2021年白酒行業(yè)研究報(bào)告

白酒行業(yè)研究報(bào)告2021年1月

目 錄一、行業(yè)介紹 41、白酒簡(jiǎn)介 42、白酒產(chǎn)區(qū)概念 43、白酒香型分類及生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn)情況 5（1）白酒香型分類 5（2）主要白酒香型的生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn) 6二、行業(yè)發(fā)展情況 81、白酒行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì) 82、規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì) 93、以上市公司為代表的知名白酒企業(yè)市場(chǎng)份額呈現(xiàn)上升趨勢(shì) 94、行業(yè)利潤(rùn)水平呈現(xiàn)上升趨勢(shì) 105、行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì) 11（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提升 11（2）消費(fèi)多元升級(jí)，產(chǎn)品創(chuàng)新預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加快 11（3）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，中高端白酒占比將進(jìn)一步增加 12三、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力分析 121、居民消費(fèi)能力增長(zhǎng)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)有利于優(yōu)質(zhì)白酒的發(fā)展 122、相關(guān)政策有利于促進(jìn)優(yōu)質(zhì)白酒企業(yè)的發(fā)展 123、國(guó)外市場(chǎng)具有較大發(fā)展空間 134、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)白酒行業(yè)蓬勃發(fā)展 13四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析 131、競(jìng)爭(zhēng)狀況 132、行業(yè)進(jìn)入壁壘 13（1）產(chǎn)資質(zhì)壁壘 14（2）基酒釀造和儲(chǔ)存壁壘 14（3）品牌認(rèn)知壁壘 14（4）釀造資源壁壘 15（5）釀造工藝壁壘 15（6）專業(yè)人才壁壘 153、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 16（1）貴州茅臺(tái)股份有限公司 16（2）宜賓五糧液股份有限公司 16（3）瀘州老窖股份有限公司 16（4）四川劍南春集團(tuán)有限公司 16（5）江蘇洋河酒廠股份有限公司 16（6）四川水井坊股份有限公司 17（7）舍得酒業(yè)股份有限公司 17（8）山西杏花村汾酒廠股份有限公司 17五、行業(yè)發(fā)展制約因素 171、白酒替代品的發(fā)展一定程度上削弱了消費(fèi)者對(duì)白酒的需求 172、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)是行業(yè)良性發(fā)展的潛在障礙 17附件1：行業(yè)技術(shù)情況 181、白酒行業(yè)技術(shù)工藝類別 18（1）固態(tài)發(fā)酵法 18（2）固液結(jié)合發(fā)酵法 18（3）液態(tài)發(fā)酵法 182、白酒行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì) 19附件2：行業(yè)上下游情況 19

白酒行業(yè)研究報(bào)告一、行業(yè)介紹1、白酒簡(jiǎn)介白酒是世界主要蒸餾酒品種之一，也是我國(guó)特有的傳統(tǒng)酒種。白酒是以富含淀粉質(zhì)的糧谷為原料，以酒曲為糖化發(fā)酵劑，采用固態(tài)、半固態(tài)或液態(tài)發(fā)酵，經(jīng)蒸煮、糖化、發(fā)酵、蒸餾、貯存和勾調(diào)而成的含酒精飲品。中國(guó)白酒歷史悠久，種類繁多，具有很強(qiáng)的民族、地區(qū)和文化屬性，是深受消費(fèi)者喜愛(ài)的酒精飲品。白酒釀造一直是我國(guó)傳統(tǒng)和重要產(chǎn)業(yè)之一。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，居民收入和消費(fèi)水平不斷提升，品牌影響力較強(qiáng)、消費(fèi)者認(rèn)可度較高的白酒企業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)和價(jià)格提升的趨勢(shì)，白酒行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)毛利率持續(xù)增長(zhǎng)，盈利水平不斷提升。2017以來(lái)，由于高端白酒需求持續(xù)增加，行業(yè)出現(xiàn)了白酒總產(chǎn)量下降但總利潤(rùn)上升的局面。未來(lái)，消費(fèi)者消費(fèi)升級(jí)觀念推動(dòng)的品質(zhì)和品牌提升需求將是推動(dòng)白酒行業(yè)發(fā)展的主要力量之一。2、白酒產(chǎn)區(qū)概念白酒產(chǎn)區(qū)的概念近年來(lái)越來(lái)越受到市場(chǎng)的關(guān)注。產(chǎn)區(qū)屬于地理標(biāo)志權(quán)的概念，正式出現(xiàn)于世界貿(mào)易組織制定的《與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)定》中。該協(xié)定將地理標(biāo)志定義為一種識(shí)別商品來(lái)源地的標(biāo)識(shí)，且該商品的特定質(zhì)量、信譽(yù)或其他特征實(shí)質(zhì)性地取決于其地理來(lái)源。地理標(biāo)志作為商品地理來(lái)源的識(shí)別標(biāo)志，一方面增加了產(chǎn)品銷售時(shí)的識(shí)別度和認(rèn)可度，另一方面產(chǎn)品的質(zhì)量受地理環(huán)境和傳統(tǒng)工藝等人文因素的影響，對(duì)其進(jìn)行保護(hù)，有利于將當(dāng)期資源的比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為宏觀層面優(yōu)勢(shì)，從而提高產(chǎn)品在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)格水平。我國(guó)對(duì)地理標(biāo)志產(chǎn)品保護(hù)制度的最早探索要追溯到20世紀(jì)90年代初。2005年6月7日，原國(guó)家質(zhì)檢總局在總結(jié)、吸納原有《原產(chǎn)地域產(chǎn)品保護(hù)規(guī)定》和《原產(chǎn)地標(biāo)記管理規(guī)定》成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定發(fā)布了《地理標(biāo)志產(chǎn)品保護(hù)規(guī)定》，并于當(dāng)年7月15日開(kāi)始正式實(shí)施。我國(guó)地理標(biāo)志保護(hù)產(chǎn)品，是指產(chǎn)自特定地域，所具有的質(zhì)量、聲譽(yù)或其他特性本質(zhì)上取決于該產(chǎn)地的自然因素和人文因素，經(jīng)審核批準(zhǔn)以地理名稱進(jìn)行命名的產(chǎn)品。地理標(biāo)志產(chǎn)品包括：來(lái)自本地區(qū)的種植、養(yǎng)殖產(chǎn)品；原材料全部來(lái)自本地區(qū)或部分來(lái)自其他地區(qū)，并在本地區(qū)按照特定工藝生產(chǎn)和加工的產(chǎn)品。地理標(biāo)志作為一種受保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，不僅是產(chǎn)地標(biāo)志，也是質(zhì)量標(biāo)志。消費(fèi)者越來(lái)越多地認(rèn)識(shí)到，地理標(biāo)志和商標(biāo)一樣，都是識(shí)別商品品質(zhì)的重要方式。3、白酒香型分類及生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn)情況（1）白酒香型分類白酒香味成分決定著白酒的風(fēng)格，各種白酒中香味成分的種類基本相同，但其含量卻差別較大，且影響著白酒的風(fēng)格質(zhì)量和口味，對(duì)白酒的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的意義。在1979年原輕工業(yè)部主持的第三屆全國(guó)評(píng)酒會(huì)上，首次按香型、生產(chǎn)工藝和糖化劑、不同的地域、不同的工藝以及不同的酒體風(fēng)格進(jìn)行評(píng)比，科學(xué)地將中國(guó)白酒劃分為不同的香型。隨后，各地相繼對(duì)所屬地域優(yōu)質(zhì)白酒的傳統(tǒng)工藝進(jìn)行科學(xué)總結(jié)，并在繼承的基礎(chǔ)上有所創(chuàng)新和發(fā)展。白酒香氣成分研究為香型確定、提高質(zhì)量、改進(jìn)工藝提供了科學(xué)依據(jù)，推動(dòng)了白酒生產(chǎn)的發(fā)展。目前，市場(chǎng)主要的白酒香型包括醬香型、濃香型、清香型以及其他香型等，其主要特征如下：①醬香型白酒醬香型白酒采用石窖發(fā)酵，其感官風(fēng)格“微黃透明、醬香突出、幽雅細(xì)膩、酒體醇厚、回味悠長(zhǎng)、空杯留香持久”。全國(guó)知名醬香型白酒生產(chǎn)廠商較多分布于川黔交接的赤水河流域，代表品牌包括茅臺(tái)、郎酒、習(xí)酒等。②濃香型白酒濃香型白酒采用泥窖發(fā)酵，其感官風(fēng)格“無(wú)色透明、窖香濃郁、綿甜醇厚、香味協(xié)調(diào)、尾凈爽口”。全國(guó)知名濃香型白酒生產(chǎn)廠商分布較廣，其中部分分布于長(zhǎng)江流域，代表品牌包括五糧液、瀘州老窖、洋河、劍南春、水井坊、沱牌、雙溝、古井等。③清香型白酒清香型白酒采用地缸發(fā)酵，其感官風(fēng)格“無(wú)色透明、清香純正、醇甜柔和、自然諧調(diào)、余味凈爽”。全國(guó)知名清香型白酒生產(chǎn)廠商較多分布在我國(guó)北方地區(qū)，代表品牌包括汾酒等。④其他香型白酒其他香型白酒主要包括兼香型、米香型、鳳香型等，其感官風(fēng)格各有特點(diǎn)。（2）主要白酒香型的生產(chǎn)技術(shù)特點(diǎn)①醬香型白酒生產(chǎn)工藝特點(diǎn)高品質(zhì)醬香型白酒的品質(zhì)主要取決于釀造工藝和后期儲(chǔ)藏時(shí)間。A、釀造工藝醬香型白酒整體生產(chǎn)流程以一年為一個(gè)生產(chǎn)周期，歷經(jīng)兩次投糧、九次蒸煮，八次發(fā)酵，七次取酒。B、后期儲(chǔ)藏蒸餾產(chǎn)出后的白酒為新酒，新酒經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)藏后被制作為成品酒。醬香白酒的口感和風(fēng)味跟釀造后的儲(chǔ)藏時(shí)間有顯著關(guān)系，釀造后的新酒口感辛辣，長(zhǎng)時(shí)間儲(chǔ)藏的目的在于改善新酒風(fēng)味，使口感柔和豐滿。儲(chǔ)藏過(guò)程中白酒會(huì)經(jīng)歷六個(gè)反應(yīng)過(guò)程：反應(yīng)名稱反應(yīng)過(guò)程反應(yīng)效果揮發(fā)儲(chǔ)藏過(guò)程中，酒中低沸點(diǎn)的小分子物質(zhì)，如甲醇、乙醛、糖醛、乙縮醛等，會(huì)揮發(fā)減少。降低對(duì)人體的傷害。締合締合是相同或不同分子間通過(guò)某種作用力結(jié)合的現(xiàn)象。儲(chǔ)藏過(guò)程中，酒中的乙醇分子與水分子會(huì)逐步排列得更緊密，乙醇和水都是極性分子，具有強(qiáng)締合能力，它們通過(guò)氫鍵締合形成大分子。儲(chǔ)藏后，乙醇分子和水分子的排列會(huì)逐步理順，從而加強(qiáng)乙醇分子的束縛力，降低了乙醇分子的活度。大分子不容易被人體吸收，進(jìn)入血液和神經(jīng)系統(tǒng)相對(duì)緩慢，所以醬香酒口感變得柔和飽滿。同時(shí)，醬香酒中其他香味物質(zhì)成分也會(huì)產(chǎn)生上述締合作用。當(dāng)締合的大分子數(shù)量增加，收到束縛的極性分子越多，酒質(zhì)會(huì)愈加綿柔醇和。氧化還原儲(chǔ)酒容器采用陶缸，空氣中的氧氣可透過(guò)缸壁與酒液接觸，酒中物質(zhì)發(fā)生一系列的氧化還原反應(yīng)，醇可氧化為相應(yīng)的醛，相應(yīng)的醛又可以氧化為相應(yīng)的酸。柔和酒質(zhì)風(fēng)味，使其產(chǎn)生醇厚口感。酯化在釀造過(guò)程中，酒中的醇類和酸類物質(zhì)結(jié)合生成酯類。這種酯化反應(yīng)在自然條件下需要一年以上時(shí)間才能完成。使酒的香氣變得協(xié)調(diào)豐滿?？s合縮合反應(yīng)是兩個(gè)或兩個(gè)以上有機(jī)分子相互作用后以共價(jià)鍵形式結(jié)合成一個(gè)大分子，并常伴有失去小分子的反應(yīng)。如醇與醛縮合成縮醛?？蓽p輕酒的辛辣味。水解白酒儲(chǔ)存過(guò)程一直存在著水解反應(yīng)，其將酒中的酯不斷地水解為相應(yīng)的酸和醇，使酒的口味逐漸發(fā)生變化。使酒中各類香味物質(zhì)平衡，口感更佳柔和。②濃香型白酒生產(chǎn)工藝特點(diǎn)高品質(zhì)濃香型白酒的生產(chǎn)主要取決于傳統(tǒng)釀造工藝和窖泥質(zhì)量。A、釀造工藝濃香型白酒采用高粱、大米、玉米、糯米、小麥釀制，破碎、潤(rùn)糧后拌入母糟，送入窖池，填上窖泥，密封發(fā)酵，釀造周期在2-5個(gè)月。B、窖泥濃香型白酒與醬香型白酒的發(fā)酵容器不同，醬香型白酒采用石窖發(fā)酵，而濃香型白酒采用泥窖發(fā)酵。自古就有“千年窖池萬(wàn)年糟”的說(shuō)法，窖泥的好壞決定母糟的品質(zhì)，深刻影響著白酒風(fēng)味。窖泥作為微生物的載體，對(duì)酒的品質(zhì)起到重要作用。二、行業(yè)發(fā)展情況白酒行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，行業(yè)的市場(chǎng)化程度高、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)調(diào)整不斷深化。從全國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)源于自身品牌的影響力、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品風(fēng)格以及營(yíng)銷運(yùn)作模式。在單一區(qū)域市場(chǎng)，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)則取決于企業(yè)在該區(qū)域的品牌影響力、區(qū)域消費(fèi)者的認(rèn)同度和綜合營(yíng)銷能力。目前國(guó)內(nèi)白酒主要香型為濃香型、醬香型、清香型等。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局方面，濃香型白酒生產(chǎn)周期短、產(chǎn)量大、品牌多，風(fēng)格特點(diǎn)在白酒消費(fèi)者中有較高接受度，因而占據(jù)了最大的市場(chǎng)規(guī)模，占比約70%，保持主導(dǎo)的市場(chǎng)地位；醬香、清香及其他香型白酒具有各自的消費(fèi)群體和市場(chǎng)。近年來(lái)，白酒行業(yè)發(fā)展主要呈現(xiàn)出以下主要特征：1、白酒行業(yè)產(chǎn)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)從需求端來(lái)看，隨著我國(guó)居民收入水平的持續(xù)提升，酒類消費(fèi)的主導(dǎo)力量逐步從政務(wù)消費(fèi)向商務(wù)消費(fèi)、大眾消費(fèi)轉(zhuǎn)型；同時(shí)，由于白酒消費(fèi)的社交屬性，“少喝酒，喝好酒”的消費(fèi)理念深入人心，白酒行業(yè)產(chǎn)量總體上呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，消費(fèi)者對(duì)于健康的高端、次高端白酒的需求仍然保持旺盛。注：數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。2、規(guī)模以上白酒企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)白酒行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，行業(yè)的市場(chǎng)化程度高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)1,176家，已連續(xù)兩年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。盡管全國(guó)白酒企業(yè)數(shù)量較多，但近幾年以茅臺(tái)、五糧液為代表的全國(guó)性知名酒企業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)都在一定程度上顯示出中國(guó)白酒市場(chǎng)日益明晰的集中化趨勢(shì)。全國(guó)性知名酒企與區(qū)域知名酒企更借助高端產(chǎn)品在白酒市場(chǎng)越發(fā)強(qiáng)勢(shì)的地位，不斷在各省市“攻城略地”，擠占區(qū)域酒企的生存空間。預(yù)計(jì)2020年白酒規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量會(huì)進(jìn)一步下降。在白酒生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量下降的同時(shí)，生產(chǎn)的準(zhǔn)入門(mén)檻必然會(huì)隨之提升，這將對(duì)白酒行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量安全、標(biāo)準(zhǔn)化體系、誠(chéng)信體系、溯源體系等各方面提出更高、更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)要求，有力推動(dòng)白酒行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰機(jī)制，促進(jìn)白酒行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。注：數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局3、以上市公司為代表的知名白酒企業(yè)市場(chǎng)份額呈現(xiàn)上升趨勢(shì)2017-2019年，我國(guó)白酒行業(yè)A股主要上市公司和公司營(yíng)業(yè)收入、市場(chǎng)份額占比情況如下表所示：?jiǎn)挝唬簝|元公司名稱2019年度2018年度2017年度營(yíng)業(yè)收入市場(chǎng)份額占比營(yíng)業(yè)收入市場(chǎng)份額占比營(yíng)業(yè)收入市場(chǎng)份額占比貴州茅臺(tái)854.3015.21%736.3913.73%582.1810.30%五糧液501.188.92%400.307.46%301.875.34%洋河股份231.264.12%241.604.50%199.183.52%瀘州老窖158.172.82%130.552.43%103.951.84%山西汾酒118.802.11%94.441.76%63.611.13%古井貢酒104.171.85%86.861.62%69.681.23%順鑫農(nóng)業(yè)102.891.83%92.781.73%64.511.14%今世緣48.700.87%37.360.70%29.520.52%口子窖46.720.83%42.690.80%36.030.64%老白干酒40.300.72%35.830.67%25.350.45%迎駕貢酒37.770.67%34.890.65%31.380.56%水井坊35.390.63%28.190.53%20.480.36%舍得酒業(yè)26.500.47%22.120.41%16.380.29%伊力特23.020.41%21.240.40%19.190.34%金徽酒16.340.29%14.620.27%13.330.24%酒鬼酒15.120.27%11.870.22%8.780.16%金種子酒9.140.16%13.150.25%12.900.23%規(guī)模以上白酒企業(yè)合計(jì)5,617.82100.00%5,363.83100.00%5,654.42100.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：規(guī)模以上白酒企業(yè)合計(jì)營(yíng)業(yè)收入來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局；各公司數(shù)據(jù)來(lái)源于其財(cái)務(wù)報(bào)告，順鑫農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)其白酒銷售收入。從上表可以看出，行業(yè)內(nèi)多數(shù)上市白酒企業(yè)市場(chǎng)份額占比呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，其中以貴州茅臺(tái)、五糧液為代表的全國(guó)性知名白酒企業(yè)市場(chǎng)份額上升幅度較快。4、行業(yè)利潤(rùn)水平呈現(xiàn)上升趨勢(shì)自2005年以來(lái)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)居民的消費(fèi)水平不斷提高，一方面白酒消費(fèi)數(shù)量保持快速增長(zhǎng)，另一方面白酒產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、市場(chǎng)價(jià)格特別是中高端白酒價(jià)格持續(xù)增長(zhǎng)，白酒價(jià)格的增長(zhǎng)遠(yuǎn)超同期糧食等原材料價(jià)格上升幅度，白酒行業(yè)的收入和利潤(rùn)總額持續(xù)增長(zhǎng)。2012年末以來(lái)，受國(guó)家限制“三公消費(fèi)”等因素影響，高檔白酒的銷售受到較大沖擊，白酒行業(yè)進(jìn)入持續(xù)的調(diào)整期，行業(yè)利潤(rùn)水平受到一定影響。2013年和2014年，白酒行業(yè)上市公司的平均毛利率有所下降；2015年以來(lái)，白酒行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，終端用戶白酒消費(fèi)需求有所上升，帶來(lái)白酒行業(yè)整體收入和利潤(rùn)快速增長(zhǎng)。2019年白酒行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1,404.09億元，已達(dá)到低谷時(shí)期2014年白酒行業(yè)利潤(rùn)698.75億元的2倍以上。注：數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。5、行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)從前述白酒行業(yè)“兩降兩升”的發(fā)展趨勢(shì)可以看出，白酒消費(fèi)呈現(xiàn)出向主流品牌、主力產(chǎn)品集中的趨勢(shì)，白酒產(chǎn)業(yè)也向品牌、原產(chǎn)地和文化集中，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇對(duì)弱小白酒企業(yè)的擠出效應(yīng)。白酒行業(yè)未來(lái)發(fā)展預(yù)計(jì)呈現(xiàn)以下趨勢(shì)：（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提升從2017年到2019年，白酒產(chǎn)業(yè)取得了連續(xù)三年較快的發(fā)展。尤其是盈利水平，從2017年首次進(jìn)入了千億時(shí)代，2019年更是超過(guò)了1,400億元。2017年，規(guī)模以上企業(yè)的數(shù)量是1,593家。至2019年，規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量減少至1,176家。企業(yè)數(shù)量減少了417家，減少幅度接近三分之一，這說(shuō)明產(chǎn)業(yè)集中度在大幅提高。產(chǎn)業(yè)集中度提高的背后，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)調(diào)整的變化，這個(gè)變化所呈現(xiàn)出的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)在2020年會(huì)更加凸顯，即產(chǎn)業(yè)在向名酒產(chǎn)區(qū)和特色產(chǎn)區(qū)集中，品牌在向名酒品牌、區(qū)域強(qiáng)勢(shì)品牌集中。（2）消費(fèi)多元升級(jí)，產(chǎn)品創(chuàng)新預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加快伴隨居民消費(fèi)水平的提升，特別是年輕消費(fèi)群體的壯大直接推動(dòng)了傳統(tǒng)酒類消費(fèi)的分化和裂變，酒類消費(fèi)已進(jìn)入到一個(gè)多元化和個(gè)性化的時(shí)代。為全方位地滿足年輕消費(fèi)群體的消費(fèi)需求，跨品類新品和小酒品類新品不斷推出。（3）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，中高端白酒占比將進(jìn)一步增加十八大報(bào)告提出：到2020年，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番，全面建成小康社會(huì)。初步預(yù)計(jì)我國(guó)中等收入群體規(guī)模由2013年底的1.6億人左右，擴(kuò)大到2020年的2.7億人，7年擴(kuò)大1.1億，每年擴(kuò)大約1600萬(wàn)，加上其贍養(yǎng)人口，人數(shù)將由2013年的2.4億人增加到近4億人左右。隨著我國(guó)中等收入群體的擴(kuò)大，中高端價(jià)位的白酒銷售規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，有著良好品牌影響力以及優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的知名白酒生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)將從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)中受益。三、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力分析1、居民消費(fèi)能力增長(zhǎng)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)有利于優(yōu)質(zhì)白酒的發(fā)展白酒作為快速消費(fèi)品，在人們?nèi)粘Ｉ钪邪缪萘酥匾巧?。近年?lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、居民人均可支配收入不斷提高，有助于提升人民群眾對(duì)白酒的消費(fèi)需求，為白酒行業(yè)的發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。伴隨著人們生活水平的不斷提高，消費(fèi)觀念和消費(fèi)結(jié)構(gòu)在逐步改變和升級(jí)，在白酒消費(fèi)的選擇上，消費(fèi)者的品牌意識(shí)逐步增強(qiáng)，品質(zhì)可靠、品牌知名度較高的白酒產(chǎn)品更易得到消費(fèi)者認(rèn)可。因此，隨著消費(fèi)觀念的改變和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，品牌白酒在未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中將更具優(yōu)勢(shì)。2、相關(guān)政策有利于促進(jìn)優(yōu)質(zhì)白酒企業(yè)的發(fā)展為了規(guī)范白酒行業(yè)的發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策，對(duì)白酒行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、質(zhì)量安全、標(biāo)準(zhǔn)化體系、誠(chéng)信體系、溯源體系等各方面提出更高、更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，這將有力推動(dòng)白酒行業(yè)落后產(chǎn)能淘汰機(jī)制，促進(jìn)白酒行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整。因此，優(yōu)質(zhì)白酒企業(yè)來(lái)說(shuō)是較為有利的政策環(huán)境。3、國(guó)外市場(chǎng)具有較大發(fā)展空間在一帶一路背景下，中國(guó)文化向海外輸出，白酒作為中國(guó)文化的重要載體之一，將被越來(lái)越多的外國(guó)人接觸、了解。同時(shí)，中外交往活動(dòng)日益增多，為海外白酒消費(fèi)提供場(chǎng)景支持。目前，海外白酒消費(fèi)量還處于較低水平，國(guó)外市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Υ蟆?、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)白酒行業(yè)蓬勃發(fā)展目前，白酒行業(yè)的生產(chǎn)在沿用傳統(tǒng)釀造工藝的基礎(chǔ)上，逐步融合了現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)研究成果，在檢測(cè)和包裝等工藝環(huán)節(jié)上較多的運(yùn)用了現(xiàn)代化的機(jī)械儀器設(shè)備，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。在釀造方面，微生態(tài)學(xué)、分子酶學(xué)、分子生物學(xué)等現(xiàn)代生物技術(shù)手段，為白酒產(chǎn)品質(zhì)量提升提供科學(xué)的依據(jù)。四、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析1、競(jìng)爭(zhēng)狀況白酒行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，行業(yè)內(nèi)白酒生產(chǎn)企業(yè)眾多，整體來(lái)看市場(chǎng)集中度較低，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)1,176家。此外，白酒行業(yè)呈現(xiàn)分層競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)，其中，高端白酒領(lǐng)域品牌稀缺，培養(yǎng)高端白酒品牌需要?dú)v史與文化的沉淀，進(jìn)入壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)固；次高端市場(chǎng)尚未形成類似于高端白酒市場(chǎng)的穩(wěn)固格局，具備渠道拓展能力及營(yíng)銷能力的品牌更具優(yōu)勢(shì)。隨著各品牌加速進(jìn)入次高端及中端白酒領(lǐng)域，品牌供應(yīng)充足，產(chǎn)品線豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較為激烈；低端白酒抗周期能力強(qiáng)，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，品牌力強(qiáng)的龍頭產(chǎn)品成長(zhǎng)空間大。2、行業(yè)進(jìn)入壁壘（1）產(chǎn)資質(zhì)壁壘我國(guó)白酒行業(yè)從1999年開(kāi)始實(shí)施生產(chǎn)許可制度，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，在很大程度上規(guī)范了行業(yè)生產(chǎn)許可體系。目前，白酒生產(chǎn)企業(yè)由國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)依據(jù)《中華人民共和國(guó)食品安全法實(shí)施條例》審查發(fā)放食品生產(chǎn)許可證，該許可證有效期為5年。為了遏制白酒行業(yè)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)以及無(wú)序重復(fù)建設(shè)，國(guó)家對(duì)于白酒生產(chǎn)許可證的發(fā)放采取一定的控制措施。上述政策加大了其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的壁壘。（2）基酒釀造和儲(chǔ)存壁壘高端醬香型白酒對(duì)于儲(chǔ)藏時(shí)間有著較高要求。當(dāng)年蒸餾產(chǎn)出后的基酒被稱為新酒，新酒至少需要儲(chǔ)藏三年以上才可進(jìn)入勾調(diào)環(huán)節(jié)，經(jīng)勾調(diào)包裝成為成品酒后，再經(jīng)過(guò)半年左右的儲(chǔ)藏期后，可使其口感變得更加柔和豐滿。高端濃香型白酒對(duì)窖泥和酒糟的年限有著較高要求。一般只有連續(xù)使用時(shí)間較長(zhǎng)的窖池才能生產(chǎn)出高端濃香型基酒。濃香型白酒釀造自古就有“千年窖池萬(wàn)年糟”的說(shuō)法，窖泥的好壞決定母糟的品質(zhì)，深刻影響著濃香型白酒風(fēng)味，決定著濃香型白酒的檔次。因此，高端白酒的產(chǎn)能從投資建設(shè)到生產(chǎn)再到產(chǎn)品銷售需要較長(zhǎng)時(shí)間，釀造產(chǎn)能壁壘限制了市場(chǎng)新進(jìn)入者的沖擊。（3）品牌認(rèn)知壁壘白酒屬于與文化息息相關(guān)的行業(yè)，品牌需要?dú)v史與文化的積淀，沒(méi)有根基的新品牌難以與傳統(tǒng)名酒相抗衡。白酒消費(fèi)不僅是一種酒精性飲料的物質(zhì)消費(fèi)，而且是一種融合了文化元素的精神消費(fèi)。白酒這種復(fù)合消費(fèi)品的屬性，決定了白酒品牌認(rèn)知在消費(fèi)過(guò)程中的重要性，白酒品牌的建立需要較長(zhǎng)時(shí)間，非一朝一夕能成。因此，品牌認(rèn)知是進(jìn)入本行業(yè)的壁壘。（4）釀造資源壁壘白酒作為我國(guó)特有的傳統(tǒng)產(chǎn)品，其釀造與當(dāng)?shù)厮|(zhì)、土壤、空氣等生態(tài)環(huán)境緊密相關(guān)，受到特定自然資源的制約。白酒在生產(chǎn)過(guò)程中的制曲、糖化發(fā)酵、陳化老熟等環(huán)節(jié)需要適宜的氣候、土壤和水資源條件，因此對(duì)水質(zhì)、土壤、空氣、氣候以及生物多樣性等有著嚴(yán)格要求和天然依賴性。白酒生產(chǎn)對(duì)生態(tài)資源的要求高于其他行業(yè)，因此進(jìn)入白酒生產(chǎn)行業(yè)必須營(yíng)造一個(gè)有利于釀酒微生物自然生長(zhǎng)的良好生態(tài)環(huán)境，這些特定的要求需要白酒生產(chǎn)企業(yè)處于適宜的地理位置。因此，能否擁有釀造高品質(zhì)白酒的自然資源，是進(jìn)入本行業(yè)的資源壁壘。（5）釀造工藝壁壘白酒的生產(chǎn)工藝主要包括制曲、釀酒、儲(chǔ)存、勾調(diào)、包裝等環(huán)節(jié)。知名白酒企業(yè)在傳承傳統(tǒng)白酒制造工藝的基礎(chǔ)上，通過(guò)持續(xù)的研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新，在風(fēng)味物質(zhì)研究、微生物學(xué)研究、發(fā)酵工藝的研究、人工培養(yǎng)老窖、蒸餾技術(shù)的改進(jìn)、白酒機(jī)械化生產(chǎn)等方面，以現(xiàn)代技術(shù)改進(jìn)白酒釀造技術(shù)，不斷提高白酒產(chǎn)品品質(zhì)，建立了相關(guān)釀造工藝的技術(shù)壁壘。（6）專業(yè)人才壁壘白酒企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要技術(shù)、管理和市場(chǎng)等多方面的專業(yè)人才。例如，在白酒生產(chǎn)過(guò)程的制曲、釀造、勾兌等環(huán)節(jié)中，技術(shù)人員的經(jīng)驗(yàn)判斷和感官認(rèn)知至關(guān)重要。從白酒行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，高素質(zhì)專業(yè)人才的培養(yǎng)，不僅需要經(jīng)過(guò)理論的學(xué)習(xí)和長(zhǎng)期的實(shí)踐，也有賴于對(duì)地方白酒文化的深刻理解。因此，專業(yè)人才構(gòu)成白酒行業(yè)的重要進(jìn)入壁壘。3、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)（1）貴州茅臺(tái)股份有限公司該公司位于貴州省仁懷市，主要從事茅臺(tái)酒的生產(chǎn)和銷售。茅臺(tái)酒是我國(guó)醬香型白酒的代表。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入854.30億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)412.06億元。（2）宜賓五糧液股份有限公司該公司位于四川省宜賓市，主要從事五糧液白酒的生產(chǎn)和銷售。“五糧液酒”是中國(guó)濃香型白酒的典型代表。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入501.18億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)182.28億元。（3）瀘州老窖股份有限公司該公司位于四川省瀘州市，主要從事“瀘州老窖特曲”、“國(guó)窖”系列白酒的生產(chǎn)和銷售，是我國(guó)濃香型白酒的代表企業(yè)之一。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入158.17億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)46.42億元。（4）四川劍南春集團(tuán)有限公司該公司位于四川省綿竹市，主要從事劍南春及其系列品牌白酒的生產(chǎn)和銷售。該公司主要產(chǎn)品包括水晶劍南春等，是我國(guó)濃香型白酒的代表企業(yè)之一。（5）江蘇洋河酒廠股份有限公司該公司位于江蘇省宿遷市，主要從事洋河、雙溝品牌白酒的生產(chǎn)和銷售。該公司主要產(chǎn)品夢(mèng)之藍(lán)、洋河藍(lán)色經(jīng)典、雙溝珍寶坊、洋河大曲、雙溝大曲等綿柔型系列白酒，在全國(guó)享有一定知名度。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入231.26億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)73.86億元。（6）四川水井坊股份有限公司該公司位于四川省成都市，主要從事水井坊系列白酒的生產(chǎn)和銷售。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.39億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.26億元。（7）舍得酒業(yè)股份有限公司該公司位于四川省射洪縣，主要從事舍得、沱牌白酒的生產(chǎn)和銷售。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26.50億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.38億元。（8）山西杏花村汾酒廠股份有限公司該公司位于山西省呂梁市，主要從事汾酒、竹葉青酒及系列白酒的生產(chǎn)和銷售。該公司核心產(chǎn)品汾酒在全國(guó)具有一定知名度，是清香型白酒的典型代表。2019年該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入118.80億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)20.54億元。五、行業(yè)發(fā)展制約因素1、白酒替代品的發(fā)展一定程度上削弱了消費(fèi)者對(duì)白酒的需求隨著人民群眾生活水平的提高，人們對(duì)酒類飲料的需求有多種產(chǎn)品可以選擇，如可選擇葡萄酒、啤酒、黃酒及其他不含酒精的飲品。此外，隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，國(guó)外的酒類品牌紛紛進(jìn)入中國(guó)，并在國(guó)內(nèi)加大營(yíng)銷力度，搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。因此，隨著酒類消費(fèi)品種多元化已顯現(xiàn)，白酒替代品的發(fā)展一定程度上影響了白酒行業(yè)的增長(zhǎng)。2、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)是行業(yè)良性發(fā)展的潛在障礙我國(guó)白酒生產(chǎn)企業(yè)眾多，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)1,176家，除此之外還存在數(shù)量眾多中小型白酒企業(yè)。部分中小企業(yè)限于經(jīng)營(yíng)規(guī)模和技術(shù)條件，在衛(wèi)生、檢測(cè)等方面存在一定隱患，產(chǎn)品存在質(zhì)量安全的風(fēng)險(xiǎn)。另外，在白酒流通領(lǐng)域，部分白酒企業(yè)為了搶占市場(chǎng)，盲目投入，惡性競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)延緩了行業(yè)升級(jí)的步伐，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展后勁不足，是行業(yè)良性發(fā)展的潛在障礙。附件1：行業(yè)技術(shù)情況1、白酒行業(yè)技術(shù)工藝類別白酒是我國(guó)特有的蒸餾酒。白酒主要有固態(tài)發(fā)酵法、固液結(jié)合發(fā)酵