成都市混凝土攪拌站項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

成都市某混凝土攪拌站項(xiàng)目可行性研究報(bào)告成都市某混凝土攪拌站項(xiàng)目可行性研究報(bào)告總論1．1導(dǎo)言為適應(yīng)成都商品混凝土市場(chǎng)發(fā)展需要，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，xxxx股份有限公司擬與xxxx集團(tuán)機(jī)電有限公司共同出資組建XX商品混凝土有限責(zé)任公司（暫定名，以下簡(jiǎn)稱“XX公司”）從事商品混凝土的生產(chǎn)和銷售。1．2XX公司的出資人XX公司的出資人由以下兩方構(gòu)成：甲方：xxxx股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“股份公司”）乙方：xxxx集團(tuán)機(jī)電有限公司（以下簡(jiǎn)稱“機(jī)電公司”）1．3XX公司注冊(cè)地址XX公司注冊(cè)地址：四川省成都市路1．4XX公司注冊(cè)資本與權(quán)益結(jié)構(gòu)XX公司注冊(cè)資本擬為11537萬元，其中：股份公司以股票發(fā)行募集資金1億元出資，擁有86.68%的權(quán)益；機(jī)電公司以經(jīng)評(píng)估的下屬?gòu)氖律唐坊炷翗I(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)1537萬元出資，擁有13.32%的權(quán)益。1．5XX公司經(jīng)營(yíng)內(nèi)容與生產(chǎn)規(guī)模XX公司主要面向成都地區(qū)市場(chǎng)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)銷售混凝土，年生產(chǎn)規(guī)模定為45萬立方米。1．6財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：全部投資凈現(xiàn)值NPV(i=8%）=4183萬元c全部投資內(nèi)部收益率IRR=16.5%投資利潤(rùn)率=16.7%投資利稅率=23.7%投資的財(cái)務(wù)指標(biāo)均達(dá)到要求，且具有較大余地，幾乎不存在投資風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目背景與投資必要性分析2．1項(xiàng)目背景擬建立的XX公司前身系機(jī)電公司目前下屬的XX商品混凝土供應(yīng)站（以下簡(jiǎn)稱“XX站”），主要從事商品混凝土及構(gòu)件的生產(chǎn)與銷售，商品混凝土的年生產(chǎn)能力為5.5萬立方米。近年來XX站承攬并完成了成都仁和春天、樂山大廈、冶金大廈、啟陽大廈、中華園、安國(guó)酒店、懋園、xxxx調(diào)度大廈等工程項(xiàng)目的商品混凝土供應(yīng)，產(chǎn)品質(zhì)量抽檢合格率均為100%，深受使用單位的好評(píng)，建立了良好的信譽(yù)。但隨著成都地區(qū)商品混凝土市場(chǎng)需求的大幅增長(zhǎng)，XX站已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)需求。為此機(jī)電公司擬以其擁有的包括XX站在內(nèi)從事商品混凝土業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估后出資，與股份公司組建XX公司，以擴(kuò)大商品混凝土的生產(chǎn)規(guī)模。2．2出資人概況(一)股份公司xxxx股份有限公司成立于1999年9月，注冊(cè)資金為3億元，是具有工程施工總承包一級(jí)資質(zhì)的大型建筑施工企業(yè)。公司年施工能力在40億元以上。股份公司主營(yíng)各類工業(yè)、能源、交通、民用等工程項(xiàng)目施工的承包，技術(shù)力量雄厚，施工經(jīng)驗(yàn)豐富，信譽(yù)良好，具有較強(qiáng)的合同履約能力，具有工程施工總承包一級(jí)資質(zhì)，已通過ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證，是全國(guó)名列前茅的特大型施工企業(yè)，并于1999年12月被四川省科委認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。（二）機(jī)電公司xxxx集團(tuán)機(jī)電有限公司成立于1999年6月18日，注冊(cè)資金6300萬元人民幣。經(jīng)營(yíng)范圍為：制造、加工、銷售普通機(jī)械、電器機(jī)械及器材、橡膠制品，機(jī)電設(shè)備租賃，批發(fā)、零售、代購(gòu)、代銷、代儲(chǔ)、代運(yùn)五金、建筑材料、鋼材、通信器材（不含無線電、發(fā)射設(shè)備）、汽車零部件、家用電器、百貨、土特產(chǎn)，技術(shù)咨詢服務(wù)。2．3投資必要性分析從商品混凝土行業(yè)的情形分析，商品混凝土供應(yīng)企業(yè)只有走規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，才有出路。尤其是在當(dāng)前，成都地區(qū)的商品混凝土市場(chǎng)格局正處于一個(gè)重要的變化時(shí)期，市場(chǎng)上各方力量分化消長(zhǎng)、急劇變化，企業(yè)的生產(chǎn)若達(dá)不到一定規(guī)模，必將面臨被淘汰的結(jié)果，幾年后將形成少數(shù)幾家大規(guī)模企業(yè)控制市場(chǎng)的格局。近年來，XX站每年接到的訂單都在15萬立方米以上，1999年收到的訂單更是高達(dá)17.5萬立方米，而XX即便將全部設(shè)備超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，生產(chǎn)能力也只有5.5萬立方米，顯然無力滿足供貨要求，不得不將生產(chǎn)能力以外的訂單移交給其他合作單位進(jìn)行生產(chǎn)。生產(chǎn)能力已成為瓶頸，嚴(yán)重制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。2000年上半年機(jī)電公司的商品混凝土業(yè)務(wù)已經(jīng)面臨了市場(chǎng)份額迅速下降的壓力。為了企業(yè)的生存和發(fā)展，急需對(duì)包括XX站在內(nèi)的商品混凝土供應(yīng)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，對(duì)所屬生產(chǎn)單位進(jìn)行改造，以擴(kuò)大生產(chǎn)能力。在擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)，需將發(fā)展與改革有機(jī)結(jié)合，以改革和發(fā)展為驅(qū)動(dòng)力，從根本上提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在1999年，鐵二局機(jī)電處進(jìn)行了公司改造，原機(jī)電處改制為xxxx集團(tuán)機(jī)電有限公司，完成了改制的第一步，按改革的總體布署，下步擬對(duì)包括XX站在內(nèi)的下屬單位進(jìn)行規(guī)范化的公司制改造。通過建立現(xiàn)代企業(yè)制度、引入新股東，改變企業(yè)單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時(shí)籌集企業(yè)急需的生產(chǎn)發(fā)展資金，滿足企業(yè)成長(zhǎng)的需要，更具重要意義的是，通過引入處于同一產(chǎn)業(yè)鏈的股東，將為優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、為拓展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)奠定良好的基礎(chǔ)。由此可見，在商品混凝土市場(chǎng)新形勢(shì)下，擴(kuò)大生產(chǎn)能力，產(chǎn)品上規(guī)模、上檔次，已成為成都地區(qū)商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展的必由之路，而生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的關(guān)鍵是資金問題。股份公司通過市場(chǎng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了商品混凝土市場(chǎng)的巨大發(fā)展?jié)摿Γ捎谛陆ㄆ髽I(yè)受到限制，一直未能有機(jī)會(huì)涉足其中。同時(shí)，股份公司在成都地區(qū)承包工程的施工也需要大量的高質(zhì)量商品混凝土材料，為了有利與股份公司今后在成都地區(qū)業(yè)務(wù)的發(fā)展，利用此次機(jī)電公司擬擴(kuò)大商品混凝土業(yè)務(wù)之機(jī)，股份公司擬以股票發(fā)行募集資金作為出資與機(jī)電公司合資組建XX公司，承繼XX站已取得的商品混凝土經(jīng)營(yíng)許可，通過購(gòu)置新設(shè)備使生產(chǎn)能力達(dá)到年產(chǎn)45萬立方米。合資組建商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)可使股份公司得以進(jìn)入這個(gè)成都地區(qū)相對(duì)封閉而平均利潤(rùn)較高的市場(chǎng)，提高資金使用效率，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，機(jī)電公司也可解決擴(kuò)大商品混凝土生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)份額與資金緊張的矛盾，更多地參與行業(yè)利潤(rùn)分配。所以合資項(xiàng)目是十分必要的且是雙贏的。市場(chǎng)分析與產(chǎn)品銷售預(yù)測(cè)3．1商品混凝土市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r成都地區(qū)商品混凝土市場(chǎng)起步較晚，但成長(zhǎng)迅速。成都地市商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生于80年代后期，最初商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)只有兩家，當(dāng)時(shí)由于城市建設(shè)發(fā)展緩慢，同時(shí)由于大量建筑物在施工中采用現(xiàn)場(chǎng)拌和方式，建筑施工對(duì)商品混凝土的需求量較小。1992年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成都成為內(nèi)陸開放城市，實(shí)行沿海開放城市政策，成都市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期，市政建設(shè)及城市開發(fā)亦因此進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期，商品混凝土市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而快速發(fā)展，城市建設(shè)對(duì)商品混凝土的需求呈直線上升勢(shì)頭；同時(shí)，在工程建設(shè)中由于商品混凝土較現(xiàn)場(chǎng)拌和混凝土在環(huán)境保護(hù)方面具有較大優(yōu)越性，商品混凝土在城市建設(shè)中得到迅速推廣應(yīng)用。1997年成都市政府部門出臺(tái)政策規(guī)定，嚴(yán)禁在二環(huán)路外500米范圍內(nèi)使用現(xiàn)場(chǎng)攪拌混凝土，大大增加了商品混凝土的使用量。商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)也由最初的兩家發(fā)展為1998年的19家。3．2市場(chǎng)需求分析根據(jù)成都市商品混凝土協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料，成都市1997、1998、1999年的市場(chǎng)需求量，供給量數(shù)據(jù)見表3.2-1.表3.2-1年份1997199819992000需求量(萬方)200250300350供給量(萬方)160200240280供需缺口(萬方)40506070由上表看出，商品混凝土市場(chǎng)供需矛盾突出。此外，隨著成都商品混凝土市場(chǎng)的發(fā)育成熟，為了嚴(yán)格控制商品混凝土的產(chǎn)品質(zhì)量，規(guī)范商品混凝土市場(chǎng)秩序，便于監(jiān)督和管理，同時(shí)亦為優(yōu)化社會(huì)資源配置、積極培育一批實(shí)力雄厚的生產(chǎn)廠商，成都市建委已于1999年初出臺(tái)政策停止審批新的商品混凝土供應(yīng)站的建立，只允許已有的包括XX站在內(nèi)的19家商品混凝土站向市場(chǎng)供應(yīng)商品混凝土，從而形成相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。而各商品混凝土供應(yīng)站為提高市場(chǎng)占有份額，只能采取擴(kuò)建方式。從總體上看，在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，成都商品混凝土市場(chǎng)基本還處于總供給量小于總需求的狀況，對(duì)商品混凝土生產(chǎn)單位而言生產(chǎn)潛力有待挖掘。3．3市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析當(dāng)前，成都市共有商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)19家，其中最大的兩家為華西建筑集團(tuán)和成都建工集團(tuán)，這兩家在1999年的產(chǎn)量都是40萬立方米，占有市場(chǎng)份額各為25%，兩家企業(yè)所占市場(chǎng)份額中的很大一部份來自于其自身承建的工程項(xiàng)目混凝土配套供應(yīng)。XX商品混凝土供應(yīng)站的年產(chǎn)量為5.5萬立方米，所占市場(chǎng)份額僅為2.25%，排位第六，處于劣勢(shì)。由于商品混凝土市場(chǎng)存在供需缺口的矛盾，19家企業(yè)都有擴(kuò)大生產(chǎn)能力的要求，這將會(huì)加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化程度。而擴(kuò)充生產(chǎn)能力較快的企業(yè)，其市場(chǎng)份額將會(huì)迅速提高，企業(yè)必將脫穎而出，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，動(dòng)作慢的企業(yè)則將被淘汰。從擴(kuò)充生產(chǎn)能力的具體條件進(jìn)行比較分析，華西集團(tuán)和成都建工集團(tuán)的商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)因成立早，生產(chǎn)設(shè)備已老化，主要面臨設(shè)備更新?lián)Q代壓力，進(jìn)一步大規(guī)模的擴(kuò)大生產(chǎn)能力的可能性不大，極有可能走設(shè)備更新改造之路。同時(shí)華西集團(tuán)和成都建工集團(tuán)還面臨一個(gè)主要問題，即成都市政府將于近期采取措施打破壟斷，建立商品混凝土招標(biāo)站（有形市場(chǎng)），對(duì)商品混凝土供應(yīng)實(shí)行公開招標(biāo)，這兩家企業(yè)既有的優(yōu)勢(shì)將受到削弱，在此背景下進(jìn)一步大規(guī)模擴(kuò)充生產(chǎn)能力，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)現(xiàn)有的19家商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)而言，大規(guī)模擴(kuò)充生產(chǎn)能力面臨的最棘手問題是資金籌措，要在短期籌集到足夠的資金難度很大。3．4市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)隨著西部大開發(fā)戰(zhàn)略的實(shí)施、農(nóng)村城市化進(jìn)程的加快、以及城市貨幣化分房房改政策的全面落實(shí)，成都市的市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（地鐵項(xiàng)目即將啟動(dòng)）將得到迅速發(fā)展、城市開發(fā)也將進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期，商品混凝土的需求也將快速增長(zhǎng)。自1999年以來，成都市住宅市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性的改變，框架結(jié)構(gòu)的房屋建筑取代磚混結(jié)構(gòu)而成為市場(chǎng)主流，同時(shí)新建小區(qū)實(shí)行成片綜合開發(fā)，增加了多項(xiàng)配套發(fā)展功能，加大了對(duì)商品混凝土的需求。據(jù)成都市商品混凝土協(xié)會(huì)估計(jì)2000、2001年兩年間，成都市商品混凝土的年需求量將達(dá)到350萬方、450萬方，到2002年（地鐵項(xiàng)目上馬），商品混凝土需求將達(dá)600萬方以上，并據(jù)專家估計(jì)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，今后10年內(nèi)，成都商品混凝土市場(chǎng)需求還將以20%～30%速度增長(zhǎng)。取低限20%的商品混凝土市場(chǎng)需求增長(zhǎng)速度，則2001年至2010年成都市場(chǎng)的商品混凝土需求量預(yù)測(cè)值見表3.4-1所示。成都市場(chǎng)的商品混凝土需求量預(yù)測(cè)值表3.4-1年份 2001200220032004200520062007200820092010混凝土需求量450600720864103712441490178821462575(萬立方米)3．5XX公司商品混凝土生產(chǎn)規(guī)模的確定根據(jù)成都地區(qū)商品混凝土市場(chǎng)需求、已有供給能力及增長(zhǎng)幅度、XX公司資金能力等因素，XX公司的商品混凝土生產(chǎn)規(guī)模確定為45萬立方米。3．6銷售收入估算銷售收入的內(nèi)容XX公司的銷售收入主要來自商品混凝土的生產(chǎn)銷售。銷售價(jià)格的確定目前成都地區(qū)的商品混凝土的綜合平均銷售價(jià)格為380元/立方米，但考慮到今后市場(chǎng)供求矛盾的緩解，并本著謹(jǐn)慎性原則，本報(bào)告采用平均售價(jià)350/立方米計(jì)算。（三）銷售收入估算預(yù)計(jì)項(xiàng)目在2001年9月投入生產(chǎn)運(yùn)行，達(dá)正常生產(chǎn)規(guī)模的20%，2002年達(dá)正常生產(chǎn)規(guī)模的80%，從2003年起達(dá)到預(yù)期正常生產(chǎn)規(guī)模。銷售收入估算表見表3.6-1。銷售收入估算表表3.6-1年份 2001200220032004200520062007200820092010生產(chǎn)負(fù)荷(%)2080100100100100100100100100銷售量9364545454545454545(萬立方米)銷售收入(萬元)3150126001575015750157501575015750157501575015750項(xiàng)目規(guī)劃和投資估算4．1項(xiàng)目規(guī)劃XX公司擬于2001年4月前注冊(cè)成立。預(yù)計(jì)設(shè)備采購(gòu)期為3個(gè)月，設(shè)備安裝調(diào)試期3個(gè)月，預(yù)計(jì)在2001年9月底前可完成生產(chǎn)設(shè)施的調(diào)試并投入生產(chǎn)運(yùn)行，在2003年達(dá)到預(yù)期生產(chǎn)規(guī)模。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析期取9.7年。XX公司按達(dá)產(chǎn)期年生產(chǎn)45萬立方米商品混凝土進(jìn)行規(guī)劃。4．2原材料、能源供應(yīng)成都地區(qū)自然資源極為豐富，生產(chǎn)商品混凝土所需的砂石料供應(yīng)均可就近從溫江、新津、廣漢、金堂、灌縣取得，最遠(yuǎn)運(yùn)距不超過40公里。在成都市東站八里莊（距XX公司生產(chǎn)廠約6公里），有西南地區(qū)最大的散裝水泥庫(kù)，可提供生產(chǎn)商品混凝土所需的各種標(biāo)號(hào)水泥。該水泥庫(kù)是由四川金頂水泥股份有限公司投資建立的，水泥質(zhì)量及供應(yīng)量有絕對(duì)保證。四川省的電力資源供應(yīng)充足，生產(chǎn)商品混凝土用電有保證。且機(jī)電公司XX站在前幾年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中已形成穩(wěn)定的原材料供貨渠道，XX公司建成后生產(chǎn)用原材料、能源供應(yīng)完全有保障。4．3投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資估算總值為9237萬元，詳見表4.2-1所示。固定資產(chǎn)投資估算表表4.3-1序序號(hào)項(xiàng)目單位數(shù)量單價(jià)（萬元）總價(jià)（萬元）一123房屋建筑小計(jì)500二二12345678設(shè)備購(gòu)置砼攪拌站砼攪拌輸送車砼輸送泵砼泵車裝載機(jī)實(shí)驗(yàn)設(shè)備電力增容設(shè)備機(jī)電公司原有設(shè)備臺(tái)臺(tái)臺(tái)臺(tái)臺(tái)套套3287341128250125125350150145750350087510506001451001537小計(jì)8557三1234其他生產(chǎn)設(shè)施180合計(jì)9237由于該項(xiàng)目為當(dāng)年投資當(dāng)年投產(chǎn)，且設(shè)備的購(gòu)置價(jià)格為實(shí)際市場(chǎng)價(jià)，本可行性分析報(bào)告不考慮價(jià)差費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。（二）流動(dòng)資金估算該項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品預(yù)計(jì)平均售價(jià)為350元/立方米（1999年實(shí)際平均售價(jià)為380元/立方米），年實(shí)際生產(chǎn)量為45萬立方米，則全年可實(shí)現(xiàn)銷售收入15750萬元。參照XX站近三年實(shí)際情況并結(jié)合成都市商品混凝土供應(yīng)企業(yè)的行業(yè)平均水平，本報(bào)告將資金周轉(zhuǎn)率確定為7次，則該項(xiàng)目完工投產(chǎn)需新增流動(dòng)資金為15750÷7=2250萬元。（三）開辦費(fèi)預(yù)計(jì)開辦費(fèi)為50萬元。綜上所述，該項(xiàng)目實(shí)際需總投資為：9237+2250+50=11537（萬元）4．3資金使用計(jì)劃XX公司注冊(cè)資金到位后擬在成都市金牛區(qū)洞子口鄉(xiāng)新橋村建設(shè)年產(chǎn)45萬立方米的商品混凝土生產(chǎn)線，除利用機(jī)電公司投入的商品混凝土生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)設(shè)施（詳見出資資產(chǎn)清單）外，XX公司擬在2001年5月～2001年9月需新購(gòu)置機(jī)械設(shè)備46臺(tái)、新建混凝土廢水沉淀池3個(gè)和部分廠房及生產(chǎn)配套設(shè)施。環(huán)境保護(hù)環(huán)境保護(hù)對(duì)商品混凝土生產(chǎn)工藝過程要求較高，要求商品混凝土生產(chǎn)企業(yè)建有齊全的環(huán)保處理設(shè)施，每年不定期接受環(huán)保局的檢查，檢查合格者方能向市場(chǎng)提供商品混凝土。在近年的商品混凝土生產(chǎn)供應(yīng)中，機(jī)電公司XX站的生產(chǎn)工藝過程、運(yùn)輸設(shè)施完全達(dá)到了成都市環(huán)保局的要求。新組建的XX公司采用的主要生產(chǎn)設(shè)備如混凝土攪拌站及輸送設(shè)備大多數(shù)為進(jìn)口先進(jìn)的全環(huán)保型設(shè)備，各項(xiàng)性能指標(biāo)都能滿足環(huán)境保護(hù)要求，另外還將配套建立沉淀池，對(duì)廢水進(jìn)行過濾沉淀，并加以循環(huán)利用。在生產(chǎn)過程中，將按環(huán)保部門的要求，嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)環(huán)保規(guī)定，做到對(duì)環(huán)境無害、無污染。成本分析6．1固定資產(chǎn)折舊及攤銷計(jì)算依據(jù)混凝土類生產(chǎn)設(shè)備折舊新購(gòu)混凝土類生產(chǎn)設(shè)備及原有設(shè)備（按凈值）綜合按10年計(jì)算折舊，殘值按5%計(jì)，即：8557（1-5%）10=812.92萬元/年房屋類折舊房屋類按20年計(jì)算折舊，即50020=25.0萬元/年其他生產(chǎn)設(shè)施折舊其他生產(chǎn)設(shè)施按10年計(jì)算折舊，即：18010=18.0萬元/年開辦費(fèi)攤銷企業(yè)開辦費(fèi)50萬元，按5年（從2002～2006年）平均計(jì)算攤銷，每年攤銷10.0萬元。各年折舊及攤銷費(fèi)見表6.3-1所示。6．2經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算口徑與銷售收入一致，計(jì)算單價(jià)均以2000年為準(zhǔn)，在成本分析中暫不考慮物價(jià)上漲因素，根據(jù)目前商品混凝土企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)情況測(cè)算。砂石、水泥等原材料費(fèi)用：230元/立方米商品混凝土人工費(fèi)：18元/立方米商品混凝土水、電、燃料費(fèi)：3元/立方米商品混凝土（4）設(shè)備修理費(fèi)按設(shè)備投資額的2.5%計(jì)算：213.93萬元/年辦公及差旅游費(fèi)：按銷售收入的1%計(jì)算其他費(fèi)用：3.5元/立方米商品混凝土6．3總成本估算總成本估算表（單位：萬元）表6.3-1序 分析期項(xiàng)目名稱合計(jì)號(hào) 2001200220032004200520062007200820092010生產(chǎn)負(fù)荷（%） 2080100100100100100100100200產(chǎn)量(萬m3) 9 36 45 45 45 45 45 45 45 45經(jīng)營(yíng)成本 106458236595021182411824118241182411824118241182411824原材料費(fèi) 93150207082801035010350103501035010350103501035010350工資及福利7290162648810810810810810810810810水電燃料費(fèi)121527108135135135135135135135135管理費(fèi)4803.2105.8465.9528.9528.9528.9528.9528.9528.9528.9528.9其中：維修費(fèi) 1968.242.8213.9213.9213.9213.9213.9213.9213.9213.9213.9辦公差旅費(fèi)1417.531.5126.0157.5157.5157.5157.5157.5157.5157.5157.5其他費(fèi)用 1417.531.5126157.5157.5157.5157.5157.5157.5157.5157.54折舊費(fèi) 7874.5171.2855.9855.9855.9855.9855.9855.9855.9855.9855.9開辦費(fèi)攤銷 50 10 10 10 10 10 總成本1143832536103681269012690126901269012680126801268012680其中：固定成本12728277.013321394.91394.91394.91394.91384.91384.91384.91384.9變動(dòng)成本101655225990361129511295112951129511295112951129511295財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)7．1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和依據(jù)（一）銷售稅金及附加營(yíng)業(yè)稅,稅率為5%(以銷售收入計(jì))；城市建設(shè)維護(hù)稅以銷售稅金的7%(即銷售收入的0.35%計(jì))；教育費(fèi)附加以銷售稅金的3%(即銷售收入的0.15%計(jì))；（4）其它稅費(fèi)以銷售收入的0.2%計(jì)。以上各項(xiàng)目稅費(fèi)合計(jì)稅率為銷售收入的5.7%。各年銷售稅金及附加見表7.2-1所示。（二）所得稅（收入總額-準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目）33%稅率（三）基準(zhǔn)收益率對(duì)一般大型混凝土類項(xiàng)目，其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的最低可接受的收益率標(biāo)準(zhǔn)為8%。因此，本報(bào)告中，取8%作為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基準(zhǔn)收益率。7．2利潤(rùn)估算及分配利潤(rùn)估算及分配見表7.2-1所示。利潤(rùn)估算表表7.2-1序 分析期號(hào)項(xiàng)目名稱合計(jì)2001200220032004200520062007200820092010生產(chǎn)負(fù)荷（%） 2080100100100100100100100200產(chǎn)量(萬m3) 9 36 45 45 45 45 45 45 45 45經(jīng)營(yíng)收入 3150126001575015750157501575015750157501575015750銷售稅金及8079.8179.6718.2897.8897.8897.8897.8897.8897.8897.81064.6附加總成本 11438325361036812690126901269012690126801268012680126805.1經(jīng)營(yíng)成本 106458236595021182411824118241182411824118241182411824利潤(rùn)總額 19288434151421622162216221622172217221722006(3-4-5)所得稅 6364.9143.4499.6713.6713.6713.6713.6716.9716.9716.9661.8稅后利潤(rùn) 12922291.110141448.81448.81448.81448.81455.51455.51455.51343.77．3現(xiàn)金流量分析全部投資現(xiàn)金流量見表7.3-1所示?，F(xiàn)金流量表表表7.3-1序 分析期項(xiàng)目名稱合計(jì)號(hào)2001200220032004200520062007200820092010生產(chǎn)負(fù)荷（%）2080100100100100100100100200現(xiàn)金流入1417503150126001575015750157501575015750157501575015750銷售收入1417503150126001575015750157501575015750157501575018678回收固定 678資產(chǎn)殘值回收流動(dòng) 2250資金現(xiàn)金流出12090312425125201343513435134351343513439134391343913550固資投資 9237 開辦費(fèi) 50 流動(dòng)資金 4501800 經(jīng)營(yíng)成本106458.22364.89501.91182411824118241182411824118241182411824銷售稅金及8079.8179.6718.2897.8897.8897.8897.8897.8897.8897.81064.6附加所得稅 6364.9143.4499.6713.6713.6713.6713.6716.9716.9716.9661.8凈現(xiàn)金流量20847.2-927580.32314.72314.72314.72314.72311.42311.42311.45127.6累計(jì)凈現(xiàn)金 -9275-9195-6880-4565-225064.52375.94687.36998.812126流量由表7.3-1計(jì)算以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPVNPV(i=8%)=4183萬元c(2)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRRIRR=16.5%投資回收期（T）T=5.97年（從投資起算）投資利潤(rùn)率投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)總額÷總投資×100%=1928.8÷11537×100%=16.7%投資利稅率=年平均利稅總額÷總投資×100%