固定化比率是反映償債能力的指標。(B)公司自有資本的固定化程度17.在進行財務分析時，只有將各項指標結(jié)合在一起分析，才能真正了解企業(yè)的財務狀況。(A)18.上市公司的送配通常只包括送股和配股。(B)還有轉(zhuǎn)股19.現(xiàn)金流量分析中的現(xiàn)金即指庫存現(xiàn)金。(B)是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款，包括現(xiàn)金、可以隨時用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。20.一般說來，上市公司目前的盈利水平較好，其在二級市場的股價也較高。(B)第八章（A為是，B為否）1.證券投資的技術(shù)分析一定程度上是建立在公司的財務狀況和對宏觀經(jīng)濟政策分析的基礎(chǔ)上。(B)基本2.按照證券投資分析的理論，股票價格有其一定的運行規(guī)律。(A)3.技術(shù)分析準確性的基礎(chǔ)是技術(shù)分析要盡可能多的包含影響股價的供求因素。(A)4.基本分析可能由于信息的時滯效應而使投資者的投資受到影響。(A)5.帶有下影線的光頭陽線，常常預示著空方的實力比較強。(B)