2022-2025年電子支付行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年電子支付行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日第三方支付是電子支付中發(fā)展最為迅猛的支付方式，為了第三方支付行業(yè)健康有序的發(fā)展，中國人民銀行陸續(xù)發(fā)布了多條法律法規(guī)保障第三方支付行業(yè)的發(fā)展。近期，央行發(fā)布了《中國人民銀行關(guān)于加強受理終端及相關(guān)業(yè)務管理的通知（引發(fā){2021}259號）》，條碼支付被納入監(jiān)管，對個人收款條碼的使用規(guī)范做出具體規(guī)定，2022年3月1日起個人收款碼禁用于經(jīng)營性服務。移動支付雙寡頭壟斷局面或?qū)⒂瓉砀淖償?shù)字人民幣在市場化支付工具主導的市場中增加官方的支付工具。未來5-10年，數(shù)字人民幣憑借法定數(shù)字貨幣可以點對點、端對端支付，能夠為公眾提供安全性高、流動性好的支付工具，節(jié)省交易成本等優(yōu)勢，將與微信支付、支付寶、云閃付、銀行卡等支付工具并行。摘要頁多元化選擇數(shù)字人民幣不與支付寶、微信直接競爭，但將為用戶提供多元化選擇。（1）央行數(shù)字貨幣將助力國家互聯(lián)網(wǎng)反壟斷行動，刺激行業(yè)創(chuàng)新，為企業(yè)、科技公司和貿(mào)易提供大量新機會；（2）銀行在支付側(cè)的主導提升:作為指定運營機構(gòu)的商業(yè)銀行將在數(shù)字人民幣支付體系中將占據(jù)發(fā)展先機；（3）數(shù)字人民幣為第三方支付市場創(chuàng)造增量:圍繞數(shù)字人民幣的流通服務為商業(yè)銀行、第三方支付機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)創(chuàng)造新的增量，包括硬件替換、軟件迭代、交易記錄等環(huán)節(jié)。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義根據(jù)中國電子商務研究中心定義，電子支付是指從事電子商務交易的當事人，包括消費者、廠商和金融機構(gòu)，通過信息網(wǎng)絡，使用安全的信息傳輸手段，采用數(shù)字化方式進行的貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)。電子支付與傳統(tǒng)支付方式相比，主要有四個方面不同，具體如下:進行方式系統(tǒng)環(huán)境、配置要求、經(jīng)濟效益。電子支付一直是信息技術(shù)改變?nèi)藗兩罘绞降闹匾I(lǐng)域，也是銀行線下業(yè)務在線上空間的自然延伸。目前電子支付（尤其是移動支付）增長迅猛，方式多樣，日漸滲透進入人們的日常生活。NFC通過支付終端讀取智能手機等移動設備內(nèi)的相應芯片信息，進行身份識別和支付信息交換。二維碼支付是通過手機應用掃描二維碼圖片從而獲得身份和支付信息并完成支付的過程。在我國，NFC支付受到銀行的支持和推廣，但由于依賴設備和支付終端的雙向支持，硬件門檻較高。同時，二維碼支付方式受微信、支付寶等互聯(lián)網(wǎng)支付服務提供商大力推廣，因此在現(xiàn)階段較為流行。特點產(chǎn)業(yè)鏈上游電子支付行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，電子支付行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游電子支付行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于電子支付企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游電子支付行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境201020304非銀行支付機構(gòu)不得挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應開立在人民銀行或符合要求的商業(yè)銀行。政治環(huán)境《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》對條碼支付的業(yè)務規(guī)范和技術(shù)規(guī)范提出相關(guān)要求。《條碼支付業(yè)務規(guī)范（試行)》加大了相關(guān)支付機構(gòu)以及相關(guān)備付金銀行的檢查。《關(guān)于支付機構(gòu)撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關(guān)工作的通知》條碼支付被納入監(jiān)管,對個人收款條碼的使用規(guī)范做出具體規(guī)定?！吨袊嗣胥y行關(guān)于加強受理終端及相關(guān)業(yè)務管理的通知（引發(fā)2021}259號)》經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。社會環(huán)境2改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2傳統(tǒng)電子支付行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標準，服務過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為電子支付行業(yè)的消費主力。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA政策規(guī)范、移動支付的迅猛發(fā)展、新興技術(shù)與支付結(jié)合程度日益加強等是行業(yè)主要驅(qū)動因素移動支付的迅猛發(fā)展移動支付的迅速發(fā)展使中國真正走向“無現(xiàn)金”時代，移動支付帶來的不僅是支付方式的重大變革，還極大降低了商戶經(jīng)營成本，提高了商戶經(jīng)營效率，使“無人超市”、“智慧景區(qū)”、“未來酒店”等概念成為現(xiàn)實，不僅為支付IT服務商帶來了豐富的市場需求，還刺激收單機構(gòu)加強在商戶市場的投入、加速商戶不斷創(chuàng)新經(jīng)營模式。移動支付已經(jīng)為線下支付領(lǐng)域的創(chuàng)新打開了入口，未來線下支付領(lǐng)域的創(chuàng)新速度將不斷加快，創(chuàng)新成果將層出不窮，給IT服務商的產(chǎn)品及服務提供了廣闊的市場空間。收單機構(gòu)對線下支付場景爭奪日益激烈C端用戶已經(jīng)基本被支付寶、微信等第三方支付機構(gòu)瓜分完畢，線下B端商戶互聯(lián)網(wǎng)程度極低，目前還沒有機構(gòu)能夠?qū)ζ渫耆珘艛啵褺端商戶的商業(yè)價值巨大，目前銀行及第三方支付機構(gòu)紛紛加強對線下商戶的爭奪，這客觀上加速了線下電子支付的發(fā)展和創(chuàng)新。政策規(guī)范發(fā)展第三方支付是電子支付中發(fā)展最為迅猛的支付方式，為了第三方支付行業(yè)健康有序的發(fā)展，中國人民銀行陸續(xù)發(fā)布了多條法律法規(guī)保障第三方支付行業(yè)的發(fā)展。近期，央行發(fā)布了《中國人民銀行關(guān)于加強受理終端及相關(guān)業(yè)務管理的通知（引發(fā){2021}259號）》，條碼支付被納入監(jiān)管，對個人收款條碼的使用規(guī)范做出具體規(guī)定，2022年3月1日起個人收款碼禁用于經(jīng)營性服務。新興技術(shù)與支付結(jié)合程度日益加強支付業(yè)務是金融體系中對大數(shù)據(jù)、PC互聯(lián)、移動互聯(lián)乃至物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)承載能力、吸收能力最強的業(yè)務，云計算、區(qū)塊鏈、移動互聯(lián)等技術(shù)最先在支付領(lǐng)域落地生根，目前新興技術(shù)和支付的結(jié)合程度還不夠深入，未來各種新興技術(shù)有望加速在支付領(lǐng)域充分應用，這將使電子支付市場不斷發(fā)生變革，同時，也對IT服務商技術(shù)儲備及持續(xù)創(chuàng)新有了更高的要求。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析方便和快捷的電子支付方式已經(jīng)成為人民生活中主要支付方式。從支付業(yè)務量情況來看，據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)，2021年我國電子支付業(yè)務量達到2749.69億筆，同比增長16.90%，自2014年我國二維碼支付發(fā)展，帶動電子支付行業(yè)業(yè)務量飛速發(fā)展，2014-2021年年均復合增長速度為35.18%。從電子支付業(yè)務金額情況來看，2015-2021年中國電子支付業(yè)務金額保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國電子支付業(yè)務金額達到2976.22萬億元，同比增長9.75%，年均復合增速為132%，增速低于業(yè)務量。行業(yè)市場規(guī)模按照中國人民銀行對電子支付業(yè)務渠道細分，分為網(wǎng)上支付、移動支付、電話支付和其他。網(wǎng)上支付和移動支付是我國主要電子支付方式。具體來看，2018年前我國網(wǎng)上支付業(yè)務數(shù)量遠大于移動支付，18年之后移動支付趕超網(wǎng)上支付業(yè)務量。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國網(wǎng)上支付業(yè)務數(shù)量為1028億筆，占比37.2%，移動支付為1513億筆，占比55.0%，電話支付7億筆，占比0.1%。從細分渠道支付金額來看，網(wǎng)上支付的業(yè)務金額大于移動支付，移動支付憑借“金額小，數(shù)量多”特點逐漸拉近差距。據(jù)統(tǒng)計，2021年中國網(wǎng)上支付業(yè)務金額為2350萬億元，占比79.1%，移動支付為527.0萬億元，占比17.7%，電話支付17萬億元，占比0.4%。行業(yè)痛點3電子扒手，網(wǎng)上詐騙，網(wǎng)上黑客攻擊，電腦病毒破壞,信息污染等風險都可歸納為操作風險，跟技術(shù)有著直接或間接的關(guān)系。12電子支付業(yè)務常涉及銀行法、證券法、消費者權(quán)益保護法、財務披露制度、隱私保護法、知識產(chǎn)權(quán)法和貨幣銀行制度等。目前，全球?qū)τ陔娮又Ц读⒎ㄏ鄬蟆，F(xiàn)行許多法律都是適用于傳統(tǒng)金融業(yè)務形式的。在電子支付亞務中出現(xiàn)了許多新的問題，由于網(wǎng)絡糾紛的特殊性，用傳統(tǒng)法律規(guī)則來解決是一個非常吃力的問題;但是，消極地拒絕受理有關(guān)爭議同樣無助于問題的解決。法律規(guī)定的欠缺便得金融機構(gòu)面臨巨大的法律風險。電子支切機構(gòu)的各個資產(chǎn)項目團市場價格波動而蒙受損失的可能性。外匯價格的支動及主要國際結(jié)解貨市銀行國家的經(jīng)開技筑表國集也會工司要可員市場波動構(gòu)成電子支付的市場風險。操作風險法律風險市場風險行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范電子支付行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用電子支付行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證電子支付行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：電子支付行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土電子支付行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，電子支付行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為電子支付行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，電子支付行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的電子支付行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土電子支付行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。電子支付行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三電子支付行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；電子支付行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務運轉(zhuǎn)，從負債端看，電子支付行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，電子支付行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進電子支付行業(yè)業(yè)務發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務領(lǐng)域電子支付行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著電子支付的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家電子支付企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務能力提升技術(shù)服務能力供科研咨詢服務電子支付行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位電子支付行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學科研投入聚焦投資業(yè)務行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務優(yōu)勢電子支付行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系電子支付行業(yè)商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率電子支付行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經(jīng)驗，服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務的長期健康發(fā)展提供有力支持電子支付行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準入條件，鼓勵并支持的政策背景下，電子支付行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，電子支付行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，電子支付企業(yè)對電子支付行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。電子支付行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務是電子支付行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是電子支付行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，電子支付行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的電子支付行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，電子支付行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來電子支付行業(yè)競爭的核心點之一。

服務技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2從第三方移動支付市場競爭格局來看，2020年第二季度，支付寶和財付通分別以55.39%和38.47%的市場份額穩(wěn)居前兩名，雙方合計占據(jù)中國第三