保護芯片市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景

保護芯片市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景中游分析（一）市場規(guī)模近年來，中國電源管理芯片市場規(guī)模一直保持增長，2020年中國電源管理芯片市場規(guī)模達118億美元，占全球約35．9%市場份額。未來幾年，隨著國產(chǎn)電源管理芯片在家用電器、3C新興產(chǎn)品等領(lǐng)域的應(yīng)用拓展，預計國產(chǎn)電源管理芯片市場規(guī)模仍將快速增長，預計2022年市場規(guī)模將增長至149．6億美元。（二）研發(fā)占比情況我國電源管理芯片廠商起步較晚，但是在政策扶持背景下，集成電路國產(chǎn)產(chǎn)品對進口產(chǎn)品的替代效應(yīng)明顯，中國集成電路產(chǎn)品的品質(zhì)和市場認可度日漸提升，部分本土電源管理芯片設(shè)計企業(yè)在激烈的市場競爭中逐漸崛起。從研發(fā)投入來看，我國電源管理芯片上市企業(yè)重視研發(fā)投入，呈現(xiàn)頭部企業(yè)研發(fā)投入占比較高的趨勢。其中全志科技研、圣邦股份、晶豐明源、芯朋微、士蘭微及韋爾股份發(fā)投入占比均超過10%。（三）專利申請情況近年來，國家一直鼓勵芯片的創(chuàng)新研發(fā)與應(yīng)用，我國電源管理芯片技術(shù)研發(fā)取得重大突破，電源管理芯片相關(guān)專利申請數(shù)量由2016年的530項增長至2020年的723項。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，我國電源管理芯片相關(guān)專利申請數(shù)量達335項。預計隨著5G、快充技術(shù)逐步滲透以及無線充電的不斷普及，我國在電源管理芯片領(lǐng)域的專利申請量將繼續(xù)呈現(xiàn)增長趨勢。（四）競爭格局我國電源管理芯片主要被海外壟斷，國內(nèi)廠商替代空間廣闊。全球電源管理芯片市場集中度較高，其中韓國東部高科為目前模擬芯片代工廠中的翹楚，在模擬芯片代工方面的經(jīng)驗非常豐富。市場參與者主要包括德州儀器、亞德諾、英飛凌、羅姆、微芯、日立等，市場份額占比分別為17%、12%、10%、8%、7%、7%。中國電源管理芯片行業(yè)競爭格局分析目前，我國多家企業(yè)參與電源管理芯片業(yè)務(wù)的發(fā)展，企業(yè)多在2000年初成立，2017年經(jīng)歷了一個上市高潮期，圣邦股份、韋爾股份、富滿電子等均在2017年獲得上市，另外代表企業(yè)芯朋微、力芯微、明微電子等也于2020、2021年紛紛上市。表明國內(nèi)電源管理芯片企業(yè)市場地位、市場認可度及競爭力不斷提升。目前，我國圣邦股份、韋爾股份、力芯微、富滿電子、上海貝嶺、全志科技、士蘭微、芯朋微、晶豐明源、智光電氣十大企業(yè)成為國內(nèi)電源管理芯片的頭部優(yōu)勢企業(yè)，其中以晶豐明源、圣邦股份、韋爾股份、明微電子及富滿電子幾大企業(yè)電源管理芯片業(yè)務(wù)營收超過5億元，處在國內(nèi)該領(lǐng)域企業(yè)的第一梯隊，競爭優(yōu)勢不斷凸顯。據(jù)統(tǒng)計國內(nèi)十大上市公司電源管理芯片的市場份額占比僅為6．83%，國內(nèi)電源管理芯片的市場份額較低，且國內(nèi)企業(yè)的集中度不高。從各公司電源管理芯片業(yè)務(wù)的營收對比看，目前晶豐明源點樣?芯片的營收水平最高，超過10億元，韋爾股份排名第二，圣邦股份排名第三，均超過8億元。富滿電子、明微電子電源管理芯片的收入也均超過5億元。從代表性上市企業(yè)近三年的業(yè)務(wù)增長情況看，除全志科技和士微蘭2020年收入下降外，2020年其余企業(yè)電源管理芯片收入均有明顯漲幅。從各公司電源管理芯片營收占比看，電源管理芯片是圣邦微電子、力芯微、富滿微電子、芯朋微、晶豐明源公司的主要業(yè)務(wù)，營收占比均在70%以上。電源管理芯片代表上市企業(yè)重視研發(fā)投入，頭部企業(yè)研發(fā)投入占比高。其中以全志科技研、圣邦股份、晶豐明源、芯朋微、士微蘭及韋爾股份發(fā)投入占比均超過10%。企業(yè)格局：企業(yè)加強研發(fā)投入力度，國內(nèi)廠商替代空間廣闊目前我國電源管理芯片主要被海外壟斷，國內(nèi)廠商替代空間廣闊。相關(guān)企業(yè)主要包括艾為電子、圣邦股份、燦瑞科技、思瑞浦等等，從企業(yè)經(jīng)營情況來看，艾為電子是一家專注于高品質(zhì)數(shù)模混合信號、模擬、射頻的集成電路設(shè)計企業(yè)，主營業(yè)務(wù)收入從2020年的14．38億元增長到2021年的23．27億元，毛利率在2021年上升至41．14%，其中電源管理芯片是該公司的主要經(jīng)營產(chǎn)品，主要包括LED驅(qū)動和電源管理兩類芯片，公司從以智能手機為核心的新智能硬件出發(fā)，并快速延展至物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、汽車等領(lǐng)域，并結(jié)合創(chuàng)新能力形成了獨具特色的優(yōu)勢產(chǎn)品，獲得了下游終端企業(yè)的認可和應(yīng)用。從數(shù)據(jù)來看，在2021年，艾為電子電源管理芯片營業(yè)收入為8．03億元，較2020年上升了75%。圣邦股份營業(yè)收入及毛利率在2020-2021年間也處于增長狀態(tài)，其產(chǎn)品涵蓋信號鏈和電源管理兩大領(lǐng)域，在電源管理芯片方面，該公司的營業(yè)收入在2021年為15．29億元，較2020年增長80．27%。燦瑞科技在2021年總營業(yè)收入為5．37億元，較2020年增加2．47億元，毛利率從2020年的32．94%上升到2021年的45．40%，其電源管理芯片營業(yè)收入在2021年增長至2．81億元。思瑞浦營業(yè)收入及毛利率處于上升趨勢，其電源管理模擬芯片按功能總體可分為線性穩(wěn)壓器、電源監(jiān)控產(chǎn)品、開關(guān)型電源穩(wěn)壓器三類，營業(yè)收入保持良好的上升幅度。隨著市場競爭的不斷發(fā)展以及電源管理芯片的下游行業(yè)需求量較大，電源管理芯片產(chǎn)品產(chǎn)量和銷售量不斷增加。從企業(yè)電子管理芯片的產(chǎn)銷量情況來看，艾為電子的產(chǎn)銷量較其他三家企業(yè)高，據(jù)統(tǒng)計，在2021年，艾為電子的產(chǎn)量為18．79億顆，同比增長38．03%，銷量為18．31億顆，同比增長49．96%；燦瑞科技產(chǎn)量為5．22億顆，同比增長40．32%，銷量為4．91億顆，同比增長31．28%；思瑞浦產(chǎn)量和銷量分別為5．38億顆、5億顆，同比均處于上升狀態(tài)。在消費升級、新技術(shù)發(fā)展等因素的刺激下，中國各類電子產(chǎn)品的功能呈多樣化趨勢，更新?lián)Q代不斷加快，對電源管理芯片提出更高的需求，此外，由于電源管理芯片行業(yè)門檻較低，高盈利收入吸引越來越多的公司進入，市場競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，要突破這一情形，重點在于要堅持和持續(xù)創(chuàng)新。從企業(yè)研發(fā)投入來看，在2021年，四家企業(yè)研發(fā)投入均有不同的速度增長，其中，艾為電子研發(fā)投入為4．17億元，同比增長102．91%，占總營業(yè)收入的比重為17．91%；圣邦股份研發(fā)投入為3．78億元，較2020年增長1．71億元，占總營業(yè)收入的比重為16．89%；燦瑞科技研發(fā)投入為0．43億元，同比增長了64．72%，占總營業(yè)收入的比重為8．03%；思瑞浦研發(fā)投入也處于上升狀態(tài)，較2020年增加145．60%，占總營業(yè)收入的比重為22．70%。發(fā)展背景：下游行業(yè)需求拉動電源管理芯片不斷發(fā)展電源管理芯片，是在電子設(shè)備系統(tǒng)中擔負起對電能的變換、分配、檢測及其他電能管理的職責的芯片。主要負責識別CPU供電幅值，產(chǎn)生相應(yīng)的短矩波，推動后級電路進行功率輸出。作為電子器件的關(guān)鍵設(shè)備，電源管理芯片的性能優(yōu)劣極大的影響電子產(chǎn)品的性能及可靠性，廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備中，是模擬芯片最大的細分市場之一。我國是全球芯片產(chǎn)業(yè)增速最大、需求量最大的地區(qū)，隨著物聯(lián)網(wǎng)、新能源、人工智能、機器人等新興應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，芯片成為我國信息技術(shù)發(fā)展的核心，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，其上游包括各類半導體材料、半導體設(shè)備；中游為電源管理芯片的制造過程，包括芯片設(shè)計、晶圓制造、封裝測試；下游廣泛應(yīng)用于汽車電子、消費電子、信息通訊、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療器械、工業(yè)控制等等。汽車電子指的是汽車控制裝置，隨著汽車越來越智能化，汽車電子系統(tǒng)也在不斷升級，設(shè)備也更加完善?，F(xiàn)如今，新能源汽車智能化促使汽車電子化的需求量增加，讓汽車電子發(fā)展空間不斷擴展。據(jù)統(tǒng)計，在2017年，我國汽車電子市場規(guī)模只有5400億元，到了2021年，中國汽車電子市場規(guī)模為8894億元，較2020年同期增長了10．01個百分點，預計2022年中國汽車電子市場規(guī)模為9783億元，較2021年上升10%。汽車電子作為電源管理芯片的下游行業(yè)，是目前電源管理芯片行業(yè)最活躍、增長最快的細分市場，隨著自動駕駛、智能座艙的不斷發(fā)展，以及汽車電子模塊日益的小型化，促使電源管理芯片不斷往低功耗、高效率、高集成度、高可靠性、高安全性的方向發(fā)展。電源管理芯片從應(yīng)用領(lǐng)域來看，消費電子占據(jù)了電源管理大部分應(yīng)用市場，在2018年時移動與消費電子領(lǐng)域占比超50%，隨著消費電子品類的不斷增多，對電源管理芯片的需求還在不斷升溫。目前，由于我國居民消費水平不斷提升，消費電子產(chǎn)品市場需求持續(xù)增長，促進了我國消費電子行業(yè)健康快速發(fā)展。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年受新冠肺炎疫情的影響，中國消費電子的市場規(guī)模減少，較2019年下降2．44個百分點，到了2021年隨著中國疫情防控得力，形式逐漸好轉(zhuǎn)，市場需求逐漸恢復，市場規(guī)模增至18113億元，預計2022年將保持增長態(tài)勢，達到18649億元。雖然目前電源管理芯片最大的終端市場仍然是手機和消費類電子產(chǎn)品，但由于消費電子行業(yè)市場競爭激烈，利益空間被壓縮，未來電源管理芯片在消費電子領(lǐng)域的應(yīng)用將會減少，轉(zhuǎn)而投向汽車電子領(lǐng)域。中國電源管理芯片行業(yè)發(fā)展歷程2000年以前國內(nèi)電源管理芯片行業(yè)處于萌芽發(fā)展階段，該階段企業(yè)多以中外合資公司為主，布局電源管理芯片業(yè)務(wù)。2000-2