量價關系原理及實戰(zhàn)技法課件

量價關系原理、指標分析

實戰(zhàn)技法【主講人】王成友當機會來臨時當機會來臨時機會與陷阱機會陷阱課程內容價格、成交量、換手率一價量理論及案例二三交易中的一些心得四常用交易指標及案例一、價格、成交量、換手率1、【價格】價格是商品同貨幣交換比例的指數(shù)，或者說，價格是價值的貨幣表現(xiàn)。

（不同的時期，不同的價值）2、【成交量】成交量是指一個時間單位內對某項交易成交的數(shù)量。一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續(xù)低迷時，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據(jù)，對分析主力行為提供了重要的依據(jù)。（沒有成交量的價格根本體現(xiàn)不出商品的真實價值）3、[換手率]“換手率”也稱“周轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。

計算方法：某一段時期內的成交量/發(fā)行總股數(shù)×100%（在我國：成交量/流通總股數(shù)×100%）成交量的五種形態(tài)1、市場分歧促成成交所謂成交，當然是有買有賣才會達成，光有買或光有賣絕對達不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會成交。

3、放量放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉折的轉折點處，市場各方力量對后市分歧逐漸加大，在一部分人堅決看空后市時，另一部分人卻對后市堅決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是非常簡單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計就計。4、堆量當主力意欲拉升時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，價慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。5、量不規(guī)則性放大縮小這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大局基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風平浪靜時突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實力不強的莊家在吸引市場關注，以便出貨。二、價量理論及案例（一）概念（二）使用方法及案例（8種情況）（一）概念量價理論，最早見于美國股市分析家葛蘭碧（JoeGranville）所著的《股票市場指標》。葛蘭碧認為成交量是股市的元氣與動力，成交量的變動，直接表現(xiàn)股市交易是否活躍，人氣是否旺盛，而且體現(xiàn)了市場運作過程中供給與需求間的動態(tài)實況，沒有成交量的發(fā)生，市場價格就不可能變動，也就無股價趨勢可言，成交量的增加或萎縮都表現(xiàn)出一定的股價趨勢。（二）使用方法及案例（8種情況）1、量（成交量）漲價（股價）漲，即所謂的有價有市。3、股價隨成交量遞減而回升，顯示出股價上漲原動力不足，股價趨勢存在反轉信號。4、股價隨著成交量遞增而逐漸上升，然后成交量劇增，股價暴漲（井噴行情），隨后成交量大幅萎縮，股價急速下跌，這表明漲勢已到未期，上升乏力，趨勢即將反轉。反轉的幅度將視前一輪股價上漲的幅度大小及成交量的變化程度而定。

5、（1）股價隨成交量的遞增而上漲的行情持續(xù)數(shù)日后，一旦出現(xiàn)成交量急劇增加而股價上漲乏力，在高檔盤旋卻無法再向上大幅上漲時，表明股價在高檔賣壓沉重，此為股價下跌的先兆。（2）股價連續(xù)下跌后，在低檔出現(xiàn)大成交量，股價卻并未隨之下跌，只有小幅變動，則表明行情即將反轉上漲，是買進的機會。7、股價下跌相當長的一段時間后，會出現(xiàn)恐慌性拋盤。隨著日益增加的成交量，股價大幅度下跌。繼恐慌性賣出后，預期股價可能上漲，同時因恐慌性賣出后所創(chuàng)的低價不可能在極短時間內突破，故隨著恐慌性拋盤后，往往標志著空頭市場的結束。8、股價向下跌破股價形態(tài)趨勢線或移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是股價下跌的信號。三、常用交易指標及案例技術指標通常用于輔助行情的判斷1、單純的使用一種指標（注意指標的有效范圍）2、指標組合3、指標的技術分析（背離）三、常用交易指標及案例1、趨勢指標（1）MA（2）BOLL2、擺動指標（1）KDJ（2）RSI（3）MACD3、成交量指標（1）OBV1、趨勢指標（1）MA

MA指標是英文(Movingaverage)的簡寫，叫移動平均線指標。移動平均線（MA）具有趨勢的特性，它比較平穩(wěn)，不像日K線會起起落落地震蕩。越長期的移動平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。不輕易向上向下，必須等股價趨勢的真正明朗。移動平均線說到底是一種趨勢追蹤工具，便于識別趨勢已經終結或者反轉，新的趨勢是否正在形成。用法：葛氏八法則1.短期均線向上穿越長期均線，買入信號2.短期均線向下跌破長期均線，賣出信號（1）MA案例A、金叉、死叉B、多、空排列C、重要均線的突破1、趨勢指標（2）BOLL以移動平均線為中線收盤價的均方差為帶寬的軌道帶。BOLL帶繪制支撐線(LOWER)、阻力線(UPER)、中線(MID)。MID：收盤價的N日移動平均UPER：中線加偏移值LOWER：中線減偏移值參數(shù)：N設定統(tǒng)計天數(shù)，一般為26P設定BOLL帶寬度，一般為2用法：1、股價處于盤整狀態(tài)時，股價下碰支撐線買入，上碰阻力線賣出；2、股價連續(xù)上漲時，會沿著中線和阻力線形成的通道上升。當股價不能再觸及阻力線時，則上漲趨勢減弱，應賣出。3、當股價連續(xù)下跌時，會沿著中線和支撐線形成的下降通道下跌，當股價不能再觸及支撐線時，下跌趨勢減弱，應買入。（2）BOLL案例A、價格趨勢判斷，區(qū)間交易B、開口大小C、開口方向D、上下軌的應用2、擺動指標（1）KDJ隨機指標原理：用目前股價在近階段股價分布中的相對位置來預測可能發(fā)生的趨勢反轉。算法：對每一交易日求RSV(未成熟隨機值)RSV=(收盤價－最近N日最低價)/(最近N日最高價－最近N日最低價)×100K線：RSV的M1日移動平均D線：K值的M2日移動平均J線：3×D－2×K參數(shù)：N、M1、M2天數(shù)，一般取9、3、3用法：

1.D>80，超買；D<20，超賣；J>100%超買；J<10%超賣

2.線K向上突破線D，買進信號；線K向下跌破線D，賣出信號。

3.線K與線D的交叉發(fā)生在80以上，20以下，有效性較佳。

4.KD指標不適于發(fā)行量小，交易不活躍的股票；

5.KD指標對大盤和熱門大盤股有極高準確性。（1）KDJ隨機指標案例2、擺動指標（2）RSI相對強弱指標(RelativeStrenthIndex)原理：用向上波動幅度和總波動幅度的比值來描述走勢強弱。算法：先求相對強弱值rsi＝N日內收盤價上漲幅度總和／上漲下跌幅度總和乘以100用法：RSI在50以上準確性較高1.6日RSI向上突破85，超買；向下跌破15，超賣。2.盤整時，RSI一底比一底高，多頭勢強，后市可能續(xù)漲；反之，是賣出信號3.股價尚在盤整階段，而RSI已整理完成，股價將隨之突破4.6日RSI向上突破12日RSI，買進信號；反之，賣出信號。參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計天數(shù)，一般取6、12、24（2）RSI案例底背離底背離1585金叉2、擺動指標（3）MACD平滑異同平均線(MovingAverageConvergenceDivergence)原理：

MACD（MovingAverageConvergenceDivergence）中文名稱：平滑異同移動平均線，是由GeraldAppel首先在SystemsAndForecasts一書中發(fā)表，主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。算法：DIFF線收盤價短期、長期指數(shù)平滑移動平均線間的差DEA線DIFF線的M日指數(shù)平滑移動平均線MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長期)、M天數(shù)，一般為12、26、9用法：1.DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號。2.DIFF、DEA均為負，DIFF向下跌破DEA，賣出信號。3.DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉信號。4.分析MACD柱狀線，由正變負，賣出信號；由負變正，買入信號。紅，買入信號。MACD案例03、成交量指標（1）OBV能量潮算法：從上市第一天起，逐日累計股票總成交量，若當日收盤價高于昨收，則前OBV加當日成交量為當日OBV，否則減當日成交量為當日OBV。用法：1.股價上升，OBV線下降，顯示買盤無力2.股價下跌，OBV線