期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案（優(yōu)品）

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫附答案（優(yōu)品）單選題（共50題）1、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.虧損40000B.虧損60000C.盈利60000D.盈利40000【答案】A2、技術(shù)分析的三大假設(shè)中最根本的、最核心的觀點是（）。A.經(jīng)濟(jì)人假設(shè)B.市場行為反映一切C.價格呈趨勢變動D.歷史會重演【答案】C3、下列關(guān)于期貨合約價值的說法，正確的是（）。A.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95500美元B.報價為95-160的30年期國債期貨合約的價值為95050美元C.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96625美元D.報價為96-020的10年期國債期貨合約的價值為96602.5美元【答案】A4、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.以固定價格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D5、當(dāng)期貨交易的買賣雙方均為平倉交易且交易量相等時，持倉量（）。A.增加B.不變C.減少D.不能確定【答案】C6、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對手B.交易所核準(zhǔn)C.納稅D.董事長簽字【答案】D7、期貨交易與遠(yuǎn)期交易相比，信用風(fēng)險（）。A.較大B.相同C.較小D.無法比較【答案】C8、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨【答案】C9、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C10、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】A11、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一張9月份到期，執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。A.3.24B.1.73C.4.97D.6.7【答案】A12、1月17日，一位盈利排名靠前的交易客戶打開電腦發(fā)現(xiàn)，他持有的20手某月合約多單已經(jīng)按照前一日的漲停板價格被交易所強平掉了，雖然他并不想平倉。而同樣，被套牢的另一位客戶發(fā)現(xiàn)，他持有的20手該合約空單也按照漲停板價被強制平倉了。這位客戶正為價格被封死在漲停板、他的空單無法止損而焦急，此次被平倉有種“獲得解放”的意外之喜。這是交易所實行了（）。A.強制平倉制度B.強制減倉制度C.交割制度D.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度【答案】B13、以下對期貨投機(jī)交易說法正確的是（）。A.期貨投機(jī)交易以獲取價差收益為目的B.期貨投機(jī)者是價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移者C.期貨投機(jī)交易等同于套利交易D.期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行交易【答案】A14、某投資者持有50萬歐元資產(chǎn)，擔(dān)心歐元兌美元貶值，在3個月后到期的歐元兌美元期貨合約上建倉4手進(jìn)行套期保值。此時，歐元兌美元即期匯率為1．3010，3個月后到期的歐元兌美元期貨合約價格為1．3028。3個月后，歐元兌美元即期匯率為1．2698，該投資者將歐元兌美元期貨合約平倉，價格為1．2679。由于匯率變動，該投資者持有的歐元資產(chǎn)（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。（歐元兌美元期貨合約的合約規(guī)模為12．5萬歐元，不計手續(xù)費等費用）A.升值1.56，損失1.565B.縮水1.56，獲利1.745C.升值1.75，損失1.565D.縮水1.75，獲利1.745【答案】B15、滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價是（）。A.當(dāng)天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術(shù)平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術(shù)平均值D.期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權(quán)平均價【答案】D16、（）是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計者和運作的決策者。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A17、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種盈虧沖抵的機(jī)制，最終兩個市場的虧損額與盈利額（）。A.大致相等B.完全相等C.始終相等D.始終不等【答案】A18、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計35點，則有效期為3個月的滬深300指數(shù)期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機(jī)會B.在2995以上存在正向套利機(jī)會C.在3065以上存在反向套利機(jī)會D.在2995以下存在反向套利機(jī)會【答案】D19、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時才能實現(xiàn)。A.價差不變B.價差擴(kuò)大C.價差縮小D.無法判斷【答案】C20、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為（）。A.開戶B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D21、某投機(jī)者預(yù)測9月份菜粕期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸的價格賣出3手菜粕9月合約。此后合約價格下跌到2530元/噸，他又以此價格賣出2手9月菜粕合約。之后價格繼續(xù)下跌至2500元/噸，他再以此價格賣出1手9月菜粕合約。若后來價格上漲到了2545元/噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀況為（）元。A.虧損150B.盈利150C.虧損50D.盈利50【答案】A22、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A23、根據(jù)以下材料，回答題A.買進(jìn)該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D24、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預(yù)期次日開盤價【答案】D25、期權(quán)的()是指期權(quán)權(quán)利金中扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，又稱為外涵價值。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】B26、在計算無套利區(qū)間時，上限應(yīng)由期貨的理論價格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】A27、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種B.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.短期利率期貨一般采用實物交割【答案】C28、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）A.場外期權(quán)被稱為現(xiàn)貨期權(quán)B.場內(nèi)期權(quán)被稱為期貨期權(quán)C.場外期權(quán)合約可以是非標(biāo)準(zhǔn)化合約D.場外期權(quán)比場內(nèi)期權(quán)流動性風(fēng)險小【答案】C29、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B30、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負(fù)責(zé)幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經(jīng)理(TM)【答案】D31、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元／噸，5月份銅合約的價格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價格下跌了250元／噸【答案】C32、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時,相關(guān)期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物,其他費用不計）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B33、()時應(yīng)該注意，只有在市場趨勢已經(jīng)明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經(jīng)明確下跌時，才賣出期貨合約。A.建倉B.平倉C.減倉D.視情況而定【答案】A34、某投資者在2月以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破A.12800點；13200點B.12700點；13500點C.12200；13800點D.12500；13300點【答案】C35、以下屬于期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。A.期貨公司用公司自有資金進(jìn)行投資B.期貨公司按照合同約定管理客戶委托的資產(chǎn)C.期貨公司代理客戶進(jìn)行期貨交易D.期貨公司協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度和操作流程，提供風(fēng)險管理咨詢、專項培訓(xùn)【答案】D36、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。A.期貨價格風(fēng)險.成交量風(fēng)險.流動性風(fēng)險B.基差風(fēng)險.成交量風(fēng)險.持倉量風(fēng)險C.現(xiàn)貨價格風(fēng)險.期貨價格風(fēng)險.基差風(fēng)險D.基差風(fēng)險.流動性風(fēng)險和展期風(fēng)險【答案】D37、當(dāng)期權(quán)處于（）狀態(tài)時，其時間價值最大。A.實值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.深度虛值期權(quán)【答案】B38、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨價格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D39、如果期貨價格超出現(xiàn)貨價格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.買入現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約B.買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約C.賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約D.賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約【答案】D40、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B41、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求B.金融創(chuàng)新的發(fā)展C.匯率、利率的頻繁劇烈波動D.政局的不穩(wěn)定【答案】C42、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預(yù)期價差將擴(kuò)大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C43、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是（）。A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.累乘法【答案】B44、在進(jìn)行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強【答案】D45、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D46、（）是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.非系統(tǒng)性風(fēng)險D.系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】D47、通過執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D48、根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】C49、1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D50、某投機(jī)者在6月以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D多選題（共30題）1、關(guān)于價格趨勢的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為下降趨勢B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為上升趨勢C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價格走勢為下降趨勢D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價格走勢為上升趨勢【答案】CD2、以下關(guān)于商品投資基金的表述中，正確的有()。A.專注于投資期貨和期權(quán)合約B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司’C.既可以做多，也可以做空D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略【答案】ABC3、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)可進(jìn)行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先買入后賣出美元C.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)可進(jìn)行外匯現(xiàn)貨交易D.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)進(jìn)行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD4、在國際外匯市場上，經(jīng)常采用間接標(biāo)價法的是（）。A.加元B.歐元C.英鎊D.澳元【答案】BCD5、下列影響市場利率變化的因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟(jì)因素C.政治因素D.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平【答案】ABD6、（）體現(xiàn)了期貨公司對風(fēng)險的控制能力和管理能力。A.建立以凈資本為核心的動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控和資本補足機(jī)制，確保凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合標(biāo)準(zhǔn)B.客戶保證金全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，并按照保證金存管監(jiān)控的規(guī)定，及時向保證金存管監(jiān)控中心報送真實的信息C.交易、結(jié)算、財務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)由不同部門和人員分開辦理D.期貨公司應(yīng)設(shè)立合規(guī)審查部門或者崗位，審查和稽核期貨公司經(jīng)營管理的合法合規(guī)性【答案】ABCD7、股指期貨市場的避險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因為（）。A.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險B.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系C.股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】BD8、下列款項中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費D.席位費【答案】ABC9、利用期貨交易實現(xiàn)“風(fēng)險對沖”須具備（）等條件。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨市場頭寸相同，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易替代物C.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易替代物D.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)起來【答案】ACD10、下列關(guān)于利率期貨的多頭套期保值者的描述，正確的是（）。A.在期貨市場買入利率期貨合約B.在期貨市場賣出利率期貨合約C.為對沖利率上升帶來的風(fēng)險D.為對沖利率下降帶來的風(fēng)險【答案】AD11、運用股指期貨進(jìn)行套期保值應(yīng)考慮的因素包括（）等。A.股票或股票組合的β值B.股票或股票組合的a值C.股票或股票組合的流動性D.股指期貨合約數(shù)量【答案】AD12、石油交易商在（）時，可以通過原油賣出套期保值對沖原油價格下跌風(fēng)險。A.計劃將來賣出原油現(xiàn)貨B.持有原油現(xiàn)貨C.計劃將來買進(jìn)原油現(xiàn)貨D.賣出原油現(xiàn)貨【答案】AB13、根據(jù)折算標(biāo)準(zhǔn)的不同，匯率的標(biāo)價方法可分為()。A.直接標(biāo)價法B.美元標(biāo)價法C.間接標(biāo)價法D.歐元標(biāo)價法【答案】ABC14、反向市場出現(xiàn)的主要原因有（）。A.近期對某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度增加，高于期貨價格B.近期對某種商品或資產(chǎn)需求減少，遠(yuǎn)小于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價格大幅度下降，低于期貨價格C.預(yù)計將來該商品的供給會大幅度增加，導(dǎo)致期貨價格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價格D.預(yù)計將來該商品的供給會大幅度減少，導(dǎo)致期貨價格大幅度上升，高于現(xiàn)貨價格【答案】AC15、以下關(guān)于商品投資基金的表述中，正確的有()。A.專注于投資期貨和期權(quán)合約B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司’C.既可以做多，也可以做空D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略【答案】ABC16、下面對持倉費描述正確的包括（）。A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關(guān)B.當(dāng)交割月到來時，持倉費將升至最高C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低D.持倉費等于基差【答案】AC17、每日價格最大波動限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場價格波幅的大小C.市場價格波動的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費集中程度【答案】BC18、關(guān)于價格趨勢的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為下降趨勢B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為上升趨勢C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價格走勢為下降趨勢D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價格走勢為上升趨勢【答案】CD19、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業(yè)績報告，同時也為客戶提供投資于商品投資基金的機(jī)會。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC20、作為某一期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，它的優(yōu)點在于（）A.結(jié)算部門比較獨立B.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況C.在風(fēng)險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理D.它的風(fēng)險承擔(dān)能力較強【答案】BC21、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1604，2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買入平倉CU1604，賣出CU1601B.買入平倉CU160