益學(xué)堂吳劍：A股板塊結(jié)構(gòu)解析系列課程!課件

4月12號(hào)有色金屬板塊解析一4月12號(hào)盤面解析1、周線：10周均線上方運(yùn)行，上周收盤站穩(wěn)下降趨勢(shì)線，本周需要確認(rèn)，趨勢(shì)上向上做多；2、日線、60分鐘：60分鐘圖目前處于5浪上漲中，4月5號(hào)放量中陽線說明指數(shù)短期上行的高度更高些，壓力位是在黃金分割線0.5的3170點(diǎn)附近，同時(shí)60分鐘圖短期還會(huì)反復(fù)震蕩，直接尖頂下來的概率??；3、分時(shí)：盤中放量拉升+尾盤不跳水下跌，屬于有效突破的概率大；

3月29號(hào)結(jié)論——大處著眼小處著手一、結(jié)論：周期股的未來依然有待觀察，一旦經(jīng)濟(jì)基本面企穩(wěn)，該板塊不會(huì)跑輸大盤，所以未來可以觀察的數(shù)據(jù)有兩點(diǎn)：（1）、周線圖出現(xiàn)不創(chuàng)新低+放量創(chuàng)近期新高的點(diǎn)；（盤面）（2）、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)上比如PMI、新增人民幣貸款、固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額、社會(huì)融資規(guī)模等指標(biāo)；（基本面）A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析分類細(xì)分核心信號(hào)制造業(yè)上游能源金融屬性（流動(dòng)性）商品屬性（經(jīng)濟(jì)過熱）美元、避險(xiǎn)情緒、流動(dòng)性；庫(kù)存等中游制造材料類(鋼鐵、建材、造紙、化工)；工業(yè)品類(機(jī)械、建筑)；下游的訂單價(jià)格成本差銷售量?jī)r(jià)格、庫(kù)存、現(xiàn)金成本、當(dāng)前利潤(rùn)水平、產(chǎn)能利用率等下游需求房地產(chǎn)、汽車需求銷量、價(jià)格、庫(kù)存等

服務(wù)業(yè)物流系統(tǒng)港口吞吐量、公路運(yùn)力鐵路貨運(yùn)量新增、海運(yùn)BDI指數(shù)金融系統(tǒng)貨幣政策降準(zhǔn)、降息、常規(guī)市場(chǎng)操作TMT創(chuàng)新能力美國(guó)的TMT復(fù)蘇情況結(jié)論一、結(jié)論：A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)偏周期行業(yè),而周期性行業(yè)主要看趨勢(shì)而非估值，所以宏觀經(jīng)濟(jì)周期的拐點(diǎn)更重要,

重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)、鋼鐵、煤炭、有色、銀行和航運(yùn),原因如下：1、房地產(chǎn)是中國(guó)城市化的核心,并且其需求和投資直接決定了中游若干行業(yè)的景氣;2、鋼鐵是中國(guó)工業(yè)化的核心;3、煤炭是重要的能源;有色和航運(yùn)對(duì)外部經(jīng)濟(jì)的敏感度最大;4、銀行是整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性的來源.趨勢(shì)——道氏理論一、定義趨勢(shì)：“相繼上沖的價(jià)格波峰和波谷都對(duì)應(yīng)地高過前一個(gè)波峰和波谷，那么市場(chǎng)就處于上升趨勢(shì)”。依次上升的波峰和波谷為上升趨勢(shì)；依次下降的波峰和波谷為下降趨勢(shì)；依次橫向延伸的波峰和波谷為橫向延伸趨勢(shì)。一、三個(gè)階段1、積累階段（啟動(dòng)浪）：熊市末尾牛市開始時(shí)，所有的壞消息被消化，一些有遠(yuǎn)見的投資人覺察到目前不景氣的市場(chǎng)將有轉(zhuǎn)機(jī)因而逐步買進(jìn)股票，價(jià)格緩緩上升，交易量適度增加。2、穩(wěn)定上升階段（主升浪）：商業(yè)景氣上升，公司盈余增加，大多使用技術(shù)分析的交易人士開始買入，價(jià)格快步上揚(yáng)，成交量放大，大眾投資者積極入市。3、消散階段（衰竭浪）：股價(jià)不斷創(chuàng)出新高，買賣活躍，成交量持續(xù)上升，新股不斷大量上市，隨便什么股都漲。但在積累階段買進(jìn)的那些投資人開始賣出，逐步拋出。二、二個(gè)核心：兩個(gè)核心指的是高低點(diǎn)，高低點(diǎn)之間的比例關(guān)系，主要是黃金分割的運(yùn)用；三、一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)：趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)四、周期：主要趨勢(shì)（周線、月線）、次要趨勢(shì)（日線）、短暫趨勢(shì)（60分鐘及以下）趨勢(shì)要點(diǎn)有色金屬趨勢(shì)圖類型一（尖頂）有色金屬趨勢(shì)圖類型三（雙頂）結(jié)論1、下跌趨勢(shì)中必然存在主跌浪，至于衰竭浪的形成會(huì)有些變化，這個(gè)和低點(diǎn)形成有關(guān)系，低點(diǎn)形成有兩類，一類是多頭上攻，一類是空頭衰竭，目前有色板塊不屬于多頭上攻型；2、行情啟動(dòng)之前上方底部套牢盤比較少，基本達(dá)到80%以上，如下（1）、2007年1月份啟動(dòng)時(shí)獲利盤是99.7%，時(shí)間是1月19號(hào)（轉(zhuǎn)折點(diǎn)），隨后累計(jì)最大漲幅是471%；（2）、2008年11月份啟動(dòng)獲利盤是66.47%，時(shí)間是3月27號(hào)（轉(zhuǎn)折點(diǎn)），累計(jì)漲幅78.62%；（3）、2014年7月份啟動(dòng)獲利盤是86.25%