多層板市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景

多層板市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景

印制電路板行業(yè)的周期性，季節(jié)性和區(qū)域性特征（一）印制電路板行業(yè)周期性PCB行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域較為廣泛，應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋工業(yè)控制、通信、計算機、消費電子、汽車電子、航空、醫(yī)療器械等各個行業(yè)，因此PCB行業(yè)的周期性受下游單一行業(yè)的影響較小，PCB行業(yè)的周期性主要體現(xiàn)為隨著宏觀經(jīng)濟的波動以及電子信息產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展狀況而變化。（二）印制電路板行業(yè)季節(jié)性PCB的生產(chǎn)和銷售受季節(jié)影響較小，行業(yè)的季節(jié)性特征不明顯。在消費電子領(lǐng)域，受到節(jié)假日消費及下游客戶為應(yīng)對消費旺季而提前備貨等因素的綜合影響，一般情況下，PCB生產(chǎn)企業(yè)下半年的生產(chǎn)及銷售規(guī)模高于上半年。（三）印制電路板行業(yè)區(qū)域性全球PCB行業(yè)主要集中在亞洲地區(qū)，包括中國、日本、韓國等國家和地區(qū)，其中中國大陸已成為全球最大的生產(chǎn)區(qū)域；PCB行業(yè)集中在珠三角、長三角地區(qū)，然而隨著沿海地區(qū)勞動力成本上升，企業(yè)開始將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至內(nèi)陸地區(qū)。PCB行業(yè)市場現(xiàn)狀分析國內(nèi)PCB行業(yè)消費領(lǐng)域主要集中在通訊領(lǐng)域，2021年占比27．79%，其對于PCB的應(yīng)用需求主要在無線網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、數(shù)據(jù)通信以及固網(wǎng)寬帶這四大塊領(lǐng)域;其次為計算機領(lǐng)域，占比為23．46%。印刷電路板根據(jù)電路層數(shù)分類：分為單面板、雙面板和多層板。常見的多層板一般為4層板或6層板，復(fù)雜的多層板可達幾十層。近年來，我國頒布了《鼓勵進口技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2016年版））、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》等政策鼓勵PCB行業(yè)發(fā)展。此外，還頒布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》、《雙千兆網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展行動計劃（2021-2023年）》、《5G應(yīng)用揚帆行動計劃（2021-2023年）》等一系列產(chǎn)業(yè)政策支持和引導(dǎo)5G通信、新能源汽車等領(lǐng)域的發(fā)展，進而促進PCB行業(yè)的發(fā)展。我國PCB行業(yè)整體呈現(xiàn)較快的發(fā)展趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國PCB產(chǎn)值為776．9億美元，全球產(chǎn)值為1164．5億美元，我國占比高達66．72%。2021年我國PCB行業(yè)市場規(guī)模達4307．55億元，同比增長4．36%。近年來，中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，增速較以往雖然有所放緩，但仍保持了中高速增長，在世界主要經(jīng)濟體中位于前列。縱觀二十一世紀以來我國PCB行業(yè)的發(fā)展，整體波動趨勢與全球PCB行業(yè)波動趨勢基本相同。受益于PCB行業(yè)產(chǎn)能不斷向我國轉(zhuǎn)移，加之通訊電子、消費電子、計算機、汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療器械、國防及航空航天等下游領(lǐng)域強勁需求增長的刺激，近年我國PCB行業(yè)增速明顯高于全球PCB行業(yè)增速。目前我國PCB行業(yè)正處于迭代升級關(guān)鍵時期，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，現(xiàn)階段多層板為PCB市場主流，2021年占比達39．91%。其次，撓性板和HDI板占比也較大。供給端，PCB上游覆銅板占據(jù)整體成本約30%，銅與環(huán)氧樹脂的價格大幅影響PCB成本。目前LME三月銅價與環(huán)氧樹脂價格K柱圖顯示原材料價格已趨穩(wěn)或有所回落，有望緩解PCB廠商壓力。此外，國內(nèi)PCB廠商紛紛進行擴產(chǎn)以應(yīng)對未來需求提升。印制電路板行業(yè)發(fā)展趨勢印制電路板（PrintedCircuitBoard，簡稱PCB），又稱印制線路板，是指在通用基材上按預(yù)訂設(shè)計形成點間連接及印制元件的印制板，其主要功能是使各種電子元器組件通過電路進行連接，起到導(dǎo)通和傳輸?shù)淖饔?，是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互連件。幾乎每種電子設(shè)備都離不開印制電路板，因為其提供各種電子元器件固定裝配的機械支撐、實現(xiàn)其間的布線和電氣連接或電絕緣、提供所要求的電氣特性，其制造品質(zhì)直接影響電子產(chǎn)品的穩(wěn)定性和使用壽命，并且影響系統(tǒng)產(chǎn)品整體競爭力，有電子產(chǎn)品之母之稱。作為電子終端設(shè)備不可或缺的組件，印制電路板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平在一定程度體現(xiàn)了國家或地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度與技術(shù)水準。全球PCB產(chǎn)業(yè)向亞洲特別是中國大陸轉(zhuǎn)移PCB產(chǎn)業(yè)在世界范圍內(nèi)廣泛分布，美歐日發(fā)達國家起步早。2000年以前，美洲、歐洲和日本三大地區(qū)占據(jù)全球PCB生產(chǎn)70%以上的產(chǎn)值，是最主要的生產(chǎn)基地。但近二十年來，憑借亞洲尤其是中國在勞動力、資源、政策、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢，全球電子制造業(yè)產(chǎn)能向中國大陸、中國臺灣和韓國等亞洲地區(qū)進行轉(zhuǎn)移。隨著全球產(chǎn)業(yè)中心向亞洲轉(zhuǎn)移，PCB行業(yè)呈現(xiàn)以亞洲，尤其是中國大陸為制造中心的新格局。自2006年開始，中國大陸超越日本成為全球第一大PCB生產(chǎn)基地，PCB的產(chǎn)量和產(chǎn)值均居世界第一。中國大陸PCB產(chǎn)值占全球PCB總產(chǎn)值的比例已由2000年的8．1%上升至2021年的54．6%，美洲、歐洲和日本的產(chǎn)值占比大幅下滑，中國大陸和亞洲其他地區(qū)（主要是韓國、中國臺灣）等地PCB行業(yè)發(fā)展較快。未來五年亞洲將繼續(xù)主導(dǎo)全球PCB市場的發(fā)展，而中國的核心地位更加穩(wěn)固，中國大陸PCB行業(yè)預(yù)計復(fù)合年均增長率為4．3%，至2026年總產(chǎn)值將達到546．05億美元。在高端封裝基板市場增長的帶動下，中國臺灣、日本、韓國PCB產(chǎn)值復(fù)合年均增長率將保持在較高水平。中國大陸PCB細分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)2020年中國大陸剛性板的市場規(guī)模最大，其中多層板占比48．77%，單雙面板占比14．99%；其次是HDI板，占比達16．96%；柔性板占比為14．92%。與先進的PCB制造國如日本相比，目前中國大陸的高端印制電路板占比仍較低，尤其是封裝基板、高階HDI板、高多層板等方面。印制電路板行業(yè)發(fā)展態(tài)勢PCB行業(yè)的技術(shù)發(fā)展與下游電子終端產(chǎn)品的需求息息相關(guān)。隨著電子信息技術(shù)日新月異，電子產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，新一代的電子產(chǎn)品朝著微型化、輕便化和多功能方向發(fā)展，促進PCB產(chǎn)品向高密度化、高性能化、環(huán)?；较虬l(fā)展。（一）印制電路板行業(yè)高密度化高密度化對電路板孔徑大小、布線寬度、層數(shù)高低等方面提出較高的要求，高密度互連技術(shù)（HDI）則是PCB先進技術(shù)的體現(xiàn)。與普通多層板相比，HDI板精確設(shè)置盲孔和埋孔來減少通孔的數(shù)量，節(jié)約PCB可布線面積，大幅度提高元器件密度。（二）印制電路板行業(yè)高性能化高性能化主要是指PCB提高阻抗性和散熱性等方面的性能，從而增強產(chǎn)品的可靠性?，F(xiàn)代電子產(chǎn)品對信息傳輸速率要求快、信息傳送量大，促進數(shù)字信號技術(shù)往高頻化方向發(fā)展。具備良好阻抗性的PCB才能保障信息的有效傳輸，保證最終產(chǎn)品性能的穩(wěn)定性，實現(xiàn)復(fù)雜功能。由于高性能的產(chǎn)品發(fā)熱較多，需要具備良好散熱性能的PCB降低產(chǎn)品的溫度，在此趨勢下，金屬基板、厚銅板等散熱性能較好的PCB得到廣泛應(yīng)用，PCB產(chǎn)品呈現(xiàn)向高性能化發(fā)展的特點。（三）印制電路板行業(yè)環(huán)保發(fā)展PCB行業(yè)生產(chǎn)工藝復(fù)雜，其中部分工藝會對環(huán)境產(chǎn)生污染，污染物處理過程比較復(fù)雜。隨著各國環(huán)保要求的提高，PCB行業(yè)制定了一系列的環(huán)保規(guī)范，考慮到可持續(xù)發(fā)展的需要，使用新型環(huán)保材料、提高工藝技術(shù)從而制造出節(jié)能環(huán)保的新型產(chǎn)品也將成為PCB行業(yè)的發(fā)展方向。PCB上游原材料概況PCB的產(chǎn)業(yè)鏈明確，上游材料包括銅箔、樹脂、玻璃纖維布、木漿、油墨、銅球等，其中銅箔、樹脂和玻璃纖維布為三大主要材料。PCB的成本主要分為材料成本和人工制造成本，其中材料成本主要包括覆銅板、銅箔、磷銅球、油墨等。PCB的成本中，人工制造成本占比最高，約為總成本的40%；單項材料中，覆銅板成本最高，占總成本的30%；銅箔、磷銅球和油墨的成本較低，分別占據(jù)總成本的9%、6%、3%。覆銅板在PCB原材料中占據(jù)重要地位，其成本占據(jù)PCB總成本的30%。覆銅板原材料中，銅箔的成本最高，約為覆銅板成本的39%；玻纖布和樹脂的成本較低，分別占成本的18%。由于覆銅板受銅價影響較大，因此間接影響到PCB的價格呈現(xiàn)出一定的周期性。剛性PCB板的厚度與柔性PCB板不同，并且柔性PCB可彎曲。剛性PCB的常見厚度有0．2mm，0．4mm，0．6mm到2．0mm不等。柔性PCB的常見厚度為0．2mm。HDI是一種高密度互聯(lián)線路板，HDI的過孔有盲孔或埋孔，采用的加工技術(shù)是微盲埋孔和激光鉆孔，加工精度高并且成本低。而普通電路板鉆孔主要為機械鉆孔，并且只有通孔使各層線路內(nèi)部實現(xiàn)連結(jié)。印制電路板行業(yè)競爭格局（一）全球PCB市場競爭格局全球PCB行業(yè)分布地區(qū)主要為中國、日本、韓國和歐美地區(qū)，隨著近些年來全球PCB產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移，目前中國已經(jīng)是全球PCB行業(yè)產(chǎn)量最大的區(qū)域。全球印刷電路板行業(yè)集中度不高，生產(chǎn)商眾多，市場競爭充分。雖然目前PCB行業(yè)存在向優(yōu)勢企業(yè)集中的發(fā)展趨勢，但在未來較長時期內(nèi)仍將保持較為分散的行業(yè)競爭格局。根據(jù)Prismark統(tǒng)計，2021年全球前十大PCB廠商收入合計為284．04億美元。（二）國內(nèi)PCB市場競爭格局目前，我國PCB行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，呈現(xiàn)百家爭鳴的局面，市場競爭充分，來自中國臺灣、日本的廠商在國內(nèi)市場仍占領(lǐng)先地位，而中國大陸企業(yè)增長較快。中國大陸PCB下游應(yīng)用市場分布廣泛中國大陸PCB下游應(yīng)用市場分布廣泛，2020年中國大陸PCB應(yīng)用市場最大的是通訊類，占比為33%；其次是計算機行業(yè)，占比約為22%。其他領(lǐng)域PCB市場規(guī)模較大的是汽車電子、消費電子。印制電路板行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)（一）印制電路板行業(yè)面臨的機遇1、國家產(chǎn)業(yè)支持政策引導(dǎo)印制電路板行業(yè)健康發(fā)展電子信息產(chǎn)業(yè)是我國優(yōu)先發(fā)展的行業(yè)，是國民經(jīng)濟的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)，PCB作為電子信息產(chǎn)品中不可或缺的基礎(chǔ)組件，其發(fā)展得到了國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。電子信息產(chǎn)業(yè)是我國重點發(fā)展的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，印制電路板行業(yè)作為電子產(chǎn)品的基礎(chǔ)產(chǎn)品，受到國家政策的大力支持。我國先后通過出臺《十三五國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》、《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》等政策方針，把PCB行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品列為重點發(fā)展對象。2019年10月，根據(jù)發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，新型電子元器件（片式元器件、電力電子器件、光電子器件、敏感元器件及傳感器、新型機電元件、高頻微波印制電路板、高速通信電路板、柔性電路板、高性能覆銅板等）等電子產(chǎn)品用材料被列為鼓勵類發(fā)展產(chǎn)業(yè)。國家政策的扶持將為電子信息產(chǎn)業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間，推動了PCB行業(yè)的發(fā)展，助力電子制造業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級，國內(nèi)PCB行業(yè)將借此契機不斷提升企業(yè)競爭力。2、印制電路板行業(yè)下游應(yīng)用領(lǐng)域的不斷發(fā)展印制電路板的下游行業(yè)廣泛，包括工業(yè)控制、通訊、計算機、消費電子、汽車電子、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、航空、醫(yī)療器械等。廣泛的應(yīng)用分布為印制電路板行業(yè)提供巨大的市場空間，降低了行業(yè)發(fā)展的風(fēng)險。下游領(lǐng)域?qū)CB產(chǎn)品的高系統(tǒng)集成、高性能化的要求推動了PCB產(chǎn)品不斷朝著輕、薄、短、小的方向演進升級；另一方面，PCB行業(yè)的技術(shù)革新為下游領(lǐng)域產(chǎn)品的推陳出新提供了新的可能性。隨著云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新應(yīng)用不斷涌現(xiàn)，以及5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的大規(guī)模推進及商用；新能源汽車普及率提高，汽車電子化程度、自動駕駛技術(shù)和車聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，以上產(chǎn)業(yè)將迎來新一輪的快速發(fā)展。PCB應(yīng)用行業(yè)的技術(shù)革新以及新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為PCB行業(yè)帶來新機遇，為PCB市場發(fā)展提供了重要保障。近年來，中國電子信息產(chǎn)業(yè)一直保持快速發(fā)展，帶動了中國電子信息產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。目前，中國電子信息產(chǎn)業(yè)鏈已日趨完整，國內(nèi)電子行業(yè)規(guī)模大、配套能力強，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯。中國印制電路板行業(yè)上游行業(yè)發(fā)展迅速，主要原材料如覆銅板、半固化片、銅箔等廠商具備充分生產(chǎn)供應(yīng)能力，能快速響應(yīng)PCB企業(yè)的需求。PCB行業(yè)作為電子信息產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)行業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中起著承上啟下的關(guān)鍵作用，完整的產(chǎn)業(yè)鏈使PCB企業(yè)既能快速采購原材料，又能快速響應(yīng)客戶需求，保障PCB產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。（二）印制電路板行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)1、印制電路板行業(yè)技術(shù)水平差距較大中國大陸的PCB行業(yè)產(chǎn)值已經(jīng)穩(wěn)居全球第一位，但與歐美、日本、中國臺灣等國家和地區(qū)相比，中國大陸產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平仍存在較大差距。目前，世界領(lǐng)先廠商以制造HDI板、封裝基板等高附加值PCB產(chǎn)品為主，而中國大陸的PCB產(chǎn)品則普遍