中小企業(yè)一體化融資服務(wù)商研究與實(shí)踐

——中國(guó)商業(yè)擔(dān)保

未來(lái)發(fā)展之路中小企業(yè)一體化融資服務(wù)商研究與實(shí)踐

2005’中國(guó)信用·融資·擔(dān)保高峰論壇

整理課件目錄一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題及起源；二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析；三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析；四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析；五、對(duì)策與結(jié)論：中國(guó)商業(yè)擔(dān)保未來(lái)發(fā)展之路；整理課件一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題及起源1、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起2、中國(guó)信用擔(dān)保與國(guó)外財(cái)務(wù)公司比較整理課件1、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起政策、觀念障礙信用擔(dān)保大規(guī)模興起實(shí)力弱，欠抵押品、擔(dān)保人單筆貸款額度小運(yùn)作成本高缺乏風(fēng)險(xiǎn)信用管理體系信用對(duì)稱(chēng)成本過(guò)高※央行規(guī)定利率導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)利率低

利率市場(chǎng)化程度較低風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力欠缺，需專(zhuān)業(yè)化機(jī)構(gòu)整理課件一、中小企業(yè)融資難問(wèn)題及起源1、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起2、中國(guó)信用擔(dān)保與國(guó)外財(cái)務(wù)公司比較整理課件2、中國(guó)信用擔(dān)保與國(guó)外財(cái)務(wù)公司比較批零價(jià)差擔(dān)保費(fèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)《放貸人條例》國(guó)外財(cái)務(wù)公司國(guó)內(nèi)擔(dān)保公司特定金融法規(guī)條件下模式貸款人為金融業(yè)務(wù)管理整理課件目錄一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起；二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析；三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析；四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析；五、對(duì)策與結(jié)論：中國(guó)商業(yè)擔(dān)保未來(lái)發(fā)展之路；整理課件二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析1、宏觀環(huán)境分析2、微觀環(huán)境分析4、背景分析3、客戶(hù)分析整理課件1、宏觀環(huán)境分析春秋戰(zhàn)國(guó)天下三分三條出路

對(duì)中國(guó)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)格局分析第一大板塊是國(guó)有大中企業(yè)，國(guó)有大中型企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，以資產(chǎn)的流動(dòng)性來(lái)衡量，國(guó)有大中企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中代表著存量的部分。第二大板塊是金融機(jī)構(gòu)，由于其行業(yè)特性，金融機(jī)構(gòu)控制了國(guó)內(nèi)絕大部分的流動(dòng)資金。金融機(jī)構(gòu)代表著國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的流量部分。第三大板塊是改革開(kāi)放以來(lái)興起的民營(yíng)企業(yè)，絕大部分是中小企業(yè)。民營(yíng)中小企業(yè)代表了國(guó)內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增量部分。整理課件1、宏觀環(huán)境分析春秋戰(zhàn)國(guó)天下三分三條出路對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的基本判斷自由資本主義壟斷資本主義1、產(chǎn)業(yè)集中度大大提高2、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的融合整理課件1、宏觀環(huán)境分析春秋戰(zhàn)國(guó)天下三分三條出路第一條出路是在原有的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，擴(kuò)大規(guī)模。有一些原有業(yè)務(wù)已經(jīng)做到了一定規(guī)模，有了一定的品牌，那么在原有的基礎(chǔ)上，把規(guī)模進(jìn)一步做大，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的道路是一種發(fā)展道路，產(chǎn)業(yè)資本適合走這種發(fā)展道路。第二條出路叫做結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)向某種朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。原來(lái)從事的夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)做得再好，市場(chǎng)容量有限。他就把在夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)獲得的資本，轉(zhuǎn)向從事某種高科技產(chǎn)業(yè)，從事某種朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，我們很多的民營(yíng)企業(yè)走向這條道路。第三種，資本運(yùn)營(yíng)，金融運(yùn)作，走產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的道路。民營(yíng)企業(yè)收購(gòu)上市公司，成了一道亮麗的風(fēng)景線，就反映了第三條道路。這條道路走的人不多，但可能后勁更足。整理課件二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析1、宏觀環(huán)境分析2、微觀環(huán)境分析4、背景分析3、客戶(hù)分析整理課件2、微觀環(huán)境分析——對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)

抓小扶大抓大放小經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉中小企業(yè)無(wú)足輕重

——這是我們過(guò)去的認(rèn)識(shí)擔(dān)保業(yè)的繁榮整理課件2、微觀環(huán)境分析——對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)

抓小扶大抓大放小經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉中小企業(yè)是大企業(yè)的搖籃，是大企業(yè)的伙伴

從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，還是應(yīng)該促使中小企業(yè)的發(fā)展。目前，我們很多的政府官員還停留在這個(gè)階段。

擔(dān)保業(yè)的繁榮整理課件2、微觀環(huán)境分析——對(duì)中小企業(yè)的認(rèn)識(shí)

抓小扶大抓大放小經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉中小企業(yè)是科技及市場(chǎng)創(chuàng)新的主力軍

擔(dān)保業(yè)的繁榮規(guī)?；ㄅ炕?biāo)準(zhǔn)化同質(zhì)化工業(yè)經(jīng)濟(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)個(gè)性化多樣化快速變化大企業(yè)：“船大掉頭難”，轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)成本高。中小企業(yè):成為滿(mǎn)足不斷產(chǎn)生的新的市場(chǎng)需求的創(chuàng)新主體.整理課件二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析1、宏觀環(huán)境分析2、微觀環(huán)境分析4、背景分析3、客戶(hù)分析整理課件3、客戶(hù)分析——對(duì)民營(yíng)企業(yè)的看法三種表現(xiàn)形式三個(gè)歷史階段三種結(jié)局膽商階段：撐死膽大的，餓死膽小的。只要你膽子大，你就賺錢(qián)。因?yàn)槟菚r(shí)侯我們中國(guó)面臨著全面的短缺經(jīng)濟(jì)。什么都缺。服務(wù)短缺，生產(chǎn)短缺，只要你能提供產(chǎn)品，就一定有人要，根本不考慮你的質(zhì)量，搶著到商店去排隊(duì)，搶購(gòu)商品。

情商階段：大約從1985-1993年。人情關(guān)系的“情”，也就是搞人際關(guān)系，靠關(guān)系找找批文，批條子，就賺錢(qián)。對(duì)于當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，普通商品領(lǐng)域的價(jià)格雙軌制，把商品從計(jì)劃內(nèi)倒騰到計(jì)劃外，就賺錢(qián)。

智商階段：從93年到現(xiàn)在。就是靠企業(yè)家所擁有的智慧和他所掌握的知識(shí)、信息來(lái)賺錢(qián)。整理課件3、客戶(hù)分析——對(duì)民營(yíng)企業(yè)的看法三種表現(xiàn)形式三個(gè)歷史階段三種結(jié)局戴紅帽子：很多民營(yíng)企業(yè)掛靠國(guó)有企業(yè)、公檢法系統(tǒng)等。對(duì)應(yīng)于當(dāng)時(shí)的歷史現(xiàn)狀，可以享受政策優(yōu)惠等，有合理的一面。但有利就有弊，產(chǎn)權(quán)不清晰。做大了以后，政府要收回。假洋鬼子：民營(yíng)企業(yè)以一個(gè)外商的身份回來(lái)國(guó)內(nèi)投資，實(shí)際上是國(guó)內(nèi)的人。這種方式也有兩種好處，原來(lái)國(guó)內(nèi)《特權(quán)法》尚未出臺(tái)，對(duì)私有財(cái)產(chǎn)的保護(hù)相當(dāng)不得力，但是對(duì)外資的財(cái)產(chǎn)是有法律保障措施的，用假洋鬼子方式來(lái)投資，財(cái)產(chǎn)保護(hù)安全性高。第二個(gè)好處當(dāng)時(shí)的外商投資是超國(guó)民待遇，可以享受很多政策優(yōu)惠，假洋鬼子有假洋鬼子的好處。但凡事有利有弊，現(xiàn)在也有問(wèn)題。本來(lái)面目：它的好處是產(chǎn)權(quán)清晰，不好的地方是受到很多的歧視，目前國(guó)內(nèi)存在對(duì)民營(yíng)企業(yè)是抽象、宏觀上肯定，具體、微觀上否定的客觀事實(shí)。這種形式也有種種的不方便。整理課件3、客戶(hù)分析——對(duì)民營(yíng)企業(yè)的看法三種表現(xiàn)形式三個(gè)歷史階段倒掉一批：倒掉的一批絕大多數(shù)是膽商階段的企業(yè)家。有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家提到民營(yíng)企業(yè)時(shí)說(shuō)過(guò)：“成功是偶然的，失敗是必然的”。就是說(shuō)膽商階段的民營(yíng)企業(yè)家，必然倒掉。因?yàn)樘貏e容易犯經(jīng)驗(yàn)主義錯(cuò)誤，在新的不認(rèn)識(shí)的領(lǐng)域大規(guī)模盲目投資，結(jié)果虧了。這在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域叫“01模型”。這是經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)民營(yíng)企業(yè)的概括。當(dāng)然從“01模型”到“多概率模型”的轉(zhuǎn)變是企業(yè)發(fā)展非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。掙扎一批：掙扎著一批應(yīng)該說(shuō)絕大多數(shù)是情商階段的。因?yàn)樗嘘P(guān)系。所以他還能活著，也因?yàn)樗挥嘘P(guān)系，他不知道企業(yè)將來(lái)怎么發(fā)展，沒(méi)有清晰的主營(yíng)業(yè)務(wù)的定位，沒(méi)有清晰的主營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。所以他們不知道怎么發(fā)展。所以清水養(yǎng)田螺，好也好不了，死也死不了。掙扎著的一批，就是這么回事。起飛一批：起飛的一批深圳有華為、北京有聯(lián)想、上海有盛大，應(yīng)該說(shuō)是其中的代表。這是智商階段的企業(yè)，起飛的一批，一般都是智商型的企業(yè)家。可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)家。三種表現(xiàn)形式三個(gè)歷史階段三種結(jié)局整理課件二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析1、宏觀環(huán)境分析2、微觀環(huán)境分析4、背景分析3、客戶(hù)分析整理課件4、背景分析—四種模式模式貸款批發(fā)銀行例：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行儲(chǔ)蓄銀行，etc.,伴隨銀行專(zhuān)業(yè)分工的不斷細(xì)化，形成存貸分離的儲(chǔ)蓄銀行等，如：郵政儲(chǔ)蓄基于資產(chǎn)證券化的金融機(jī)構(gòu)——解決短存長(zhǎng)貸等問(wèn)題

SPV（例：房利美）

MBSABS

非銀行金融機(jī)構(gòu)例：保理服務(wù)商、金融公司、小額信貸公司、etc.,專(zhuān)業(yè)擔(dān)保財(cái)團(tuán)整理課件4、背景分析—三類(lèi)方式抵押貸款信用貸款擔(dān)保貸款約占７０％（弱）擔(dān)保貸款分為三類(lèi)關(guān)聯(lián)擔(dān)保企業(yè)互保專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保幾乎為零（中國(guó)缺乏信用管理體系）約占３０％（強(qiáng)）中國(guó)的銀行貸款方式分為三類(lèi)整理課件目錄一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起；二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析；三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析；四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析；五、對(duì)策與結(jié)論：中國(guó)商業(yè)擔(dān)保未來(lái)發(fā)展之路；整理課件三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析1、中國(guó)擔(dān)保行業(yè)增長(zhǎng)迅速市場(chǎng)潛力巨大2、問(wèn)題亟待解決機(jī)遇伴生挑戰(zhàn)※3、中小企業(yè)融資的五個(gè)階段整理課件1、中國(guó)擔(dān)保行業(yè)增長(zhǎng)迅速者市場(chǎng)潛力巨大注1.滲透率：指商業(yè)擔(dān)保貸款在整個(gè)擔(dān)保貸款中的比重。注2.至2003.10的SME貸款總額為35380億元，滲透率2.16%。擔(dān)保公司的數(shù)量商業(yè)擔(dān)保貸款總額擔(dān)保貸款總額擔(dān)保滲透率復(fù)合增長(zhǎng)率108.3%復(fù)合增長(zhǎng)率16.9%復(fù)合增長(zhǎng)率42.1%復(fù)合增長(zhǎng)率26.0%資料來(lái)源：國(guó)家發(fā)改委，2003年數(shù)據(jù)為截止至10月份整理課件三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析1、中國(guó)擔(dān)保行業(yè)增長(zhǎng)迅速市場(chǎng)潛力巨大2、問(wèn)題亟待解決機(jī)遇伴生挑戰(zhàn)※

3、中小企業(yè)融資的五個(gè)階段整理課件2、問(wèn)題亟待解決機(jī)遇伴生挑戰(zhàn)行業(yè)監(jiān)管政策存在一定的不確定性面臨潛在的銀行和國(guó)際同行的競(jìng)爭(zhēng)信用擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的不健全擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、擔(dān)保放大倍率低擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范，地區(qū)發(fā)展不平衡缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，持續(xù)性發(fā)展存在困難問(wèn)題與挑戰(zhàn)中國(guó)征信系統(tǒng)的不完善、法律法規(guī)滯后利率市場(chǎng)化可能帶來(lái)的沖擊整理課件三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析1、中國(guó)擔(dān)保行業(yè)增長(zhǎng)迅速市場(chǎng)潛力巨大2、問(wèn)題亟待解決機(jī)遇伴生挑戰(zhàn)※

3、中小企業(yè)融資的五個(gè)階段整理課件3、中小企業(yè)融資的五個(gè)階段第一階段創(chuàng)辦期成長(zhǎng)早中期推廣期成長(zhǎng)中后期

IPO以自有資金為主主要通過(guò)擔(dān)保解決自身具備一定信用上市公募增資擴(kuò)股以及向銀行融資能力第三階段第二階段第四階段第五階段整理課件目錄一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起；二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析；三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析；四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析；五、對(duì)策與結(jié)論：中國(guó)商業(yè)擔(dān)保未來(lái)發(fā)展之路；整理課件四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析主打個(gè)人業(yè)務(wù)一體化融資服務(wù)提供商信用等級(jí)不斷提升銀行信用(擔(dān)保機(jī)構(gòu))商業(yè)信用初級(jí)擔(dān)保擔(dān)保財(cái)團(tuán)擔(dān)保銀行高級(jí)擔(dān)保即：“第三階段”“第四階段”整理課件四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析主打個(gè)人業(yè)務(wù)一體化融資服務(wù)提供商信用等級(jí)不斷提升小額貸款公司小額無(wú)抵押擔(dān)保個(gè)人創(chuàng)業(yè)與消費(fèi)擔(dān)保整理課件四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析主打個(gè)人業(yè)務(wù)一體化融資服務(wù)提供商信用等級(jí)不斷提升銀行融資與非銀行融資一體化債權(quán)（間接）融資與股權(quán)（直接）融資一體化企業(yè)融資與個(gè)人（家庭）融資的一體化境內(nèi)融資與境外融資的一體化個(gè)人消費(fèi)融資與個(gè)人理財(cái)服務(wù)的一體化企業(yè)融資與機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)的一體化傳統(tǒng)融資服務(wù)與創(chuàng)新融資服務(wù)的一體化……即：“第三階段”“第二&四階段”整理課件目錄一、中小企業(yè)融資難現(xiàn)實(shí)及商業(yè)擔(dān)保大規(guī)模興起；二、中小企業(yè)融資環(huán)境分析；三、擔(dān)保行業(yè)現(xiàn)狀分析；四、擔(dān)保行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)分析；五、對(duì)策與結(jié)論：中國(guó)商業(yè)擔(dān)保未來(lái)發(fā)展之路；整理課件五、中國(guó)商業(yè)擔(dān)保未來(lái)發(fā)展之路“一體化融資服務(wù)提供商”基本特征:產(chǎn)品/服務(wù)多元化與專(zhuān)業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化的高度統(tǒng)一產(chǎn)品/服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化與持續(xù)創(chuàng)新能力的高度統(tǒng)一